Osavuosikatsaus 1-3/2008

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1-3/

2 Liiketoimintaympäristö ja taloudellinen kehitys 2

3 Liiketoimintaympäristö Markkinatilanne ydinmarkkina-alueilla ja keskeisissä asiakasteollisuuksissa jatkui hyvänä Liike- ja toimitilarakentamisen kysyntä hyvää, edellisvuotta kylmempi talvi heikensi kysyntää itäisessä Keski-Euroopassa Infrastruktuurirakentamisen kysyntä jatkui hyvänä Konepajateollisuuden asiakkaiden tilauskanta vahva, mikä näkyi kysynnän kasvuna erityisesti energiateollisuudessa Teräksen perus- ja erikoistuotteiden kysyntä hyvää tärkeimmillä asiakastoimialoilla 3

4 Konsernin liikevaihto 45 m /7 1-3/8 Yhtiön sisäisen laskennan mukainen vertailukelpoinen liikevaihto (ilman Ovakoa ja betoniteräsliiketoimintaa) 4

5 Tammi-maaliskuun liikevaihto Konsernin liikevaihto edellisvuoden tasolla, ratkaisuliiketoimintojen kasvu yhteensä 9 % Liikevaihto, m 12 Liike- ja toimitila- sekä infrastruktuurirakentamisessa hyvä kysyntä. Asuntorakentaminen Pohjoismaissa ja erityisesti Baltiassa vertailujaksoa hiljaisempaa. Ruukki Engineeringilla vahva markkinatilanne Ruukki Metalsissa hyvä kysyntä, erityisesti erikoistuotteissa Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q1 7 Q2 7 Q3 7 Q4 7 Q1 8 5 Vuoden 27 luvut ilman pitkien terästuotteiden liiketoimintaa (pro forma)

6 Konsernin liikevoitto 7 m /7 1-3/8 Yhtiön sisäisen laskennan mukainen vertailukelpoinen liikevoitto (ilman Ovakoa ja betoniteräsliiketoimintaa) 6

7 Tammi-maaliskuun liikevoitto 7 Liikevoitto heikkeni vertailukaudesta, mutta parani edellisestä neljänneksestä Ruukki Constructionin liikevoitto alle vertailujakson, mittava investointiohjelma lisäsi kustannuksia Ruukki Engineeringin liikevoitto edellisvuoden tasolla Ruukki Metals jäi alle viime vuoden vertailukauden, mutta paransi selvästi edellisestä vuosineljänneksestä Liikevoitto, m Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 8 Vuoden 27 luvut ilman pitkien terästuotteiden liiketoimintaa (pro forma).

8 1-3/28: Liikevaihdon jakauma Liikevaihto alueittain 1-3/28 (1-3/27) Liikevaihto divisioonittain 1-3/28 (1-3/27) Länsi-Eurooppa 15 % (16 %) 15 Muut maat 3 % (2 %) 3 Suomi 33 % (31 %) Välitystuotteet Ruukki Construction 225 m (213 m ) 24 % (23 %) Muut terästuotteet 32 Muut Pohjoismaat 32 % (34 %) Ruukki Metals 525 m (547 m ) 56 % (59 %) Itäinen Keski- 18 Eurooppa, Venäjä & Ukraina 18 % (18 %) Erikoisterästuotteet Ruukki Engineering 188 m (167 m ) 2 % (18 %) 8

9 Pääoman tuotto hyvällä tasolla Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto % % L12kk L12kk Ilman Ovakon myyntivoittoa Sijoitetun pääoman tuottotavoite >2 % 9

10 Vahva tase, nettovelat -75 milj. euroa m % /7 1-3/8-25 Nettovelka Oma pääoma Nettovelkaantumisaste 1

11 Rahavirta parani edellisvuodesta 7 m /7 1-3/8 Liiketoiminnan rahavirta Ovakon myyntivoiton vaikutus Rahavirta ennen rahoitusta 11

12 Investoinnit edellisvuotta korkeammat - vuoden 28 investointien arvioidaan ylittävän 25 milj. euroa 2 m /7 1-3/8 Bruttoinvestoinnit Nettoinvestoinnit Poistot ja arvonalentumiset 12

13 Ruukki Construction

14 Ruukki Construction: 1-3/8 lyhyesti Liike- ja toimitilarakentamisen kysyntä jatkui hyvänä Pohjois-Euroopassa, Venäjällä, Ukrainassa ja Puolassa Infrastruktuurirakentamisen kysyntä jatkui hyvänä, erityisesti Ruotsissa Asuinrakentaminen oli hiljaisempaa Pohjois- Euroopassa ja Baltiassa Tammi-maaliskuu tyypillisesti vuoden hiljaisin neljännes, liikevaihto kasvoi 6% Liikevoittoa rasittivat itäisen Keski-Euroopan edellisvuotta kovempi talvi laajennusinvestointeihin ja organisaation rakentamiseen liittyvät kustannukset itäisessä Keski-Euroopassa, Suomessa ja Venäjällä Uusia teknologiaratkaisuja rakentamisen markkinoille Liikevaihto, m Liikevoitto, m /7 1-3/ /7 1-3/8 14

15 Ruukki Construction -divisioonan liikevaihdon kehitys Liikevaihto (m ) Liukuva 12 kk Venäjä & Ukraina 21 % (21 %) 21 Liikevaihto alueittain 1-3/28 (1-3/27) Baltian maat 7 % (9 %) 7 Muut 22% (2 %) Pohjoismaat 56 % (49 %) 56 2 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 14 Itäinen Keski-Eurooppa 14 % (18 %) 15

16 Ruukki Construction: merkittäviä toimitussopimuksia tammi-maaliskuussa Pietarin Zenit-stadion Helsinki-Vantaan lentokentän huolto- ja toimistorakennus Hudälven-joen silta Ruotsissa Rosneftin Igarkan lentokentän korjaus ja laajennus Venäjällä Samsungin tehdas Venäjällä Rautaruukki toimittaa Pietarin uuteen Zenit-stadioniin teräsrakenteita yhteensä 1 milj. euron arvosta 16

17 Uusi ratkaisu yksikerroksiseen liike- ja teollisuusrakennukseen Lanseerattu maaliskuussa Unkarissa - kevään aikana myös muualla itäisessä Keski- Euroopassa Vähittäiskaupan, logistiikan ja teollisuusrakentamisen kohteisiin Suunnittelun ja tarjouslaskennan lisäksi perustusten, rungon ja kuorirakenteiden valmistus ja asennus Lyhentää rakennusaikaa, vähentää taloudellisia ja toiminnallisia riskejä 17

18 Vahvaa kasvua rakentamisen kohdemarkkinoilla vuonna 28 Arvioitu vuosimuutos (%), 28 Asuntorakentaminen Asuntojen korjausrakentaminen Liike- ja toimitilarakentaminen Infrastruktuurirakentaminen Rakentamisen kokonaismarkkina Itäinen Keski-Eurooppa* 7% 5% 7% 15% 9% Venäjä 2% 9% 18% 13% 17% Arvioitu vuosimuutos (%), 28 Baltian maat Pohjoismaat Asuntorakentaminen Asuntojen korjausrakentaminen Liike- ja toimitilarakentaminen Infrastruktuurirakentaminen Rakentamisen kokonaismarkkina -1% -11% 6% 11% 12% -2% 3% 3% 3% 2% 18 *) Puola, Tsekin tasavalta, Slovakia, Unkari, Romania, Bulgaria, Ukraina Lähteet: Euroconstruct (joulukuu 27), Buildecon, VTT

19 Mittava investointiohjelma rakentamiseen Sijainti (investoinnin arvo) Investointivaihe Liikevaihdon kertyminen Unkari (9 milj. euroa) Puola (19 milj. euroa) Liikevaihtopotentiaali meneillään olevista investoinneista arvioidaan noin 4x investoinnin arvoksi Ukraina (15 milj. euroa) Romania (35 milj. euroa) Venäjä (3 milj. euroa) Suomi (2 milj. euroa)

20 Ruukki Constructionin tavoitteena on yli 1,5 mrd. euron liikevaihto v. 21 loppuun mennessä (ilman yritysostoja) Liikevaihto (m ) Orgaaninen kasvu Liukuva 28e 29e 21e 12kk Toteutunut Pohjoismaat Itäinen Keski-Eurooppa Venäjä & IVY 2

21 Ruukki Engineering

22 Ruukki Engineering:1-3/28 lyhyesti Hyvä markkinatilanne ja asiakkaiden tilauskannat vahvat Liikevaihto kasvoi 13 % hyvän markkinatilanteen ja yritysoston myötä Liikevoitto samalla tasolla edellisvuoden vertailukaudella ja parani edellisestä neljänneksestä Vuosisopimusten hinnat nousseet Energiateollisuudessa hyvät volyymit ja kannattavuus, Norjan yksikön raakaaineongelmat ratkaistu Yritysosto Saksasta (Wolter Metallverarbeitung) täydentää kasvustrategiaa nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa Kannattavuuden parannusohjelman vaikutusten odotetaan näkyvät jälkimmäisellä vuosipuoliskolla Liikevaihto, m /7 1-3/8 Liikevoitto, m /7 1-3/8 22

23 Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden osuus liikevaihdosta vahvistui Liikevaihto (m ) Liukuva 12 kk 8 Liikevaihto asiakassegmenteittäin 1-3/28 (1-3/27) Nosto- ja kuljetusvälineteollisuus 45 % (38 %) 28 Laivanrakennus 28 % (29 %) 6 Offshore 6 % (1 %) 1 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Energia 18 % (18 %) 18 4 Paperi ja puunjalostus 4 % (5 %) 23

24 Ruukki Engineeringin kannattavuuden parannusohjelma Kustannusrakenteen keventäminen Tuotannon tehostaminen Tuotannon pullonkaulojen poistaminen Läpimenoaikojen lyhentäminen Toimitusvarmuuden parantaminen Kapasiteetin lisääminen vastaamaan laajentunutta asiakaspohjaa ja kysyntää Heikosti kannattavien tuotteiden karsiminen Uuden organisaatio- ja johtamismallin käyttöönotto Toimipaikkakohtaiset selvitykset tehokkuuden parantamiseksi tehty Tavoitteena 2 milj. euron parannus liikevoittoon vuonna 28, toimenpiteiden vaikutukset näkyvät jälkimmäisellä vuosipuoliskolla 24

25 Ruukki Engineeringin asiakastoimialat vahvassa kasvussa Ruukin nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden euroopanlaajuiset kohdemarkkinat ovat noin 1 miljardia euroa Ruukki Engineeringin asiakkaiden kasvunäkymät vuonna 28 Materiaalinkäsittelylaitteet Energiatoimialalla (diesel- ja tuulivoimateollisuus) vahvat kasvunäkymät Ruukin globaali tuulivoimateollisuuden markkina noin 2 miljardia euroa Vuosittainen markkinakasvu arviolta 15 % vuoteen 21 asti Rakentamisen koneet Kaivosteollisuuden koneet Nosturit Metsäkoneet % 1% 2% 3% Lähde: Ruukki Engineeringin asiakkaiden tiedotteet 25

26 Ruukki Metals

27 Ruukki Metals: 1-3/28 lyhyesti Terästuotteiden kysyntä jatkui hyvänä Liikevaihto laski vertailukaudesta 4 %, erikoistuotteiden osuus divisioonan liikevaihdosta kasvoi 28 prosenttiin Kvarttolevyjen, kuumavalssattujen nauhatuotteiden ja putkipalkkien kysyntä erinomainen Sinkittyjen tuotteiden kysyntä parani selvästi edellisestä neljänneksestä Ruostumattoman teräksen välitystoiminnan katteet 11 milj. euroa vertailujaksoa pienemmät, käyttämättömän kapasiteetin kustannus 4 milj. euroa vertailujaksoa suurempi Erikoistuoteosaamista vahvistettiin: erikoisterästen jälkikäsittelykapasiteettia käyttöön laser- ja laser-hybridihitsaus Liikevaihto, m /7 1-3/8 Liikevoitto, m /7 1-3/8 27

28 Ruukki Metalsin liikevaihdon kehitys Liikevaihto (m ) Liukuva 12 kk Liikevaihto alueittain 1-3/28 (1-3/27) Itä- 1 Eurooppa 1 % (1 %) Länsi- Eurooppa 23 % (1923 %) Suomi 34 % (32 %) Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Erikoisterästuotteet Muut terästuotteet Välitystuotteet 33 Skandinavia 33 % (39 %) 28

29 Uusi teräspalvelukeskus Venäjälle Teräspalvelukeskus tulee Rautaruukin olemassaolevan tehtaan yhteyteen Obninskin kaupunkiin Moskovan lounaispuolelle Vahvistaa entisestään yhtiön asemaa Venäjällä ja laajentaa tuotevalikoimaa ja palvelukykyä rakentamisesta yhä enemmän myös konepajateollisuuden asiakkaille Investoinnin arvo on 13 miljoonaa euroa Uusi teräspalvelukeskus käsittää laser- ja plasmaleikkaussekä särmäyspalvelut, ja se palvelee erityisesti nosto- ja kuljetusvälineteollisuutta Toiminta alkaa loppuvuodesta 29 Ruukilla on Venäjällä palvelukeskus myös Parnaksessa, Pietarissa 29

30 Ruukki Production:1-3/28 lyhyesti Terästuotanto 672 tonnia (73 ), kapasiteetin käyttöaste normaali Terästuotanto, 1 tonnia Tuotanto sujui teknisesti häiriöttä 8 Työnseisaus Raahen tehtaalla pysäytti kuumavalssauksen, vaikutus yhtiön liikevoittoon noin 3 milj. euroa Päätös Raahen tehtaan sintraamon sulkemisesta vuoden 211 loppuun mennessä: raudanvalmistuksen raaka-aineena siirrytään käyttämään rautapellettejä - vähentää päästöjä ja energiankulutusta merkittävästi - sintraamon sulkeminen lisää poistoja 1,9 milj. euroa vuodessa Työturvallisuus kehittyi myönteisesti /7 4-6/7 7-9/7 1-12/7 1-3/8 3

31 Terästuotannon raaka-aineiden hinnat voimakkaassa nousussa Rautamalmin, kivihiilen sekä lisä- ja seosaineiden hinnat nousseet odotettuakin enemmän Vuonna 28 yhtiön omien terästuotteiden valmistuskustannusten arvioidaan nousevan yli 2 milj. euroa edellisvuoteen verrattuna Noin kolmannes kustannusten noususta realisoituu ensimmäisellä, loput toisella vuosipuoliskolla 31

32 Valmistuskustannusten nousua kompensoidaan myyntihintoja korottamalla ja kustannustehokkuutta parantamalla Ruukki Metalsin hinnankorotukset ajoittuvat toiselle ja kolmannelle vuosineljännekselle Hinnankorotusten arvioidaan kompensoivan raakaainekustannusten nousun Ruukki Constructionin hinnat neuvotellaan projekti- ja maakohtaisesti Ruukki Engineeringin vuosisopimusten hintoja nostettu Neljännes asiakkuuksista on vuosisopimuspohjaisia. Näiden osalta raaka-ainekustannusten nousun siirtäminen myyntihintoihin on epävarmaa vuoden 28 kuluessa. 32

33 Lähiajan näkymät

34 Lähiajan näkymät Kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä keskeisissä asiakasteollisuuksissa. Rakentamisessa vuoden ensimmäinen neljännes on tyypillisesti vuoden hiljaisin. Liike- ja toimitilarakentamisen sekä infrastruktuurirakentamisen kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä kaikilla markkina-alueilla. Konepajateollisuuden tilauskannat ovat vahvat kaikilla asiakastoimialoilla. Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden kysynnän arvioidaan edelleen kasvavan. Energiateollisuuden kysynnän arvioidaan pysyvän erittäin hyvänä. Laivanrakennusteollisuudessa on vahva tilauskanta. Terästuotteiden kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä kaikissa tuoteryhmissä. Erityisesti levy- ja erikoisterästuotteiden kysyntä on vahvassa kasvussa. Vertailukelpoisen liikevaihdon arvioidaan vuonna 28 kasvavan konsernin kasvutavoitteiden mukaisesti eli yli 1 prosenttia. Vuoden 28 liikevoiton arvioidaan ylittävän vuoden 27 liikevoiton. 34

35 Liite: Pro forma -luvut

36 Avainluvut Muutos m 1-3/8 1-3/7 m % Liikevaihto * % Liikevoitto (EBIT) * % - % liikevaihdosta * 15,2 19,3 Tulos ennen veroja % Tulos/osake,,77,95 -,18-19 % Sijoitetun pääoman tuotto, % ** 28,5 32,6 Oman pääoman tuotto, % ** 23,2 29,7 Nettovelkaantumisaste, % -4-1 Bruttoinvestoinnit % Rahavirta ennen rahoitusta % Henkilöstö (keskimäärin) % * 1-3/7 Pro forma ** Liukuva 12 kk:n arvo; 1-3/7 ilman Ovakon myyntivoittoa 36

37 m Liikevaihto ja -voitto vuosineljänneksittäin (pro forma) * Liikevaihto Ruukki Construction Ruukki Engineering Ruukki Metals Konsernihallinto ja muut yksiköt Konsernin liikevaihto Muutos** Liikevoitto (EBIT) Ruukki Construction Ruukki Engineering Ruukki Metals Konsernihallinto ja muut yksiköt Konsernin liikevoitto * Pro forma = ilman Ruukki Betonstahl GmbH:ta ja Ruukki Welbond BV:tä; ** Liikevoitto 27 on oikaistu vastaamaan uutta laskentaperiaatetta, jossa Ruukki Metals vastaa tuotannon käyttämättömän kapasiteetin kustannuksesta 37

38