Toimitusjohtajan katsaus

Transkriptio

1 Toimitusjohtajan katsaus Yhtiökokous Sakari Tamminen Toimitusjohtaja, Rautaruukki Oyj Sakari Tamminen

2 Sisältö Ruukki lyhyesti Yhtiön taloudellinen kehitys vuonna 2012 Ruukin liiketoiminta-alueet Markkinanäkymät ja ohjeistus

3 Ruukki lyhyesti Toimitamme asiakkaillemme energiatehokkaita teräsratkaisuja: paremmin rakennettuja ympäristöjä asumiseen, työhön ja liikkumiseen. Rakentaminen Ruukki Construction Liikevaihto 740 m Asiakkaamme Rakennusteollisuus n. 45% liikevaihdosta* Teräsliiketoiminta Ruukki Metals Liikevaihto m Konepajateollisuus Autoteollisuus Kuljetusvälineteollisuus Kodinelektroniikkateollisuus * Rakentamisen tuotteiden myynti ja Metalssin terästuotteiden myynti rakennusteollisuuteen yhteensä 3

4 Vahva lähimarkkinoilla, kasvua erikoisteräksillä maailmalta Liikevaihto 2,8 mrd euroa vuonna 2012 n työntekijää Jakelu- ja jälleenmyyntiverkosto n. 30 maassa, mm. Pohjoismaissa, Venäjällä ja muualla Euroopassa sekä kehittyvillä markkinoilla. 4

5 Suomi tärkeä kotimarkkina Liikevaihdosta 25 % Suomesta vuonna 2012 Suomessa henkilöä eli 61 % konsernin henkilöstöstä Toimintaa lähes 30 paikkakunnalla Yhtiö perustettu vuonna 1960 Tuotantoyksiköt Suomessa Raahe Kalajoki, Ylivieska, Pulkkila Oulainen Vimpeli Alajärvi Seinäjoki, Kankaanpää Peräseinäjoki Toijala Hämeenlinna Uusikaupunki Järvenpää, Hyvinkää Lappohja Helsinki / HQ Naantali Sakari Tamminen

6 Henkilöstö alueittain Henkilöstö 2012: * (2011: ) Venäjä ja Ukraina (1 845) Muu Eurooppa 63 (70) Muut maat 52 (346) Ruukin arvot Kannamme vastuumme Menestymme yhdessä Haastamme huomisen Itäinen Keski- Eurooppa (2 130) Suomi (6 369) Muut Pohjoismaat 580 (622) * Henkilöstö kauden lopussa 6

7 Ruukki on kestävään kehitykseen sitoutuneiden yritysten parhaimmistoa Ruukin vastuullisuuden kulmakivet: Energiatehokkuus omassa toiminnassa sekä tuotekehityksessä Turvallisuuden edistäminen Osaamisen kehittäminen Ruukin terästuotannon hiilidioksiditehokkuus on huippuluokkaa Terästuotannon päästöt vähentyneet merkittävästi energia- ja materiaalitehokkuuteen panostamalla sekä ympäristöteknologiaan investoimalla Ruukki on saanut useita tunnustuksia vastuullisesta toiminnastaan ja on mukana keskeisissä kestävän kehityksen indekseissä 7

8 Yhtiön taloudellinen kehitys vuonna

9 Vuosi 2012 lyhyesti Rakentamisen liiketoiminnan liikevaihto sekä liiketulos käytännössä edellisen vuoden tasolla Teräsliiketoiminta kääntyi tappiolliseksi johtuen pääasiassa raaka-ainekustannusten noususta ja myyntihintojen heikentymisestä Tehostamisohjelmat edenneet hyvin ja 100 miljoonan euron kokonaissäästötavoitteesta toteutui noin 20 miljoonaa euroa Kassavirta parani selvästi ja käyttöpääomaa vapautui 173 miljoonaa euroa Velkaantumisaste 71 % vuoden lopussa Ruukki Engineeringin liiketoiminnot yhdistettiin Komaksen kanssa uudeksi konepajayritykseksi, Fortacoksi Sakari Tamminen

10 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/ Saadut tilaukset kasvoivat 3 % vuonna 2012 Kasvua sekä rakentamisessa että teräsliiketoiminnassa Saadut tilaukset vuosineljänneksittäin (m ) Saadut tilaukset (m ) % Teräsliiketoiminta Konepajaliiketoiminta Rakentamisen liiketoiminta 10

11 Liikevaihto edellisen vuoden tasolla Vahvinta kasvua Venäjällä ja Euroopan ulkopuolella Liikevaihto , m * Liikevaihto markkina-alueittain 2012 (2011) * 100 % = m ( m ) Muu Eurooppa 14 % (14 %) Muut maat 6 % (5 %) Suomi 25 % (27 %) Venäjä ja Ukraina 9 % (8 %) Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen Itäinen Keski- Eurooppa 14 % (13 %) Muut Pohjoismaat 32 % (33 %) 11 *) Vertailukelpoinen

12 Liiketappio oli -65 milj. euroa vuonna 2012 Konepaja- ja rakentamisen liiketoiminta paransivat edellisvuodesta, teräsliiketoiminta kääntyi tappiolliseksi Liikevoitto (m ) * Liikevoitto % * % % 10% 15% % 0% -5% 2% 2% -2% % -15% -20% -16% * Vertailukelpoinen 12

13 Velkaantumisaste 71 % Korolliset nettorahoitusvelat käytännössä edellisvuoden tasolla % Korolliset nettorahoitusvelat Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) 13

14 Investoinnit olivat selvästi alle poistojen Vuonna 2013 investointien arvioidaan olevan noin 90 milj. euroa m Bruttoinvestoinnit * Nettoinvestoinnit * Poistot * Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 14

15 Osinko vuodelta 2012 Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan päättyneeltä tilikaudelta 0,20 euroa per osake Osingon määrä yhteensä 28 miljoonaa euroa Osinkotuotto 3,4 prosenttia - Osakkeen päätöskurssi vuoden 2012 lopussa 5,96 euroa Täsmäytyspäivä Osingon maksupäivä Osinko/osake ja osinkotuotto, % * 1.6 8% 7.0 % % 6% 1.0 5% % 4% % % % % 2% % 0.0 0% * laskettu vuoden päätöskurssin mukaan 15

16 Construction Rakentamisen liiketoiminta Kasvua asuinrakentamisen kattotuotteissa ja Venäjällä, liike- ja toimitila- sekä infrastruktuurirakentamisen liikevaihto laskivat Liikevaihto tuoteryhmittäin, m ja liikevoitto % * % Liikevaihto markkina-alueittain 2012 (2011)*) Venäjä ja Ukraina 22 % (18 %) Muu Eurooppa 2 % (2 %) Suomi 25 % (27 %) ,3 % -8,3 % -7,2 % -0,4 % 0,1 % 0 Itäinen Keski- Eurooppa 28 % (28 %) Muut Pohjoismaat 23 % (25 %) Infrastruktuurirakentaminen Asuinrakentaminen Liike- ja toimitilarakentaminen Liikevoitto % * Vertailukelpoinen 16

17 Steel Teräsliiketoiminnan liikevaihto ja erikoistuotteiden osuus edellisvuoden tasolla Kannattavuus heikkeni Liikevaihto tuoteryhmittäin, m * ja liikevoitto % Liikevaihto markkina-alueittain 2012 (2011) * Muu Eurooppa 19 % (19%) Muut maat 8 % (7 %) Suomi 25 % (27 %) ,5 % -21,7 % 8,0 % 4,5 % -2,4 % Erikoisterästuotteet Asiakaskohtaiset terästuotteet Standarditerästuotteet Ruostumaton teräs ja alumiini * Vertailukelpoinen Liikevoitto % Venäjä ja Ukraina 6 % (5 %) Itäinen Keski- Eurooppa 9 % (8 %) Muut Pohjoismaat 34 % (34 %) 17

18 Engineering Konepajaliiketoiminta Liikevaihto kasvoi 3 %, toimitukset offshore-teollisuuden laitevalmistajille kasvoivat yksittäisestä projektista johtuen Liikevaihto, m ja liikevoitto % * % ,7 % -5,1 % -14,5 % -2,7 % -1,1 % Liikevoitto % * Vertailukelpoinen Liikevaihto asiakassegmenteittäin 2012 (2011) * Laivanrakennus 6 % (11 %) Energia ja Offshore 35 % (21 %) Muut 13 % (18 %) Materiaalinkäsittelyn laitevalmistus 30 % (36 %) Rakentamisen ja kaivosteollisuuden laitevalmistus 15 % (15 %) 18

19 Engineering Fortaco järjestely toteutui vuoden lopulla Ruukin liiketoimintarakenne aiempaa keskittyneempi Fortacoon siirtyneiden Ruukki Engineeringin yksiköiden liikevaihto vuonna 2012 oli 137 miljoonaa euroa Ruukki sai luovutettujen yksiköiden vastineeksi 19,0 % omistusosuuden Fortaco-yhtiöstä sekä oman ja vieraan pääoman ehtoisia instrumentteja Fortacolta Uuden yhtiön ulkopuolelle jääneet Ruukki Engineeringin liiketoiminnot raportoidaan vuoden 2013 alusta osana Ruukki Metals -divisioonaa Järjestelyn ulkopuolelle jääneiden yksiköiden vuoden 2013 arvioitu liikevaihto on 75 miljoonaa euroa 19

20 Liiketoiminta-alueet 20

21 Ruukki keskittyy rakentamiseen ja erikoisteräksiin Kannattavuutta ja kasvua rakentamisesta Teräsliiketoiminnassa avainsanana erikoistuminen Kasvua kehittyviltä markkinoilta Venäjä ja Puola Growth from emerging Aasia, Etelä- ja markets Pohjois- Amerikka & Venäjä Kasvua kehittyviltä markkinoilta 21 Entistä lähempänä loppuasiakasta

22 Construction Rakentamisen liiketoiminta Ruukki Construction Liikevaihto alueittain (2012) Venäjä ja Ukraina 22 % Muu Eurooppa 2 % Suomi 25 % Itäinen Keski- Eurooppa 28 % Muut Pohjoismaat 23 % Myynti Jalostus Liikevaihto 740 miljoonaa euroa työntekijää Sakari Tamminen

23 Construction Rakentamisen tuotteet ja palvelut Rakentamisen tuotteet ~ 500 milj. e Kattotuotteet kuten teräskatteet, sadevesija turvajärjestelmät ~185 milj. e Komponentit kuten paneelit, poimulevyt, julkisivuverhoukset Perustukset, paalut, meluesteet, suojakaiteet Asentaminen, Suomi

24 Construction Rakentamisen tuotteet ja palvelut Teräsrakentaminen ~250 milj. e Rakennukset, Venäjä Materiaalitoimitukset ilman asennusta Rakennukset, Pohjoismaat & CEE Runkojen ja kuorien suunnittelu, valmistus ja asennus Yksikerrosrakentaminen Konseptirakennukset Urheilurakentaminen

25 Construction Rakentamisessa keskeistä energiatehokkuus Energian hinta Normit, määräykset Kasvava ympäristötietoisuus Uusiutuvaa energiaa hyödyntävät tuotteet Energiaa säästävät tuotteet Pienemmät elinkaarikustannukset Korkeampi arvo omistajalle Pienemmät ympäristövaikutukset Sakari Tamminen

26 Construction Asuinrakentamisen kattotuotteet Ruukki on markkinajohtaja Suomessa Teräskatteet, sadevesijärjestelmät ja turvatuotteet Laaja tuotevalikoima Täyden palvelun kattopaketti sisältäen asennuksen tai saneerauksen Ruukki Express - myymäläverkosto Uusin tuotelanseeraus: Ruukki Classic solar -lämpökatto Sakari Tamminen

27 Ruukin energiatehokkaan rakentamisen konsepti Lämmitys ja ilmanvaihto Aurinkopaneelit Lämpökeräimet Ilmatiivis kuori Runko Energiapaalut Sakari Tamminen

28 Ruukin energiatehokkaan rakentamisen konsepti Lämmitys ja ilmanvaihto Sakari Tamminen

31 Ruukin energiatehokkaan rakentamisen konsepti Lämmitys ja ilmanvaihto Aurinkopaneelit Lämpökeräimet Ilmatiivis kuori Runko Energiapaalut Sakari Tamminen

32 Steel Teräsliiketoiminta - Ruukki Metals Liikevaihto alueittain (2012) Muut maat 8 % Suomi 25 % Myynti Jalostus Tuotanto Varasto Muu Eurooppa 19 % Venäjä & Ukraina 6 % Itäinen Keski- Eurooppa 9 % Muut Pohjoismaat 34 % Liikevaihto miljoonaa euroa työntekijää Sakari Tamminen

33 Steel Ruukin teräsliiketoiminta Kasvua erikoisteräksistä Erikoisteräkset (31 %) Erikoistuotteiden osuus Ruukki Metalsin liikevaihdosta, % Standarditeräkset (69%) Ruostumaton teräs ja alumiini (välitystuotteet) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

34 Steel Erikoisteräkset korvaavat standardilaatuja Runko kevyestä ja lujasta Optim-erikoisteräksestä Korkeampi hyötykuorma Pidempi elinikä Pienempi polttoaineenkulutus Pienemmät päästöt ja hiilijalanjälki Lava kulutuskestävästä Raex-erikoisteräksestä * 34

35 Vahvasti läsnä Venäjällä Liikevaihto 227 miljoonaa euroa, henkilöstöä 1459 * Tuotanto/palvelukeskus Myyntitoimisto (18) 250 Liikevaihto Venäjällä St. Petersburg 200 Balabanovo Moscow N. Novgorod Obninsk Kazan Perm Samara Ekaterinburg Rostov-on-Don Omsk Ufa Krasnodar Chelyabinsk Nalchik Novosibirsk Rakentamisen tuotteet n.55% Konseptirakennukset Yksittäiset rakennukset Rakennuskomponentit Asuinrakentamisen kattotuotteet * Liikevaihto 2012, henkilöstö vuoden 2012 lopussa Terästuotteet n. 45% liikevaihdosta Kuumavalssatut levyt ja kelat Maali- ja metallipinnoitetut teräkset Putket ja profiilit Leikatut levyosat

36 Markkinanäkymät ja ohjeistus 2013

37 Construction Indeksi 2005=100 Indeksi 2005=100 Rakentamisen kasvu matalalla tasolla vuonna 2013, suotuisampaa kasvua ensi vuonna 250 Liike- ja toimitilarakentaminen (uudisrakentaminen *) 250 Asuinrakentaminen (uudis- ja korjausrakentaminen) Suomi Ruotsi Puola Venäjä Ukraina Länsi-Eurooppa *) Venäjän osalta luvut sisältävät myös korjausrakentamisen Lähde: Global Insight 12/ Sakari Tamminen

38 Steel Teräksen käyttö kasvaa, mutta EU:n ulkopuolella Teräksen käyttö (ACSU) f Miljoonaa tonnia Maailma Kiina 0.4 EU f 2013f Lähde: WSA 10/ Sakari Tamminen

39 Steel Euroopan teräskysyntä laski viime vuonna Kysynnän ennakoidaan pysyvän lähes samalla tasolla vuonna 2013 Teräksen kulutus (ASU) EU27-alueella f Miljoonaa tonnia % 6% + 22 % -10 % -1 % 3 % % e 2013f 2014f Source: Eurofer Market Outlook, 2/ Sakari Tamminen

40 Steel Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Euroopan toimivien teräsyhtiöiden liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys Liikevaihto kvartaaleittain indeksoituna (Q =100) 30 Liikevoiton osuus liikevaihdosta kvartaaleittain (EBIT) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Salzgitter SSAB Voestalpine ArcelorMittal Ruukki Metals Ruukki Metals SSAB Salzgitter ThyssenKrupp Voestalpine ArcelorMittal Ruukin luvut ovat vertailukelpoisia. Kilpailijoiden raportoimista luvuista on puhdistettu kertaluontoisia eriä vertailukelpoisuuden parantamiseksi. Lähteet: yritysten osavuosikatsaukset sekä Ruukin laskelmat 40

41 Lähiajan näkymät Talouden näkymät jatkuvat epävarmoina, ei olennaista markkinoiden piristymistä odotettavissa Rakentamisen liiketoiminta Rakentamisen aktiviteetti vuoden 2012 tasolla tai hieman sen alapuolella Liike- ja toimitilarakentaminen kasvaa jonkin verran. Venäjällä Asuinrakentaminen kasvaa maltillisesti Teräsliiketoiminta Palvelukeskusmyynti hyvällä tasolla Tehdastoimitusten kysyntä jatkuu epävarmana Terästukkureiden odotetaan. täydentävän varastojaan ensimmäisellä neljänneksellä Keskihintojen odotetaan nousevan maltillisesti ensimmäisellä neljänneksellä 41

42 Ohjeistus Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 2013 arvioidaan olevan vuoden 2012 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2012 verrattuna ja olevan positiivinen.. 42

43 Painopistealueet 2013 Tehostamisprojektien loppuunsaattaminen Tavoitellut n. 100 milj. euron säästöt saavutetaan täysimääräisesti viimeistään kolmannesta neljänneksestä alkaen Teräsliiketoiminta: 70 milj. euroa Rakentamisen liiketoiminta: 20 milj. euroa Konsernitoiminnot: 10 milj. euroa Tavoitteena vahva kassavirta nettovelkaisuusasteen alentamiseksi Kasvua asuinrakentamisen kattotuotteista ja Venäjältä Kasvua erikoisteräsliiketoimintaa kehittämällä 43

44 44