9/1/2016 Q3/ CEO Juha Sarsama CFO Tapio Tommila

Transkriptio

1 1 9/1/ LUOMME MENESTYS- TARINOITA / 1.9. CEO Juha Sarsama CFO Tapio Tommila

2 Sisältö 1. / 2. / talous 3. KL-Varaosat Liitteet 2 9/1/

3 Panostaja / 1CEO Juha Sarsama 3 9/1/

4 Epävarma markkinatilanne toimialoilla isoja eroja Markkinatilanne oli edelleen haastava useassa sijoituskohteessa. Sijoituskohteiden väliset erot tuloskehityksessä olivat huomattavia. Uusien tutkittavien kohteiden määrä ja laatu ovat hyviä. Flexim Securityn myynnin lopulliseksi lisäkauppahinnaksi kulujen jälkeen vahvistui 4,7 milj. euroa, josta Panostajan osuus ennen veroja on 3,3 milj. euroa. Johto sijoitti yhtiön osakkeisiin osana pitkäaikaista kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. / 3 kk / 3 kk 10/ 12 kk Liikevaihto 41,6 37,9 +10 % 148,2 Liikevoitto 2,4 1, % 7,3 Voitto 1,7 0, % 13,5 Liiketoiminnan rahavirta 0,5 3,8-86 % 8,0 4 9/1/

5 Johto lisäsi omistustaan Panostaja myi kappaletta omia osakkeitaan johtoryhmän jäsenille osana pitkäaikaista kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. Johtoryhmän jäsenet omistavat nyt aikaisemmat omistukset huomioiden järjestelmässä määritellyn maksimimäärän kpl Panostajan osakkeita ja sitoutuvat omistamaan osakkeet järjestelmän voimassaolon ajan. Kannustin- ja sitouttamisjärjestelmässä oleva johdon osakeomistus jakaantuu seuraavasti: Pravia Oy (Juha Sarsama) kpl (aikaisempi omistus kpl) Comito Oy (Tapio Tommila) kpl (aikaisempi omistus kpl) Miikka Laine Minna Telanne Yhteensä kpl kpl kpl 5 9/1/

6 Toimintaympäristö mahdollistaa yritysjärjestelyjä Toimintaympäristö Yleinen taloudellinen tilanne on edelleen haastava, mikä heijastuu useisiin sijoituskohteisiimme. Rakennusteollisuudessa on nähtävissä merkkejä kysynnän piristymisestä. Yrityskauppamarkkinat Yrityskauppamarkkinan aktiivisuus on ollut katsauskaudella kokonaisuutena hyvällä tasolla ja uusien kohteiden tarjonta on jatkunut vilkkaana. Markkinoilla on paljon sijoitettavaa pääomaa, mikä lisää kilpailua hyvistä kohteista. Kartoitamme aktiivisesti uusia mahdollisia sijoituskohteita, mutta tilikauden tässä vaiheessa ei ole enää todennäköistä, että saavutamme tavoitteenamme olleen kahden sijoituksen tekemisen ennen tilikauden päättymistä sellaisilla arvostustasoilla, joihin itse uskomme. 6 9/1/

7 Sijoituskohteet tasaista tekemistä Kannattavuuskehitys hieman odotuksia heikompi Rakennejärjestelyt viivästyneet Kehityshankkeita käynnistetty laajalla rintamalla Kasvu jatkuu voimakkaana Viemäriliiketoiminnan kasvu ja kannattavuus edennyt suunnitellusti Toiminta mahdollistaa kasvun kiihdyttämisen Haastava markkinatilanne teknologiateollisuuden sijoituskohteissa Toimintoja sopeutetaan voimakkaasti Lisenssisopimuksen laajennus Kirkkonummen kunnan kanssa Soten vaikutukset eivät ainakaan negatiivisia Ruotsin klinikan valmistelut etenevät aikataulussa. Toiminta käynnistyy syyskuussa 7 9/1/

8 / talous 2CFO Tapio Tommila 8 9/1/

9 Liikevaihdon muutos /15-/16 44,0 43,0 42,0 41,0 40,0 39,0 38,0 3,0 1,9-0,6 0,2-0,3 0,1-0,6-0,2 0,0 + 10% 41,6 Granon liikevaihdon kasvu tulee Multiprintistä, joka yhdistelty vasta 1.6. alkaen KotiSunin kasvu jatkunut viemäriliiketoiminnan siivittämänä 37,0 36,0 35,0 37,9 Takoman ja Heatmastersin heikko markkinatilanne jatkuu 9 9/1/

10 Liikevoiton muutos /15-/16 3,0 2,5 2,0 1,5 1,4 0,4-0,2 0,0-0,0-0,0-0,3 0,0 0, % Granon vertailukauden tuloksessa Multiprintin hankinnan kuluja 1,5 M KotiSunin kasvu jatkuu kannattavasti 1,0 0,5 0,0 1,0 2,4 Heatmastersin tulosta rasittaa heikon kysynnän lisäksi uusien toimipaikkojen ylösajokustannukset 10 9/1/

11 Grano Granon liikevaihto kasvoi kolmannella kvartaalilla 17 % Multiprint-hankinnasta johtuen. Kannattavuus ei ollut aivan odotetulla tasolla, vertailukauteen sisältyy 1,5 m Multihankinnan kuluja. Yleinen markkinatilanne on edelleen haastava. Markkinatilanteessa on alueellisia eroja. Rakentaminen toimialana on nousussa ,0 3,0 2,0 1,0 0,0 + 17% 20,8 23,3 21,2 23,4 17,9 14,9 13,7 15,8 13, % 1,6 3,0 1,3 3,1 0,2 1,8 0,8 2,6 1,3 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 65,4 +41 % Nettovelat, m 36,2 Liikevoitto -, m 5, % Panostajan omistusosuus, % 51,9 11 9/1/

12 KotiSun Markkinatilanne on katsauskaudella säilynyt normaalina, ja KotiSunin palveluiden kysyntä on jatkunut hyvänä. Liikevaihto kasvoi myös kolmannella neljänneksellä 32 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta. Kasvua on vauhdittanut tilikauden alusta mukana ollut viemäriliiketoiminta. Katsauskaudella on myynnin kasvun myötä tehty merkittäviä panostuksia kalustoon ,5 1,0 0,5 0,0 + 32% 7,9 7,6 6,5 6,8 6,0 5,8 5,2 4,9 3,9 + 38% 1,4 1,3 1,2 1,4 1,0 1,1 0,7 0,6 0,5 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 22,0 +30 % Nettovelat, m 8,3 Liikevoitto -, m 3,9 +38 % Panostajan omistusosuus, % 57,3 12 9/1/

13 Takoma Takoman katsauskauden liikevaihto laski edelleen haastavasta markkinatilanteesta johtuen. Voimakkaista sopeutustoimista huolimatta liikevoitto pysyy tappiollisena. Sekä meriteollisuus että offshore-sektorit ovat alhaisella tasolla Tilauskanta on 2,9 (5,9) milj. euroa, jossa on laskua vertailukauteen 51,0 % % 2,3 2,9 3,2 3,1 2,8 3,2 4,0 4,6 3,5-277% -0,3-0,3-0,2-0,3-0,1-0,3 0,0 0,2 0,0 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 8,3-18 % Nettovelat, m 4,2 Liikevoitto -, m -0,8-126 % Panostajan omistusosuus, % 63,1 13 9/1/

14 KL-Varaosat KL-Varaosien katsauskauden liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 6 %. Myös kannattavuus jatkoi paranemistaan. Vuosina - toteutetut toimipaikkaverkoston ja tuotevalikoiman laajennukset ovat kehittyneet suunnitellun mukaisesti Kaupan ja palveluiden näkymät sekä kuluttajien luottamus parantuivat hieman kolmannen kvartaalin aikana ,3 0,2 0,1 0,0-0,1 + 6% 3,2 3,3 3,2 3,3 3,0 2,9 2,6 2,9 2,7 + 23% 0,2 0,2 0,2 0,3 0,2 0,0 0,0 0,2 0,2 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 9, % Nettovelat, m 1,7 Liikevoitto -, m 0, % Panostajan omistusosuus, % 75,0 14 9/1/

15 Helakeskus Helakeskuksen kolmannen kvartaalin liikevaihto jäi hiljaisen heinäkuun myötä alle edellisvuoden tason. Yhtiö keskitti toimintaansa ja luopui katsauskauden aikana rakennushelaliiketoiminnasta. Toisen neljänneksen tulokseen sisältyy järjestelyyn liittyvä käypiin arvoihin arvostamisesta aiheutunut 0,3 milj. tappio. Rakentamisessa on havaittavissa piristymistä ,4 0,2 0,0-0,2-0,4-11% 2,3 2,8 2,4 2,6 2,5 2,8 2,4 2,6 2,6-18% 0,2-0,2 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,2 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 7,4-5 % Nettovelat, m 5,4 Liikevoitto -, m 0,1-75 % Panostajan omistusosuus, % 95,3 15 9/1/

16 Selog Selogin katsauskauden liikevaihto ja kannattavuus säilyivät edellisvuoden tasolla. Markkina on piristynyt hieman, mutta vaikutus sisärakentamiseen näkyy vasta viiveellä ,3 0,2 0,1 0,0-0,1 + 4% 2,8 2,5 2,3 2,4 2,7 2,4 2,3 2,6 2,9-7% 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,1 Liikevaihto 0,0 Liikevoitto 0,1 Liikevaihto -, m 7,6 + 2 % Nettovelat, m 0,4 Liikevoitto -, m 0,5 + 3 % Panostajan omistusosuus, % 60,0 16 9/1/

17 Heatmasters Heatmastersin katsauskauden liikevaihto jatkoi heikkenemistä. Myös tulos pysyi heikon kysynnän myötä tappiollisena. Alhaisen kysynnän takia toimintaa pyritään tehostamaan ja lomautuksia jatketaan soveltuvin osin. Lisäksi uusien yksiköiden (HM Scandinavia, HM Inc, Turku) käynnistämiskustannukset rasittavat liikevoittoa Liikevaihto -, m 3,2-36 % Nettovelat, m 0,4 Liikevoitto -, m -0,7-428 % Panostajan omistusosuus, % 80, ,4 0,2 0,0-0,2-0,4-31% 1,2 1,1 0,9 1,3 1,8 1,8 1,4 1,6 1,6-259% -0,2-0,2-0,3-0,2 0,1 0,2-0,1-0,1 Liikevaihto Liikevoitto 0,1 17 9/1/

18 Megaklinikka Kysyntätilanne on jatkunut heikkona. Käyntimäärät laskivat Helsingissä toukoheinäkuussa 8 % vuoden takaisesta. Kuukausimaksullisen hammashoitomallin aloitusvaiheen kustannukset rasittavat katsauskauden tulosta. Kirkkonummen kanssa on sovittu terveydenhuollon toiminnanohjausjärjestelmäpalvelusta alkaen syyskuussa. Tukholman klinikan rakennustyöt ovat edenneet aikataulussa, ja klinikka avataan syyskuussa. 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 0,0-0,2-0,4-0,6-13% 1,1 1,2 1,1 1,2 1,3 0,9-0,2-0,4-0,3-0,2 + 4% -0,2 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 3,4 +58% Nettovelat, m 4,2 Liikevoitto -, m -0,9-181% Panostajan omistusosuus, % 74,8 18 9/1/

19 Segmenttikohtainen jako / (3 kk) Liikevaihto, %-osuus 7% 3%3% 5% 2,0 1,5 1,0 1,6 1,4 Liikevoitto, M 8% 5% 50% 0,5 0,0 0,2 0,2 0,2 19% -0,5-0,3-0,2-0,2 Grano KotiSun Takoma -1,0-0,6 KL-varaosat Helakeskus Selog Heatmasters Megaklinikka 19 9/1/

20 Näkymät Panostaja säilyttää ennallaan tulosohjauksensa. Konsernin liikevoiton arvioidaan paranevan merkittävästi tilikaudella 20 9/1/

21 KL-Varaosat 3CEO Juha Kivinen 21 9/1/

22 MISSIOMME PREMIUM-PALVELUA PREMIUM-MERKEILLE. 22 9/1/

23 KL-Varaosat Maahantuomme ja jälleenmyymme alkuperäisiä varaosia, tarvikkeita, voiteluaineita ja kemikaaleja Merkit: Mercedes-Benz, BMW, Volvo Asiakkaita: autokorjaamot, jälleenmyyjät ja kuluttajat Toimipisteet: Tampere, Turku, Jyväskylä, Vantaa ja Rovaniemi Palvelemme valittujen automerkkien omistajia ja korjaamoita ylivoimaisella merkkiosaamisella 23 9/1/

24 Avainluvut Liikevaihto, M Liikevoitto, M Henkilöstö ,3 10,8 11, ,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 0,8 0,7 0, /1/

25 Toimintaympäristömme Autohuollon trendit Ajoneuvojen teknistyminen näkyy korjaustarpeessa Huollossa korostuvat: Osaaminen Ohjelmat Työvälineet Erittäin nopea ja täsmällinen varaosalogistiikka KL:n Service Partner korjaamoyhteistö 25 9/1/

26 Toimintaympäristömme Autovaraosa-, tarvikeja lisävarustemarkkinat n M Mercedes-Benz, BMW ja Volvon osuus n. 210 M, jonka jakauma: 34M 75M Vapaat korjaamot Merkkikorjaamot 100M Yksityisasiakkaiden ostot 26 9/1/

27 Toimintaympäristömme Autokanta Suomessa: (12/) Merkkiemme autokanta (henkilöautot) Mercedes-Benz: kpl BMW: kpl Volvo: kpl Autokanta tarjoaa valtavan potentiaalin 27 9/1/

28 Toimintaympäristömme Suomen henkilöautokanta (12/) 5,8 % 3,6 % 8,1 % 82,5 % Mercedes-Benz BMW Volvo Muut merkit yhteensä Lähde: Trafi 28 9/1/

29 Toimintaympäristömme Liikenteessä oleva ajoneuvokanta Merkkien kehitys % 5% % /1/ BMW Mercedes-Benz Volvo 12/ / / / 12/ Lähde: Trafi

30 Toimintaympäristömme Liikenteessä oleva ajoneuvokanta /1/ Hybridi- ja täyssähköhenkilöautot Täyshybridit Pistokehybridit Täyssähköautot 12/ 12/ Lähde: Trafi

31 Strategiamme 1) Vahva ServicePartner korjaamoyhteistyö markkinointi, koulutus, logistiikka, sähköiset palvelut 2) Alueellinen laajentuminen 2 uutta toimipaikkaa (Turku ja Vantaa) Seuraava toimipaikka aktiivisessa kartoituksessa. 3) Sähköisten palvelujen jatkokehitys 4) Osaaminen ja kehittyminen 31 9/1/

32 Service Partner -yhteistyö 40 Service Partner korjaamoa Vastaamme huoltojen ja korjausten sisällön ja vaatimusten kehittymiseen Jatkuvaa koulutusta ja kehittämistä 32 9/1/

33 Kilpailutekijämme Laadukas palvelu ja selkeä hinnoittelu Tehokas tilaus-toimitusketju, lyhyt arvoketju Laaja varasto, hyvät tuotemerkit ja pitkäaikaiset suhteet tavarantoimittajiin Toimiva järjestelmä varaosien nopeaan määrittelyyn Asiakaslähtöisesti kehitetyt sähköiset järjestelmät ja verkkokauppa Erikoistuminen 33 9/1/

34 Haasteita Korjaamojen oman osaamisen ajan tasalla pitämisen on oltava jatkuva prosessi Automerkkien korjaus- ja huolto-ohjeiden ja työvälineiden on oltava vaikeuksitta saatavissa Hintavertailu on erittäin helppoa, mikä korostaa myös muita kilpailuetuja ja erityisesti toiminnan laatua. Pelkällä edullisella hinnalla ei pärjää, tämä on nähty useissa tapauksissa. 34 9/1/

35 Näin vastaamme haasteisiin Kehitämme jatkuvasti korjaamoiden valmiuksia vastata teknisesti vaativampiin korjaustarpeisiin Toimitamme tarkasti oikein ja erittäin nopealla aikataululla, huolehdimme asiakkaistamme Panostamme vahvasti osaamiseen ja järjestelmien kehittämiseen. Tämä myös yhdistää meitä korjaamokumppaneittemme kanssa entistäkin vahvemmin. 35 9/1/

36 KIITOS. Juha Kivinen KL-Varaosat, Toimitusjohtaja 36 9/1/

37 LIITTEET 37 9/1/

38 Tuloslaskelma, konserni 3 kk EUR /16-7/16 5/15-7/15 Erotus Muutos-% (3 kk) (3 kk) Liikevaihto ,5 % Liiketoim. muut tuotot ,7 % Kulut yhteensä ,2 % Poistot ja arvonalentumiset ,7 % Liikevoitto/-tappio ,9 % Rahoitustuotot ja -kulut ,2 % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ,3 % Tulos ennen veroja ,6 % Verot ,6 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista ,1 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista ,4 % Voitto/tappio lopetetuista liiketoiminnoista Tilikauden voitto/tappio ,7 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille ,5 % 38 Määräysvallattomille 9/1/ osakkeenomistajille ,5 %

39 Tase, konserni EUR / 10/ Erotus Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuusyhtiöissä Laskennalliset verosaamiset Muut erät Pitkäaikaiset varat yhteensä Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Myytävissä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 0 VARAT YHTEENSÄ EUR / 10/ Erotus Oma pääoma Määräysvallattomien osuus Oma pääoma yhteensä Laskennallinen verovelka Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina Velat yhteensä Myytävissä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 0 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT /1/

40 Taseen merkittävimmät muutokset 7/ 10/ Granon Luotta Oy:n hankinta kasvattaa liikearvoa Rakennushelaston myynti selittää vaihto-omaisuuden pienenemistä Fleximin ja Granon osingonjako vähemmistön osuudet näkyy vähemmistöosuuden pienenemisenä Emon rahoitusjärjestely VVK 15 m maksettiin pois ja tilalle otettiin uutta lainaa 20 m 40 9/1/

41 Taseasema, konserni Erotus Korolliset velat, milj. 81,3 79,8 1,5 Korolliset nettovelat, milj. 49,6 45,7 3,9 Rahat ja rahoitusarvopaperit, milj. 27,5 30,6-3,1 Oma pääoma, milj. 67,6 70,1-2,5 Omavaraisuusaste, % 37,3 37,5-0,2 Liikearvo, milj. 78,9 78,0 0,8 41 9/1/

42 Liikevaihto ja liikevoitto neljännesvuosittain Liikevaihto Liikevoitto % 4,0 3,5 3,0 2, % 25 2, ,6 44,5 40,7 44,1 37,9 34,6 31,6 34,8 30,3 1,5 1,0 0,5 0,0 2,4 2,7 1,3 3,1 1,0 2,3 1,0 3,5 1,9 42 9/1/

43 Liikevaihdon muutos -/15 - -/16 (9 kk) 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 104,1 18,8 5,1-1,8 1,1-0,4 0,1-1,8 1,3 0,1 + 22% 126,8 Granon liikevaihdon kasvu tulee Multiprintistä, joka yhdistelty 1.6. alkaen KotiSunin kasvu jatkunut vahvana viemäriliiketoiminnan kasvun myötä 20,0 0,0 Megaklinikan hankinta kasvattaa liikevaihtoa, yhdistelty 1.3. alkaen 43 9/1/

44 Liikevoiton muutos -/15 - -/16 (9 kk) 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 3,1 1,1-0,5 0,5-0,3 0,0-0,9-0,6-0, % Granon vertailukauden tuloksessa Multiprint yhdistelty 1.6. alkaen. Vertailukausi sisältää 1,5 m Multihankinnan kuluja. 4,0 3,0 2,0 4,2 6,4 KotiSunin vertailuvuoden tulokseen sisältyy lisäkauppahintakulu 0,5 M 1,0 0,0 Helaskeskuksen tulosta rasittaa 0,3 M rakennushelojen myyntiin liittyvä arvonalentuminen 44 9/1/ Megaklinikka yhdistelty 1.3. alkaen

45 Segmenttikohtainen jako -/ (9 kk) Liikevaihto, %-osuus 7,0 6,0 5,9 Liikevoitto, M 8% 7% 6% 2%3% 6% 52% 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 3,9 0,7 0,1 0,5 17% Grano KotiSun Takoma -1,0-2,0-3,0-0,8-0,7-0,9-2,2 KL-varaosat Helakeskus Selog Heatmasters Megaklinikka 45 9/1/

46 Omistamme ja kehitämme suomalaisia pk-yrityksiä Juha Sarsama Toimitusjohtaja Tapio Tommila Talous- ja rahoitusjohtaja /1/