Tilinpäätös. Marraskuu 2017 lokakuu

Transkriptio

1 Tilinpäätös Marraskuu lokakuu

2 Sisältö 1. / 2. / talous 3. Carrot Liitteet 2 12/13/

3 Panostaja / 1CEO Juha Sarsama 3 12/13/

4 / lyhyesti Kokonaisuutena liikevaihto kasvoi 22 % Taustalla Granon yritysostot sekä uudet sijoituskohteet Liikearvon alaskirjaus heikensi tulosta Raportoitu tulos heikkeni vertailukaudesta Katsauskaudelle sisältyvä Helakeskuksen liikearvon alaskirjaus 3,0 m huomioiden liikevoitto parani 2,4 m Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,05 euroa osakkeelta Katsauskauden jälkeen: Panostaja hankki merkittävän vähemmistön Gugguu Oy:stä ja myi osuutensa Ecosir Group Oy:stä Granon toimitusjohtaja vaihtui. Uutena toimitusjohtajana aloitti Mikko Moilanen Panostajan toimitusjohtaja vaihtuu / 3 kk / 3 kk 10/ 12 kk 10/ 12 kk Liikevaihto 56,6 46, % 199,7 150, % Liikevoitto 0,2 0,8-76 % 5,3 2, % Voitto -1,6 5,3-130 % 27,1 6, %

5 Tilikauden keskeisimpiä tapahtumia Tilikauden alussa Panostaja myi KotiSun Group Oy:n CapManin hallinnoimalle rahastolle Panostaja kirjasi kaupasta noin 33 milj. euron myyntivoiton ennen veroja Panostaja osti henkilöstövuokraus-, rekrytointi- ja ulkoistuspalveluita tarjoavan Carrot Palvelut Oy:n osakekannan, jonka myötä Panostaja omistaa 63 % järjestelyssä muodostuneesta kokonaisuudesta Panostaja maksoi pois kaikki emoyhtiön korolliset velat 22,3 miljoonaa euroa Samassa yhteydessä hankittiin 15 miljoonan euron yritysostolimiitti Panostaja osti Oscar Software Oy:n osakekannan. Panostaja omistaa 55 % Oscar Softwaresta yhtiön johdon ja avainhenkilöiden jatkaessa merkittävinä vähemmistöomistajina

6 5-vuoden kumulatiivinen EPS 0,80 euroa Panostajan tavoitteena on jatkuva omistaja- ja markkina-arvon kasvattaminen siten, että osakkeen kokonaistuotto ylittää Nasdaq Helsingin Small Cap Indeksin keskimääräisen pitkän aikajänteen tuoton. Oman pääoman tuotto vähintään Kumulatiivinen osakekohtainen tulos (EPS) Omavaraisuusaste on vähintään 15 % siten, että IRR (sisäinen korko) tavoite on jokaiselle sijoituskohteelle yli 22 % viisivuotiskaudella Normaalitilanteessa emoyhtiön rahoitusrakenne on velaton. Emoyhtiö voi velkaantua väliaikaisesti rahoittaakseen yritysostoja irtaantumisten välissä Voitonjako heijastaa konsernin tuloksen kehitystä pitkällä aikavälillä ja ensisijaisena tavoitteena on varmistaa konsernin sijoitustoiminnan jatkuvuus, jonka jälkeen voidaan jakaa vähintään puolet emoyhtiön osakkeenomistajille kohdistuvasta konsernin vuosittaisesta tuloksesta joko osinkoina, pääomanpalautuksina tai osakkeiden takaisinostoina.

7 Gugguu vähemmistösijoitus Gugguu lyhyesti Gugguu suunnittelee ja valmistaa korkealaatuisia lastenvaatteita ekologisista ja laadukkaista materiaaleista. Yhtiön tuotteita ovat lasten sisä- ja ulkovaatteet sekä lasten asusteet Gugguu myy tuotteitaan pääosin oman verkkokauppansa kautta Viennin osuus liikevaihdosta on noin 12% Perustettu: 2012 Panostajan omistusosuus 43 % Talouden avainluvut, FAS % 20% 15% 10% 5% 0 3/2015 3/2016 3/ 3/ 0% 7 Liikevaihto EBITDA EBITDA-%

8 Sijoituskohteiden status Taloudellinen kehitys ja kehityshankkeiden eteneminen verrattuna tavoitteisiin Hyvä kehitys Poikkeamia Haasteita Aikaisemmin Hyvä Liikevaihto 51,3 m 26 %* Liikevaihto 148,4 m 74 % Liikevaihto 0,0 m 0 % *Osuus Panostajan kokonaisliikevaihdosta

9 Sijoituskohteiden status jatkoa Taloudellinen kehitys ja kehityshankkeiden eteneminen verrattuna tavoitteisiin Poikkeamia Liikevaihdon lasku jatkui Kirjasimme katsauskaudella Helakeskuksen liikearvosta 3,0 milj. euron arvonalentumisen Seuraamme tuloskäännettä ja myynnin kehitystä tarkasti Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys oikean suuntaista. selvästi kahta edellistä neljännestä parempi Seuraamme vielä liikevaihdon kehitystä tarkasti Omien tuotteiden kehitys etenee suunnitellusti. Alustavat tulokset ovat erittäin lupaavia Yhtiö on tehnyt onnistuneen muuntautumisen printtiyhtiöstä kokonaisuuksien toimittajaksi, mutta uusien palvelualueiden mahdollisuuksien hyödyntäminen on vielä kesken Näemme edelleen mahdollisuuksia Granon toiminnan tehostamisessa ja jatkamme toimia kannattavuuden edelleen parantamiseksi

10 / talous 2CFO Tapio Tommila 10 12/13/

11 Liikevaihdon muutos /17 /18 (3 kk) 60,0 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 46,4 2,1 0,1-0,2-0,1-0,0-0,5 0,1 6,3 2,3 0,0 + 22% 56,6 Granon liikevaihtoa nostaa edellisellä tilikaudella toteutetut yrityshankinnat CoreHW vain 2 kk:lta sekä Carrot ja Oscar Software eivät vielä lainkaan mukana vertailukaudella 30, /13/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

12 Liikevoiton muutos /17 /18 (3 kk) 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0 0,8 0,7-0,0 0,1-3,1 0,1 0,1-0,0 0,1 0,1 1,2-76% 0,2 Granolla tulosparannusta kasvaneen liikevaihdon myötä. Vertailukaudella kertakuluja. Helakeskuksen tulokseen sisältyy 3,0 m liikearvon alaskirjaus CoreHW vain 2 kk:lta sekä Carrot ja Oscar Software eivät vielä lainkaan mukana vertailukaudella. Emoyhtiöllä vertailukaudella 0,9 m kertaluonteisia asiantuntijakuluja 12 12/13/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

13 Liikevoiton muutos /17 /18 (3 kk) ilman Helakeskuksen alaskirjausta 3,5 3,0 2,5 1, % Granolla tulosparannusta kasvaneen liikevaihdon myötä. Vertailukaudella kertakuluja. 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 0,8 0,7-0,0 0,1-0,1 0,1 0,1-0,0 0,1 0,1 3,2 Helakeskuksen tulos tässä esitetty ilman 3,0 m liikearvon alaskirjausta CoreHW vain 2 kk:lta sekä Carrot ja Oscar Software eivät vielä lainkaan mukana vertailukaudella /13/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät. Emoyhtiöllä vertailukaudella 0,9 m kertaluonteisia asiantuntijakuluja

14 Grano Liikevaihto kasvoi 6 % edellisenä vuonna toteutettujen yrityskauppojen myötä. Suurkuva, pakkaukset ja markkinointilogistiikka kehittyivät katsauskaudella hyvin. Myös digitaalisten palveluiden kysyntä on ollut vahvaa. Painopalvelut sen sijaan ovat edelleen vähentyneet. Tulos parani vertailukaudesta, mutta panostukset Sisältö palveluna -strategian toteuttamiseen ja tunnettuuden lisäämiseen rasittavat tulosta ,0 2,0 1,0 0,0 + 6% 35,7 32,1 34,8 34,0 33,6 23,1 25,4 23,3 22,8 + 39% ,6 1,8 2,9 1,1 1,9 1,4 2,4 0,6 1,9 Liikevaihto Liikevoitto 2016 Liikevaihto -, m 136, % Nettovelat, m 59,1 Liikevoitto -, m 8, % Panostajan omistusosuus, % 52, /13/

15 KL-Varaosat Kysyntätilanne on ollut yleisesti hyvä. Syyskuussa kysyntä oli odotuksia hieman heikompi, mutta lokakuussa kysyntä piristyi. Pohjoisessa jo syyskuun lopulla alkanut renkaanvaihtosesonki aktivoi taas auton muuhunkin huoltoon. Markkinanäkymä on säilynyt hyvänä, ja kysynnän kasvua on näkyvissä. Yhtiö jatkaa toimintansa laajentamista ja perustaa uuden toimipisteen Lahteen ,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 + 4% 3,8 3,7 3,5 3,4 3,6 3,5 3,2 3,2 3,4-7% ,3 0,4 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2 0,2 0,4 Liikevaihto Liikevoitto 2016 Liikevaihto -, m 14,4 + 7 % Nettovelat, m -0,3 Liikevoitto -, m 1, % Panostajan omistusosuus, % 75, /13/

16 Selog Yhtiön liikevaihto toteutui avainhenkilövaihdokset huomioiden kohtuullisesti. Yhtiön uutena toimitusjohtajana on syyskuun lopussa aloittanut Reijo Siekkinen. Myös myynnin korvausrekrytoinnit on saatu tehtyä. Neljännen neljänneksen tulosta parantaa alkutilikautta koskevat takautuvat oikaisut 0,1 m. Arvio sisäkattoneliöiden kehityksen osalta alkaneelle vuodelle on positiivinen ja kysyntätilanteen arvioidaan jatkuvan hyvänä ,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-7 % 2,6 2,5 2,4 1,9 2,8 2,9 2,4 2,6 2, % ,4 0,2 0,2 0,0 0,3 0,3 0,1 0,1 0,2 Liikevaihto Liikevoitto 2016 Liikevaihto -, m 9,4-12 % Nettovelat, m 0,9 Liikevoitto -, m 0,8 + 1 % Panostajan omistusosuus, % 100, /13/

17 Helakeskus Katsauskauden liikevaihtoon vaikutti erityisesti syyskuun heikko myynti, minkä myötä liikevaihto jäi alle vertailuvuoden tason. Yleinen markkinatilanne on edelleen hyvällä tasolla vaikkakin pientä kysynnän hiipumista on ollut havaittavissa. Operatiivinen liikevoitto heikkeni vertailukauden tasosta ja oli 0,1 milj. euroa. Raportoituun neljännen kvartaalin -2,9 milj. euron liikevoittoon sisältyy 3,0 milj. euron suuruinen konserniliikearvon arvonalentumistappio ,4 0,2 0,0-0,2-6% 2,1 1,9 2,2 1,9 2,3 2,2 2,4 2,1 2,4-34% 0,1 0,1 0,1 0, ,2 0,2 0,2 0,0 0,2 Liikevaihto Liikevoitto (ei sis. GW-alaskirjausta) 2016 Liikevaihto -, m 8,2-9 % Nettovelat, m 4,9 Liikevoitto -, m -2,7 n/a Panostajan omistusosuus, % 100, /13/

18 Hygga Yhtiö toteutti katsauskaudella brändiuudistuksen. Brändimuutokseen liittyvät kulut rasittavat tulosta. Klinikkaliiketoiminnan osalta markkinatilanne on ollut edelleen haastava Katsauskauden lopussa yhtiö sai uuden suunterveydenhuollon asiakkuuden. Myös myyntiponnistelut Ruotsin julkisen sektorin asiakkaisiin ovat edenneet. Käynnistetty pilottiprojekti yhtiön toiminnanohjausratkaisun laajentamisesta perusterveydenhuoltoon ,0 0,5 0,0-0,5-1,0-0% 1,3 1,3 1,3 1,4 1,3 1,6 1,6 1,4 1,3 + 74% 0,1 0,0 0,0-0,2-0,2 0, ,6-0,8-0,6 Liikevaihto Liikevoitto 2016 Liikevaihto -, m 5,4-10 % Nettovelat, m 6,1 Liikevoitto -, m -0,2 + 89% Panostajan omistusosuus, % 79, /13/

19 Heatmasters Kysyntä lämpökäsittelypalveluissa oli katsauskaudella kohtuullisella tasolla, mutta vertailukaudelle ajoittuneet isot seisakit ja hyvät uunitusvolyymit eivät nyt toteutuneet. Katsauskaudella laiteliiketoiminnan kysyntä oli heikkoa eikä uunikauppoja vertailukauden tapaan saatu. Kannattavuus kuitenkin vertailukautta parempi. Kausiluontoisesti palveluiden kysyntä hiljenee talveksi. 1,3 1,3 1,1 1,0 1,8 1,3 1,3 0,9 1,3 Liikevaihto -, m 4,8-9 % Nettovelat, m 0,4 Liikevoitto -, m 0, % Panostajan omistusosuus, % 80, ,1-0,3-0,5-26 % 0, % 0,1 0,2 0,2-0,1-0,1 0,0 0, ,0-0,3-0,3 Liikevaihto Liikevoitto /13/

20 CoreHW Neljännen kvartaalin vertailutiedot ovat vain 2 kk:lta (yhdistelty 1.9. alkaen). Palveluiden kysyntätilanne on katsauskaudella jatkunut hyvänä. Edelleen kuitenkin suurten asiakasprojektien sopimusneuvottelut ja päätökset ovat viivästyneet. Liikevaihto kutenkin selvästi kahta edellistä neljännestä parempi. Omien tuotteiden kehitys on edennyt suunnitelmien mukaan, alustavat laboratoriotestaustulokset ovat lupaavia. Liikevaihto -, m 3,7 n/a Nettovelat, m 3,5 Liikevoitto -, m -0,6 n/a Panostajan omistusosuus, % 63, ,0 0,5 0,0-0,5-1, % 1,1 0,7 0,5 1,3 1,0-174% 0,0-0,1-0,5 0,1 0,0 Liikevaihto 2016 Liikevoitto /13/

21 Carrot Markkinan kysyntätilanne on säilynyt hyvänä. Monilta osin kasvun rajoitteena on työntekijäresurssien saatavuus. Vaihdokset yhtiön organisaatiossa Pirkanmaalla ja Uudellamaalla ovat heijastuneet myyntiin. Katsauskauden tulosta rasittaa useiden meneillään olevien kehityshankkeiden kustannukset. Myös uusia avainhenkilöitä on rekrytoitu kasvua tukemaan. PPA-poistot 0,1 milj. rasittavat yhtiön liikevoittoa. Liikevaihto -, m 13,0 n/a Nettovelat, m 4,1 Liikevoitto -, m -0,1 n/a Panostajan omistusosuus, % 63, ,5 0,3 0,1-0,1-0,3 6,3 6,7 0,1-0,2 Liikevaihto 2016 Liikevoitto /13/

22 Oscar Software Kysyntä yhtiön palveluille on katsauskaudella jatkunut hyvällä tasolla. Osin on kuitenkin nähtävissä, että asiakkaiden toiminnanohjausjärjestelmän hankintapäätökset viivästyvät. Vahva taloustilanne heijastuu työvoiman saantiin ja pysyvyyteen. PPA-poistot 0,1 milj. rasittavat yhtiön liikevoittoa ,5 0,3 2,3 2,1 Liikevaihto 2016 Liikevoitto 0,1 0,1 Liikevaihto -, m 4,4 n/a Nettovelat, m 5,1 Liikevoitto -, m 0,1 n/a Panostajan omistusosuus, % 55,0-0,1 0, /13/

23 Segmenttikohtainen jako / (3 kk) Liikevaihto, %-osuus 3,0 2,0 2,6 Liikevoitto, M 2% 2%2% 4% 5% 7% 11% 4% 63% 1,0 0,0-1,0-2,0 0,3 0,4 0,0 0,2 0,0 0,1 0,1-0,5 Grano KL-Varaosat Selog -3,0-4,0-2,9 Helakeskus Hygga Heatmasters CoreHW Carrot Oscar Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

24 Segmenttikohtainen jako -/ (12 kk) Liikevaihto, %-osuus 10,0 8,0 8,4 Liikevoitto, M 2% 6%2% 4% 3%2% 5% 7% 68% Grano KL-Varaosat Selog 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0 1,2 0,8-2,7-0,2 0,2-0,6-0,1 0,1-1,8 Helakeskus Hygga Heatmasters CoreHW Carrot Oscar Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

25 Lyhyen aikavälin markkinanäkymä Hyvä Tyydyttävä Heikko Lisenssiliiketoiminta hyvä Klinikka heikko Aikaisemmin Heikko Liikevaihto 52,8 m 26 %* Liikevaihto 146,8 m 74 % Liikevaihto 0,0 m 0 % *Osuus Panostajan kokonaisliikevaihdosta

26 Henkilöstöpalvelut 26

27 Toimitusjohtaja Jouni Arolainen palannut Panostajatalliin 27

28 Carrot välittävä ja turvallinen työelämän kumppani Perustettu vuonna 1998 Tarjoaa valtakunnallisesti laadukkaita henkilöstöpalveluja Toimipisteitä ympäri Suomen Työntekijöitä keskimäärin: 670 Liikevaihto: n. 29 m

29 Työn merkitys on muuttunut: nykyään työn pitää sopia elämään, eikä päinvastoin Carrotin liiketoimintamalli on hiottu vastaamaan tähän muutokseen 29

30 Yhdistämme hyvät työpaikat ja -tekijät Toimintamme perustuu Carrotin arvoihin: asenne, avoimuus ja inhimillisyys Henkilöstövuokraus-, rekrytointi- ja ulkoistamispalvelut Keskiössä työntekijöiden jatkuva henkilökohtainen tukeminen ja kehittäminen Työllistämme päivittäin n. 800 työntekijää asiakasyrityksissämme Asiakasyritykset pääasiassa teollisuuden (44 %) rakennuksen (23 %) Logistiikan (16 %) sekä toimiston ja asiakaspalvelun toimialoilla 30

31 0,9 % 1,2 % 2,9 % 3,5 % 3,9 % 2,4 % 2,5 % 3,3 % 2,4 % 1,9 % 2,6 % 1,7 % 1,7 % 2,3 % 1,2 % 1,3 % 1,7 % 2,4 % Henkilöstöpalvelumarkkinat Carrotin relevantin markkinan koko on n. 2,2 miljardia euroa Henkilöstöpalvelumarkkinan arvioidaan jatkavan vuosittaista 9 10 % kasvuaan ainakin vuoteen 2021 asti Kasvu on ollut erityisen vahvaa Carrotin ydintoimialoilla Vuokratyön penetraatio Suomessa hieman Euroopan keskiarvoa alhaisemmalla tasolla Vuokratyövoiman markkinapenetraatio kasvussa Euroopassa Euroopan keskiarvo (EU28) : 1,9 % Lähde: pwc, kolmannen osapuolen tekemä markkinatutkimus 31

32 Keskeiset trendit ja vuokratyön vakiintuminen luovat vahvaa kasvupotentiaalia Suomessa Työn kysyntä Vahvat talousnäkymät asiakassektoreissa Työvoiman kysyntä kasvaa työikäisen väestön supistuessa Työn tarjonta Asenteet vuokratyötä kohtaan kohentuneet selvästi Vuokratyön hyödyntäminen kasvussa Työn olemus Projektiluontoisuus ja kevytyrittäjyys lisääntyy Digitalisaatio ja teknologian kehitys muokkaa työntekoa 32

33 Carrot tehostaa teollisuuden ja rakennusalan työntekijöiden ja paikkojen kohtaamista Kontaktit ja kanavat pystyssä työnvälitykseen ulkomailtakin 33

34 Johtaminen ja organisaatio Carrotilla on käynnissä sisäisiä kehityshankkeita Keskitetympi hallinto mahdollistaa tehokkaammat henkilöstöpalvelut valtakunnallisella tasolla Uusia avainhenkilöitä Yhtenäistetyt toimintatavat Hankkeiden läpivienti on vaikuttanut liiketoiminnan kehitykseen tilikauden aikana Carrotia ollaan valmistelemassa liiketoiminnan huomattavaan kasvattamiseen 34

35 Carrotin kasvustrategia Perinteinen henkilöstövuokraus on matalakatteista liiketoimintaa, alan käyttökate-% keskimäärin n. 5 % Siksi Carrot panostaa kasvuun Orgaaninen kasvu Henkilöstövuokraamisen laajentaminen Ulkoistus- ja suorarekrytointiliiketoimintojen kasvattaminen KV-rekrytointi M&A Alueellinen laajentuminen ostamalla pienempiä toimijoita Strateginen laajentuminen uusiin palveluihin uusille toimialoille Rekrytointi Ulkoistukset Koulutukset ja valmennukset Henkilöstön hallintapalvelut 35

36 Kasvun myötä Carrotilla on entistäkin parempi kyky palvella työntekijöitään kaikissa työelämän vaiheissa Carrotin missiona on olla sekä työntekijöilleen että asiakkailleen välittävä ja turvallinen kumppani kaikissa työelämän vaiheissa Carrotin asiakastyytyväisyys on toimialan keskiarvoa korkeammalla tasolla asioinnin helppoudessa, henkilöstön nopeassa saatavuudessa ja kokonaislaadussa Carrot on suoriutunut useimpia kilpailijoitaan paremmin* Carrotin lähivuosien tavoitteena on yli 100 M liikevaihto (: 29 M ) *Lähde: pwc:n teettämä asiakaskysely 36

37 Kun työ sopii elämään. Kiitos! 37

38 LIITTEET 38 12/13/

39 Tuloslaskelma, konserni 3 kk EUR /18-10/18 8/17-10/17 Erotus Muutos-% (3 kk) (3 kk) Liikevaihto ,9 % Liiketoim. muut tuotot ,5 % Kulut yhteensä ,6 % Poistot ja arvonalentumiset ,4 % Liikevoitto/-tappio ,6 % Rahoitustuotot ja kulut ,2 % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ,2 % Tulos ennen veroja ,7 % Verot ,9 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista ,0 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista ,0 % Voitto/tappio lopetetuista liiketoiminnoista ,0 % Tilikauden voitto/tappio ,3 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille ,8 % 39 Määräysvallattomille osakkeenomistajille ,9 %

40 Tuloslaskelma, konserni 12 kk EUR /17-10/18 11/16-10/17 Erotus Muutos-% (12 kk) (12 kk) Liikevaihto ,5 % Liiketoim. muut tuotot ,6 % Kulut yhteensä ,5 % Poistot ja arvonalentumiset ,4 % Liikevoitto/-tappio ,1 % Rahoitustuotot ja kulut ,0 % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ,8 % Tulos ennen veroja ,7 % Verot ,1 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista ,4 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista ,3 % Voitto/tappio lopetetuista liiketoiminnoista ,0 % Tilikauden voitto/tappio ,7 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille ,5 % 40 Määräysvallattomille osakkeenomistajille ,4 %

41 Tase, konserni EUR / 10/ Erotus Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuusyhtiöissä Laskennalliset verosaamiset Muut erät Pitkäaikaiset varat yhteensä Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä EUR / 10/ Erotus Oma pääoma Määräysvallattomien osuus Oma pääoma yhteensä Laskennallinen verovelka Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT VARAT YHTEENSÄ /13/

42 Taseen merkittävimmät muutokset 10/ 10/ KotiSunin myynti vaikuttaa merkittävästi läpi taseen, käytännössä jokaiseen tase-erään. KotiSunin myyntivoitto vaikuttaa merkittävimmin konsernin kassaan ja omaan pääomaan. Lisäksi uusina yrityshankintoina Carrot ja Oscar Software vaikuttavat läpi taseen: kasvattavat liikearvoa, operatiivisia tase-eria sekä korollisia velkoja. Emoyhtiön korollisten velkojen poismaksu 22,3 m vaikuttaa korollisiin velkoihin ja kassavaroihin

43 Liikevaihdon muutos -/17 -/18 (12 kk) 210,0 200,0 190,0 180,0 0,9-1,3-0,8-0,6-0,5 2,7 13,0 4,4 0,1 + 32% Granon liikevaihtoa nostaa edellisellä tilikaudella toteutetut yrityshankinnat KL jatkaa kasvu-uralla 170,0 160,0 150,0 140,0 150,7 31,2 199,7 Selogilla ja Helakeskuksella selkeästi odotuksia heikompi vuosi CoreHW vain 2 kk:lta sekä Carrot ja Oscar Software eivät vielä lainkaan mukana vertailukaudella /13/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

44 Liikevoiton muutos -/17 -/18 (12 kk) 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2,9 2,1 0,2 0,0-3,3 1,5 0,4-0,7-0,1 0,1 2,2 + 82% 5,3 Granolla tulosparannusta kasvaneen liikevaihdon myötä Helakeskuksen tulokseen sisältyy 3,0 m liikearvon alaskirjaus Hyggan vertailukauteen sisältyy Tukholman klinikan tappiot Carrot ja Oscar yrityshankintojen kuluja yht. 0,5 M CoreHW vain 2 kk:lta sekä Carrot ja Oscar Software eivät vielä lainkaan mukana vertailukaudella /13/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät. Emoyhtiöllä n. 1,3 m tuottoja vanhojen vuosien ALV-palautuksista. Lisäksi vertailukaudella 0,9 m kertaluonteisia kuluja.

45 Liikevoiton muutos -/17 -/18 (12 kk) (ei sis. Helakeskuksen alaskirjausta) 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 45 2,9 2,1 12/13/ 0,2 0,0-0,3 1,5 0,4-0,7-0,1 0,1 Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät. 2, % 8,3 Granolla tulosparannusta kasvaneen liikevaihdon myötä Hyggan vertailukauteen sisältyy Tukholman klinikan tappiot Carrot ja Oscar yrityshankintojen kuluja yht. 0,5 M CoreHW vain 2 kk:lta sekä Carrot ja Oscar Software eivät vielä lainkaan mukana vertailukaudella. Emoyhtiöllä n. 1,3 m tuottoja vanhojen vuosien ALV-palautuksista. Lisäksi vertailukaudella 0,9 m kertaluonteisia kuluja.

46 Käyttökatteen muutos -/17 -/18 (12 kk) 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, ,2 4,4 12/13/ 0,1-0,2-0,3 1,2 0,4-0,4 0,1 0,3 17,9 Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät. 2,2 + 77% Granolla tulosparannusta kasvaneen liikevaihdon myötä Hyggan vertailukauteen sisältyy Tukholman klinikan tappiot Carrot ja Oscar yrityshankintojen kuluja yht. 0,5 M CoreHW vain 2 kk:lta sekä Carrot ja Oscar Software eivät vielä lainkaan mukana vertailukaudella. Emoyhtiöllä n. 1,3 m tuottoja vanhojen vuosien ALV-palautuksista. Lisäksi vertailukaudella 0,9 m kertaluonteisia kuluja.

47 Omistamme ja kehitämme suomalaisia pk-yrityksiä Juha Sarsama Toimitusjohtaja Tapio Tommila Talous- ja rahoitusjohtaja