Osavuosikatsaus tammi syyskuu FINNLINES Q3

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammi syyskuu FINNLINES Q3

2 FINNLINES OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2015 (tilintarkastamaton) Pörssitiedote klo TAMMI-SYYSKUU 2015: Tulos parani 41,1 miljoonaan euroon, lisäystä 23,8 prosenttia Liikevaihto oli 390,3 (413,8 ed. vuonna) miljoonaa euroa, vähennystä 5,7 prosenttia johtuen osittain rahtiin liittyvän polttoainelisän alenemisesta Liiketulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 94,7 (91,5) miljoonaa euroa, lisäystä 3,5 prosenttia Raportointikauden tulos oli 41,1 (33,2) miljoonaa euroa, lisäystä 23,8 prosenttia Tulos per osake (EPS) oli 0,80 (0,64) euroa Korolliset velat alenivat 65,8 miljoonaa euroa ja olivat raportointikauden lopussa 561,4 (627,1) miljoonaa euroa HEINÄ-SYYSKUU 2015: Kaikkien aikojen paras neljännesvuositulos tulos, 24,7 miljoonaa euroa, tulos per osake nousi 37 prosenttia Liikevaihto oli 138,2 (143,7 ed. vuonna) miljoonaa euroa, vähennystä 3,8 prosenttia, johtuen osittain rahtiin liittyvän polttoainelisän alenemisesta Liiketulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 43,2 (36,9) miljoonaa euroa, lisäystä 17,1 prosenttia Raportointikauden tulos oli 24,7 (18,1) miljoonaa euroa, lisäystä 36,0 prosenttia Tulos per osake (EPS) oli 0,48 (0,35) euroa AVAINLUVUT MEUR Liikevaihto 390,3 413,8 138,2 143,7 532,9 Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 94,7 91,5 43,2 36,9 115,4 Liiketulos (EBIT) 53,0 48,1 29,0 22,9 58,6 % liikevaihdosta 13,6 11,6 21,0 15,9 11,0 Raportointikauden tulos 41,1 33,2 24,7 18,1 41,7 Tulos per osake (EPS), EUR 0,80 0,64 0,48 0,35 0,81 Oma pääoma/osake, EUR 10,58 9,63 10,58 9,63 9,78 Omavaraisuusaste, % 43,7 38,6 43,7 38,6 41,7 Korolliset velat, MEUR 561,4 627,1 561,4 627,1 552,5 Velkaantumisaste (gearing), % 106,0 130,0 106,0 130,0 113,0 TOIMITUSJOHTAJA EMANUELE GRIMALDI OSAVUOSIKATSAUKSEN YHTEYDESSÄ: Tammi-syyskuun suoritus jatkui erittäin vahvana ja juonsi juurensa viime vuosien tarkkaan harkituista päätöksistä Kolmannen vuosineljänneksen raportointikauden tulos, 24,7 miljoonaa euroa, on kaikkien aikojen paras kvartaalitulos. Tammi-syyskuun 41,1 miljoonan tulos tältä raportointikaudelta on erittäin vahva saavutus ottaen huomioon Suomen talouden hidastumisen, Venäjän sanktiot sekä 17 aluksen tehokkuuden parantamiseen liittyvät telakoinnit. Finnlines-konsernin vahvana jatkunut suorituskyky juontaa juurensa useista aiemmin suoritetuista toimenpiteistä, joista osa on strategisia päätöksiä, osan ollessa enemmän liiketoimintaan perustuvia ratkaisuja. Ensinnäkin, konserni on investoinut aluksiinsa yli miljardi euroa kuluneen kymmenen vuoden aikana, ja nyt sillä on kaikkiin Itämerellä toimiviin kilpailijoihin verrattuna nuorin ja nykyaikaisin laivasto. Toiseksi, tämä miljardin euron investointiohjelma on myös kytketty strategiseen päätökseen omistaa kaikki alukset ja luopua kokonaan alusten vuokraamisesta. Tämä tarjoaa vaadittua joustavuutta alusten kapasiteetin optimaalisempaan käyttöön tällä syklisellä toimialalla. Yhtiö ei ole enää riippuvainen epävakaista vuokramarkkinoista, vaan voi hankkia aluksia, jotka vastaavat parhaiten asiakkaiden tarpeita sekä jotka ovat kustannustehokkaita operoida. Yhtiö voi vastaavasti myydä aluksia, jotka eivät ole kustannustehokkaita eivätkä saavuta yhtiön sijoitetulle pääomalle asettamiaan tuottotavoitteita. Kolmanneksi, yhtiö on keskittynyt vuosien varrella parantamaan taloudellista asemaansa ja vahvistamaan tasettaan varaamalla suurten ja samanaikaisten miljardin euron investointien toteuttamisen jälkeen jäävän kassavirran korollisten velkojensa vähentämiseen ja omavaraisuusasteen parantamiseen. Neljänneksi, jatkamme 100 miljoonan euron ympäristöteknologista investointiohjelmaamme asentamalla pakokaasupesurit vielä niitä ilman oleviin aluksiin, investoimalla propulsiojärjestelmiin ja uusiin potkurilapoihin sekä runkojen silikonimaalauksiin saavuttaaksemme paremman polttoainetehokkuuden sekä edistääksemme ympäristöasioita. Viidenneksi, yhä meneillään olevan tehostamisohjelman kautta olemme saavuttaneet toiminta- ja kustannustehokkuutta, mutta meidän täytyy edelleen keskittyä kulujen tarkkailuun joka osa-alueella myös tulevaisuudessa. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

3 Tärkeimpänä asiana todettakoon, että Finnlines osana Grimaldi-konsernia, joka on pitkällä aikajänteellä tarkasteltuna yksi Euroopan vahvimmista laivavarustamoista verrattuna vastaaviin yhtiöihin maailmanlaajuisesti, on tänä päivänä menestyksekäs, tuottoisa, kustannustehokas, ympäristöystävällinen sekä teknisesti, toiminnallisesti ja taloudellisesti vakaa yritys. Finnlinesin sijoittuminen yhdeksi parhaiten menestyvistä listatuista varustamoista vuonna 2014 on ollut mahdollista vain vuosien varrella tehtyjen pitkävaikutteisten ja harkittujen päätösten kautta, kuten edellä on kuvattu. Kaikki yllämainitut asiat ovat vaikuttaneet tämän päivän osakekurssiin, ja ne ovat tuottaneet parhaan omistaja-arvon kaikille osakkeenomistajillemme niin pienille kuin suurille. FINNLINES OYJ, OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2015 (tilintarkastamaton) FINNLINESIN LIIKETOIMINTA Finnlines on Itämeren suurin varustamo roro- ja ropax-volyymit yhteenlaskettuna (lähde: Baltic Transportation Journal). Yhtiön matkustaja-rahtilaivat tarjoavat palveluja Suomesta Saksaan ja Ahvenanmaan kautta Ruotsiin, sekä Ruotsista Saksaan. Finnlinesin roro-laivat liikennöivät Itämerellä ja Pohjanmerellä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Saksassa, Belgiassa, Iso-Britanniassa, Ruotsissa, Tanskassa ja Puolassa, jotka toimivat myös myyntikonttoreina. Merikuljetusten lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Helsingin ja Turun satamissa. KONSERNIRAKENNE Finnlines Oyj on Suomessa listattu pörssiyhtiö. Tarkastelukauden lopussa konserniin kuului emoyhtiö ja 21 tytäryhtiötä. Finnlines on osa italialaista Grimaldi-konsernia, joka on maailmanlaajuinen logistiikka-konserni ja se on erikoistunut autojen, roro-lastin, konttien ja matkustajien merikuljetuksiin. Grimaldi-konserniin kuuluu seitsemän varustamoa, mm. Finnlines, Atlantic Container Line (ACL), Malta Motorways of the Sea (MMS) ja Minoan Lines. Noin 110 alusta käsittävällä, kokonaan omistetulla laivastollaan konserni tarjoaa merikuljetuspalveluita roro-lastille ja konteille Pohjois-Euroopan, Välimeren, Itämeren, Länsi-Afrikan, Pohjois- ja Etelä-Amerikan välillä. Se tarjoaa myös matkustajaliikenteen palveluita Välimerellä ja Itämerellä. Grimaldi-konserni on 80,74 prosentin ( ) osuudellaan Finnlines Oyj:n suurin omistaja. YLEINEN MARKKINAKEHITYS Liikenneviraston tilastojen mukaan tammi-elokuussa Suomeen meritse kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköissä kuljetetut lastimäärät (tonneissa mitattuna) supistuivat 4 prosenttia mutta Suomesta ulkomaille meritse em. yksiköissä kuljetetut lastimäärät nousivat 3 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Saman jakson aikana yksityinen ja rahtiin liittyvä matkustajaliikenne kasvoi Suomen ja Ruotsin välillä 1 prosentin. Suomen ja Saksan välillä vastaava liikenne supistui 3 prosenttia (Liikennevirasto). FINNLINESIN LIIKENNE Kolmannen vuosineljänneksen aikana Finnlinesilla oli keskimäärin 23 (24) alusta omassa liikenteessään. Hangosta Rostockiin liikennöivä MS Finnmerchant telakoitiin syyskuussa pakokaasupesurijärjestelmän asennusta varten, jolloin MS Finneagle siirtyi Naantali-Kapellskär -liikenteestä Hanko-Rostock -linjalle. Tammi-syyskuun aikana kuljetettiin yhteensä noin 472 (486 vuonna 2014) tuhatta lastiyksikköä, 112 (61) tuhatta henkilöautoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi (1 803) tuhatta tonnia rahtia, jota ei voida määritellä yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin 453 (450) tuhatta yksityistä ja rahtiin liittyvää matkustajaa. TALOUDELLINEN TULOS Tammi-syyskuu 2015 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 390,3 (413,8) miljoonaa euroa, jossa on vähennystä 5,7 prosenttia vuoden 2014 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 376,5 (401,9) miljoonaa euroa ja satamatoimintojen liikevaihto oli 27,0 (28,6) miljoonaa euroa. Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 13,1 (16,7) miljoonaa euroa, mikä tarkoittaa, että satamatoiminnot-segmentin saamat ulkoiset tulot ovat kasvaneet raportointikaudella. Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 94,7 (91,5) miljoonaa euroa, jossa on lisäystä 3,5 prosenttia. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 53,0 (48,1) miljoonaa euroa. Operatiivisen toiminnan lisääntynyt tehokkuus polttoaineen kulutuksessa, alusten kapasiteetin käyttöasteessa sekä kulujen alentamisessa useilla eri osa-alueilla on edelleen positiivisesti vaikuttanut konsernin kannattavuuteen. Toimintojen lisääntyneestä tehokkuudesta huolimatta tulosta rasittivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä useamman aluksen telakointi uusien pakokaasupesureiden ja propulsiojärjestelmien asennuksista johtuen. Nettorahoituskulut alenivat ja olivat -13,4 (-16,8) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,5 (0,3) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -14,0 (-17,2) miljoonaa euroa. Tammi-syyskuun tulos oli 41,1 (33,2) miljoonaa euroa ja tulos osakkeelta (EPS) oli 0,80 (0,64) euroa. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

4 Heinä-syyskuu 2015 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 138,2 (143,7) miljoonaa euroa, jossa on vähennystä 3,8 prosenttia vuoden 2014 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 133,4 (140,0) miljoonaa euroa. Satamatoimintojen liikevaihto kuitenkin kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 8,5 miljoonasta eurosta 8,9 miljoonaan euroon. Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 4,1 (4,8) miljoonaa euroa. Kahteen ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna matkustajamäärät ovat kasvaneet kausiluonteisuudesta johtuen. Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 43,2 (36,9) miljoonaa euroa, jossa on lisäystä 17,1 prosenttia. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 29,0 (22,9) miljoonaa euroa. Suurin osa Finnlinesin laivastosta käyttää edullisempaa IFOpolttoainetta MGO-polttoaineen sijaan, mikä edelleen vähentää polttoainekuluja. Nettorahoituskulut olivat -4,4 (-5,4) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa ja rahoituskulut -4,5 (-5,5) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun tulos oli 24,7 (18,1) miljoonaa euroa, mikä on kaikkien aikojen paras neljännesvuositulos. Tulos per osake (EPS) nousi 0,48 (0,35) euroon. TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Korollinen velka aleni 65,8 miljoonalla eurolla ja oli 561,4 (627,1) miljoonaa euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste parani 43,7 (38,6) prosenttiin ja velkaantumisaste (gearing) aleni 106,0 (130,0) prosenttiin. Alusvuokravastuut laskivat 11,5 miljoonaa euroa 2,7 miljoonaan euroon vuoden 2014 syyskuun loppuun verrattuna. Kauden lopussa rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien kanssa olivat yhteensä 92,4 (82,0) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta parani merkittävästi ja oli 66,4 (55,5) miljoonaa euroa. INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tarkastelukauden aikana 65,3 (20,5) miljoonaa euroa sisältäen aineettomat ja aineelliset hyödykkeet. Poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä 41,8 (43,4) miljoonaa euroa. Investoinnit sisältävät MS Finnmerchantin hankinnan, normaaleja käyttöomaisuuden korvausinvestointeja, IT-investointeja, erikoispohjamaalien, pakokaasupesuri- ja propulsiojärjestelmien maksuja sekä alusten telakointikuluja. Tammikuussa Finnlines allekirjoitti sopimuksen kahden roro-aluksen hankinnasta ja maksoi osan kauppahinnasta. Alukset toimitetaan vuoden vaihteessa. Vuonna 2014 Finnlines tilasi pakokaasupesurijärjestelmät ("pesurit") kymmeneen roro-alukseensa ja neljään ropax-alukseensa sekä myös propulsiojärjestelmän uudistuksen kuuteen alukseensa. Nämä asennukset suoritettiin loppuun talvella ja keväällä Maaliskuussa 2015 Finnlines aloitti 100 miljoonan euron ympäristöinvestointiohjelmansa toisen osan tilaamalla uuden pakokaasupesurijärjestelmän MS Finnmerchantiin. Tämä asennus saatettiin päätökseen syyskuussa Heinäkuussa 2015 Finnlines tilasi lisäksi pakokaasupesurijärjestelmiä kahteen roro-alukseensa sekä kolmeen ropax-alukseensa. Asennukset aloitetaan tämän vuoden lopussa ja niiden odotetaan valmistuvan toukokuun alussa Lisäksi Finnlines on kasvattanut propulsiojärjestelmiensä uudistusta elokuussa 2015 tilaamalla uusia potkurin lapoja kolmeen ropax-alukseensa. Elokuussa 2015 Finnlines niin ikään saattoi päätökseen sopimusneuvottelut kahden Ruotsi-Saksa reitillä kulkevan ropax-aluksen silikonimaalauksista. Ropax-alusten maalaukset on määrä viedä loppuun lokakuun 2015 alussa. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli raportointikauden aikana keskimäärin (1 729) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 704 (778) henkilöä ja merihenkilöstöön 908 (951) työntekijää. Maahenkilöstön keskimääräisen henkilömäärän lasku johtuu pääsääntöisesti satamatoiminnoissa tapahtuneista irtisanomisista. Merihenkilöstön lukumäärän lasku johtuu MS Finnhansassa ja MS Finnsailorissa tapahtuneista henkilöstövähennyksistä. Henkilöstömäärä raportointikauden lopussa oli yhteensä (1 628), josta maahenkilöstöä 712 (709) ja merihenkilöstöä 872 (919). Henkilöstökulut (mukaan lukien sosiaalikulut) olivat raportointikauden aikana -62,7 (-67,2) miljoonaa euroa. FINNLINESIN OSAKE Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli euroa, joka jakaantui osakkeeseen. Tammi-syyskuun aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhteensä 0,5 (4,0) miljoonaa kappaletta. Yhtiön koko osakekannan markkina-arvo kesäkuun lopussa oli 824,1 (772,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,80 (0,64) euroa. Oma pääoma per osake oli 10,58 (9,63) euroa. Grimaldi-konsernin omistus Finnlinesin osakkeista ja äänivallasta oli raportointikauden lopussa 80,74 prosenttia. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

5 RISKIT JA RISKIEN HALLINTA Konsernin liiketoiminnan riskit liittyvät markkinoilla olevan tonniston kapasiteettiin, vastapuoliin, tavaroiden vienti- ja tuontinäkymiin ja liiketoimintaympäristön muutoksiin. Ylikapasiteetin riski pienenee toisaalta ikääntyvän tonniston romutusten myötä, ja toisaalta kiristyneiden rikkidirektiivivaatimusten johdosta. Finnlines liikennöi pääasiassa erityisvalvonta-alueilla, jossa ilmapäästörajat ovat tiukemmat kuin maailmanlaajuisesti. Raskaan polttoöljyn rikkipitoisuusraja laski 0,10 prosenttiin MARPOL-yleissopimuksen mukaisesti. Tämä kasvattaa kustannuksia merikuljetusmarkkinoilla. Mutta ottaen huomioon, että Finnlinesilla on yksi Pohjois-Euroopan nuorimmista ja suurimmista laivastoista ja että yhtiö investoi polttoainejärjestelmän ja energiatehokkuuden kehittämiseen, sillä on erittäin hyvät mahdollisuudet pienentää riskiä merkittävästi. Ulkomaankaupan vaihteluiden vaikutusta pienentää yhtiön toiminnan ulottuminen usealle eri maantieteelliselle alueelle, jolloin jonkun maan hidasta kasvua kompensoi toisen maan talouden nopeampi elpyminen. Finnlines seuraa jatkuvasti asiakkaittensa ja toimittajiensa vakavaraisuutta ja maksukäyttäytymistä. Tällä hetkellä vastapuoliin liittyviä välittömiä riskejä ei ole havaittavissa, mutta yhtiö seuraa vastapuoliensa taloudellista asemaa. Finnlines ylläpitää riittäviä luottolimiittejä maksuvalmiuden varmistamiseksi nykyisessä liiketoimintaympäristössä. RIITA-ASIAT julkaistussa vuoden 2014 tilinpäätöksessä on selostus Finnlinesin vireillä olevista riita-asioista. Helsingin käräjäoikeus on antanut päätöksen Finnlinesin ja Suomen valtion välisessä väylämaksukanteessa. Finnlinesin mukaan asti voimassa olleet väylämaksulait eivät olleet EU-lainsäädännön mukaisia ja yhtiöltä oli veloitettu liikaa väylämaksuja vuosina Helsingin käräjäoikeus on antamallaan päätöksellä tuominnut Suomen valtion palauttamaan Finnlinesille liikaa perittyjä väylämaksuja vuosilta yhteensä noin 17,0 miljoonaa euroa sisältäen korot. Suomen valtio on valittanut päätöksestä Helsingin hovioikeuteen. Asian käsittely on kesken. Yhtiön satamatoimintojen tytäryhtiöiden 18 entistä työntekijää ovat haastaneet tytäryhtiöt oikeuteen. Työntekijät hakevat korvauksia perusteella, että työsuhteet olisi päätetty perusteettomasti sekä että yhdenvertaisuuslakia työsuhteen päättämisessä olisi rikottu. Vaatimukset ovat yhteensä 2,2 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöt katsovat, että kanteet ovat perusteettomia. Asian käsittely on kesken. Finnlines Oyj:n satamatoimintoja harjoittava tytäryhtiö Finnsteve Oy Ab ( Finnsteve ) on aloittanut oikeustoimet Helsingin Satama Oy:tä ( Helsingin Satama ) vastaan. Oikeustoimiin on ryhdytty, koska Helsingin Satama ei ole täyttänyt Finnsteven kanssa tehdyn voimassaolevan yhteistyösopimuksen mukaisia velvoitteitaan liittyen Finnsteven oikeuksiin käyttää yhteistyösopimuksen mukaista toiminta-aluetta Vuosaaren satamassa. Helsingin Satama on tämän osavuosikatsauksen katsauskauden jälkeen osaltaan jättänyt Helsingin käräjäoikeuteen turvaamistoimihakemuksen Finnsteveä vastaan. Turvaamistoimihakemuksella Helsingin Satama hakee oikeutta tyhjentää Finnsteven käyttämän ja sen toiminnoille hyvin keskeisen alueen Vuosaaren satamassa sekä velvoittamaan Finnsteveä antamaan palveluita omistamillaan kahdella nosturilla Helsingin Sataman osoittaman kolmannen tahon käyttöön. Helsingin Satama ei ole tiedottanut, että kolmansilla osapuolilla olisi tarvetta lisäalueille tai nosturipalveluille Vuosaaren satamassa. Mikäli väliaikainen turvaamistoimi myönnetään, olisi se voimassa, kunnes erillisessä oikeudenkäynnissä on lainvoimaisesti ratkaistu, ovatko Helsingin Sataman esittämät vaatimukset perusteltuja. Finnsteve pitää Helsingin Sataman esittämiä vaatimuksia perusteettomina ja Helsingin Sataman ja Finnsteven välisen, vuodesta 2007 voimassa olleen, 20-vuotisen sopimuksen vastaisina. Asian käsittely on kesken. HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ Finnlines soveltaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Hallinto- ja ohjausjärjestelmä on luettavissa yhtiön internet-sivuilla: RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö on ilmoittanut , että Grimaldi-konserni on tehnyt sopimuksen vakuutuseläkeyhtiö Ilmarisen kanssa Finnlinesin osakkeiden ostamisesta, ja tämän kautta Grimaldi-konsernin omistusosuus nousi 91,32 prosenttiin. NÄKYMÄT JA LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ Finnlines jatkaa 100 miljoonan euron ympäristöteknologista investointiohjelmansa loppuvuoden ajan, jonka odotetaan saatavan päätökseen keväällä 2016, ja joka on mahdollistanut polttoaineen kulutuksen ja polttoainekustannusten vähenemisen. Meneillään olevan tehostamisohjelman kautta on saavutettu suuria parannuksia toiminta- ja kustannustehokkuudessa. Finnlines-konsernin vuoden 2015 tuloksen ennen veroja odotetaan olevan parempi viime vuoden samaan ajanjaksoon verrattuna. Vuoden 2015 tilinpäätöstiedote ajalta julkaistaan torstaina Finnlines Oyj Hallitus Emanuele Grimaldi Toimitusjohtaja FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

6 LIITTEET - Raportointi- ja laskentaperiaatteet - Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS - Konsernitase, IFRS - Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS - Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS - Liikevaihto ja tulos segmenteittäin - Aineelliset hyödykkeet - Käyvän arvon hierarkia - Ehdolliset velat sekä annetut sitoumukset - Liikevaihto ja tulos neljänneksittäin - Osakkeet, osakekannan markkina-arvo ja kaupankäynti osakkeilla - Raportointikauden jälkeiset tapahtumat - Tunnuslukujen laskentakaavat - Lähipiiritapahtumat JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Ltd. Keskeiset tiedotusvälineet Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

7 RAPORTOINTI- JA LASKENTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2014 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla alkaen. Näillä ei ollut vaikutusta konsernin raportoituihin lukuihin. Finnlines Oyj liittyi tammikuussa 2013 tonnistoverotuksen piiriin. Tonnistoverotuksessa varustamotoiminta siirtyi elinkeinoverotuksesta tonnistoveropohjaiseen verotukseen. Kaikki numerot on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä ja harkintaa laskentaperiaatteiden soveltamisessa, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Keskeisiin oletuksiin liittyvät epävarmuustekijät ovat samat kuin konsernitilinpäätöksessä sovelletut. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

8 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS euroa Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan kulut yhteensä Liiketulos (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Tulos ennen veroja (EBT) Tuloverot Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot Verovaikutus, netto -4-6 Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä Erät joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi: Työsuhde-etuuksien uudelleenarvostus -844 Verovaikutus, netto * Erät joita ei tulla myöhemmin siirtämään tulosvaikutteiseksi, yhteensä Raportointikauden laaja tulos yhteensä Raportointikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Raportointikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluvasta raportointikauden voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton / laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 0,48 0,35 0,80 0,64 0,81 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: Laimentamaton / laimennettu Suurin osa laajan tulokseen kirjatuista eristä kuuluvat tonnistoverojärjestelmän piiriin. * Verosaamiset on kirjattu työsuhde-etuuksien uudelleen arvostuksista, koska Finnlines Deutschland GmbH poistui tonnistoverojärjestelmästä tammikuun 2014 lopussa ja siirtyi normaaliin tuloverotukseen FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

9 KONSERNITASE, IFRS euroa VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Muut rahoitusvarat Saamiset Laskennalliset verosaamiset Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen Rahavarat Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät Varat yhteensä OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Muut pitkäaikaiset velat Eläkevelvoitteet Varaukset Lainat rahoituslaitoksilta Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Verotettavaan tuloon perustuva verovelka Varaukset Lainat rahoituslaitoksilta Velat yhteensä Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omistuseriin liittyvät velat Oma pääoma ja velat yhteensä FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

10 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2014, IFRS euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Muuntoerot Yhteensä Raportoitu oma pääoma Laaja tulos: Raportointikauden tulos Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot Verovaikutus, netto Raportointikauden laaja tulos yhteensä Osinko Oma pääoma FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

11 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2015, IFRS euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Raportoitu oma pääoma Laaja tulos: Raportointikauden tulos Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot Verovaikutus, netto Raportointikauden laaja tulos yhteensä Osinko Oma pääoma FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

12 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS euroa Liiketoiminnan rahavirrat Raportointikauden tulos Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Realisoitumattomat kurssivoitot (-) / -tappiot (+) Rahoitustuotot ja -kulut Verot Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Varausten muutos Maksetut korot Saadut korot Maksetut verot * Muut rahoituserät Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti Sijoitusten myynti 1 Saadut osingot Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot Lyhytaikaisten korollisten rahoitusvelkojen nettolisäys (+) / nettovähennys (-) Lainojen takaisinmaksut Myönnetyt lainat Myönnettyjen lainojen lisäykset (-) / vähennykset (+) Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat raportointikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat kauden lopussa * Vuonna 2014 maksetut verot sisältävät Finnlines Deutschland GmbH:n verovarauksiin sisältyneen 3,6 miljoonan euron maksun. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

13 LIIKEVAIHTO JA TULOS SEGMENTEITTÄIN MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 133,4 96,5 140,0 97,4 376,5 96,5 401,9 97,1 517,4 97,1 Satamatoiminnot 8,9 6,5 8,5 5,9 27,0 6,9 28,6 6,9 36,9 6,9 Konsernin sisäinen liikevaihto -4,1-3,0-4,8-3,3-13,1-3,4-16,8-4,0-21,3-4,0 Ulkoinen liikevaihto yhteensä 138,2 100,0 143,7 100,0 390,3 100,0 413,8 100,0 532,9 100,0 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 29,0 22,1 54,1 49,8 61,6 Satamatoiminnot 0,1 0,7-1,1-1,7-3,1 Liiketulos (EBIT) yhteensä 29,0 22,8 53,0 48,1 58,6 Rahoitustuotot ja -kulut -4,4-5,3-13,4-16,8-21,9 Tulos ennen veroja (EBT) 24,7 17,5 39,6 31,3 36,6 Tuloverot 0 0,6 1,5 1,9 5,1 Raportointikauden tulos 24,7 18,1 41,1 33,2 41,7 FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

14 AINEELLISET HYÖDYKKEET euroa Maa-alueet Rakennukset, rakennelmat Alukset Koneet ja kalusto * Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno Muuntoerot Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin Hankintameno Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Muuntoerot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Raportointikauden poistot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin Kirjanpitoarvo Osa satamatoimintojen omaisuudesta, jonka kirjanpitoarvo on 15,1 miljoonaa euroa, luokitellaan edelleen myytävänä olevaksi omaisuuseräksi. * Sisältävät pääosin pakokaasupesurijärjestelmien ennakkomaksuja. AINEELLISET HYÖDYKKEET euroa Maa-alueet Alukset Koneet ja kalusto Rakennukset, rakennelmat Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno Muuntoerot Lisäykset Vähennykset Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin Hankintameno Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Muuntoerot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Raportointikauden poistot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin * Kirjanpitoarvo * Vuonna 2014 Finnlines-konsernin Satamatoiminnot neuvotteli satamakäyttöomaisuuden myynnistä, jonka kirjanpitoarvo oli noin 15,4 miljoonaa euroa. Omaisuuserien 15,4 miljoonan euron kirjanpitoarvoon ei ole tehty alaskirjauksia. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

15 KÄYVÄN ARVON HIERARKIA KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUISTA RAHOITUSVAROISTA JA -VELOISTA Taso 1 - Noteeratut käyvät arvot (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille tai veloille. Taso 2 - Käyvät arvot määritetään käyttämällä muita syöttötietoja (inputs) kuin tasoon 1 sisältyviä noteerattuja hintoja, ja ne ovat todennettavissa asianomaisen omaisuuserän tai velan osalta joko suoraan (kuten hinnat) tai epäsuorasti (johdettu hinnoista). Konsernilla on tason 2 lainoja rahoituslaitoksilta sekä eläkelainoja. Näiden instrumenttien kirjanpitoarvon ja käyvän arvon välillä ei ole merkittävää eroa. Taso 3 - Käyvät arvot määritetään käyttäen varojen tai velkojen syöttötietoja (inputs), jotka eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin. Tässä kategoriassa ei ole instrumentteja. Tämän tilikauden tai edellisen tilikauden aikana ei ole ollut siirtoja käyvän arvon hierarkian tasolle 3 tai sieltä pois. EHDOLLISET VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET euroa Määräaikaisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Alusvuokrat (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua Alusvuokrat (konserni vuokralleantajana)*: Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua Yli viiden vuoden kuluttua Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleantajana): Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua Annetut vakuudet Lainat rahoituslaitoksilta Edellä mainittujen lainojen vakuutena olevat laivakiinnitykset Muut omasta puolesta annetut vakuudet Käteispantit Yrityskiinnitykset Muut investointisitoumukset ** Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuut * Yksi pitkäaikainen aluksen bareboat-rahtaussopimus päättyi aluksen myynnistä johtuen. Toinen bareboat-sopimus tehtiin vuoden 2015 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. ** Sisältää pakokaasupesuri- ja potkurijärjestelmien hankkimiseen liittyviä sitoumuksia ja alusinvestointeja. LIIKEVAIHTO JA TULOS NELJÄNNEKSITTÄIN FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

16 MEUR Q1/15 Q1/14 Q2/15 Q2/14 Q3/15 Q3/14 Varustamotoiminta ja merikuljetukset 112,9 122,8 130,2 139,1 133,4 140,0 Satamatoiminnot 8,3 10,0 9,7 10,2 8,9 8,5 Konsernin sisäinen liikevaihto -4,4-6,0-4,6-5,9-4,1-4,8 Ulkoinen liikevaihto yhteensä 116,8 126,8 135,2 143,3 138,2 143,7 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 5,0 7,3 20,2 20,4 29,0 22,1 Satamatoiminnot -1,1-1,8-0,1-0,6 0,1 0,7 Liiketulos (EBIT) yhteensä 3,9 5,4 20,1 19,8 29,0 22,8 Rahoitustuotot ja -kulut -4,3-5,8-4,8-5,7-4,4-5,3 Tulos ennen veroja (EBT) -0,4-0,4 15,3 14,1 24,7 17,5 Tuloverot 1,0 0,7 0,5 0,6 0 0,6 Raportointikauden tulos 0,6 0,3 15,8 14,7 24,7 18,1 Tulos / osake (laimentamaton/laimennettu)* 0,01 0,01 0,31 0,29 0,48 0,35 * Osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu osakeantikertoimella. OSAKKEET, OSAKEKANNAN MARKKINA-ARVO JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEILLA Osakkeiden kokonaismäärä Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa euroa 824,1 772, Vaihdettujen osakkeiden määrä, miljoonaa kappaletta 0,5 4, Ylin Alin Keskiarvo Päätöskurssi Osakkeen hinta 18,00 14,34 16,16 16,00 RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö on ilmoittanut , että Grimaldi-konserni on tehnyt sopimuksen vakuutuseläkeyhtiö Ilmarisen kanssa Finnlinesin osakkeiden ostamisesta, ja tämän kautta Grimaldi-konsernin omistusosuus nousi 91,32 prosenttiin. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q

17 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos per osake (EPS), euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo Oma pääoma per osake, euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa Velkaantumisaste (gearing), % = Korolliset velat - rahavarat Oma pääoma yhteensä x 100 Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot x 100 Kirjatut tuloverot perustuvat vuoden arvioituun keskimääräiseen tuloveroasteeseen, jonka odotetaan toteutuvan koko tilikaudella. Finnlines Oyj:n varustamotoiminta siirtyi tonnistopohjaiseen verotukseen tammikuussa Finnlines Deutschland GmbH poistui Saksan tonnistoverojärjestelmästä tammikuun 2014 lopussa ja siirtyi normaaliin tuloverotukseen LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Katsauskauden aikana ei ollut merkittäviä lähipiiritapahtumia. Liiketoimet toteutettiin käyttäen markkinaperusteista hinnoittelua. FINNLINES OYJ Osavuosikatsaus Q