Aktia Indeksilaina Kiinan Kasvun (Neutraali FI ja Extra FI ) lopulliset ehdot on 14. kesäkuuta 2010 vahvistettu seuraavasti:

Transkriptio

1 AKTIA INDEKSILAINA KIINAN KASVU - LOPULLISET EHDOT Aktia Indeksilaina Kiinan Kasvun (Neutraali FI ja Extra FI ) lopulliset ehdot on 14. kesäkuuta 2010 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 76 % Vaihtoehto Extra 279 % Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa) Helsingissä, 14. päivänä kesäkuuta 2010 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 1(10)

2 Aktia Indeksilaina Kiinan Kasvu Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty Ohjelmaesite, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Yksittäisen Lainan lopulliset ehdot julkistetaan Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät Ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Indeksilaina Kiinan Kasvu, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Extra ishares FTSE/Xinhua A50 China Index ETF (Bloomberg-koodi 2823.HK)(jäljempänä myös Viitearvopaperi), joka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään euroa, vähintään euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: euroa Velkakirjojen määrä: Enintään kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Liikkeeseenlaskupäivä: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3,5 vuotta, Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Merkintäaika: Merkintäpaikka: Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja Vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Aktia Pankki Oyj:n sekä seuraavien pankkien konttorit: Alahärmän Osuuspankki, Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kauhavan Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kortesjärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 2(10)

3 Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki, Vaskion Osuuspankki ja Ylihärmän Osuuspankki. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin Viitearvopaperin Oikaistu arvonkehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Oikaistu arvonkehitys on yhtä kuin Viitearvopaperin 42 kuukausittaisen arvonkehityksen aritmeettinen keskiarvo, kuitenkin niin, että kahdeksan (8) parhaiten menestyneen kuukauden arvonkehitys korvataan 24 prosentilla niiden todellisesta arvonkehityksestä riippumatta. Muiden kolmenkymmenenneljän (34) kuukauden arvonkehitykset lasketaan mukaan sellaisinaan. Kunkin kuukauden arvonkehitys lasketaan sen Arvostuspäivän ja lähinnä edeltävän Arvostuspäivän (tai, ensimmäisen Arvostuspäivän kyseessä ollen, Aloituspäivän) virallisten Sulkemisarvojen prosentuaalisena erotuksena. Indeksihyvitys on kuitenkin vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Oikaistu arvonkehitys ; 0 %) Oikaistu arvonkehitys = 24% 34 P j = 1 missä Viitearvopaperi i = 1 Pi Viitearvopaperii-1 ) * + j, i = 1,..,42 ja missäp j * on 34 heikoimman kuukauden arvonkehitys otettuna kaavasta Pi, j = 1,...,34 missä Tuottokerroin: Viitearvopaperi i = Viitearvopaperin virallinen Sulkemisarvo Arvostuspäivänä i Viitearvopaperi i-1 = Viitearvopaperin virallinen Sulkemisarvo Arvostuspäivänä, joka lähinnä edeltää Arvostuspäivää i (tai, ensimmäisen Arvostuspäivän kyseessä ollen, Aloituspäivänä) ja kuukausittaiset arvonkehitykset on järjestetty nousevaan järjestykseen arvonkehityksen mukaan siten, että Viitearvopaperi 1:n arvonkehitys on heikoin ja Viitearvopaperi 42:n arvonkehitys on paras. Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 70 %*), vähintään 50 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 240 %*), vähintään 200 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 3(10)

4 Aloituspäivä: Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, ja ne ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen Jos Viitearvopaperin Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa. Arvostuspäivä: Arvostuspäivällä tarkoitetaan seuraavaa 42 arvostuspäivää (kunkin kuukauden kolmas keskiviikko): Mikäli Arvostuspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa. Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan Viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia, jonka Pörssi noteeraa ja julkaisee. Mikäli päivä ei ole Pörssipäivä, käytetään sulkemiskurssina lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista Sulkemisarvoa ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viitearvopaperin Sulkemisarvot julkaistaan muun muassa Pörssin sivuilla ja Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimusta edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Tietoja arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Viitearvopaperin volatiliteetti ilmenee kohdasta Tietoja Viitearvopaperista. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo on tarkoitus noteerata ja julkaista ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo noteerataan ja julkaistaan ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssi: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperilla tai Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla Laskentaasiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, jossa tapahtuvalla kaupankäynnillä Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on merkittävä vaikutus Viitearvopaperin tai Viitearvopaperiin sidonnaisten optioja futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Lainan liikkeeseenlaskuaikaan tarkoitetaan Pörssillä Viitearvopaperin osalta sitä pörssiä, joka mainitaan kohdassa Tietoja Viitearvopaperista. Jos kaupankäynti Viitearvopaperilla kyseisessä Pörssissä lakkaa, voidaan se korvata toisella Laskenta-asiamiehen vahvistamalla pörssillä. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 4(10)

5 Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen Viitearvopaperin Sulkemisarvon aiottua noteeraus- ja julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee Viitearvopaperia koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee Viitearvopaperia tai Viitearvopaperiin sidonnaisia optio- ja futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies arvioi estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa Viitearvopaperilla tai Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jossa Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona Viitearvopaperin sulkemisarvon suunniteltuna noteeraus- ja julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä tai Arvostuspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on vastaavana Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä siitä huolimatta, että se on Häiriöinen Pörssipäivä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava Viitearvopaperin arvo oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi: Laskenta-asiamies voi muuttaa lainaehtoja, jos (a) Viitearvopaperi lakkautetaan tai se asetetaan selvitystilaan tai vastaavan prosessin kohteeksi, (b) Viitearvopaperin sääntöjä tai muita siihen sovellettavia ehtoja taikka Viitearvopaperin sijoituspolitiikkaa muutetaan Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennaisesti, (c) Viitearvopaperi tai sitä hallinnoiva rahastoyhtiö sulautetaan, jakautuu tai asetetaan konkurssiin, (d) kaupankäynti Viitearvopaperilla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennaisesti vähentynyt tai Viitearvopaperi ei enää ole Pörssissä kaupankäynnin kohteena, (e) käy ilmi, että Viitearvopaperia tai sitä hallinnoivaa rahastoyhtiötä koskevaa lainsäädäntöä, viranomaismääräyksiä tai niihin soveltuvia ehtoja on rikottu, tai (f) sattuu muu vaikutukseltaan vastaava tapahtuma ja tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen vaikutus Viitearvopaperin pörssikurssiin Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä. Laskenta-asiamiehellä on oikeus korjata Viitearvopaperin kurssia, korvata Viitearvopaperi toisella vastaavalla arvopaperilla, muuttaa lainaehtoja tai maksaa Laina ennenaikaisesti takaisin. Vaikka Laskenta-asiamies ei ilmoittaisi Lainan haltijoille korvaavasta arvopaperista, on korvaaminen voimassa. Laskenta-asiamies voi lainaehtojen muutoksen yhteydessä joutua ottamaan huomioon sellaisia kustannuksia, joita Liikkeeseenlaskijalle syntyy Viitearvopape- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 5(10)

6 rin korvaamisesta johtuvista suojauspositioiden muutoksista. Muutokset voivat mm. merkitä muutoksia Indeksihyvityksen laskentakaavaan. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että velkakirjanhaltijoiden ja Liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperin kohde-etuutena olevaa osaketta koskevan muutoksen vuoksi: Laskenta-asiamies voi muuttaa lainaehtoja, jos (a) pörssikaupankäynti Viitearvopaperin kohde-etuutena olevalla osakkeella on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennaisesti vähentynyt tai osake ei ole enää pörssikaupankäynnin kohteena, tai (b) Viitearvopaperin kohde-etuutena olevan osakkeen liikkeeseenlaskeneessa yhtiössä on toteutettu yritysjärjestely (kuten esimerkiksi sulautuminen, julkinen ostotarjous, yritysosto, osakkeiden liikkeeseenlasku, osakkeiden pilkkominen eli splittaus, pakkolunastus, jakautuminen, kansallistaminen, maksukyvyttömyys tai osingonmaksu) tai muu vaikutukseltaan vastaava tapahtuma ja tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen vaikutus Viitearvopaperin pörssikurssiin Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä.. Laskenta-asiamiehellä on oikeus korjata kyseisen osakkeen kurssia, korvata kyseinen osake toisella osakkeella, muuttaa lainaehtoja tai maksaa Laina ennenaikaisesti takaisin. Vaikka Laskentaasiamies ei ilmoittaisi Lainan haltijoille korvaavasta osakkeesta, on korvaaminen voimassa. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että velkakirjanhaltijoiden ja Liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Kohde-etuutena olevalla osakkeella tarkoitetaan Viitearvopaperin suoranaisena kohdeetuutena olevia CAAP-arvopapereita ja epäsuoranaisena kohde-etuutena olevia osakkeita, joihin CAAP:it liittyvät. Tietoja CAAP:eista saa kohdassa Tietoja Viitearvopaperista. Viitearvopaperin tai Viitearvopaperin kohde-etuutena olevan osakkeen muutosten vaikutus: Mikäli Laskenta-asiamies katsoo, etteivät kohdissa Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi ja Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperin kohde-etuutena olevaa osaketta koskevan muutoksen vuoksi kuvatut toimenpiteet anna kohtuullista tulosta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus tehdä ennenaikainen laskelma Indeksihyvityksestä ja vahvistaa takaisinmaksettava määrä. Laskelmaa tehtäessä pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Kun Laskenta-asiamies on vahvistanut takaisinmaksettavan määrän, Lainan haltijoille ilmoitetaan takaisinmaksettava määrä ja mihin korkokantaan Laina on jatkossa sidottu. Liikkeeseenlaskija maksaa takaisinmaksettavalle määrälle markkinaehtoisen koron. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Korjaus Viitearvopaperin arvoon Mikäli Aloituspäivän tai Arvostuspäivän Viitearvopaperin Sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään Pörssin tavanomaisen selvitysajan sisällä arvon alkuperäisestä julkaisemispäivästä, viimeisen Arvostuspäivän osalta kuitenkin viimeistään kyseisenä Arvostuspäivänä, on tätä korjattua arvoa käytettävä Viitearvopaperin kehitystä laskettaessa. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 6(10)

7 Laskenta-asiamies: Koronlaskuperuste: Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies suorittaa kaikki lainaehdoissa tarkoitetut laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Laskenta-asiamies ei vastaa virheistä tai puutteista sellaisten tietojen laskemisessa tai levittämisessä, jotka on hankittu julkisista lähteistä ja joita on käytetty Takaisinmaksumäärää laskettaessa. Ei sovelleta. Pankkipäiväolettama: Seuraava. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdissa Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi, Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperin kohde-etuutena olevaa osaketta koskevan muutoksen vuoksi tai Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus ym.: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 50 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 200 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, on Laskenta-asiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 7(10)

8 Pörssilistaus: Muuta: Lainan tuotto ja duraatio Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viitearvopaperin kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -0,28 % (Neutraali) ja noin -2,94 % (Extra) liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 3,6 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Extra: FI Lähdevero: 28 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 8(10)

9 Tietoja Viitearvopaperista ishares FTSE/Xinhua A50 China Index ETF on indeksiosuusrahasto, joka on otettu julkisen kaupankäynnin kohteeksi Hongkongin pörssissä Viitearvopaperin tavoitteena on sijoittaa varansa FTSE/Xinhua A50 China Index - indeksin (Indeksi) mukaisesti ja se pyrkii tuottoon, joka palkkioiden ja kustannusten huomioon ottamisen jälkeen on mahdollisimman yhdenmukainen Kiinassa noteerattujen Indeksiin sisältyvien niin sanottujen A-osakkeiden kehityksen kanssa. Indeksi koostuu 50 suurimmasta mannerkiinalaisesta yrityksestä. Viitearvopaperi ei suoraan sijoita mainittuihin A- osakkeisiin, vaan omistaa niin sanottuja Chinese A-shares Access Products:eja (CAAP). A-osakkeet ovat paikallissijoittajille ja hyväksytyille ulkomaisille institutionaalisille sijoittajille (QFII) tarjolla olevia mannerkiinalaisia osakkeita. CAAP on arvopaperi, joka on sidottu tiettyyn A-osakkeeseen ja joka on QFII:n liikkeeseenlaskema. CAAP:eihin liittyy liikkeeseenlaskijariski sekä riski siitä, että kiinalainen lainsäädäntö koskien QFII:tä muuttuu. Viitearvopaperi noteerataan Hongkongin dollareissa (HKD) ja sitä hallinnoi BlackRock Asset Management North Asia Limited. ISIN-koodi HK Lisätietoja Viitearvopaperista mukaan lukien rahastoesite on saatavilla osoitteesta Viitearvopaperin volatiliteetti on 28,98 %. Volatiliteetti on keskiarvo 20 päivän volatiliteetille ja on laskettu päivätuotoista ajanjaksona Kaavio osoittaa Lainan ja Indeksin historiallisen, simuloidun arvonkehityksen. Sijoitukset ovat erääntyneet maksettaviksi ajanjaksona Simuloidut päivittäiset sijoitukset on tehty kolme ja puoli vuotta aikaisemmin. Sijoitus Indeksiin on keskimäärin tuottanut 165,5 %. Tuotto on keskimäärin ollut 17,2 % vaihtoehto Neutraalille ja 47,0 % vaihtoehto Extralle. Ylikurssi vaihtoehto Extran osalta ja merkintäpalkkio on huomioitu. Simuloidut tuotot tässä esimerkissä perustuvat Indeksin historiallisiin arvonkehityksiin. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Indeksin arvonkehitys näkyy kaaviossa sinisellä ( lähtien saatavilla olevan informaation mukaisesti). Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Indeksistä ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Indeksiä ja Viitearvopaperia koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Viitearvopaperin ja Indeksin historiallinen kehitys ei ole täysin yhtenevä. Kaavio 1. Sijoituksen historiallinen kehitys 475 % 425 % Neutraali Extra Tuotto: FTSE Xinhua A50 China Index 375 % FTSE Xinhua A50 China Index (oikean puoleinen asteikko) 325 % 275 % 225 % 175 % 125 % 75 % 25 % -25 % Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin Lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän riski- ja pääomanhallinnan valiokunta ALICCO:n päätös hallituksen antaman valtuutuksen nojalla Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3,5 vuotta, edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 9(10)

10 Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio Lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Strukturointikustannus: Lainakohtaiset riskit: Enintään euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan periodin markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä strukturointikustannus oli noin 0,9 % p.a., mikä vastaa noin 3,15 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 3. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski (luottoriski), eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, tuottoriski, koska tuotto on riippuvainen Viitearvopaperin arvonkehityksestä, ja likviditeettiriski, eli riski siitä, että Lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana, jos markkinoilla ei ole riittävästi kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esim. nolla (0), aiheuttaa merkintäpalkkio negatiivisen todellisen vuosituoton. Laskenta-asiamies voi myös muuttaa lainaehtoja niiden määrittelemissä rajoissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan myöhemmin ja että mahdolliset korkomuutokset sekä muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa niihin. Koska vaihtoehdon Extra emissiokurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Lainan myyminen ennen Takaisinmaksupäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 11. päivänä toukokuuta 2010 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 10(10)