Aktia Raaka-ainelaina 2014 (Neutraali FI ja Extra FI ) lopulliset ehdot on 13. kesäkuuta 2011 vahvistettu seuraavasti:

Transkriptio

1 AKTIA RAAKA-AINELAINA 2014, LOPULLISET EHDOT Aktia Raaka-ainelaina 2014 (Neutraali FI ja Extra FI ) lopulliset ehdot on 13. kesäkuuta 2011 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 102 % Vaihtoehto Extra 284 % Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa) Viiteraaka-aineiden lopulliset kurssivaihtoehdot Öljy: Vaihtoehto A Puuvilla: Vaihtoehto B Sokeri: Vaihtoehto B Helsingissä, 13. päivänä kesäkuuta 2011 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 1(11)

2 Aktia Raaka-ainelaina 2014 Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Näiden lainakohtaisten ehtojen julkistamisajankohdan tietojen mukaan Ohjelmaesitettä tullaan lainan merkintäaikana täydentämään julkistettavalla osavuosikatsauksella ajalta tammikuu - maaliskuu Täydennetty Ohjelmaesite, Aktia Pankin osavuosikatsaus tammikuu - maaliskuu 2011 sekä muut täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Tämän yksittäisen Lainan lopulliset ehdot vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä ja julkistetaan Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät Ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Raaka-ainelaina 2014, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Extra Viisi (5) Viiteraaka-ainetta (jäljempänä yhdessä myös Raaka-ainekori), jotka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään euroa, vähintään euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: euroa Velkakirjojen määrä: Enintään kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Liikkeeseenlaskupäivä: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3 vuotta, Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Merkintäaika: Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja Vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 2(11)

3 Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Aktia Pankki Oyj:n sekä seuraavien pankkien konttorit: Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Pohjanmaan Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki ja Vaskion Osuuspankki. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin Raaka-ainekorin arvonkehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Raaka-ainekorin arvonkehitys lasketaan jokaisen Raaka-ainekoriin kuuluvan Viiteraaka-aineen Aloitusarvon ja Päätösarvon välisen prosentuaalisen erotuksen painotettuna keskiarvona, kuitenkin siten, että kunkin Viiteraaka-aineen tuotto on korkeintaan 45 %. Indeksihyvitys on vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: 5 Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max 0 ; ( 0,20 * Tuotto ) Missä tuotto lasketaan seuraavasti: i= 1 i Viiteraaka - ainei Tuotto i = Min 45%; Viiteraaka - aine Missä, Loppu i, Alku 1 Tuottokerroin: Viiteraaka-aine i, Alku = Viiteraaka-aine i :n Kurssi Aloituspäivänä. Viiteraaka-aine i, Loppu = Viiteraaka-aine i :n Kurssi Päätöspäivänä Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 100 %*), vähintään 80 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 250 %*), vähintään 200 % Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, ja ne ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 3(11)

4 Aloituspäivä: Päätöspäivä: Jos Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus Jos Päätöspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viiteraaka-aineet Raaka-ainekorissa: i Viiteraaka-aine i Bloomberg-koodi Paino Raaka-ainekorissa 1 Öljy CO1 Comdty 20 % 2 Kupari LOCADY Comdty 20 % 3 Puuvilla CT1 Comdty 20 % 4 Sokeri SB1 Comdty 20 % 5 Nikkeli LONIDY Comdty 20 % Viiteraaka-aineella tarkoitetaan yhtä tai kaikkia yllä olevia raaka-aineita. Lisää tietoja Viiteraaka-aineista ja Indeksihyvityksen laskemisessa käytettävistä Kursseista löytyy alta kohdista Kurssi ja Tietoja Viiteraaka-aineista. Kurssi: Kurssilla tarkoitetaan Pörssin julkaisemaa Aloituspäivän ja Päätöspäivän virallista sulkemiskurssia kyseisen Viiteraaka-aineen futuurisopimukselle. Relevantti futuurisopimus käy ilmi kohdasta Tietoja Viiteraaka-aineista. Kurssit ovat, Häiriöistä Pörssipäivää lukuunottamatta, nähtävissä viivästettyinä Pörssin internetsivuilla sekä reaaliaikaisina Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimusta edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Tietoja arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan kunkin Viiteraaka-aineen osalta jokaista päivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Aikataulunmukainen Pörssipäivä voi vaihdella eri Viiteraakaaineiden osalta. Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viiteraaka-aineen Kurssi määritellään ja julkaistaan ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssi: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viiteraaka-aineiden futuurisopimuksilla Laskentaasiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa. Lainan liikkeeseenlaskuaikaan tarkoitetaan Pörssillä kunkin Viiteraaka-aineen osalta sitä pörssiä, joka mainitaan kohdassa Tietoja Viiteraaka-aineista. Jos kaupankäynti Viiteraaka-aineen futuurisopimuksilla kyseisessä Pörssissä lakkaa, voidaan se korvata toisella Laskenta-asiamiehen vahvistamalla pörssillä. Häiriöinen Pörssipäivä: Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupan- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 4(11)

5 Markkinahäiriö: käyntiä varten, jona Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssia ei julkaista tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin Laskenta-asiamiehen arvion mukaan - Kurssin laskeva ja julkaiseva yhteisö ei julkaise Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssia tai Kurssin laskemiseksi tarvittavaa informaatiota tai kurssilähdettä ei ole saatavilla, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen kaupankäynti Pörssissä tai muulla markkinapaikalla on keskeytynyt tai sitä on rajoitettu, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen kaupankäynti lakkaa, sitä rajoitetaan, se keskeytetään tai kauppaa ei käydä jatkuvasti, taikka Viiteraaka-aine tai sen johdannaissopimus lakkaa olemasta olemassa tai olemasta kaupankäynnin kohteena, tai Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssi ei ole tai ei ole ollut saatavilla, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssin laskukaava tai -menetelmä muuttuu merkittävästi, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen sisältö, koostumus tai muu merkittävä ominaisuus muuttuu merkittävästi, - Viiteraaka-aineeseen tai sen johdannaissopimukseen kohdistetaan vero tai muu maksu tai sellainen muutetaan tai poistetaan ja tämä johtaa siihen, että Kurssi muuttuu siitä, mitä se olisi ollut jos toimenpidettä ei olisi tapahtunut, - jokin muu tapahtuma toteutuu, ja tällä tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen vaikutus Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Aloituspäivän tai Päätöspäivän Kurssiin. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Viiteraaka-aineen Kurssia ei voida vahvistaa sen johdosta, että Aloituspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, lasketaan kyseisen Viiteraaka-aineen Kurssi käyttäen seuraavan Pörssipäivän, joka ei ole Häiriöinen Pörssipäivä, Viiteraaka-aineen Kurssia, ja Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä pidetään tuota lähinnä seuraavaa Pörssipäivää, paitsi mikäli viisi (kun on kyse Aloituspäivästä) tai kahdeksan (kun on kyse Päätöspäivästä) toistaan välittömästi seuraavaa Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä viidettä Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai tätä kahdeksatta Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Päätöspäivänä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kyseisen Viiteraaka-aineen osalta sovellettava Kurssi (tai Kurssin vahvistamiseen käytettävä menetelmä) oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Häiriöinen Pörssipäivä voi olla eri päivä eri Viiteraaka-aineille. Häiriöisen Pörssipäivän seurauksena Laskenta-asiamies voi myös vahvistaa tai korvata Aloituspäivän ja Päätöspäivän Kurssin muulla harkintansa mukaan kohtuullisella tavalla. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus muuttaa laina-ehtoja ja Laskenta-asiamiehellä on oikeus vahvistaa Indeksihyvityksen suuruus ennenaikaisesti, mikäli Liikkeeseenlaskija ja Laskenta-asiamies kohtuudella katsovat sen olevan tarpeen Häiriöisen Pörssipäivän vuoksi. Kun Indeksihyvitys on vahvistettu, Lainan haltijoille ilmoitetaan Indeksihyvityksen suuruus ja mihin (markkinaehtoiseen) korkokantaan Laina on jatkossa sidottu. Laina, Indeksihyvitys ja korko maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Kurssin korjaus: Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 5(11)

6 Laskenta-asiamies: Koronlaskuperuste: Mikäli Aloituspäivän tai Päätöspäivän Kurssia korjataan sen julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään kolmenkymmenen (30) kalenteripäivän sisällä alkuperäisestä julkaisemispäivästä, on tätä korjattua arvoa käytettävä Lainan tuottoa laskettaessa. Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies tekee kaikki lainaehdoissa tarkoitetut ratkaisut ja laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Laskenta-asiamies ei vastaa virheistä tai puutteista sellaisten tietojen laskemisessa tai levittämisessä, jotka on hankittu julkisista lähteistä ja joita on käytetty Takaisinmaksumäärää laskettaessa. Ei sovelleta. Pankkipäiväolettama: Seuraava. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdassa Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus ym.: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa, raakaaineiden hinnoissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 80 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 200 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu vastaavia seuraamuksia aiheuttava mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, on Laskenta-asiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Tämä pätee myös mikäli suorittamisen edellytykset tai este koskee osapuolta, jonka kanssa Liikkeeseenlaskija on tehnyt ko. johdannaissopimuksen. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 6(11)

7 Muuta: Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin kokonaan tai osittain, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja Liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viiteraaka-aineiden kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule maksettavaksi ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -0,33 % (Neutraali) ja noin -3,42 % (Extra) Liikkeeseenlaskupäivänä merkintäkurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 3 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Extra: FI Lähdevero: 28 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 7(11)

8 Tietoja Viiteraaka-aineista Raaka-ainekori koostuu viidestä (5) Viiteraaka-aineesta, jotka esitellään lyhyesti alla. Kunkin Viiteraaka-aineen paino Raaka-ainekorissa on 20 %. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Viiteraaka-aineista ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viiteraakaaineita koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. ÖLJY Viitekurssi: Brent Generic 1st "CO" Future* ) Bloomberg-koodi: CO1 Comdty Yksikkö: USD / barreli Pörssi: ICE (Intercontinental Exchange). Lisätietoja: * ) Vaihtoehto A: Ensimmäisen kuukauden futuurisopimusta käytetään, paitsi allaolevan kuukauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä (last trade date), jolloin relevantiksi kurssiksi tulee seuraavan kuukauden sopimus. Vaihtoehto B: Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen viimeistä kaupankäyntipäivää (last trade date). KUPARI Viitekurssi: Copper LME Cash Official Price (Virallinen päätöskurssi) Bloomberg-koodi: LOCADY Comdty Yksikkö: USD / tonni Pörssi: LME (London Metal Exchange). Lisätietoja: PUUVILLA Viitekurssi: Cotton Generic 1st "CT" Future* ) Bloomberg-koodi: CT1 Comdty Yksikkö: US cent / pauna (lb) Pörssi: ICE (Intercontinental Exchange). Lisätietoja: * ) Vaihtoehto A: Ensimmäisen kuukauden futuurisopimusta käytetään, paitsi allaolevan kuukauden ensimmäisenä ilmoituspäivänä (first notice date) ja sen jälkeen, jolloin relevantiksi kurssiksi tulee seuraavan kuukauden sopimus. SOKERI Viitekurssi: Sugar Generic 1st "SB" Future* ) Bloomberg-koodi: SB1 Comdty Yksikkö: US cent / pauna (lb) Pörssi: ICE (Intercontinental Exchange). Lisätietoja: * ) Vaihtoehto A: Ensimmäisen kuukauden futuurisopimusta käytetään, paitsi allaolevan kuukauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä (last trade date), jolloin relevantiksi kurssiksi tulee seuraavan kuukauden sopimus. Vaihtoehto B: Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen ensimmäistä ilmoituspäivää (first notice date). NIKKELI Viitekurssi: Nickel LME Cash Official Price (Virallinen päätöskurssi) Bloomberg-koodi: LONIDY Comdty Yksikkö: USD / tonni Pörssi: LME (London Metal Exchange). Lisätietoja: Lopulliset kurssivaihtoehdot öljylle, puuvillalle ja sokerille vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä ja ovat viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen saatavilla merkintäpaikoissa ja osoitteessa Vaihtoehto B: Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen ensimmäistä ilmoituspäivää (first notice date). Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 8(11)

9 Kaavio 1. Viiteraaka-aineiden historiallinen arvonkehitys % 400 % Öljy Kupari Puuvilla Sokeri Nikkeli 300 % 200 % 100 % 0 % Kaavio 1 osoittaa Viiteraaka-aineiden historiallisen indeksoidun arvonkehityksen ajanjaksolla Lähtöarvo on 100 % ajankohtana (lähde: Bloomberg & Aktia). Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Kaavio ei esitä Lainan simuloitua arvonkehitystä. Simuloitu arvonkehitys löytyy alla olevasta kaaviosta. Prosentuaalisessa arvonkehityksessä ei siis ole otettu huomioon pääomaturvaa eikä sitä, että Lainassa kunkin Viiteraaka-aineen arvonkehitys on korkeintaan 45 %. Prosentuaalisessa arvonkehityksessä ei ole otettu huomioon myöskään merkintäpalkkiota (1%), vaihtoehto Extran ylikurssia (10 %) tai alustavia osallistumisasteita. Lainaan tehdyn sijoituksen tuotto voisi näistä syistä olla Viiteraaka-aineiden tuottoa alempi tai korkeampi. Liikkeeseenlaskija ei vastaa kerrottujen tietojen täydellisyydestä tai oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viiteraaka-aineita koskeviin tietoihin ennen kuin hän tekee lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Lainaan tehty sijoitus ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Viiteraaka-aineisiin tai niihin liittyviin futuurisopimuksiin. Kaavio 2. Lainan simuloitu historiallinen arvonkehitys % 80 % Neutraali Extra 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % Kaavio 2 osoittaa Aktia Raaka-ainelaina 2014:n simuloidun historiallisen arvonkehityksen. Sijoitukset ovat erääntyneet maksettaviksi ajanjaksona Simuloidut päivittäiset sijoitukset on tehty kolme vuotta aikaisemmin. Molemmissa vaihtoehdoissa on otettu huomioon merkintäpalkkio, indikatiiviset osallistumisasteet (100 % vaihtoehto Neutraalissa ja 250 % vaihtoehto Extrassa) sekä raaka-aineiden 45 %:n tuottokatto. Lisäksi vaihtoehto Extran osalta on otettu huomioon ylikurssi. Tuotto olisi vaihtoehto Neutraalissa ollut keskimäärin 21,03 %, mikä vastaa n. 6,6 %:n vuosituottoa. Vaihtoehto Extrassa tuotto olisi ollut keskimäärin 40,18 %, mikä vastaa n. 11,9 %:n vuosituottoa. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua lainakohtaisiin ehtoihin ennen kun hän tekee lainaan koskevan sijoituspäätöksen. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 9(11)

10 Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin Lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän riskien- ja pääomanhallinnan valiokunta ALICCO:n päätös hallituksen antaman valtuutuksen nojalla. Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3 vuotta, edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio Lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Strukturointikustannus: Lainakohtaiset riskit: Enintään euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan ajanjakson markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu Liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä strukturointikustannus oli noin 0,95 % p.a., mikä vastaa noin 2,85 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 2.4. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, jolloin sijoittaja voi menettää sijoittamansa nimellispääoman ja mahdollisen tuoton kokonaan tai osittain, tuottoriski, koska Indeksihyvitys on riippuvainen Tuottokertoimesta, kunkin Viiteraaka-aineen painosta Raaka-ainekorissa ja Viiteraaka-aineiden arvonkehityksestä, ottaen huomioon 45 %:n tuottokatto ja likviditeettiriski, eli riski siitä, että Lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana lainkaan tai että rahoitusvälineestä saatava hinta voi olla alempi kuin mitä siitä on maksettu, koska voi olla mahdollista ettei markkinoilla ole riittävää kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esimerkiksi nolla (0), aiheuttavat merkintäpalkkio ja mahdollinen ylikurssi negatiivisen todellisen vuosituoton. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 10(11)

11 Laskenta-asiamies voi myös muuttaa lainaehtoja niiden sallimissa puitteissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Liikkeeseenlaskijalla on lainaehtojen mukaan tietyissä tilanteissa oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Tällöin sijoittajalle takaisinmaksettu määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan myöhemmin ja mahdolliset korkomuutokset sekä muut muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa niihin. Tuottokertoimet voivat olla alhaisempia tai korkeampia kuin indikoidut. Koska vaihtoehto Extran merkintäkurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Nimellispääoman pääomaturva on voimassa ainoastaan Takaisinmaksupäivänä, eikä myöskään kata merkintäpalkkiota. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Lainan myyminen ennen Takaisinmaksupäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 4. päivänä toukokuuta 2011 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 11(11)