AKTIA INDEKSIOBLIGAATIO RECOVERY BASKET - LOPULLISET EHDOT

Transkriptio

1 AKTIA INDEKSIOBLIGAATIO RECOVERY BASKET - LOPULLISET EHDOT Lopulliset ehdot Aktia indeksiobligaatio Recovery Basketille (Neutraali FI ja Extra FI ) on 8. huhtikuuta 2009 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 77 % Vaihtoehto Extra 162 % Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa) Helsingissä, 8. päivänä huhtikuuta 2009 Aktia Pankki Oyj

2 Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n päivätyn joukkovelkakirjaohjelman yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Joukkovelkakirjaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Rahoitustarkastuksen erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Näiden lainakohtaisten ehtojen julkaisuajankohtana saatavilla olevien tietojen mukaan joukkovelkakirjaohjelmaa täydennetään lainan merkintäaikana Aktia Pankin julkistettavalla tilinpäätöksellä vuodelta Täydennetty joukkovelkakirjaohjelma, tilinpäätös vuodelta 2008 sekä muut täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty *)-merkillä. Yksittäisen Lainan lopulliset ehdot julkistetaan internetissä osoitteessa "Tuotteet ja palvelut" ja edelleen "Joukkolainat" alta viimeistään Maksuasiamies: Lainan nimi: Lainan pääoma: Velkakirjan nimellisarvo: Velkakirjojen määrä: Lainan etuoikeusasema: Aktia Pankki Oyj Aktia indeksiobligaatio Recovery Basket Enintään euroa*), vähintään euroa euroa Enintään kpl*) Joukkovelkakirjalaina. Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainan liikkeeseenlaskutapa: Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 5 vuotta, Takaisinmaksupäivä: , edellyttäen että lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Takaisinmaksumäärä: Lainan takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu indeksihyvitys. Indeksihyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota 1,0 % ja Vaihtoehto Extran ylikurssia 10 % ei makseta takaisin. Merkintäaika:

3 Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Aktia Pankki Oyj:n sekä Alahärmän Osuuspankin, Hannulan Osuuspankin, Hellanmaan Osuuspankin, Joroisten Osuuspankin, Jämijärven Osuuspankin, Kauhavan Osuuspankin, Kiuruveden Osuuspankin, Kortesjärven Osuuspankin, Kurikan Osuuspankin, Kyrön Seudun Osuuspankin, Kyrönmaan Osuuspankin, Laihian Osuuspankin, Lanneveden Osuuspankin, Lapinlahden Osuuspankin, Lappajärven Osuuspankin, Liedon Osuuspankin, Multian Osuuspankin, Nivalan Järvikylän Osuuspankin, Petäjäveden Osuuspankin, Reisjärven Osuuspankin, Sievin Osuuspankin, Siilinjärven Osuuspankin, Suupohjan Osuuspankin, Tuusniemen Osuuspankin, Vaskion Osuuspankin ja Ylihärmän Osuuspankin konttorit Maksetaan merkittäessä Korko tai muu hyvitys: Korko: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Indeksihyvitys: Lainalle maksetaan tuottoa indeksihyvityksen muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Indeksihyvityksen maksupäivä: Takaisinmaksupäivä Indeksihyvityksen määrä: Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin kymmenen viitearvopaperin Kurssikehitys kerrottuna tuottokertoimella. Kurssikehitys on yhtä kuin kymmenen viitearvopaperin kurssikehitysten aritmeettinen keskiarvo. Kunkin viitearvopaperin kurssikehitys lasketaan sen aloituspäivän ja päätöspäivän virallisten sulkemisarvojen prosentuaalisena erotuksena, kuitenkin niin, että viisi parasta kurssikehitystä korvataan 50 %:lla ja muut viisi kurssikehitystä lasketaan mukaan sellaisinaan. Viitearvopapereina käytetään kymmenen pohjoismaisen pörssiyhtiön osakkeita. Indeksihyvitys on vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Obligaation nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Kurssikehitys;0 %) Kurssikehitys = 25 % + 1/10 * Missä 10 i= 6 Kurssi i;t Kurssi Wi * Kurssi i;0 i;0 * 100% Kurssii;0 = Kurssii;t = Osakei:n virallinen sulkemisarvo Aloituspäivänä Osakei:n virallinen sulkemisarvo jokaisena Pörssipäivänä Aloituspäivän jälkeen Päätöspäivään asti tämä mukaan lukien Tuottokerroin: Ja viitearvopaperit on järjestetty laskevaan järjestykseen kurssikehityksen mukaan siten, että Osake1 on viitearvopaperi, jonka kurssikehitys on paras ja Osake10 on viitearvopaperi, jonka kurssikehitys on heikoin.

4 Aloituspäivä: Päätöspäivä: Viitearvopaperit: Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 70 %*), vähintään 45 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 130 %*), vähintään 100 % Lopulliset tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään , jolloin ne ovat myös saatavissa merkintäpaikoissa ja Osakei Bloombergkoodkoodi Reuters- ISIN-koodi Pörssi ABB LTD-reg ABBN VX ABBN.VX CH SWX Europe Atlas Copco AB A ATCOA SS ATCOa.ST SE Tukholma Ericsson AB B ERICB SS ERICb.ST SE Tukholma Fortum Oyj FUM1V FH FUM1V.HE FI Helsinki H & M Hennes & Mauritz AB B HMB SS HMb.ST SE Tukholma Nokia Oyj NOK1V FH NOK1V.HE FI Helsinki Scania AB B SCVB SS SCVb.ST SE Tukholma Skanska AB B SKAB SS SKAb.ST SE Tukholma Stora Enso Oyj R STERV FH STERV.HE FI Helsinki UPM-Kymmene Oyj UPM1V FH UPM1V.HE FI Helsinki Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia. Mikäli viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia ei ole saatavana joltakin päivältä, jolla on merkitystä tuoton laskemiselle, tai mikäli päivä ei ole pörssipäivä, käytetään sulkemisarvona lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista sulkemiskurssia paitsi jos lähinnä seuraava pörssipäivä kuuluu seuraavaan kalenterikuukauteen, jolloin käytetään lähinnä edeltävän pörssipäivän sulkemiskurssia. Viitearvopapereiden sulkemiskurssit julkaistaan muun muassa Bloombergin ja Reutersin maksullisilla käyttöoikeussopimuksen edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Viitearvopapereiden sulkemiskursseja voi myös seurata osakekursseja julkaisevissa talous- ja päivälehdissä. Tietoja viitearvopapereiden volatiliteetista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä, puhelin Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jolloin viitearvopaperin sulkemisarvo on tarkoitus julkaista ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Pörssipäivä: Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jolloin viitearvopaperin sulkemisarvo julkaistaan ja jolloin jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika:

5 Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi: Pörssi tai muu markkinapaikka, missä viitearvopaperilla Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, missä viitearvopaperin optio- ja futuurisopimuksilla Laskentaasiamiehen harkinnan mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, missä tapahtuvalla kaupankäynnillä Laskentaasiamiehen harkinnan mukaan on merkittävä vaikutus viitearvopaperin taikka viitearvopaperin optio- ja futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikana ole avoinna kaupankäyntiä varten, jona viitearvopaperin sulkemisarvoa ei julkaista tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen viitearvopaperin sulkemisarvon aiottua julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee viitearvopaperia koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee viitearvopaperia tai viitearvopaperin optio- ja futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies harkitsee estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa viitearvopaperilla tai viitearvopaperin optio- ja futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jolloin Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona viitearvopaperin sulkemisarvon suunniteltuna julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään ja arvopaperit, joita tilanne koskee, edustavat Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan yhteensä vähintään 20 % kaikista viitearvopapereista. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä siitä huolimatta että se on Häiriöinen Pörssipäivä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava sovellettava viitearvopaperin kurssi oman

6 Yritysjärjestelyiden vaikutus: Sulkemisarvon korjaus: Laskenta-asiamies: Koronlaskuperuste: Ei sovellu. harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Mikäli viiteosakkeen pörssikaupankäynti on Aktia Pankki Oyj:n käsityksen mukaan vähentynyt olennaisesti taikka viiteosakkeen liikkeeseenlaskeman yhtiön osalta on toimeenpantu yritysjärjestely (kuten esimerkiksi sulautuminen, yrityskauppa, osakeanti, osakkeen jakaminen, kansallistaminen, maksukyvyttömyys taikka osingonmaksu), joka Aktia Pankki Oyj:n käsityksen mukaan vaikuttaa olennaisesti viiteosakkeen aloituspäivän tai päätöspäivän pörssikurssiin, tai mikäli viiteosakkeen pörssinoteeraus on lakannut, on Aktia Pankki Oyj:llä oikeus korjata viiteosakkeen kurssia, korvata viiteosake yhdellä tai usealla toisella osakkeella, muuttaa lainaehtoja tai maksaa laina ennenaikaisesti takaisin. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että obligaationhaltijoiden ja liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Mikäli aloituspäivän tai päätöspäivän sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen, on tätä korjattua arvoa käytettävä lainan tuottoa laskettaessa edellyttäen, että ilmoitus korjauksesta julkaistaan liikkeeseenlaskijan internetsivulla viimeistään takaisinmaksupäivänä. Aktia Asset Management Oy Ab. Laskenta-asiamies suorittaa kaikki lainaehdoissa tarkoitetut laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Muuta: Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli tämän lainan merkitty määrä ei saavuta yhteensä euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta koko lainan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa lainan liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 45 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 100 %, on liikkeeseenlaskijalla oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta.

7 Viranomaismääräysvaraus: Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä tai tuomioistuimen päätöksestä seuraa, että indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, on Laskentaasiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Jos laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin, Laskenta-asiamies vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Pankkipäivä: Pankkipäiväolettama: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio Pankkipäivällä tarkoitetaan päivää, jolloin TARGET-järjestelmä (the Trans- European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) sekä Helsingissä toimivat pankit ovat avoinna. Seuraava Ei (lukuun ottamatta yllä kohdissa Yritysjärjestelyiden vaikutus ja Viranomaismääräysvaraus tarkoitettuja tilanteita) Ei Ei Koska lainan lopullinen tuotto ja duraatio riippuvat viitearvopaperin kehityksestä, ei niitä ole mahdollista laskea etukäteen. Jos indeksihyvitystä ei kerry ja obligaation haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, on lainan efektiivinen vuotuinen tuotto noin -0,20 % (Neutraali) ja noin -2,1 % (Extra) liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra) sekä 1,0 %:n merkintäpalkkiolla. Lainan duraatio on tällöin noin 5,1 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) jolloin DA = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kft = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo

8 Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Extra: FI Lähdevero: 28 % Tietoja viitearvopapereista (Kaavioista ilmenee viitearvopapereiden historiallinen kehitys Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lähde: Bloomberg) 60,00 CHF 45,00 CHF 30,00 CHF 15,00 CHF 0,00 CHF ABB Limited Abb Ltd kehittää voima- ja automaatiotekniikkaa. Yhtiö tuottaa voimalaitoskomponentteja ja järjestelmiä, automaatiotuotteita, prossessiautomaatio- ja robottiteknologiaa ,00 SEK 120,00 SEK 80,00 SEK 40,00 SEK 0,00 SEK Atlas Copco AB Atlas Copco AB on teollisuusyhtiö joka kehittää ja tuottaa kompressoritarvikkeita ja generaattoreita, rakennus- ja kaivostarvikkeita, sähköisiä ja paineilmatyökaluja seka tarjoaa järjestelmiä ja palveluja ,00 SEK 160,00 SEK 120,00 SEK 80,00 SEK 40,00 SEK 0,00 SEK Ericsson AB Telefonaktiebolaget LM Ericsson kehittää ja tuottaa järjestelmiä ja tuotteita julkisissa ja yksityisissä verkoissa tapahtuvaa langallista ja langatonta viestintää varten. Matkapuhelimia tuotetaan osakkuusyhtiössä Sony Ericsson. 36,00 EUR 27,00 EUR 18,00 EUR 9,00 EUR 0,00 EUR Fortum Oyj Fortum Oyj tarjoaa energiaan liittyviä tuotteita ja palveluja. Yhtiö tuottaa, välittää ja myy sähköä, lämpöä ja höyryä sekä omistaa voimalaitoksia ,00 SEK 360,00 SEK 240,00 SEK 120,00 SEK 0,00 SEK H & M Hennes & Mauritz AB H & M Hennes & Mauritz AB myy vaatteita miehille, naisille, nuorille ja lapsille. Yhtiö omistaa kauppoja monissa eurooppalaisissa maissa ja Yhdysvalloissa.

9 30,00 EUR 20,00 EUR 10,00 EUR Nokia Oyj Nokia Oyj tuottaa ja myy matkapuhelimia ja ohjelmistoja sekä tarvikkeita ja palveluja tietoliikenneverkkoja varten. 0,00 EUR 200,00 SEK 150,00 SEK 100,00 SEK 50,00 SEK 0,00 SEK Scania AB Scania AB kehittää, tuottaa ja markkinoi kuorma-autoja ja linja-autoja, sekä teollisuus- ja merimoottoreita, generaattoreita, kaivinkoneita ja maatalouskoneita ,00 SEK 160,00 SEK 120,00 SEK 80,00 SEK 40,00 SEK 0,00 SEK Skanska AB Skanska AB tarjoaa rakennus- ja projektitoiminnan palveluja liittyen talojen, teiden ja rautateiden rakennukseen. Yhtiö tarjoaa myös kiinteistöpalveluja. 16,00 EUR 12,00 EUR 8,00 EUR 4,00 EUR 0,00 EUR Stora Enso Oyj Stora Enso Oyj tuottaa paperia, pakkausmateriaalia ja puutavaratuotteita. 24,00 EUR 18,00 EUR 12,00 EUR 6,00 EUR 0,00 EUR UPM-Kymmene Oyj UPM-Kymmene Oyj valmistaa puutavaratuotteita. Painopiste on sanomalehtipaperissa, hienopaperissa ja erikoispaperissa. Yhtiö tuottaa myös sahatavaraa, plywoodia ja rakennusmateriaalia.

10 Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän päätös hallituksen antaman valtuutuksen nojalla Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu Merkintäaika: Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 5 vuotta, , jos lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Korko: Indeksihyvitys: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa indeksihyvityksen muodossa euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio lainan liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Enintään euroa. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan periodin markkinakorkotason ja indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä strukturointikustannus oli noin 0,8 % p.a., mikä vastaa noin 4,0 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Riskit: Tähän arvopaperiin liittyvät riskit on kuvattu Ohjelmaesitteen sivuilla 10 11, kohta 3. Lainaan liittyy liikkeeseenlaskijariski. Vaihtoehdon Extra emissiokurssi on 110 %. Sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että obligaation myyminen ennen eräpäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 24. päivänä helmikuuta 2009 AKTIA PANKKI OYJ