Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa)

Transkriptio

1 AKTIA INDEKSILAINA TUOTONKERÄÄJÄ EUROOPPA - LOPULLISET EHDOT Lopulliset ehdot Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Euroopalle (Neutraali FI ja Extra FI ) on 9. maaliskuuta 2010 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 100 % Vaihtoehto Extra 350 % Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa) Helsingissä, 9. päivänä maaliskuuta 2010 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 1(10)

2 Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Näiden lainakohtaisten ehtojen julkaisuajankohtana saatavilla olevien tietojen mukaan Ohjelmaesitettä täydennetään lainan merkintäaikana julkaistavalla tilinpäätöstiedotteella vuodelta Täydennetty Ohjelmaesite, tilinpäätöstiedote vuodelta 2009 ja muut täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Yksittäisen Lainan lopulliset ehdot julkistetaan Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Extra Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksi (Bloomberg-koodi SX5E)(jäljempänä myös Vii teindeksi), joka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään euroa, vähintään euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: euroa Velkakirjojen määrä: Enintään kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3 vuotta, Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja Vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Merkintäaika: Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 2(10)

3 Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Aktia Pankki Oyj:n sekä seuraavien pankkien konttorit: Alahärmän Osuuspankki, Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kauhavan Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kortesjärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki, Vaskion Osuuspankki ja Ylihärmän Osuuspankki. Maksetaan merkittäessä. Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin Viiteindeksin Oikaistu Indeksikehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Oikaistu Indeksikehitys on yhtä kuin Viiteindeksin 36 kuukausittaisten arvonkehitysten aritmeettinen keskiarvo, kuitenkin niin, että kuuden (6) parhaiten menestyneen kuukauden arvonkehitys korvataan 18 prosentilla niiden todellisesta arvonkehityksestä riippumatta. Muiden kolmenkymmenen (30) kuukauden arvonkehitykset lasketaan mukaan sellaisinaan. Kunkin kuukauden arvonkehitys lasketaan sen Arvostuspäivän ja lähinnä edeltävän Arvostuspäivän (tai, ensimmäisen Arvostuspäivän kyseessä ollen, Lähtöpäivän) virallisten Sulkemisarvojen prosentuaalisena erotuksena. Indeksihyvitys on kuitenkin vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Oikaistu Indeksikehitys;0 %) Oikaistu Indeksikehitys = 18% missä Viiteindeksii = Pi Viiteindeksi i-1 30 P j= 1 1 ) * + j, i = 1,..,36 ja missäp j * on muiden 30 kuukauden arvonkehitys otettuna kaavasta Pi, j = 1,...,30 missä Viiteindeksi i = Viiteindeksin virallinen Sulkemisarvo Arvostuspäivänä i Viiteindeksi i-1 = Viiteindeksin virallinen Sulkemisarvo Arvostuspäivänä, joka lähinnä edeltää Arvostuspäivää i ja kuukausittaiset arvonkehitykset on järjestetty nousevaan järjestykseen arvonkehityksen mukaan siten, että Viiteindeksi 1:n arvonkehitys on heikoin ja Viiteindeksi 36:n arvon- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 3(10)

4 kehitys on paras. Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Tuottokerroin: Aloituspäivä: Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 100 %*), vähintään 60 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 300 %*), vähintään 180 % Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään , ja ne ovat viimeistään saatavissa merkintäpaikoissa ja Arvostuspäivä: Arvostuspäivällä tarkoitetaan seuraavaa 36 arvostuspäivää (kunkin kuukauden toinen keskiviikko): Mikäli Aloituspäivä ja/tai Arvostuspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän sulkemisarvoa. Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan Viiteindeksin virallista sulkemiskurssia. Mikäli päivä ei ole Pörssipäivä, käytetään sulkemiskurssina lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista Sulkemisarvoa ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viiteindeksin sulkemisarvot julkaistaan muun muassa Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimuksen edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Viiteindeksin sulkemisarvoja voi seurata myös ko. kursseja julkaisevissa talous- ja päivälehdissä. Tietoja arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Viiteindeksin volatiliteetti ilmenee kohdasta Tietoja Viiteindeksistä. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jona Viiteindeksin Sulkemisarvo on tarkoitus noteerata ja julkaista ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Pörssipäivä: Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viiteindeksin Sulkemisarvo noteerataan ja julkaistaan ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssi: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viiteindeksiin sisältyvällä osakkeella Laskentaasiamiehen harkinnan mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen optio- ja futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, jossa tapahtuvalla kaupankäynnillä Las- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 4(10)

5 Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: kenta-asiamiehen harkinnan mukaan on merkittävä vaikutus Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen taikka Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen optioja futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen Viiteindeksin Sulkemisarvon aiottua noteeraus- ja julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee Viiteindeksiä tai Viiteindeksiin sisältyvää osaketta koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee Viiteindeksiin sisältyvää osaketta tai Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen optio- ja futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies harkitsee estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa Viiteindeksiin sisältyvällä osakkeella tai Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen optio- ja futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jossa Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona Viiteindeksin sulkemisarvon suunniteltuna noteeraus- ja julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään. Arvopaperit, joita Kaupankäyntihäiriö, Pörssihäiriö ja Ennenaikainen sulkeminen koskee, edustavat Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan yhteensä vähintään 20 % Viiteindeksin arvosta. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä tai Arvostuspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on vastaavana Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä siitä huolimatta, että se on Häiriöinen Pörssipäivä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava sovellettava Viiteindeksin arvo tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen kurssi oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Lainaehtojen muuttaminen Viiteindeksiä koskevan muutoksen vuoksi: (a) Viiteindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen: Mikäli Viiteindeksin laskenut ja julkaissut organisaatio ei enää laske ja julkaise Viiteindeksiä, ja sen tilalle on astunut uusi organisaatio, jonka Laskenta-asiamies hyväksyy, Viiteindeksin laskee ja julkaisee tämä uusi organisaatio. (b) Viiteindeksin korvaaminen: Mikäli Viiteindeksi korvataan uudella, Laskenta-asiamiehen käsityksen mukaan pääasiallisesti vastaavalla indeksillä, käytetään Viiteindeksinä tätä uutta indeksiä. Jos Viitein- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 5(10)

6 deksin korvaamisesta aiheutuu Liikkeeseenlaskijalle suojauspositioiden muuttamiskustannuksia, Viiteindeksin arvot korjataan tällöin Laskenta-asiamiehen päättämällä tavalla. (c) Viiteindeksin puuttuminen: Mikäli Viiteindeksin laskeva ja julkaiseva organisaatio laiminlyö tai lopettaa Viiteindeksin laskemisen tai julkaisemisen eikä toinen organisaatio astu sen tilalle tai Viiteindeksiä korvata toisella indeksillä, on Laskenta-asiamiehen määritettävä Aloitus- tai Arvostuspäivän Viiteindeksin sulkemisarvo oman harkintansa mukaan viimeksi ennen muutosta voimassa olleen Viiteindeksin laskentakaavan ja -menetelmän mukaisesti. (d) Viiteindeksin muutokset: Mikäli Viiteindeksin laskeva ja julkaiseva organisaatio Aloitus- tai Arvostuspäivänä tai ennen sitä olennaisesti muuttaa Viiteindeksin laskentakaavaa tai menetelmää taikka muutoin olennaisesti muuttaa Viiteindeksiä (lukuun ottamatta kaavassa tai menetelmässä kuvattua muutosta, jonka tarkoituksena on ylläpitää Viiteindeksiä osakepääoman tai pääomituksen muutoksissa sekä muissa rutiininomaisissa tapauksissa), käytetään näin muutettua Viiteindeksiä. Jos Viiteindeksin muuttamisesta aiheutuu Liikkeeseenlaskijalle suojauspositioiden muuttamiskustannuksia, Viiteindeksin arvot korjataan tällöin Laskenta-asiamiehen päättämällä tavalla. (e) Viiteindeksin häiriö: Mikäli Viiteindeksin laskeva ja julkaiseva organisaatio tilapäisesti laiminlyö Viiteindeksin laskemisen tai julkaisemisen, on Laskenta-asiamiehen määritettävä Aloitus- tai Arvostuspäivän Viiteindeksin arvo oman harkintansa mukaan viimeksi ennen muutosta voimassa olleen Viiteindeksin laskentakaavan ja -menetelmän mukaisesti. Viiteindeksin muutosten vaikutus: Korjaus indeksin arvoon Laskenta-asiamies: Mikäli Laskenta-asiamies katsoo, ettei kohdassa Lainaehtojen muuttaminen Viiteindeksiä koskevan muutoksen vuoksi kuvatut toimenpiteet anna kohtuullista tulosta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus tehdä ennenaikainen laskelma Indeksihyvityksestä ja vahvistaa takaisinmaksettava määrä. Laskelmaa tehtäessä pyritään soveltamaan vakioitumattomien johdannaissopimusten vastaavissa tilanteissa noudatettavia periaatteita. Kun Laskenta-asiamies on vahvistanut takaisinmaksettavan määrän, Lainan haltijoille ilmoitetaan takaisinmaksettava määrä ja mihin korkokantaan Laina on jatkossa sidottu. Liikkeeseenlaskija maksaa takaisinmaksettavalle määrälle markkinaehtoisen koron. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Mikäli Aloituspäivän tai Arvostuspäivän Viiteindeksin Sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen kauppapaikkana toimivan pörssin tavanomaisen selvitysajan kuluessa alkuperäisestä julkaisemisesta, viimeisen Arvostuspäivän osalta kuitenkin viimeistään kyseisenä Arvostuspäivänä, on tätä korjattua arvoa käytettävä Viiteindeksin kehitystä laskettaessa. Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies suorittaa kaikki lainaehdoissa tarkoitetut laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Koronlaskuperuste: Ei sovelleta. Pankkipäiväolettama: Seuraava. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 6(10)

7 Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdassa Viranomaismääräysvaraus tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään :ta euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 60 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 180 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä tai tuomioistuimen päätöksestä seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, Laskenta-asiamiehellä on oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Muuta: Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viiteindeksin kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -0,33 % (Neutraali) ja noin - 3,54 % (Extra) liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 3,1 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 7(10)

8 Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Extra: FI Lähdevero: 28 % Tietoja Viiteindeksistä Dow Jones Euro STOXX 50 -indeksi on pääomapainotettu osakehintaindeksi, joka koostuu viidestäkymmenestä markkina-arvoltaan suurimmasta euroalueen yrityksestä. Viiteindeksiä laskee ja julkaisee Dow Jones EURO STOXX Limited. ISIN-koodi EU Lisätietoja: Viiteindeksin volatiliteetti on 27,6 %. Volatiliteetti on laskettu päivätuotoista ajanjaksona Kaavio osoittaa Lainan ja Viiteindeksin historiallisen, simuloidun kurssikehityksen. Sijoitukset ovat erääntyneet maksettaviksi ajanjaksona Simuloidut päivittäiset sijoitukset on tehty kolme vuotta aikaisemmin. Sijoitus Viiteindeksiin on keskimäärin tuottanut 17,9 %. Lainan tuotto on keskimäärin ollut 14,3 % vaihtoehto Neutraalille ja 42,9 % vaihtoehto Extralle. Ylikurssia vaihtoehto Extran osalta ja merkintäpalkkiota ei ole huomioitu. Simuloidut tuotot tässä esimerkissä perustuvat Viiteindeksin historiallisiin arvonkehityksiin. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Viiteindeksistä ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viiteindeksiä koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Kaavio 1. Sijoituksen historiallinen kehitys 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % Neutral Extra Dow Jones EuroSTOXX % -60 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 8(10)

9 Liikkeeseenlaskijalla on lisenssisopimukseen perustuva oikeus käyttää Dow Jones Euro STOXX 50 -indeksiä Lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaisesti Liikkeeseenlaskija on velvollinen sisällyttämään seuraavan lausekkeen näihin lainakohtaisiin ehtoihin: STOXX and Dow Jones have no relationship to the Aktia Bank Plc, other than the licensing of the Dow Jones Euro STOXX 50 Index and the related trademarks for use in connection with the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa. STOXX and Dow Jones do not: Sponsor, endorse, sell or promote the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa. Recommend that any person invest in the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa or any other securities. Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa. Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa. Consider the needs of the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa or the owners of the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa in determining, composing or calculating the Dow Jones Euro STOXX 50 Index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa, the owner of the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa or any other person in connection with the use of the Dow Jones Euro STOXX 50 Index and the data included in the Dow Jones Euro STOXX 50 Index; The accuracy or completeness of the Dow Jones Euro STOXX 50 Index and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Dow Jones Euro STOXX 50 Index and its data; STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones Euro STOXX 50 Index or its data; Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between the Aktia Bank Plc and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the Aktia Indeksilaina Tuotonkerääjä Eurooppa or any other third parties. Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän päätös hallituksen antaman valtuutuksen nojalla Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3 vuotta, edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 9(10)

10 Merkintäsitoumukset: Vakuus: Ei Ei Arvio lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Enintään euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan periodin markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu liikkeeseenlasku-päivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä strukturointi-kustannus oli noin 0,9 % p.a., mikä vastaa noin 2,7 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Lainakohtaiset riskit: Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 3. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, tuottoriski ja likviditeettiriski sekä riski siitä, että Laskenta-asiamies muuttaa lainaehdot niiden määrittelemissä rajoissa. Koska vaihtoehdon Extra emissiokurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Myös efektiivinen vuotuinen tuotto voi merkintäpalkkion vuoksi olla tietyissä tapauksissa negatiivinen. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että obligaation myyminen ennen eräpäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 3. päivänä helmikuuta 2010 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 10(10)