EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 13/2010 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT

Transkriptio

1 1(7) EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 13/2010 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI VIENTIKORI KEHITTYVÄT PRIVATE PLACEMENT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä :n päivätyn ja täydennetyn Joukkovelkakirjaohjelman Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty termillä alustava. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Joukkovelkakirjaohjelman osioon Riskitekijät (s.6-8) sekä lainakohtaisten ehtojen osioon lainakohtaiset riskit (s.4-5) pystyäkseen arvioimaan joukkovelkakirjalainoihin ja tähän lainaan liittyviä riskejä. Lainan nimi: Kohde-etuus: Evli Vientikori Kehittyvät Private Placement Lainan tuotto on sidottu 12 kansainvälisen suuryhtiön osakekurssien kehitykseen (kukin Viiteosake ) alla olevin painoin: i Viiteosake/Yhtiö: Bloomberg: Paino: 1 Bayer AG BAYN GY 1/12 2 Bayerische Motoren Werke AG BMW GY 1/12 3 Colgate-Palmolive Company CL UN 1/12 4 HSBC Holdings PLC HSBA LN 1/12 5 Johnson & Johnson JNJ UN 1/12 6 McDonalds Corporation MCD UN 1/12 7 Nestlé S.A. NESN VX 1/12 8 The Coca Cola Company KO UN 1/12 9 The Procter & Gamble Company PG UN 1/12 10 Telefonica S.A. TEF SM 1/12 11 TeliaSonera AB TLSN SS 1/12 12 Unilever N.V. UNA NA 1/12 Lisätietoja Viiteyhtiöistä on saatavilla kyseisten yhtiöiden kotisivuilta. Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies/ Maksuasiamies: Lainan pääoma ja valuutta: Velkakirjojen muoto: Lainan numero: Velkakirjojen nimellisarvo: Vähimmäismerkintä: Enintään euroa (alustava) Arvo-osuusmuotoinen 13/2010 PP euroa euroa ja sen jälkeen euron kerrannaisina Merkintäaika: Maksupäivä:

2 2(7) Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä/Takaisinmaksupäivä Takaisinmaksumäärä: 100 % nimellisarvosta sekä liitteessä Tuotonmuodostus määritelty mahdollinen tuotto. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Takaisinmaksutapa: Tuotonmuodostus: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Sovelletaan Yleisten lainaehtojen kohtaa Muu viitekorko tai muu peruste hyvityksen määräytymiselle tai kohtaa Kiinteä korko sijoitustuotteen mahdollisesti muututtua kiinteäkorkoiseksi. Jokaisen velkakirjan nimellispääomalla maksetaan mahdollista tuottoa, jonka määräytymien kuvataan liitteessä Tuotonmuodostus. Pankkipäiväolettama: Seuraava. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Etuoikeusasema: Vakuus: Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Sama kuin muilla :n vakuudettomilla sitoumuksilla. Kyllä. Ks. Ohjelmaesite kohta (Suojausinstrumentin päättymisen perusteella) ja kohta (Viranomaismääräyksen tai lakimuutoksen johdosta). Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Velkakirjojen takaisinostot: Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: voi antaa Lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat muun muassa Viiteosakkeiden arvo ja niiden volatiliteetti eli tuottojen vaihtelu, korkotaso sekä jäljellä oleva laina-aika. Takaisinostohinta voi olla edellä mainituista tekijöistä johtuen yli tai alle Lainan nimellisarvon. Lainaehdot vahvistetaan viimeistään Lainan Liikkeeseenlaskupäivää seuraavana kolmantena pankkipäivänä. Lainaehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Kuponkia ja Lainan pääomaa. Lopulliset lainaehdot toimitetaan merkitsijöille viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päätyttyä tai julkaistaan Evlin verkkosivuilla. Osallistumisasteeseen vaikuttavat muun muassa korkotaso sekä valuuttakurssien ja Kohde-etuuden hintojen mahdolliset muutokset. Liikkeeseenlaskun edellytykset:

3 3(7) Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa lopullisesti hinnoiteltaessa on merkitty vähintään euroa. Jos Lainaa ei ole merkitty vaadittua vähimmäismäärää tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuutta, peruuttaa liikkeeseenlasku, jossa tapauksessa merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Liikkeeseenlaskun keskeytyminen: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Merkintäpaikka: Kohde-etuuden arvo sekä tiedot volatiliteetista: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus keskeyttää merkintä ylimerkintätilanteessa. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä :n Internet-osoitteesta palvelut/sijoitustuotteet, Aleksanterinkatu 19 A, HELSINKI. :n Internet-osoitteessa palvelut/sijoitustuotteet esitetään Lainan Kohde-etuutena olevien Viiteosakkeiden arvot Alkuarvon määräytymispäiviltä ja Loppuarvon määräytymispäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikasta (puh.nro: ). Tiedot liikkeeseenlaskusta: Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: :n riskikomitean päätös Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio ja muut kustannukset: Erillislaina. Merkintäoikeus on rajattu. Laina tarjotaan merkittäväksi tietylle, rajatulle sijoittajaryhmälle. 1 % merkintäpalkkio nimellisarvosta. Emissiokurssi: 100 % Kukin arvo-osuustilin pitäjä veloittaa arvo-osuustilin ylläpidosta voimassa olevan palveluhinnastonsa mukaiset maksut. Merkinnän maksu: Velkakirjojen luovutus: Lainan tuotto: Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan mennessä. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti. Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu siitä käyttääkö liikkeeseenlaskija vaihto-oikeuttaan ja siitä minä vuonna liikkeeseenlaskija käyttää vaihto-oikeuttaan. Mikäli liikkeeseenlaskija ei käytä vaihto-oikeuttaan, lainan

4 4(7) efektiivinen tuotto riippuu siitä miten kohde-etuutena oleva Viitekori on kehittynyt. Näin ollen lopullista efektiivistä vuotuista tuottoa ei ole mahdollista laskea etukäteen. Merkintäsitoumus: Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta ja suunniteltu käyttötarkoitus: Enintään euroa (alustava). Liikkeeseenlaskukustannukset arviolta euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Lainan strukturointikustannus perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 3,50 % koko laina-ajalta (tarkoittaisi noin 0,70 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee huomioida markkinaosapuolien vaihteleva kyky strukturoitujen tuotteiden sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten toteutukseen. ISIN-koodi: Pörssilistaus: Verotus: FI Velkakirjanhaltija vastaa kaikista velkakirjoihin liittyvistä veroseuraamuksista. Velkakirjanhaltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Velkaohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikasta sekä Internet-osoitteesta palvelut/sijoitustuotteet. Velkojan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen: Tiedot Velkojista kuuluvat Euroclear Finland Oy:n salassapitovelvollisuuden piiriin, eivätkä siten ole Liikkeeseenlaskijan saatavissa ilman Velkojan suostumusta. Velkoja antaa suostumuksensa siihen, että Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada ja Euroclear Finland Oy:llä on oikeus antaa Liikkeeseenlaskijan pyynnöstä tietoja Velkakirjaa koskevien tiedotteiden antamista varten Velkojista, mukaan lukien Velkojan nimen, yhteystiedot ja mahdollisen yritystunnuksen. Lainakohtaiset riskit: Velkakirjan haltijan oikeus tuottoon riippuu Viiteosakkeiden arvonkehityksestä sekä arvonkehitysrakenteesta. Arvoon vaikuttavat kohde-etuuksien kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti, osakkeiden välinen korrelaatio ja markkinakorko. Strukturoitujen velkakirjojen tuottorakenne on joskus monimutkainen, mikä voi hankaloittaa velkakirjojen vertaamista muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tuottorakenne saattaa jos-

5 5(7) kus sisältää vipuvaikutuksia, jotka merkitsevät, että jo pienillä kohdeetuuksien kehityksen muutoksilla voi olla suuri vaikutus velkakirjan arvoon ja tuottoon. Maksettua merkintäpalkkiota ei palauteta. Lainaan liittyy normaali Liikkeeseenlaskijariski. Mikäli Liikkeeseenlaskija menee konkurssiin tai tulee maksukyvyttömäksi, on velkakirjanhaltijalla sama etuoikeus Liikkeeseenlaskijan varoihin kuin muiden vastaavien ehtojen omaavilla velkakirjan haltijoilla. Helsingissä, 15 päivänä marraskuuta 2010 EVLI PANKKI OYJ

6 6(7) TUOTONMUODOSTUS Viiteosakkeet Lainan erityispiirteenä on, että liikkeeseenlaskijalla on vuosina 1, 2, 3 ja 4 yksipuolinen oikeus vaihtaa Laina korkeaa kuponkia maksavaksi joukkovelkakirjalainaksi. Mitä paremmin kohde-etuutena oleva osakekori kehittyy, sitä todennäköisemmin liikkeeseenlaskija käyttää vaihto-oikeuttaan. Mikäli liikkeeseenlaskija käyttää vaihto-oikeuttaan, sijoittaja ei saa eräpäivänä osakekorin lainaehtojen mukaista tuottoa vaan ennalta määrätyn markkinakoron selvästi ylittävän kiinteän tuoton. Lainan tuotto on sidottu 12 kansainvälisen suuryrityksen osakekurssien kehitykseen (kukin Viiteosake ) alla olevin painoin: i Viiteosake/Yhtiö: Bloomberg: Paino: 1 Bayer AG BAYN GY 1/12 2 Bayerische Motoren Werke AG BMW GY 1/12 3 Colgate-Palmolive Company CL UN 1/12 4 HSBC Holdings PLC HSBA LN 1/12 5 Johnson & Johnson JNJ UN 1/12 6 McDonalds Corporation MCD UN 1/12 7 Nestlé S.A. NESN VX 1/12 8 The Coca Cola Company KO UN 1/12 9 The Procter & Gamble Company PG UN 1/12 10 Telefonica S.A. TEF SM 1/12 11 TeliaSonera AB TLSN SS 1/12 12 Unilever N.V. UNA NA 1/12 Lisätietoja Viiteyhtiöistä on saatavilla kyseisten yhtiöiden kotisivuilta ja Liikkeeseenlaskijalta. Vaihtoehtoinen tuoton muodostus ja takaisinmaksumäärä: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus vaihtaa Laina ennalta määrättyä korkoa maksavaksi korkosijoitukseksi määriteltyinä vaihtopäivinä vuosina 1, 2, 3 ja Mikäli liikkeeseenlaskija käyttää vaihto-oikeuttaan jonakin vuosittaisena vaihtopäivänä, joko vuotena 1, 2, 3 tai 4: a. Saman vuoden kuponginmaksupäivänä Laina maksaa kertyneen kuponkikoron, jonka suuruus on Nimellisarvo Kuponki kuluneet vuodet (k) JA b. Kaikkina vaihtovuotta seuraavina jäljellä olevina kuponginmaksupäivinä Laina maksaa kuponkikoron, jonka suuruus on Nimellisarvo Kuponki JA c. Eräpäivänä nimellispääoma palautetaan sijoittajalle täysimääräisesti, eli takaisinmaksu on Nimellisarvo 100 %. 2. Mikäli liikkeeseenlaskija ei käytä vaihto-oikeuttaan yhtenäkään vuosittaisena vaihtopäivänä: a. Lainan takaisinmaksu eräpäivänä on: Nimellisarvo MAX(100 %; 100 % + Osakekorin tuotto)

7 7(7) Kuponki: 7,0 % (Kuponki on alustava ja se vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä välille 6,5 % - 7,5 %). Vaihtopäivät k=1-4 ja Kuponginmaksupäivät k=1-5 : k Vaihtopäivä Kuponginmaksupäivä Osakekorin tuotto: i 1 Paino i Osakkeen tuotto i Osakkeen tuotto Viiteosakk een loppuarvo i=1-12 i 1 Viiteosakk een alkuarvo i Viiteosakkeen alkuarvo i=1-12 Viiteosakkeen loppuarvo i=1-12 Alkuarvon määrityspäivä: Viiteosakkeen i sulkemisarvo Alkuarvon määrityspäivänä Aritmeettinen keskiarvo Viiteosakkeen i sulkemisarvoista Loppuarvon määrityspäivinä tai määrityspäivää seuraava pörssipäivä. Markkinahäiriön sattuessa sovelletaan Yleisiä lainaehtoja, kohta Loppuarvon määrityspäivät: , , , , , ja , tai määrityspäivää seuraava pörssipäivä (neljännesvuosittaiset määrityspäivät sijoitusajan viimeisen puolentoista vuoden aikana, 7 määrityspäivää). Markkinahäiriön sattuessa sovelletaan Yleisiä lainaehtoja, kohta Pankkipäivä: Pörssipäivä: Pörssi: Pankkipäivä tarkoittaa päivää jolloin TARGET on toiminnassa ja pankit Helsingissä ovat yleisesti avoinna. Pörssipäivä on jokainen päivä, jona kunkin Viiteosakkeen osalta osakkeiden kaupankäyntipörsseissä käydään normaalina kaupankäyntiaikana kauppaa, tai Markkinahäiriön tapahtuessa, olisi pitänyt käydä kauppaa ja jona osakkeen virallinen sulkemisarvo määritellään ja julkaistaan. Pörssillä tarkoitetaan kunkin Viiteosakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella kulloinkin pääsääntöisesti käydään kauppaa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan. Viiteosakkeen arvon laskeminen Markkinahäiriön vallitessa Ks. Ohjelmaesite kohta Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot. Laskenta-asiamiehen tekemät päätökset ja laskennat ovat :tä ja velkakirjan haltijoita sitovia, mikäli ilmeisiä virheitä tiedoissa ei ole todettu. Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä.