EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 2/2011 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI FRONTIER MARKETS NEUTRAALI

Transkriptio

1 1(7) EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 2/2011 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI FRONTIER MARKETS NEUTRAALI Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä :n päivätyn ja täydennetyn Joukkovelkakirjaohjelman Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty termillä alustava. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Joukkovelkakirjaohjelman osioon Riskitekijät (s.6-8) sekä lainakohtaisten ehtojen osioon lainakohtaiset riskit (s.4) pystyäkseen arvioimaan joukkovelkakirjalainoihin ja tähän lainaan liittyviä riskejä. Lainan nimi: Kohde-etuus: Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies/ Maksuasiamies: Merkintäpaikka: Lainan pääoma ja valuutta: Velkakirjojen muoto: Lainan numero: Velkakirjojen nimellisarvo: Vähimmäismerkintä: Evli Frontier Markets Neutraali Sijoitusobligaation kohde-etuutena toimii riskikontrolloitu Rahastoindeksi, joka sopeuttaa aktiivisesti sijoitusastetta Rahastoon perustuen Rahaston 20 päivän riskitasoon (20 päivän toteutunut volatiliteetti). Rahastoindeksin laskennassa käytettävä riskitavoite on 15 % ja rahastoindeksin laskennassa vähennetään rahastoindeksin arvosta päivittäin laskennallinen osinkotuotto, jonka suuruus on 2 % vuodessa. Rahasto ja Rahastoindeksin tarkka laskentakaava esitellään kohdassa Tuotonmuodostus. Enintään euroa (alustava) Arvo-osuusmuotoinen 2/2011 PP euroa euroa ja sen jälkeen euron kerrannaisina Merkintäaika: Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä/Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: 100 % nimellisarvosta sekä liitteessä Tuotonmuodostus määritelty mahdollinen tuotto. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies.

2 2(7) Takaisinmaksutapa: Etuoikeusasema: Vakuus: Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Sama kuin muilla :n vakuudettomilla sitoumuksilla. Kyllä. Ks. Ohjelmaesite kohta (Suojausinstrumentin päättymisen perusteella) ja kohta (Viranomaismääräyksen tai lakimuutoksen johdosta). Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Velkakirjojen takaisinostot: Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: voi antaa Lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat Kohde-etuuden kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti, markkinakorko sekä jäljellä oleva laina-aika. Lainaehdot vahvistetaan viimeistään Lainan Liikkeeseenlaskupäivänä. Lainaehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Lainan Pääomaa ja Osallistumisastetta. Lopulliset lainaehdot ovat nähtävissä viimeistään merkintäpaikassa sekä :n Internet-osoitteessa Vahvistettavaan Osallistumisasteeseen vaikuttavat korkotaso sekä valuuttakurssien ja Kohde-etuuden hintojen mahdolliset muutokset. Liikkeeseenlaskun edellytykset: Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste on vähintään 70 % 1 ja Lainaa on merkitty vähintään euroa. Jos Osallistumisaste jää tätä alhaisemmaksi tai Lainaa ei ole merkitty vaadittua vähimmäismäärää tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuus, peruuttaa liikkeeseenlasku, jossa tapauksessa merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden merkintävarausmaksut merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Liikkeeseenlaskun keskeytyminen: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus keskeyttää merkintä ylimerkintätilanteessa. Merkinnät toteutetaan niiden vastaanottojärjestyksessä. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä :n Internet-osoitteesta 1 Osallistumisaste on alustavasti 80 % ja se vahvistetaan välille 70 % - 90 %.

3 3(7) Kohde-etuuden arvo sekä tiedot volatiliteetista: :n Internet-osoitteessa esitetään Lainan Kohde-etuutena olevan Viiterahaston arvot Alkuarvon Määrityspäivältä ja Loppuarvon Määrityspäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikasta (puh.nro: ). Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: :n riskikomitean päätös Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio ja muut kustannukset: Erillislaina. Merkintäoikeus on rajattu. Laina tarjotaan merkittäväksi tietylle, rajatulle sijoittajaryhmälle. 1 % nimellisarvosta Kukin arvo-osuustilin pitäjä veloittaa arvo-osuustilin ylläpidosta voimassa olevan palveluhinnastonsa mukaiset maksut. Emissiokurssi: Merkinnän maksu: Velkakirjojen luovutus: Lainan tuotto: Merkintäsitoumus: 100 % nimellisarvosta. Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan mennessä. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti. Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto vaihtelee Lainasta maksettavan Tuotonmuodostuksen mukaan, joka maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Näin ollen lopullista efektiivistä vuotuista tuottoa ei ole mahdollista laskea etukäteen. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta ja suunniteltu käyttötarkoitus: Enintään euroa. Liikkeeseenlaskukustannukset ovat arviolta euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Lainan strukturointikustannus perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 4,0 % koko laina-ajalta (vastaa noin 0,8 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee huomioida markkinaosapuolien vaihteleva kyky strukturoitujen tuotteiden sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten toteutuksen. ISIN-koodi: FI

4 4(7) Pörssilistaus: Verotus: Velkakirjanhaltija vastaa kaikista velkakirjoihin liittyvistä veroseuraamuksista. Velkakirjanhaltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Velkaohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikasta sekä Internet-osoitteesta Velkojan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen: Tiedot Velkojista kuuluvat Euroclear Finland Oy:n salassapitovelvollisuuden piiriin, eivätkä siten ole Liikkeeseenlaskijan saatavissa ilman Velkojan suostumusta. Velkoja antaa suostumuksensa siihen, että Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada ja Euroclear Finland Oy:lla on oikeus antaa Liikkeeseenlaskijan pyynnöstä tietoja Velkakirjaa koskevien tiedotteiden antamista varten Velkojista, mukaan lukien Velkojan nimen, yhteystiedot ja mahdollisen yritystunnuksen. Lainakohtaiset riskit: Velkakirjan haltijan oikeus tuottoon eräpäivänä riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä sekä arvonkehitysrakenteesta. Lainan juoksuaikana arvoon vaikuttavat kohde-etuuksien kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti ja markkinakorko. Strukturoitujen velkakirjojen tuottorakenne on joskus monimutkainen, mikä voi hankaloittaa velkakirjojen vertaamista muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tuottorakenne saattaa joskus sisältää vipuvaikutuksia, jotka merkitsevät, että jo pienillä kohdeetuuksien kehityksen muutoksilla voi olla suuri vaikutus velkakirjan arvoon ja tuottoon. Laina merkitään ylikurssiin. Mikäli lainaehtojen mukainen tuotto on nolla tai negatiivinen, sijoitukselle ei makseta tuottoa lainkaan ja sijoittaja menettää maksamansa 1 % merkintäpalkkion, mikä vastaa noin -1,0 % tuottoa sijoitetulle pääomalle. Lainaan liittyy myös normaali Liikkeeseenlaskijariski. Mikäli Liikkeeseenlaskija menee konkurssiin tai tulee maksukyvyttömäksi, on velkakirjanhaltijalla sama etuoikeus Liikkeeseenlaskijan varoihin kuin muiden vastaavien ehtojen omaavilla velkakirjan haltijoilla. Laina on vakuudeton. Helsingissä, 21. päivänä tammikuuta 2011 EVLI PANKKI OYJ

5 5(7) TUOTONMUODOSTUS Sovelletaan Yleisten lainaehtojen kohtaa Muu viitekorko tai muu peruste hyvityksen määräytymiselle. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan jokaisen velkakirjan nimellispääomalle Kohde-etuuden kehityksestä riippuvainen mahdollinen tuotto. Kohde-etuus/Rahastoindeksi: Takaisinmaksumäärä: Sijoitusobligaation kohde-etuutena toimii riskikontrolloitu Rahastoindeksi, joka sopeuttaa aktiivisesti sijoitusastetta Rahastoon perustuen Rahaston 20 päivän riskitasoon (20 päivän toteutunut volatiliteetti). Rahastoindeksin laskennassa käytettävä riskitavoite on 15 % ja rahastoindeksin laskennassa vähennetään rahastoindeksin arvosta päivittäin laskennallinen osinkotuotto, jonka suuruus on 2 % vuodessa. Nimellisarvo MAX ( 100 %; 100 % + Osallistumisaste Rahastoindeksin tuotto ) Osallistumisaste: 80 % (alustava, vahvistetaan välille 70 % - 90 %) Rahastoindeksin Rahastoindeksin loppuarvo / Rahastoindeksin alkuarvo 1 tuotto: Rahastoindeksin alkuarvo: Rahastoindeksin loppuarvo: Alkuarvon määrityspäivä: Rahastoindeksin päivän päätösarvo Alkuarvon määrityspäivänä Aritmeettinen keskiarvo Rahastoindeksin päivän päätösarvoista Loppuarvon määrityspäivinä tai määrityspäivää seuraava kaupankäyntipäivä Loppuarvon määrityspäivät: , , , , , , , ja tai määrityspäivää seuraava kaupankäyntipäivä (neljännesvuosittaiset määrityspäivät sijoitusajan viimeisen kahden vuoden aikana, 9 määrityspäivää) Jos päivä ei ole Viiterahaston Aukiolopäivä, siirtyy Määrityspäivä eteenpäin sellaiselle päivälle, joka on Viiterahaston Aukiolopäivä huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Pääomasuoja: 100 % nimellisarvosta Takaisinmaksupäivänä (ei kata 1 % merkintäpalkkiota) Rahastoindeksin laskenta Rahasto: Nimi Bloomberg-koodi Templeton Frontier Markets Fund TEMFMAE LX Laskentapäivä (t) Päivä, jolloin Rahastolle julkaistaan päivitetty arvo Rahastoindeksin arvo laskentapäivänä (0) 100 Sijoitusaste laskentapäivänä (0) 100 %

6 6(7) Rahastoindeksin arvo Rahastoindeksi t-1 [1 + Sijoitusaste t-1 Rahaston tuotto t ] [ 1 - Laskennallinen osinko / 260 ] Rahaston tuotto Rahaston arvo t / Rahaston arvo t-1-1 Sijoitusaste Jos Tavoitesijoitusaste t-1 > (1,1 Sijoitusaste t-1 ) TAI Jos Tavoitesijoitusaste t-1 < (0,9 Sijoitusaste t-1 ), niin: Sijoitusaste t = Min (Maksimisijoitusaste; Tavoitesijoitusaste t-1 ) Muuten: Maksimisijoitusaste 120 % Sijoitusaste t = Sijoitusaste t-1 Tavoitesijoitusaste Tavoitevolatiliteetti / Toteutunut volatiliteetti t Tavoitevolatiliteetti 15 % Laskennallinen osinko 2 % Toteutunut volatiliteetti Rahaston toteutunut volatiliteetti lasketaan 20 logaritmisesta päivätuotosta eli yhteensä 21 havaintopäivän perusteella ja käyttäen oletuksena yhteensä 260 laskentapäivää vuodessa. Ensimmäinen toteutuneen volatiliteetin laskennassa käytettävä havaintopäivä on laskentapäivää (t) edeltävänä laskentapäivänä (t-23) ja viimeinen laskentapäivää (t) edeltävänä laskentapäivänä (t-3). Kunakin toteutunut volatiliteetti lasketaan kaavalla: t s t 22 Rahaston päivätuotto s - Rahastonpäivätuottojenkeskiarvo 2 Missä Rahaston päivätuotto (s) on: ln s s-1 Ja Rahaston päivätuottojen keskiarvo on: 1 t 20 t 3 s ln s 22 s-1 Pankkipäivä: Pankkipäiväolettama: Viiterahaston Aukiolopäivä: Pankkipäivä tarkoittaa päivää jolloin TARGET on toiminnassa ja pankit Helsingissä ovat yleisesti avoinna. Seuraava. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Pankkipäivä, jolloin Viiterahaston rahasto-osuuksia voi sen sääntöjen mukaan ostaa tai myydä.

7 7(7) Viiterahaston Häiriöpäivä: Viiterahaston Häiriöpäivällä tarkoitetaan kutakin sellaista päivää, jonka normaalisti tulisi olla Viiterahaston Aukiolopäivää, mutta joka ei ole Viiterahaston Aukiolopäivä Kohde-etuudelle Markkinahäiriöstä johtuen. Markkinahäiriö: Ks. Ohjelmaesite, kohdat (poislukien kohta ). Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot. Laskenta-asiamiehen tekemät päätökset ja laskennat ovat :tä ja arvo-osuuksien omistajia sitovia, mikäli ilmeisiä virheitä tiedoissa ei ole todettu. Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä. Liite 1: Tietoja Viiterahastosta Tyyppi Kehittyville reunamarkkinoille sijoittava osakerahasto Perustamispäivä Valuutta EUR Hallinnointipalkkio 2,10 % Rahastoyhtiö Franklin Templeton Investment Funds Bloomberg TEMFMAE LX ISIN LU Lisätietoa Rahaston historiallinen tuotto ajalta Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta /08 04/09 10/09 04/10 10/10 Templeton Frontier Markets Fund Lähde: Bloomberg Mahdollisimman pitkä aikasarja Esitetyt tiedot koskevat rahaston historiallista arvon kehitystä, jonka perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuoton- ja arvon kehityksestä. Rahastoyhtiölle ja säilytysyhteisölle suoritettava korvaus Rahastoyhtiö Franklin Templeton Investment Funds saa korvauksena toiminnastaan hallinnointipalkkion Templeton Frontier Markets Fund-sijoitusrahastosta, jonka suuruus on 2,10 % p.a. laskettuna sijoitusrahaston päivittäisestä arvosta.