VAIKKA LAINAN TAKAISIN MAKSETTAVA MÄÄRÄ ON SEN NIMELLISARVO, SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ OSAN MERKINTÄHINNASTA, JOS LAINA ON MERKITTY YLIKURSSIIN.

Transkriptio

1 DANSKE BANK OSAKEOBLIGAATIO 1052A: OSAKEOBLIGAATIO AMERIKKALAISET KULUTUSTUOTTEET MALTILLINEN ja DANSKE BANK OSAKEOBLIGAATIO 1052B: OSAKEOBLIGAATIO AMERIKKALAISET KULUTUSTUOTTEET TUOTTOHAKUINEN Lainakohtaiset ehdot A. Sopimusehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä päivättyyn sekä , , ja täydennettyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien Danske Bank A/S:n ja Danske Bank Oyj:n joukkovelkakirjalainojen yleisten lainaehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty tähdellä *. Niiden lainojen, joiden osalta arvopaperimarkkinalain 2 luvun esitettä koskevien säännösten soveltaminen on pakollista, lopulliset lainakohtaiset ehdot ovat nähtävillä verkkosivuilla viimeistään viikon kuluttua merkintäajan päättymisestä. Liikkeeseenlaskijaa ja tarjottavaa lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä, siihen viittaamalla liitetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. VAIKKA LAINAN TAKAISIN MAKSETTAVA MÄÄRÄ ON SEN NIMELLISARVO, SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ OSAN MERKINTÄHINNASTA, JOS LAINA ON MERKITTY YLIKURSSIIN. Lainan nimi: Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies ja maksuasiamies: Lainan pääoma ja valuutta: Lainan muoto: Arvo-osuuksien yksikkökoko: Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Danske Bank Osakeobligaatio 1052A: Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Maltillinen ja Danske Bank Osakeobligaatio 1052B: Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Tuottohakuinen Danske Bank A/S Danske Bank Oyj Danske Bank Oyj Danske Bank Osakeobligaatio 1052A: Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Maltillinen: enintään euroa ja Danske Bank Osakeobligaatio 1052B: Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Tuottohakuinen: enintään euroa Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) euroa Sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla Ei ole Liikkeeseenlaskupäivä:

2 Emissiokurssi: Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Maltillinen: 105 % Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Tuottohakuinen: 110 % Takaisinmaksupäivä: Kohde-etuus: Kymmenen yhtiön osakkeesta koostuva osakekori: i Osake i Bloomberg Paino Arvopaperipörssi ISIN 1 MCDONALD S CORP MCD UN Equity 10 % New York US PROCTER & GAMBLE CO/THE PG UN Equity 10 % New York US PEPSICO INC PEP UN Equity 10 % New York US JOHNSON & JOHNSON JNJ UN Equity 10 % New York US DELL INC DELL UQ Equity 10 % NASDAQ GS US24702R EXXON MOBIL CORP XOM UN Equity 10 % New York US30231G WAL-MART STORES INC WMT UN Equity 10 % New York US UNITED PARCEL SERVICE-CL B UPS UN Equity 10 % New York US COCA-COLA CO/THE KO UN Equity 10 % New York US AT&T INC T UN Equity 10 % New York US00206R1023 Takaisinmaksumäärä: Korko/hyvitys: Lainan pääoman nimellisarvo sekä jäljempänä määritelty mahdollisesti maksettava hyvitys. Ehto 7.3 (Muu peruste hyvityksen määräytymiselle) Hyvityksen määrä lainaosuutta kohden on suurempi seuraavista: (i) Lainaosuuden nimellisarvo x Tuottokerroin x Kohde-etuuden Arvonkehitys x Valuuttakurssin Kehitys tai (ii) nolla. Jossa: Tuottokerroin: Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Maltillinen: 90 % Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Tuottohakuinen: 175 % Kohde-etuuden Arvonkehitys = [ 1/10 x (PA Osake 1 - LA Osake 1 ) / LA Osake 1 + 1/10 x (PA Osake 2 - LA Osake 2 ) / LA Osake 2 + 1/10 x (PA Osake 3 - LA Osake 3 ) / LA Osake 3 + 1/10 x (PA Osake 4 - LA Osake 4 ) / LA Osake 4 + 1/10 x (PA Osake 5 - LA Osake 5 ) / LA Osake 5 + 1/10 x (PA Osake 6 - LA Osake 6 ) / LA Osake 6 + 1/10 x (PA Osake 7 - LA Osake 7 ) / LA Osake 7 + 1/10 x (PA Osake 8 - LA Osake 8 ) / LA Osake 8 + 1/10 x (PA Osake 9 - LA Osake 9 ) / LA Osake 9 + 1/10 x (PA Osake 10 - LA Osake 10 ) / LA Osake 10 ] LA Osake i tarkoittaa kyseisen Osakkeen i (i = 1 10) Lähtöarvoa. PA Osake i tarkoittaa kyseisen Osakkeen i (i = 1 10) Päättymisarvoa.

3 Valuuttakurssin Kehitys = Valuuttakurssin Lähtöarvo / Valuuttakurssin Päätösarvo Valuuttakurssin Lähtöarvo tarkoittaa Valuuttakurssin arvoa ensimmäisenä Lähtöpäivänä. Valuuttakurssin Päätösarvo tarkoittaa Valuuttakurssin arvoa viimeisenä Arvostuspäivänä. Valuuttakurssilla tarkoitetaan Euron (EUR) kurssia suhteessa Yhdysvaltain Dollariin (USD) siten kuin se on vahvistettu Euroopan Keskuspankin toimesta klo CET-aikaa (Bloomberg: EUCFUSD) Osakkeen Lähtöarvo: Lähtöpäivät: Osakkeen Päättymisarvo: Arvostuspäivät: Sulkemisarvo: Laskenta-asiamies: Pankkipäiväolettama: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Lainaosuuden haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Arvo-osuuksien luovutus: Lähtö- tai arvostuspäivän siirtyminen: Lainaehtojen muuttaminen osaketta koskevan muutoksen vuoksi: Korjaus osakkeen kurssiin: LA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1 10) Lähtöarvoa, joka muodostuu Lähtöpäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. Viikoittain alkaen (ja mukaan lukien) ja päättyen (ja mukaan lukien) (yhteensä 5 havaintoa). PA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1 10) Päättymisarvoa, joka muodostuu Arvostuspäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. Kuukausittain alkaen (ja mukaan lukien) ja päättyen (ja mukaan lukien) (yhteensä 13 havaintoa). Sulkemisarvo on Osakkeen pörssin julkaisema, laskentaasiamiehen määrittämä päätöskurssi. Danske Bank Oyj Seuraava Ei Ei Arvo-osuudet kirjataan merkitsijöiden ilmoittamille arvoosuustileille arvo-osuusjärjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti viimeistään kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Yleisten ehtojen kohta soveltuu Yleisten ehtojen kohta soveltuu Yleisten ehtojen kohta soveltuu Muut ehdot: Valuuttakurssin puuttuminen: Mikäli lähtö- tai arvostuspäivänä Euroopan Keskuspankki ei julkaise kyseisen valuuttaparin kurssia tai mikäli lähtö- tai arvostuspäivänä vallitsee valuuttaparin osalta markkinahäiriö,

4 laskenta-asiamies määrittelee kyseisen valuuttaparin kurssin arvon parhaaksi katsomallaan tavalla noudattaen hyvää markkinatapaa ja ennen markkinahäiriötä voimassa olleita laskentatapoja. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan kyseisen valuuttaparin osalta tilannetta, jossa jokin seikka laskenta-asiamiehen arvion mukaan häiritsee tai vaikeuttaa olennaisesti valuuttakurssin määrittämistä valuuttamarkkinoilla. Markkinahäiriö voi johtua valuuttakaupalle asetetuista rajoituksista tai valuuttakauppa koskevasta säätelystä tai poikkeuksellista markkinaolosuhteista. Lainaehtojen muuttaminen valuuttaparia koskevan muutoksen vuoksi: Oikeus saada tietoja: Lainan ISIN-koodi: Mikäli jonkin valuuttakurssin laskentatapaa muutetaan tai valuuttaparia koskee jokin muu olennainen muutos, liikkeeseenlaskija tekee vastaavat muutokset hyvityksen laskennassa, noudattaen valuuttamarkkinoilla noudatettuja ja muita hyvän markkinatavan mukaisia laskentatapoja. Tällainen muutos voi olla valuutan lakkaaminen olemasta vaihdettava valuutta, valuuttakaupan lakkaaminen jostakin syystä kyseisellä valuutalla, valuuttakaupan rajoittaminen tai muu seikka joka vaikeuttaa valuuttakurssin määrittämistä. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada arvo-osuusjärjestelmästä annetussa laissa tarkoitettu luettelo velkojista. Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Maltillinen: FI Osakeobligaatio Amerikkalaiset kulutustuotteet Tuottohakuinen: FI B. Muut tiedot Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään soveltuvin osin kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Danske Bankin hallitus on päättänyt joukkovelkakirjaohjelman perustamisesta pitämässään kokouksessa. Liikkeeseenlaskijalla on ja se huolehtii myös tulevaisuudessa, että sillä on kaikki lainojen liikkeeseen laskemiseen ja lainaehtojen mukaisten velvoitteiden täyttämiseen tarvittavat luvat ja valtuutukset. Liikkeeseenlaskun luonne: Ns. yksittäinen laina, jota tarjotaan yleisölle Merkintäaika: Merkintäpaikat: Danske Bank Oyj:n konttorit Merkintäpalkkio: 1 % Merkintäoikeudet: Ehto lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään muuttuneen markkinatilanteen, alhaisen merkintämäärän (alle miljoona euroa) tai jonkin muun syyn vuoksi, joka liikkeeseenlaskijan arvion mukaan voi vaarantaa liikkeeseenlaskun onnistumisen.

5 Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä: Lainan tuotto: Kohde-etuuden arvon vaikutus: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä pienennetään ylimerkinnän johdosta, liikkeeseenlaskija maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) pankkipäivän kuluessa peruutus- tai pienennyksestä päättämispäivästä lukien. Lainan efektiivinen korkotuottoprosentti voidaan laskea vasta laina-ajan päättyessä. Lainan tuotto riippuu lainaehtojen mukaan lasketusta kohdeetuuden arvonkehityksestä. Kohde-etuuden tuoton ollessa nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Nimellispääoma palautetaan kuitenkin kokonaisuudessaan eräpäivänä kurssikehityksestä riippumatta. Selvitys mahdollisesta kohdeetuudesta, ja jos niitä on useampia, niiden painotuksista: Tietoja kohde-etuuden arvon kehityksestä laina-aikana saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla Kohde-etuusarvopapereiden liikkeeseenlaskijat ja arvopapereiden ISIN-koodit ovat: i Osake i Bloomberg Paino Arvopaperipörssi ISIN 1 MCDONALD S CORP MCD UN Equity 10 % New York US PROCTER & GAMBLE CO/THE PG UN Equity 10 % New York US PEPSICO INC PEP UN Equity 10 % New York US JOHNSON & JOHNSON JNJ UN Equity 10 % New York US DELL INC DELL UQ Equity 10 % NASDAQ GS US24702R EXXON MOBIL CORP XOM UN Equity 10 % New York US30231G WAL-MART STORES INC WMT UN Equity 10 % New York US UNITED PARCEL SERVICE-CL B UPS UN Equity 10 % New York US COCA-COLA CO/THE KO UN Equity 10 % New York US AT&T INC T UN Equity 10 % New York US00206R1023 Strukturointikustannus: Arvio lainasta liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Pörssilistaus: Arvio pörssilistauksen alkamisesta: Lainan mahdollisia erityisriskejä: Lainan vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,8 % p.a. Arvio perustuu korko- ja johdannaismarkkinatilanteeseen Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Arviolta 99 % merkitystä määrästä. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina listataan Helsingin Pörssiin. Kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Liikkeeseenlaskijariski Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa

6 kokonaan tai osittain. Tuottoriski Indeksilainan tuotto riippuu valitun kohde-etuuden kehityksestä. Mikäli osakekorin arvonmuutos on 0 tai vähemmän, indeksilainalle ei kerry hyvitystä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski Sijoitusta lainaan suositellaan vain, jos sijoittaja ei tarvitse sijoitettua pääomaa ennen sen eräpäivää. Mikäli sijoittaja kuitenkin haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Valuuttakurssiriski Lainan tuoton euromääräinen arvo riippuu EUR/USD valuuttakurssin kehityksestä. Dollarin vahvistuminen euroa vastaan nostaa lainan tuottoa. Dollarin heikkeneminen euroa vastaan taas laskee lainan tuottoa. Lainan nimellispääomalla ei ole valuuttakurssiriskiä. Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset Lainaehdot mahdollistavat, että laskenta-asiamies voi tehdä lainaehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa. Suojausriski Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon. Likviditeettiriski Lainan järjestäjä pyrkii tarjoamaan lainalle jälkimarkkinat lakien, säännösten ja sisäisten toimenpideohjeidensa puitteissa. Vaikka jälkimarkkinat olisivat olemassa, niiden likviditeetti voi olla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen. Katso lisäksi Ohjelmaesitteen kohta Riskitekijät. Helsingissä, 17. kesäkuuta DANSKE BANK A/S