Millaisia investointeja rahoitetaan tulevaisuudessa

Transkriptio

1 Millaisia investointeja rahoitetaan tulevaisuudessa Tampere Timo Kalliomäki, Nordea Pankki Suomi Oyj

2 Finanssikriisi vaikutti merkittävästi Euroopan talouteen BKT-indeksi ( = 100) Kasvutrendi 2,5 % Finanssikriisi Menetetty kasvu Menetetty työllisyys Työttömyys, % 2 bilj. euroa 7,75 milj. työpaikkaa % 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% Euroopan BKT-kasvu Euroopan työttömyysaste 2

3 tuloksena valtava määrä uutta sääntelyä finanssisektorille Arvopaperidirektiivi MiFD / MiFR EMR Lyhyeksimyynti CSDsääntely OTC:n marginaaleja koskeva ehdotus PRPsijoitustuotteet Basel / CRD V Dodd-Franklaki LCR / NSFR Volckerin sääntö CVA Rahoitusmarkkinavero DVA Likvidaatiosuunnitelmat (Living Wills) Kaupankäyntisalkun läpikäynti Varjopankkitoiminta Liikanen (Vickers/Volcker) EU:n pankkiunioni Vähimmäisomavaraisuusaste Rahoitusmarkkinoiden infrastruktuurin elvytys ja kriisinratkaisu Elvytys- ja kriisinratkaisusuunnitelmat (G-SBs) 3

4 Sääntelyn kokonaiskustannukset ovat huomattavat Eurooppalaiset pankit, pääoman kustannukset = 11 %, mrd. euroa ~ Tarvittavan Tier 1 - pääoman vaatima tulos Varainhankintasäännösten kustannukset Likviditeettisäännösten kustannukset Yhteensä Jo aiheutuneet kustannukset Uusien säännösten kokonaiskustannukset 115 mrd. euroa on enemmän kuin pankkien kokonaistulos vuonna 2011

5 Lainarahan hinta Hintaa nostavat: Liiketoimintariski Heikko kannattavuus Toimialariski Toimintaympäristön riskit Yrittäjäriski Aiemmat ongelmat, mm. maksuhäiriöt Vähäinen kokemus ja koulutus Riippuvuus yhden ihmisen panoksesta Vakuusvaje Vakuusvaje lisää pankin riskiä Yrittäjän pieni oman pääoman panostus ei vahvista uskoa hankkeeseen Pitkä laina-aika Pitkä raha on lyhyttä kalliimpaa Korkotukilaina Korkeampi käsittelykustannus Mahdollisuus viiteen lyhennysvapaaseen vuoteen Hintaa laskevat: Liiketoiminnan laatu Hyvä kannattavuus Pieni toimialariski Vakaa liiketoimintaympäristö Luottamus yrittäjään Vahvat näytöt osaamisesta Riskit hallinnassa ja varasuunnitelmat tehty Kattavat vakuudet Riittävä oman pääoman osuus Likvidit vakuudet kattavat kaikki velat Lyhyt laina-aika Normaali pankkilaina Kokonaisasiakkuus pankissa Maatalouskatsaus

6 Nordean maatila-asiakkaiden hoitotapa Nordealla on koko maan kattava 5 henkilön maatalousjohtajatiimi Asiakkuuksien hoito perustuu asiakasvastuullisuuteen. Joko asiakasvastuullinen johtaja / rahoituspäällikkö tai Yrityksen pankkineuvoja Maatila-asiakkaan hoitomalli toimialasta riippumatta perustuu hyvin pitkälle perinteisen yrityksen hoitomalliin. Lainalaisuudet maatila-asiakkaille ja muille yrittäjille ovat samat. Keskiössä on aina kannattavuus Rahoituspäätökset pyritään tekemään nopeasti ja paikallisesti

7 Pankki on useimmissa investoinneissa välttämätön kumppani Useimpiin investointeihin tarvitaan lainarahoitusta Pankki arvioi lainaa myöntäessään yrittäjäominaisuuksia Asiakkaan velanhoitokykyä nvestointihankkeen kannattavuutta Toimintaympäristöön, investointiin ja asiakkaan toimintaan liittyviä riskejä Lainalle saatavia vakuuksia Pankin menestyminen on kytketty asiakkaan menestymiseen nvestointi ei ole selviytymisharjoitus nvestoinnin tulee parantaa kannattavuutta

8 Hyvä toimintatapa pankin kanssa 1. Yhteys pankkiin ajoissa nvestoinnin suunnittelua aloitettaessa ei kolme päivää ennen hakemuksen eräpäivää Maksuvalmiuden kiristyessä ei koota maksamattomia laskuja pöytälaatikkoon kerryttämään viivästyskorkoja 2. Yhden rahoituskanavan periaate Ei vakuudetonta vaihtoehtoista rahoitusta Ei konekauppaa rahoitusyhtiön kautta, jos velanhoito muutenkin tuottaa vaikeuksia Ei yrityskiinnityksen haltijan etua loukkaavia tuotetilityksiin tai tukimaksatuksiin sidottuja rahoitusratkaisuja 3. Kattavat ja luotettavat tiedot tuotannosta ja taloudesta Tuloslaskelma ja tase, vaikka laki ei niitä maatilalta edellytäkään Keskeiset tuotannon tunnusluvut vertailutietoineen maataloudessa vanhat näytöt ovat paras tae tulevasta suorituskyvystä Menekkiä turvaavat tuotanto- ja kauppasopimukset Todellisuuteen pohjaavat, realistiset ja riskit huomioon ottavat suunnitelmat

9 Ylivelkaantumisen yleisimmät syyt Pitkäksi menneet rakennushankkeet % kustannusarvion ylitykset ovat liian tavallisia ja investoinnin kannattavuuden kannalta kohtalokkaita Tuottoon suhteutetut investoinnit Ammattilaiset vetämään projektia sot ja kalliit lisämaakaupat Velaksi tehty peltokauppa on erittäin tehokas kassantappaja Yli 10 te/ha osuus maksettava kassasta Riittämätön tuotanto-osaaminen Vain hyvän yrittäjän kannattaa investoida Huonot tuotantotulokset eivät parane laajentamalla Todellinen osaaminen laskelmien perustana Elämänhallinta pettää Yksityistalous vuotaa Avioero ilman avioehtoa Terveysongelmat Oma tili yritykselle, josta siirto yksityistilille 4

10 Katse kiinteisiin kustannuksiin ongelmien ennaltaehkäisy Velanhoitomenot ovat kiinteitä eivätkä normaalisti jousta suhdanteiden mukaan Hallinnan keinoja Suunnitellaan investoinnit tuottavuuslähtöisesti Yli 10 v takaisinmaksuaika on liikaa nykyisillä tuki- ja riskitasoilla Malttia lisämaakauppoihin ja pellon vuokraukseen Velanhoitomeno ei saa ylittää pellon tuottoa jos lisämaalla tavoitellaan parempaa kannattavuutta Maksetaan verot ajallaan Ei lyhennyksiä suurempia poistoja Ei varauksia ilman vastaavaa talletusta Huolehditaan ihmisistä Hyvinvoivat ja osaavat ihmiset menestyvät ja viihtyvät työssään Jos kannattavan investoinnin edellytykset puuttuvat, sitä ei pidä tehdä

11 X V X V X V X V X V X V X Hintavaihtelut ovat tulleet pysyäkseen Broilerinlihan hinta on seurannut muita lihalaatuja, mutta lasku on ollut loivempaa Kysyntä jatkaa kasvuaan ja markkinat ovat tasapainossa Rehuviljan ja erityisesti vehnän hinnan lasku on tukenut sekä broiler- että munantuottajan taloutta Kananmunien kysyntä on kasvanut 20 % vuodesta 2010 ja markkinoille on saatu alalle epätyypillisen hyvä, mutta hyvin herkkä tasapaino Alalla toimitaan erittäin tehokkaasti ja tukiriippuvuus on myös, voimakkaasti peltoviljelyyn panostavia tiloja lukuun ottamatta, muita perusmaatalouden tuotantosuuntia vähäisempi 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80, Broilerinlihan hintakehitys Lähde: Luke V X V X V X V X V X V X A-B-luokan kananmunien tuottajahinnan kehitys. Lähde: Luke

12 Yhteenveto Tiukan talouden aika jatkuu ja päähuomio on enemmän kassan hallinnassa kuin isoissa investoinneissa nvestointitarpeet eivät katoa mihinkään, mutta investoinneissa pitää: Huomioida toimialan riskit ja varautua myös tuleviin suhdannekuoppiin Hintavaihtelu on tullut jäädäkseen ja nykyinen hintataso voi jatkua pitkäänkin Takaisinmaksuajan pitää olla lyhyempi, jotta riskejä kestetään paremmin Pyrkiä selvästi nykyistä parempaan tuottavuuteen ja kustannustehokkuuteen Tehokkaampaa rakentamista, malttia peltokauppoihin, koneostoihin harkintaa Huolehtia riittävästä osaamisesta ennen investointiin ryhtymistä Ahkeruus ei auta, jos liikkeenjohto ei ole hanskassa vain hyvän yrittäjän kannattaa investoida Kaikesta huolimatta Nordealla on vahvasti halua, kykyä ja kapasiteettia toimia yhteistyökumppanina suuremmissa ja pienemmissä hankkeissa

13 Kiitos Timo Kalliomäki tavoitat minut: tai puhelimella: