Sisällys. Lukijalle... 13

Transkriptio

1 Sisällys Lukijalle Varallisuutta kasvatetaan säästämällä Arvopaperipörssi ja pörssiosake...18 Omista yhtiöitä, joiden voitonjako kasvaa joka vuosi...21 Markkinavoimat määräävät...23 Tieto, taito ja voitontahto ovat menestyksen avaintekijät Miten ostan pörssiosakkeita? Pörssiosakkeiden hoito on vaivatonta...30 Pörssiosakkeet voidaan muuttaa nopeasti rahaksi...31 Arvopaperikaupan kulut ovat alhaiset Taloudellisesta vauraudesta Miljoonan dollarin sijoitusvarallisuudella kuulut maailman yhdentoista miljoonan miljonäärin joukkoon...35 Keskittämällä omistukset itse johdettuun yhtiöön luodaan suurimmat varallisuudet...37 Neuvomalla muita voi hankkia hyvät ansiot...39 Pääoman karttumisen painopiste on siirtynyt yksityistalouksiin...41 Euro vähentää valuuttariskejä...42 Liiketoiminnan kannattavuus on avainasia...43 Sijoituskohdetta etsivillä varoilla ei ole maantieteellisiä rajoja...43 Varallisuutta muutetaan arvopapereiden muotoon Pörssiosakkeet sijoituskohteena Jos todella haluat vaurastua pörssiosakkeilla, tarvitset voitontahtoa ja osaamista...45 Sisällys 5

2 Pörssiosakkeet ovat tuottaneet parhaiten...48 Pörssiosakkeet ovat tuottaneet Yhdysvalloissa keskimäärin 9,9 % vuodessa Suomalaiset pörssiosakkeet ovat olleet kilpailukykyisiä sijoituskohteita...54 Lyhyellä aikavälillä osakesijoitusten tuotto vaihtelee...56 Hyvän ja huonon osakkeen tuottoerot ovat uskomattoman suuret...57 Pörssiosakkeiden maratontaulukko Miksi pörssiosakkeet tuottavat parhaiten?...59 Suomalaiset kaihtavat epävarmuutta Sijoitusperiaatteet...62 Laadi sijoitusperiaatteet ja toimi johdonmukaisesti niiden mukaan...62 Mitä asioita on sisällytettävä sijoitusperiaatteisiin?...63 Likviditeettiriski on osa kokonaisriskiä...70 Onnistuneiden sijoituspäätösten tekeminen edellyttää jatkuvaa markkinainformaatiota...72 Miten pääsen alkuun pienellä pääomalla?...74 Säännöllisellä osakesäästämisellä pienet pääomat suuriksi...76 Menestyksen sokaisemana olet altis tekemään suurimmat virheet Pörssiosakkeen omistamiseen liittyy riski eli tappionvaara...82 Markkinariskiltä välttyy olemalla poissa pörssimarkkinoilta...84 Markkinariski on toteutunut...86 Miten hajautan osakesalkkuni?...88 Osakekohtainen riski...90 Osakekohtainen riski voidaan mitata numeroin...92 Beta-luku kertoo osakkeen herkkyyden arvonmuutokselle suhteessa indeksiin...92 Volatiliteetti mittaa kurssin muutosherkkyyttä numeroin...93 Value-At-Risk-luku kertoo osakkeen alttiudesta arvon alenemiseen Sisällys

3 7. Tavoitteena korkea tuotto Pörssiosakkeet tulolähteenä Vain osingonjaon kasvu kohottaa osakkeen arvoa pitkällä aikavälillä Osingonjaon vaikutus pörssikurssiin Osingonjakopäätös vahvistaa yhtiön tilinpäätösnumerot Keskimääräinen vuotuinen osinkotuotto on ollut neljän prosentin vaiheilla Osakkeenomistajille jaetaan puolet tuloksesta vuosittain Pörssiyhtiöt kertovat osinkopolitiikkansa Nokian osinkohistoria YIT:llä oli pitkäaikaisin jatkuvasti kasvavien osinkojen historia..114 P/E-luku kertoo, miten markkinat arvostavat osakkeen Parhaita osakkeita voidaan etsiä tunnuslukujen avulla Tuotto paranee tunnuslukuja yhdistämällä Korkea oman pääoman tuotto ja matala P/E-luku on tuottava yhdistelmä Yhdysvalloissa on tehty monta tutkimusta parhaista tunnusluvuista ja niiden yhdistelmistä Sijoitetun pääoman tuotto ja oman pääoman tuotto Miten sijoittaja voi hyödyntää oman pääoman tuottolukuja? Cash is king! Milloin pörssikurssit ovat korkealla ja milloin alhaalla? Korkotason kehitys ohjaa varallisuusarvoja Pääomasijoittajat laittoivat osakkeen arvon määrittämisen uusiksi Osakkeen tasearvo Yhtiön pilkkomisarvo Sijoituskohteen valintaan liittyviä näkökohtia Tee pitkäaikaiset osakesijoitukset markkinajohtajayhtiöihin Ryhmittele pörssiyhtiöt helpottaaksesi sijoituskohteen valintaa.144 Suhdannealttiit yhtiöt nousevat ja putoavat nopeasti Ole kärsivällinen vauraan yhtiön omistajana Käännekohdasta nousuun selviytyvät yhtiöt tarjoavat unelmavoittoja Sisällys 7

4 Arvoyhtiöt ovat pitkällä aikavälillä tuottaneet paremmin kuin kasvuyhtiöt Kasvuyhtiöt arvostetaan korkealle matalan inflaation aikana Miten arvostan aivan uuden toimialan pörssiyhtiön? Etsi yhtiöitä, joilla on tarjottavanaan jotakin uutta Timantteja louhikossa osta pienyhtiöiden osakkeita Riskisi on sitä suurempi, mitä velkaantuneempaan yhtiöön sijoitat rahasi Olet etulyöntiasemassa, jos olet pörssiyhtiön palveluksessa Pääomistajan omistusosuus vaikuttaa osakkeen kiinnostavuuteen Ole tarkkana sijoittaessasi palkkajohtajien hallitsemiin yhtiöihin 168 Harkitse, ennen kuin osallistut uuden pörssiyhtiön listautumisantiin Osta, kun valtio yksityistää! Omien osakkeiden osto on hyvä merkki Valitse eniten vaihdettu osakesarja Vieraile pörssiyhtiöissä Hyvän yhtiön tunnusmerkkejä Onko nyt oikea aika ostaa, omistaa vai myydä pörssiosakkeita? Pörssin kiertokulku on kuin vuodenaikojen vaihtelu Korkeasuhdanteessa tehdyn osakesijoituksen tuotto-odotukset ovat alhaisemmat Pörssi voittaa hitaan inflaation Korkotason lasku on pörssille hunajaa, nousu myrkkyä Hyvä merkki: kurssit nousevat ja vaihto on suuri Pörssi aavistaa talousuutisia ennen niiden tapahtumista Markkinoilta poissaolo voi tulla kalliiksi Markkinaviestejä, jotka kehottavat harkitsemaan osakkeiden myyntiä Kun sisäpiiri myy, myy sinäkin! Yritysosto vieraalta toimialalta tai uusilta markkina-alueilta voi vaarantaa yhtiön arvon Sisällys

5 Myy osakkeesi, kun menestysyhtiö rakentaa ylellisen pääkonttorin Taistelu yhtiön määräysvallasta voi tarjota tilaisuuden luopua yhtiön osakkeista korkeaan hintaan Pitkäaikaisen nousun loppu on lähellä, kun kurssi kohoaa harppauksin Kun kaikki mahdolliset sijoittajat ovat mukana, kurssit eivät enää nouse Kokemattoman sijoittajan yleinen virhe on vitkastelu Uutiset ja kurssikehitys. Piensijoittajan sudenkuoppa Piensijoittajan lyhytnäköisyys tuhoaa tuoton Toimi uutisen, älä kurssimuutoksen perusteella Älä luovu parhaista osakkeistasi! Säännönmukaiset kausivaihteluilmiöt tarjoavat mahdollisuuksia lisätuottoihin Vuoden todennäköisin nousuvaihe alkaa marraskuussa ja päättyy huhtikuussa Venäjällä kuuden kuukauden ilmiö on voimakas Selittämätön puolen vuoden ilmiö esiintyy myös Suomessa Tammikuussa kurssinousun todennäköisyys on 76 % Kuukauden otollisimmat nousupäivät ovat peräkkäin Älä myy osakkeitasi maanantaina Heikoimmista osakkeista pääsee parhaimmin eroon vuoden alkukuukausina Tekninen pörssianalyysi kaupanteon ajoituksen apuna Tee sijoituspäätöksesi pörssikehityksen pääsuunnan mukaisesti Erilainen Kiina-ilmiö, joka romahdutti pörssikurssit Suomessa talvella Aktiivinen sijoittaja hyödyntää muutamia kuukausia kestäviä kehitysvaiheita Tuki- ja vastustasot ovat näkymättömiä hintamuureja Muita teknisen analyysin apuvälineitä Sisällys 9

6 14. Alhainen yksikköhinta mahdollistaa suuria muutosprosentteja Sijoitusmarkkinat ovat mieltyneet alhaisiin yksikköhintoihin Ruukki Group tarjosi hurjia päivän sisäisiä heilahteluja Teknisen analyysin menetelmät auttavat ajoittamaan kaupat senttiosakkeilla Senttiosakkeet sopivat sijoitusmarkkinoiden harjoituskentäksi Henkilöstöoptiot tarjoavat nousuvipua Henkilöstöoptiot tulevat pörssikaupan piiriin, kun optioilla merkittävien uusien osakkeiden merkintäaika alkaa Mielenkiintoinen pörssinoteerattu henkilöstöoptio. Esimerkki Finnair 2000 A Optio-ohjelman ehdot kannattaa lukea tarkasti Sijoitusvinkki Sijoittaisinko ulkomaisiin arvopapereihin? Riskejä sijoitettaessa ulkomaille Suomalaisten sijoitukset ulkomaille ovat rahastosijoituksia Kiina on maailmantalouden kasvuveturi Venäjän läheisyys tarjoaa suomalaisille etuja Kustannustehokkaat indeksiosuudet kilpailevat sijoitusrahastojen kanssa Pörssinoteeratut indeksiosuusrahastot tarjoavat pienempiriskisen tilaisuuden sijoittaa ulkomaille Käytä kustannusetua hyväksesi pitkäaikaisissa sijoituksissa OMXH25-indeksiosuudella osallistutaan Helsingin pörssin 25 tärkeimmän yhtiön kehitykseen Näkemys ratkaisee Vaara vaanii myös rahastosijoittajaa Ajoitus ratkaisee Rahastosijoittamisen kulut pienentävät tuottoa Sisällys

7 Vain harvat rahastot voittavat vertailuindeksinsä pitkällä aikavälillä Veroedun ja yksinoikeuden turvin railakasta rahastusta Koska rahastojen kulut ovat korkeat, niillä täytyy olla etuja Myös rahastosijoitukset kannattaa hajauttaa ajallisesti Vertailutietoa saa helposti Toteutunut tuotto on sittenkin tae tulevasta? Strukturoidut sijoitustuotteet Kulta säilyttää arvonsa huonoina aikoina Kultakannasta markkinavoimien armoille Kulta on maailman vanhin käypä valuutta Uuden kullan tuotanto alenee Miten teen sijoituksen kultaan? Kultatilillä pidetään rahan tai osakkeiden sijasta kultaa Indeksiosuuksilla kustannustehokkain kultasijoitus Sijoitusstrategioita valtameren takaa Wall Streetin ammattilaisen sijoitusstrategia Miten tunnistan parhaat osakkeet? Warren Buffett, maailman taitavin sijoittaja Jim Rogers ja George Soros olivat yhtiökumppaneita Sijoittajamestarin strategiat Maallisen onnen kehto Hienostunut sijoittaja Mies, joka osasi kuunnella markkinoiden musiikkia Johdannaismarkkinoiden kultasormi Jalat tukevasti maassa Sata ikivihreää pörssivihjettä Sisällys 11