Listayhtiöiden hallinnointikoodin noudattaminen

Transkriptio

1 Linnainmaa & Turunen / CG-selvitys 2014

2 Listayhtiöiden hallinnointikoodin noudattaminen Comply or explain -periaate 76 ilmoitettua poikkeamaa suosituksista 0,6 / yhtiö Yleisin poikkeama sukupuolijakauma Perustelujen taso kehittynyt vuosi vuodelta Joillakin yhtiöillä vielä haasteita raportoinnin laadussa ja selkeydessä 2

3 Listayhtiöiden hallinnointikoodin suositus Hallituksessa on oltava molempia sukupuolia Suositus 9 Poikkeama on perusteltava julkisesti (Comply or explain - periaate) Pörssi valvoo 3

4 Naisten osuus pörssiyhtiöiden hallituksissa on yli 3-kertaistunut 10 vuodessa Suomalaisten pörssiyhtiöiden sukupuolijakauma miehet-% naiset-% Naisilla 23 % pörssiyhtiöiden hallituspaikoista 29 % large cap - yhtiöissä v. 2013: 31 % v. 2012: 28 % v. 2011: 26 % Ilman kiintiöitä Ilman työntekijäedustusta EU:n huippua itsesääntelyllä! Linnainmaa & Turunen / CG-selvitys

5 Sukupuolijakauma pörssiyhtiöiden hallituksissa % 80 % 77 % 80 % 70 % 71 % 60 % 50 % 40 % miehet naiset 30 % 20 % 29 % 23 % 20 % 10 % 0 % large cap mid cap small cap 5

6 Naisten määrä pörssiyhtiöiden hallituksissa 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Large cap 26 % 28 % 31 % 29 % Mid cap 19 % 23 % 23 % 23 % Small cap 12 % 16 % 18 % 20 % 6

7 Hallituksen jäsenten sukupuoli listayhtiöissä Molempia sukupuolia 51 % Vain miehiä 49 % Molempia sukupuolia 74 % Vain miehiä 26 % Molempia sukupuolia 78 % Vain miehiä 22 % 2012 Vain miehiä 14 % 2013 Vain miehiä 11 % 2014 Vain miehiä 9 % 7 Molempia sukupuolia 86 % Molempia sukupuolia 89% Molempia sukupuolia hallituksessa 91 % Linnainmaa & Turunen / CG-selvitys

8 Hallituksen jäsenten taustat 8

9 Hallituksen jäsenillä useimmin tj-tausta 9

10 Hallitusjäsenten tausta, naiset Hallitusjäsenten tausta, miehet 0 % 3 % 3 % 1 % 7 % 4 % 34 % toimitusjohtaja liiketoimintajohto talousjohto ja rahoitus maataloustuotanto 1 % 4 % 3 % 0 % 8 % toimitusjohtaja liiketoimintajohto talousjohto ja rahoitus maataloustuotanto 25 % myyntijohto 15 % myyntijohto 23 % markkinointi ja viestintä lakiasiat 69 % markkinointi ja viestintä lakiasiat henkilöstöjohto ja hallinto henkilöstöjohto ja hallinto Linnainmaa & Turunen / CG-selvitys 2014

11 Hallitusten naisjäsenillä harvemmin tj:tausta Tj-tausta 62 %:lla hallitusjäsenistä Tj-taustaisista 90 % miehiä Naisjäsenistä tj-tausta 34 %:lla Miesjänistä tj-tausta 68 %:lla Lakiasiainjohtajataustaisista 90 % naisia HR- ja hallintojohtajataustaisista 80 % naisia 11

12 Naisilla suhteessa paljon tarkastusvaliokuntapaikkoja Valiokuntien sukupuolijakauma Palkitsemisvaliokunnat Nimitysvaliokunnat miehet naiset Tarkastusvaliokunnat 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 12

13 Hallituspaikkojen kasautuminen 13

14 Yhtiön koko vaikuttaa hallituksen kokoon - Suomessa pienet hallitukset 25 Hallituksen koko jäsentä 4 jäsentä 5 jäsentä 6 jäsentä 7 jäsentä 8 jäsentä 9 jäsentä 10 jäsentä Small cap Mid cap Large cap

15 15

16 Päättävätkö toimitusjohtajat toistensa palkitsemisesta?

17 Toimitusjohtajat yhtiöiden hallituksissa kaikki large cap mid cap small cap 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % small cap mid cap large cap kaikki TJ oman yhtiön hallituksessa TJ toisen yhtiön hallituksessa TJ ei hallituksessa

18 Toimitusjohtajina toimivien hallitusjäsenten osuus 5 % Toimitusjohtajana toimivat hallituksen jäsenet Muut hallituksen jäsenet 95 % 18

19 Toimitusjohtajat palkitsemisvaliokunnissa Palkitsemisvaliokunnissa 207 paikkaa Toisen yhtiön tj:n jäsenyydet 3,9 % kaikista palkitsemisvaliokuntien jäsenistä Toimitusjohtajilla 8 paikkaa, 7 eri henkilöä Ei koskaan oman yhtiön tj 7 yhtiössä palkitsemisvaliokunnassa jäsenenä toisen pörssiyhtiön tj 19

20 100 % 92,59 % Valiokunnat v % 81,48 % 75,00 % 72,22 % 60 % 55,56 % Tarkastusvaliokunta Palkitsemisvaliokunta 40 % 38,89 % 29,82 % Nimitysvaliokunta 20 % 26,32 % 24,56 % 0 % large cap mid cap small cap 20

21 Johdon palkitseminen Suomessa

22 Toimitusjohtajien palkitseminen Suuret erot palkitsemisessa heijastelevat suuria eroja yhtiöiden koossa Eroja Palkkiotasossa (0 7,3 milj. ) Palkkiorakenteessa Huippuyhtiöissä myös palkkiot omalla tasollaan Osakepalkkiot suurimpien palkkioiden taustalla 22

23 Toimitusjohtajan kokonaispalkkiot Large Mid Small

24 Toimitusjohtajien palkitseminen Kiinteä vuosipalkka, luontaisedut Muuttuva osa, tulospalkkio Pitkäaikaiset kannustinohjelmat Osakepalkkiot Optio-ohjelmat Lisäeläkkeet Irtisanomiskorvaukset CG / Linnainmaa ja Turunen

25 Toimitusjohtajien kiinteät palkat Erot seuraavat yhtiön kokoluokkaa Kiinteissä palkoissa keskimäärin nousua Keskiarvon mukainen kasvu +6,7 % Kiinteä palkka laski yhteensä 27 yhtiössä (23 %) Laskijoita kaikissa kokoluokissa Palkkahaitari: 0 1,3 milj. 25

26 Toimitusjohtajien kiinteä vuosipalkka v ja v v

27 Toimitusjohtajien kiinteä palkka (large cap) v v

28 Toimitusjohtajien kiinteä palkka (mid cap) v v

29 Toimitusjohtajien kiinteä palkka (small cap) v v

30 Tulospalkkiot Myös tulospalkkioissa palkkiotaso riippuvainen yhtiön koosta Maksetut tulospalkkiot vaihtelivat vuonna välillä Varsinkin pienemmissä yhtiöissä tulospalkkiot olivat tiukalla vuonna Large cap Sarja1 Mid cap Mid cap Small cap Small cap 30

31 Toimitusjohtajien osakepalkkiot Suurimmat erot nimenomaan osakepalkkioiden määrässä Large cap: ,4 milj. 6 yhtiössä ei lainkaan osakepalkkioita Mid cap: milj. alle puolet maksoi osakepalkkiota, 15 yhtiötä 36:sta Small cap: osakepalkkio vain 7 yhtiöllä (12 %) 31

32 Osakepalkkion suuruus yhtiöittäin v Osakepalkkion määrä

33 Toimitusjohtajien kiinteä palkka ja kannustinpalkkiot Tulos- ja osakepalkkiot Kiinteä palkka Linnainmaa & Turunen / CG-selvitys 2014

34 Toimitusjohtajan palkkiorakenne (large cap) 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Kiinteä vuosipalkka Tulospalkkio (raha) Osakeohjelma mitä suurempi palkkio, sitä pienempi on kiinteän palkan osuus osakepalkitsemisen käyttäminen kannustavana palkkiorakenteena 34

35 Toimitusjohtajan palkkiorakenne (mid cap) 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Kiinteä vuosipalkka Tulospalkkio (raha) Osakeohjelma mitä suurempi palkkio, sitä pienempi on kiinteän palkan osuus kannustimena useammin tulospalkkio kuin osakepalkkio 35

36 Toimitusjohtajan palkkiorakenne (small cap) 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Kiinteä vuosipalkka Tulospalkkio (raha) Osakeohjelma mitä suurempi palkkio, sitä pienempi on kiinteän palkan osuus kannustimena harvoin osakepalkkio 36

37 Hallituspalkkiot Hallituspalkkioiden määrä seuraa yhtiön kokoa Palkkiotaso Hallitusten jäsenten määrä Palkkahaitari: ei olennaista muutosta edelliseen vuoteen Osakepalkkio yleinen käytäntö 38 % kaiken kokoisista yhtiöistä Tyypillisesti % osakkeina, loput rahana Suhteellisesti pienempi osa johdon palkitsemista Toimitusjohtajien palkkiot yhteensä 88,1 milj. Hallitusten palkkiot yhteensä 35,1 milj. Osakkeenomistajille jaettu osinko 5,9 mrd. 37

38 Hallitukselle maksettujen palkkioiden kokonaismäärä Large Mid Small

39 Johdon palkkiot suhteessa yhtiön maksamaan osinkoon 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Osinko Johdon palkkiot yhteensä Kokonaismäärältään suurimmat johdon palkkiot voivat osakkeenomistajan ja osingonsaajan kannalta olla suhteellisesti pienimpiä Pienemmät johdon palkkiot voivat puolestaan ylittää osakkeenomistajille jaetun osingon määrän Koskee erityisesti yhtiöitä jotka eivät jakaneet osinkoa 39

40 Lisätietoja Varatoimitusjohtaja Leena Linnainmaa P Lakimies Antti Turunen p