Lännen Tehtaat Oyj TILINPÄÄTÖS Scandic Simonkenttä Matti Karppinen Toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Lännen Tehtaat Oyj TILINPÄÄTÖS Scandic Simonkenttä Matti Karppinen Toimitusjohtaja Tilinpäätöstiedote

2 Lännen Tehtaat 1. Lännen Tehtaat, tulos Q4 ja koko vuosi Lännen Tehtaat, rakennekehitys 3. Muuta 4. Arvio vuodesta 2009 Tilinpäätöstiedote

3 Lännen Tehtaat Tilinpäätös 2008 Toimitusjohtaja Matti Karppinen: Lännen Tehtaat -konsernin vuoden 2008 tulos muodostui kaikkien aikojen parhaaksi. Vahva tulos vahvisti edelleen yhtiön tasetta ja rahoitusasemaa niin, että konserni on käytännössä nettovelaton. Omavaraisuusasteemme nousi 70,5 %:iin. Yhtiön lähivuosien rahoitus on turvattu sitovin limiitein. Jatkuvien liiketoimintojemme kertaeristä puhdistettu liikevoitto nousi vertailukautta paremmaksi, mitä voi pitää olosuhteisiin nähden tyydyttävänä suorituksena. Pakasteliiketoiminnan tuotannon keskittämisen, kalaliiketoiminnan organisaation keventämisen, uusien toiminnanohjausjärjestelmien ja toimintamallien käyttöönoton myötä liiketoimintojemme suorituskyvyn ennakoidaan paranevan. Tilikauden tulosta paransivat merkittävät kertaerät. Myimme vuoden aikana loput 49 % Suomen Rehun osakkeista Hankkija-Maataloudelle. Samoin myimme pakasteliiketoiminnan strategiaan sopimattoman hilloliiketoiminnan. Kaupoista tuloutettiin merkittävät positiiviset kertaerät. Kertaeriä tuloutui myös osakkuusyhtiö Sucroksen tulososuutena. Syventyvä ja vaikeasti ennakoitava taloudellinen taantuma vaikuttaa kulutuskäyttäytymiseen ja myös elintarvikkeiden kysyntään yhtiömme kotimarkkinoilla. On mahdollista, että vaikka ruuan myyntivolyymi säilyisi toiminta-alueellamme vakaana, myynnin arvo laskee kulutuskysynnän suuntautuessa enemmän peruselintarvikkeisiin ja matalan jalostusasteen tuotteisiin. Arvioni mukaan Lännen Tehtaat Oyj:n liiketoimintaportfolio sopii hyvin näihin mahdollisiin kysynnän muutoksiin. Vahva taseemme ja rahoitusasemamme antavat meille erinomaisen mahdollisuuden hyödyntää uusia avautuvia yritysjärjestelymahdollisuuksia. Tilinpäätöstiedote

4 Kauden tulos, milj. euroa 18 17, , , ,9 5,0 4,4 1,3 3,1 4,0 2,5 0 Kumul Q1 Q2 Q3 Q4 Tilinpäätöstiedote

5 Tulos/osake, euroa 3,00 2,50 2,13 2,73 2,00 1,50 1, ,00 0,50 0,31 0,78 0,71 0,20 0,49 0,62 0,41 0,00 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Tilinpäätöstiedote

6 Lännen Tehtaat (- 16 %) (- 39 %) (+ 13 %) (+ 10 %) Tilinpäätöstiedote

7 Pakaste- Kalaliike- Kasviöljy- Viljakauppa Muut toiminnot liiketoiminta toiminta liiketoiminta Lännen Tehtaat Oyj Apetit Suomi Oy Lännen Tehtaat, Osakkuusyhtiöt: Sucros Oy (20%) Ateriamestarit Oy (50%) jatkuvat toiminnot Tilinpäätöstiedote

8 Liikevaihto, jatkuvat toiminnot, milj. euroa ,6 349, ,9 101,0 76,3 96,5 71,5 68,0 73,6 80,9 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 liikevaihto laski -16 % Koko vuoden liikevaihto nousi +13 % Tilinpäätöstiedote

9 Liiketulos ilman kertaeriä, jatkuvat toiminnot, milj. euroa ,9 5,4 Kertaerät: Q1 2008: + 4,8 ( +0,1) m (Salo, kiintiöiden myynti, organisaatio) Q3 2008, + 2,5 ( +0,5) m (Hilloliiketoiminta) Q4 2008, + 1,2 ( - 0,2) m (Jokioinen, Voimavasu, organisaatio) 4, ,8 2 1, ,6 0,6 0,0 0,2 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,4 Q4 raportoitu liiketulos +4,0 (+4,4) m. Koko vuoden raportoitu liiketulos +13,9 (+5,3) m. Tilinpäätöstiedote

10 Lännen Tehtaat Jatkuvat toiminnot Q Liikevaihto Valtaosa jakson liikevaihdon laskusta tuli viljakaupasta. Pakasteliiketoiminnan ja kalaliiketoiminnan liikevaihto laski hieman vertailukaudesta. Kasviöljyliiketoiminnan liikevaihto kasvoi. Liiketulos ilman kertaeriä Pakasteliiketoiminnan tulos oli vertailukauden tasoa. Muut liiketoiminnot jäivät vertailukautta heikommiksi. Muuta Kotimaan kalaliiketoiminnassa loppuvuoden myynti jäi tavoitteista ja painottui vähemmän jalostettuihin tuotteisiin. Ruotsin ja Norjan kalaliiketoiminnoissa loppuvuoden kannattavuutta heikensi Ruotsin ja Norjan kruunun kurssien voimakkaasta heikkenemisestä johtunut pääraaka-aineen hinnannousu. Kasviöljyliiketoiminnan odotuksia huonompaan tuloskehitykseen vaikutti loppuvuonna aiemmin sovitun, merkittävän vientikaupan supistuminen asiakkaan rahoitusvaikeuksista johtuen sekä voimakas öljyhintojen lasku. Tilinpäätöstiedote

11 Pakasteliiketoiminta Tilinpäätöstiedote

12 Liikevaihto, pakasteliiketoiminta, milj. euroa ,3 49, ,3 13,5 12,5 11,7 11,8 11,0 13,211,5 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 liikevaihto laski hilloliiketoiminnan myynnin takia -13 % (vertailukelpoinen +4 %) Koko vuoden liikevaihto nousi hilloliiketoiminnan myynnistä huolimatta edellisvuoden tasolle Tilinpäätöstiedote

13 Liiketulos ilman kertaeriä, pakasteliiketoiminta, milj. euroa 4 3,5 3 3,5 3,1 Kertaerät: Q1 2008: - 0,1 ( 0,0) m (organisaatio) Q3 2008: + 2,5 ( -0,2) m (Hilloliiketoiminta) Q4 2008: - 0,5 ( 0,0) m (Turun tuotanto) 2,5 2 1,5 1 0,5 0 0,5 0,4 0,4 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 raportoitu liiketulos +1,2 (+1,6) m. Koko vuoden raportoitu liiketulos +5,1 (+3,3) m. 0,2 1,0 0,9 1,6 1, Tilinpäätöstiedote

14 Lännen Tehtaat Pakasteliiketoiminta Apetit Pirkka Findus Rainbow Oolannin Kesäpöytä Eldorado Pakastemerkkien spontaani kokonaistunnettuus Pakastemerkkien spontaani kokonaistunnettuus, Top of mind -osuudet Apetit Findus Pirkka Rainbow Kesäpöytä Eldorado Oolannin % /2008 (N=500) 8/2007 (N=500) 8/2006 (N=501) 8/2005 (N=500) % /2008 (N=500) 8/2007 (N=500) 8/2006 (N=501) 8/2005 (N=500) Apetit on tunnettuudeltaan vahvin ja ylivoimaisesti preferoitu pakasteruokamerkki. Apetit Pakaste on pakastevihannesten ja pakasteruokien markkinajohtaja Suomessa. Lähde: Brand Flow 8/2008 Tilinpäätöstiedote

15 Lännen Tehtaat Pakasteliiketoiminta Mieluiten valittava pakastemerkki Apetit - Tuotemerkkiominaisuudet Apetit 28 Kevyttä Tuoreen tuntuinen Pirkka 22 Korkealaatuinen Minulle mieluinen Oolannin 15 Hyvän makuinen Luonnollinen Rainbow 11 Edistää hyvinvointia Turvallinen Findus 10 Helppokäyttöinen Kallis Felix 1 Elämänmyönteinen Vastuuntuntoinen Muu 5 Ulkomainen Vanhanaikainen Ei osaa sanoa 8 Epäterveellinen % Epäluotettava % Sopii parhaiten Sopii toiseksi parhaiten Sopii kolmanneksi parhaiten Lähde: Brand Flow 8/2008 Tilinpäätöstiedote

16 Lännen Tehtaat Pakasteliiketoiminta Q Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi + 4 %. Vk-myynti kasvoi + 6 %, HoReCa-myynti kasvoi > 10 % ja teollisuusmyynti + 2 %. Vienti laski vertailujaksosta. Liiketulos ilman kertaeriä Oli vertailukauden tasoa. Muuta Säkylän investoinnit Turun tuotannon siirtoon liittyen onnistuivat suunnitellusti. Turun tuotannon siirto Säkylään onnistui häiriöttä ja ennakoiduin kustannuksin. Turun tilojen vuokrasopimus päättyi. Tavoitteena noin 0,9 m säästöt vuonna Tilinpäätöstiedote

17 Kalaliiketoiminta Tilinpäätöstiedote

18 Liikevaihto, kalaliiketoiminta, milj. euroa Ulkomaan toimintojen vaikutus kasvuun 11 m 81,7 89,7 16,4 21,5 20,5 23,1 19,8 21,3 25,023,8 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 liikevaihto laski 5 %. Koko vuoden liikevaihto nousi + 10 % Tilinpäätöstiedote

19 Liiketulos, ilman kertaeriä kalaliiketoiminta, milj. euroa 1 0,5 Kertaerät: Q1 2008: - 0,1 ( 0,0) m (organisaatio) Q4 2008: - 0,7 (- 0,3) m (organisaatio, käyttöomaisuus, ym.) 0,6 0-0,5-1 -0,1-0,5-0,1-0,8-0,7-0, ,5-1,5-1,6-1,1-2 Q4 raportoitu liiketulos -1,0 (+0,3) m. Koko vuoden raportoitu liiketulos 2,4 (-1,8) m. Tilinpäätöstiedote

20 Lännen Tehtaat Kalaliiketoiminta Kalajalostemerkkien spontaani kokonaistunnettuus (%) Kalajalostemerkkien spontaani tunnettuus (%) Top of mind osuudet Apetit Apetit 16 Findus Findus 11 Pirkka Abba Abba 9 Rainbow Pirkka 9 Heimon Kala Heimon Kala 6 Jokisen Eväät 11 2 Rainbow 6 Hukkanen 12 Hukkanen 1 Hätälä Kesäpöytä Hätälä 1 Saaristomeren Kala 1 1 Jokisen Eväät 1 Muu Muu % ä mainittu Toisena mainittu Kolmantena mainittu Neljäntenä mainittu Muut mainitut % Apetit on Suomessa tunnettuudessa vahvin ja mieluiten valittava kalajalostemerkki. Lähde: Brand Flow 8/2008 Tilinpäätöstiedote

21 Lännen Tehtaat Kalaliiketoiminta Q Liikevaihto Liikevaihto laski 5 %. Suomessa loppuvuoden myynti jäi vertailujaksosta. Lisäksi myynti painottui vähemmän jalostettuihin tuotteisiin. Norjassa joulumyynti toteutui vertailujaksoa heikompana erityisesti lämminsavulohituotteissa. Liemiäyriäisten, kastikkeiden ja kalapullien myynnin kasvu jatkui. Ruotsissa äyriäisten myynti kasvoi voimakkaasti. Liiketulos ilman kertaeriä Oli kotimaan toiminnoissa voitollinen ja lähes vertailuvuoden tasoa. Tulos heikkeni ulkomaan toiminnoissa. Kannattavuutta vertailujaksosta heikensi Ruotsin ja Norjan kruunun kurssien voimakkaasta heikkenemisestä johtuva pääraaka-aineen hinnannousu, jota ei pystytty kompensoimaan hinnankorotuksilla. Muuta Kalaliiketoiminnan organisaatiorakennetta kevennettiin vuoden lopussa. Kustannussäästöt parantavat tulosta vuoden 2009 alusta alkaen noin 0,5 miljoonaa euroa. Tilinpäätöstiedote

22 Kasviöljyliiketoiminta Tilinpäätöstiedote

23 Liikevaihto, kasviöljyliiketoiminta, milj. euroa 70 62, , ,2 15,9 10,0 10,7 10,6 15,5 14,7 16, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 liikevaihto kasvoi + 12 %. Koko vuoden liikevaihto nousi + 35 %. Tilinpäätöstiedote

24 Liiketulos ilman kertaeriä, kasviöljyliiketoiminta, milj. euroa 1 0,8 0,8 Kertaerät: Q4 2008: - 0,1 (+ 0,1) m (organisaatio) 0,6 0,4 0,2 0-0,2-0,4 0,0 0,4 0,2 0,6 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 0,1 Q4 raportoitu liiketulos -0,2 ( 0,1) m. Koko vuoden raportoitu liiketulos -0,1 (+ 0,9) m. -0,2-0,1 0,0-0, Tilinpäätöstiedote

25 Lännen Tehtaat Kasviöljyliiketoiminta Korkealaatuisia kasviöljyjä elintarviketeollisuudelle, HoReCa-sektorille ja vähittäiskaupalle. Tilinpäätöstiedote

26 Lännen Tehtaat Kasviöljyliiketoiminta Q Liikevaihto Liikevaihto kasvoi + 12 %. Volyymin kasvoi ja myyntihintataso oli korkeampi. Rypsin raaka-ainehinnan kesällä alkanut lasku jatkui vuoden lopulle saakka. Markkina on ollut levoton ja päivittäiset hintavaihtelut ovat olleet nopeita ja voimakkaita. Pitkistä hinnoittelujaksoista johtuen myynti- ja ostohintojen muutokset seuraavat viiveellä markkinahintojen muutosta. Liiketulos ilman kertaeriä Tulos jäi vertailukautta hieman heikommaksi. Kotimaisen raaka-aineen alhainen määrä kasvatti tuontiraaka-aineen käyttöä ja nosti rahtikustannuksia. Asiakkaan rahoitusvaikeudet supistivat aiemmin sovittua merkittävää vientikauppaa. Jalostusmarginaali parani jakson lopulla, mutta volyymi jäi suunniteltua pienemmäksi. Muuta Kotimaisen rypsin ja rapsin viljelyala pieneni 2008 ja kotimaisen kokonaissadon määrä laski 86 tuhanteen tonniin (v tuhatta tonnia). Tilinpäätöstiedote

27 Viljakauppa Tilinpäätöstiedote

28 Liikevaihto, viljakauppaliiketoiminta, milj. euroa ,8 148, ,1 42,1 25,1 49,6 32,1 43,5 27,8 29, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 liikevaihto laski - 33 %. Koko vuoden liikevaihto nousi + 12 %. Tilinpäätöstiedote

29 Liiketulos, viljakauppaliiketoiminta, milj. euroa 6 5, , ,8 1,7 0,9 2,3 0,9 0,6 1,2 0, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 raportoitu liiketulos + 0,8 ( 1,2) m (ei kertaeriä). Koko vuoden raportoitu liiketulos + 5,4 (+ 3,9) m (ei kertaeriä). Tilinpäätöstiedote

30 Lännen Tehtaat Viljakauppaliiketoiminta Suomalainen kansainvälisesti toimiva vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppias. Tilinpäätöstiedote

31 Lännen Tehtaat Viljakauppaliiketoiminta Q Liikevaihto Jäi vertailujaksosta 33 %. Volyymi laski vertailujaksosta ja hintataso oli alempi. Kotimaan myynnin volyymi oli edellisvuotta suurempi. Viennin ja kolmansien maiden kaupan volyymit jäivät alle edellisvuoden. Liiketulos ilman kertaeriä Liiketulos jäi vertailujaksosta. Muuta Hyvien satojen vuoksi vilja- ja öljykasvitarjonta oli markkinoilla runsasta, mikä piti hinnat matalina ja pysäytti viljan tiloille puintikauden jälkeen. Myös teollisuus oli kattanut tarpeitaan uudesta sadosta ja teki lisäostoja lyhyellä tähtäimellä. Tilinpäätöstiedote

32 Lännen Tehtaat Oyj Apetit Suomi Oy Osakkuusyhtiöt: Sucros Oy (20%) Ateriamestarit Oy (50%) Muut toiminnot Muut toiminnot segmentti muodostuu palveluyhtiö Apetit Suomi Oy:stä, konsernihallinnosta, segmenteille kohdistamattomista eristä sekä osakkuusyhtiöistä Sucros Oy ja Ateriamestarit Oy. Tilinpäätöstiedote

33 Liiketulos, muut toiminnot, milj. euroa Osuus osakkuusyhtiöistä +9,1 (+2,1) m 5,8 3,7 Kertaerät: Q1 2008: + 4,9 ( + 0,1) m (Salo, kiintiöiden myynti) Q3 2008: + 0,0 (+ 0,7) m Q4 2008: + 2,5 ( 0,0) m (Jokioinen, Voimavasu, konsernin organisaatio) 3, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,9-1,4-1,1-0,6 Q4 liiketulos ilman kertaeriä + 0,8 ( 1,2) m. Koko vuoden liiketulos ilman kertaeriä oli - 1,6 (- 1,8) m. 0,4-0,6 1, Tilinpäätöstiedote

34 Liiketulos ilman kertaeriä, muut toiminnot, milj. euroa 1,5 1 Osuus osakkuusyhtiöistä ilman kertaeriä +1,6 (+1,3) m 1,2 0,8 0,5 0-0,5-1 -1,5-2 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,6-0,3-0,6-1,2-1,1-1,6-1,5-1, Tilinpäätöstiedote

35 Lopetetut toiminnot Tilinpäätöstiedote

36 Tulos, lopetetut toiminnot, milj. euroa ,2 7,1 1,8 Myyntivoitto: Q2 2007: +4,1 m Q3 2008: + 6,5 ( +1,5) m 4,7 0,3 0,1 Suomen Rehu kokonaan myyty Q3/2008 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 1,9 6,6 0, Tilinpäätöstiedote

37 Muut tunnusluvut Tilinpäätöstiedote

38 Omavaraisuusaste, % ,0 67,9 69,7 70,5 67,1 60,9 62,1 49,1 Q1 Q2 Q3 Q Tilinpäätöstiedote

39 Oma pääoma/osake, euroa ,50 21,12 19,25 20,51 19,81 21,65 20,36 21, Q1 Q2 Q3 Q4 Tilinpäätöstiedote

40 Konsernin rahavirrat Q1-Q4, kaikki toiminnot, milj. euroa ,5 30, ,3 Liiketoiminnan rahavirrat -0,4 Investointien rahavirrat -5,3-5,3-24,9-19,8-2,4 4,8 Osingot Muut rahavirrat Rahavarojen muutos Tilinpäätöstiedote

41 Lännen Tehtaat 1. Lännen Tehtaat, tulos Q4 ja koko vuosi Lännen Tehtaat, rakennekehitys 3. Muuta 4. Arvio vuodesta 2009 Tilinpäätöstiedote

42 Lännen Tehtaat Pitkän tähtäimen kasvutavoite Konsernin kasvutavoite on kaksinkertaistaa liikevaihto kolmen vuoden jaksolla. Lännen Tehtaat -konserni on nettovelaton. Omavaraisuutemme nousi 70,5 %:iin. Lähivuosien rahoitustarpeemme on turvattu sitovin limiitein. Aiheuttaako taloudellinen taantuma painetta elintarviketeollisuuden rakennemuutokselle pohjoisen Itämeren alueella? Vahva taseemme ja rahoitusasemamme antavat meille erinomaisen mahdollisuuden hyödyntää uusia avautuvia yritysjärjestelymahdollisuuksia. Tilinpäätöstiedote

43 Lännen Tehtaat Kasvamme elintarviketeollisuudessa Tilinpäätöstiedote

44 Lännen Tehtaat Toiminnallinen organisaatio Lännen Tehtaat Oyj Matti Karppinen CFO, Talous ja IT Eero Kinnunen Toimitusjohtajan sihteeri Arja Antikainen HR-Johtaja Johanna Heikkilä Lakiasiat Asmo Ritala Kalaliiketoiminta Matti Karppinen Pakasteliiketoiminta Antti Kerttula Kasviöljy Erkki Lepistö Viljakauppa Kaija Viljanen Tilinpäätöstiedote

45 Lännen Tehtaat Tulosyksiköt Lännen Tehtaat Oyj Matti Karppinen Kalaliiketoiminta Matti Karppinen Pakasteliiketoiminta Antti Kerttula Kasviöljy Erkki Lepistö Viljakauppa Kaija Viljanen Apetit Kalajalosteet Jarno Järvinen Kalatori Konseptimyynti Heljä Mantere Maritim Food NOR Jan Brevik Maritim Food SWE Jan Brevik Sandanger AS Tilinpäätöstiedote

46 Lännen Tehtaat 1. Lännen Tehtaat, tulos Q4 ja koko vuosi Lännen Tehtaat, rakennekehitys 3. Muuta 4. Arvio vuodesta 2009 Tilinpäätöstiedote

47 Lännen Tehtaat Oyj Osakekurssikehitys 12 kk Tilinpäätöstiedote

48 Lännen Tehtaat Osakekurssin kehitys vs. verrokit ja toimiala Osakekurssikehitys 12 kk , Lännen Tehtaat Oyj, verrokit ja toimiala Tilinpäätöstiedote

49 Lännen Tehtaat Osakkeenomistajista Suurimmat osakkeenomistajat % Esko Eela 6,1 Odin Finland 5,8 Valio Oy 5,2 OP Suomi Arvo 4,6 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 4,2 Skagen Global Verdipapirfond 3,3 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 2,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,4 Maa- ja metsätaloustuottajain keskusliitto MTK ry 2,0 Evli-Select 1,4 Hallintarekisteröidyt osakkeet 11,8 Omassa omistuksessa 2,1 Muut osakkeenomistajat 48,6 100,0 Tilinpäätöstiedote

50 Lännen Tehtaat 1. Lännen Tehtaat, tulos Q4 ja koko vuosi Lännen Tehtaat, rakennekehitys 3. Muuta 4. Arvio vuodesta 2009 Tilinpäätöstiedote

51 Lännen Tehtaat Arvio vuodesta 2009 Tilinpäätöstiedote

52 Lännen Tehtaat Pitkän tähtäimen kasvutavoite Konsernin kasvutavoite on kaksinkertaistaa liikevaihto kolmen vuoden jaksolla. Tilinpäätöstiedote

53 Lännen Tehtaat Oyj TILINPÄÄTÖS Scandic Simonkenttä Matti Karppinen Toimitusjohtaja Tilinpäätöstiedote