Lännen Tehtaat Oyj OSAVUOSIKATSAUS, Q Scandic Simonkenttä. Matti Karppinen Toimitusjohtaja. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

Transkriptio

1 Lännen Tehtaat Oyj OSAVUOSIKATSAUS, Q Scandic Simonkenttä Matti Karppinen Toimitusjohtaja LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

2 Lännen Tehtaat Oyj Q Toimitusjohtaja Matti Karppinen: Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu jatkui voimakkaana. Kasvua oli kaikissa liiketoiminnoissa. Jatkuvien toimintojen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä nousi vertailukautta paremmaksi. Kauden tulosta kasvatti merkittävien kertaerien tuloutuminen osakkuusyhtiö Sucros Oy:stä. Tuottavuutta, kustannustehokkuutta ja toiminnan laatua parantavilla kehittämistoimenpiteillä on saavutettu hyviä tuloksia ja niitä tullaan jatkamaan määrätietoisesti. Konsernin liiketoiminnoissa toteutettiin kauden aikana strategiaa tukevia järjestelyjä. Pakasteliiketoiminnan strategian mukaisena toimenpiteenä Apetit Pakaste sopi hilloliiketoiminnan myymisestä Saarioisten Säilyke Oy:lle. Viljakauppaliiketoiminnassa toteutettiin Avena Nordic Grain Oy:n avainhenkilöiden sitouttamisjärjestelmä, jossa Avenan avainhenkilöstöstä tuli yhtiön osakkeenomistajia. Kansainvälisten raaka-aine- ja elintarvikemarkkinoiden turbulenssi on voimistunut. Raaka-aineiden kohonnut maailmanlaajuinen kysyntä ja raaka-ainevarastojen matalat tasot ovat aiheuttaneet voimakasta hintojen nousua sekä raaka-aine- että tuotemarkkinoilla. Samanaikaisesti maailmantalouden kasvuvauhti on hidastunut ja tulevaan kehitykseen liittyy paljon epävarmuutta. Tässä epävarmassa tilanteessa, jossa markkinoiden muutokset voivat olla nopeita ja voimakkaita, valmius reagoida muutoksiin on menestyksen kannalta ratkaisevaa. Vallitsevassa taloudellisessa tilanteessa paine elintarviketeollisuuden konsolidaatioon on kasvanut. Tarjonta yrityskauppamarkkinoilla on vilkastunut ja ostajan asema markkinoilla on vahvistunut. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

3 Kauden tulos, milj. euroa Tulos kasvoi + 3,1 m 16 Kauden tulosta kasvatti merkittävien 13,4 kertaerien tuloutuminen osakkuusyhtiö 14 Sucros Oy:stä ,0 50 5,0 1,9 4,4 3,1 4, Kumul Q1 Q2 Q3 Q4 LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

4 Tulos/osake, euroa 2,50 2,13 2, , ,00 0,50 0,78 0,78 0, ,71 0,49 0, ,00 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

5 Lännen Tehtaat Oyj KESKEISET TULOSLUVUT, miljoonaa euroa Jatkuvat toiminnot 1-3/ /2007 Liikevaihto 90,9 (+27%) 71,5 Liiketulos 5,4 0,2 Liiketulos ilman kertaeriä 06 0,6 01 0,1 Tulos ennen veroja 5,0 0,1 Kauden tulos 5,0 0,1 Osakekohtainen tulos 078 0, ,01 LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

6 Pakaste- liiketoiminta Kalaliike- toiminta Kasviöljyliiketoiminta Viljakauppa Muut toiminnot Apetit Suomi Oy Lännen Tehtaat, jatkuvat toiminnot LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

7 Liikevaihto, jatkuvat toiminnot, milj. euroa 350 Liikevaihto kasvoi + 19,4 m = + 27 % Kasvu vahvaa viljakaupassa + 31 % ja kalaliiketoiminnassa + 31 % ja 309,6 Kasviöljyliiketoiminnassa + 42 %. 300 Kasvua pakasteissa + 2 % ,9 90,99 71,5 68,0 73,6 96, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

8 Liiketulos, jatkuvat toiminnot, milj. euroa 5,3 6 Osuus osakkuusyhtiöistä 4,9 m 5,4 5,4 5 4, ,2 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,4 04 Osuus osakkuusyhtiöistä - 0,4 m 1,2 LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

9 ,9 Liiketulos ilman kertaeriä, jatkuvat toiminnot, milj. euroa 4, ,6 0,6 0,7 0,1 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,4 Liiketulos ilman kertaeriä nousi 0,5 m Kasvajat: Viljakauppa (+ 0,9 m ) ja Muut toiminnot (+ 0,3 m ) Pienentyneet: Kalaliiketoiminta (- 03m ) 0,3 m ), Kasviöljyliiketoiminta (-0,2 02m m ) ja Pakasteliiketoiminta (- 01m ) 0,1 HUOM: Viimeisen neljänneksen vaikutus. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

10 Pakasteliiketoiminta LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

11 ,3 Liikevaihto, pakasteliiketoiminta, milj. euroa ,5 13,3 13,5 11,8 11,0 13,2 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto nousi + 2 %: Apetit merkin osuus myynnistä kasvoi edelleen. Apetit perunapakasteiden myyntiä kasvatti uutuustuotteet ja kampanjointi. Apetit vihannespakasteuutuudet saivat hyvän vastaanoton. HoReCa myynti ja vienti kasvoivat vahvasti vertailukaudesta. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

12 Liiketulos ilman kertaeriä, pakasteliiketoiminta, milj. euroa 4 3,5 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0,4 0,5 0,4 0,3 1,0 16 1, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Pakasteliiketoiminnan liiketulos laski - 0,1 m. Raaka-aine- ja energiakustannukset nousivat voimakkaasti. Hintoja on korotettu. Kustannusten hallinta on ollut hyvä. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

13 Lännen Tehtaat Oyj Pakasteliiketoiminta Pakastemerkkien spontaani kokonaistunnettuusk tt Pakastemerkkien spontaani kokonaistunnettuus, Top of mind osuudet Apetit 52 Apetit 34 Pirkka 34 Findus 17 Findus 32 Pirkka 11 Rainbow 9 Rainbow 27 Kesäpöytä 4 Kesäpöytä 13 Eldorado 2 Oolannin 10 Oolannin 2 Eldorado 7 Felix % % /2007 (N=500) 8/2007 (N=500) Apetit on tunnettuudeltaan vahvin ja ylivoimaisesti preferoitu pakasteruokamerkki Apetit Pakaste on pakastevihannesten ja pakasteruokien markkinajohtaja Suomessa. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

14 Kalaliiketoiminta aa ta LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

15 ,7 Liikevaihto, kalaliiketoiminta, liik i i t milj. euroa ,5 21,5 20,5 16,4 19,8 25,0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi: Kalaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi + 31 %. Maritim Food konsernin vaikutus oli + 6,5 m. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

16 1 05 0,5 Liiketulos, ilman kertaeriä kalaliiketoiminta, milj. euroa 0,6 0-0,5-1 -1,5 15 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,5-0,2-0,5-0,8-1,1-1, Kalaliiketoiminnan liiketulos laski - 0,3 m. Maritim Food -konsernin liiketulos oli suunnitelmien mukainen. Apetit Kalan tulosta heikensivät: - liikevaihdon lasku johtuen lohen ja kirjolohen matalasta hintatasosta (Kalatorit). - aggressiivinen hintakilpailu matalan jalostusasteen lohituotteissa. - lämminsavusiian raaka-aineen aineen ja luonnonkalan huono saatavuus. - HoReCa myynnin heikko kehitys. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

17 Lännen Tehtaat Oyj Kalaliiketoiminta Kalajalostemerkkien l spontaani kokonaistunnettuus (%) Kalajalostemerkkien spontaani tunnettuus (%) Top of mind osuudet Apetit 24 Apetit 19 Findus 16 Findus 10 Pirkka 14 Abba 8 Abba 12 Pirkka 6 Rainbow 11 Heimon Kala 5 Heimon Kala 9 Rainbow 5 stomeren Kala 2 Jokisen Eväät 1 Jokisen Eväät 1 Saaristomeren Kala 1 Kesäpöytä Hukkanen Hätälä 1 Kesäpöytä Apetit on tunnettuudessa vahvin ja mieluiten Hätälä valittava kalajalostemerkki Hukkanen % /2007 (n=501) % /2006 (N=501) LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

18 Kasviöljyliiketoiminta LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

19 Liikevaihto, kasviöljyliiketoiminta, milj. euroa ,0 14,2 14,2 14,7 10,0 10,7 10,6 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Kasviöljyliiketoiminnan liikevaihto lähti nousuun Q ja jatkoi vahvaa nousua vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen aikana. Liikevaihto kasvoi volyymikasvun, hintojen korotusten ja jalostusasteen nousun ansiosta LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

20 1 Liiketulos ilman kertaeriä, kasviöljyliiketoiminta, milj. euroa 0,8 0,6 0,4 0,2 0-0,2-0, ,8 0,6 0,4 02 0,2 02 0,2 0,0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,2 Kasviöljyliiketoiminnan liiketulos ilman kertaeriä laski - 0,2 m. Raaka-aineiden aineiden maailmanmarkkinahinnat nousivat edelleen jakson alussa. Palkka- ja energiakustannukset nousivat. Kasviöljyn ja valkuaisrehujen myyntihinnat nousivat edelleen viiveellä. Jalostusmarginaali on kehittynyt oikeaan suuntaan LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

21 Viljakauppa LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

22 Liikevaihto, viljakauppaliiketoiminta,, milj. euroa , ,1 32,1 42,1 25,1 32,1 43, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Viljakauppaliiketoiminnan liikevaihto jatkoi vahvaa kasvua: + 32 %. Markkinat olivat edelleen hermostuneet ja hinnat selvästi vertailukautta korkeammat. Kasvua korkeista viljojen j hinnoista. Kasvua viennissä ja kolmansien maiden välisessä kaupassa. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

23 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 3,9 1,7 1,7 0,8 Liiketulos, viljakauppaliiketoiminta, milj. euroa 0,9 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 0,9 Viljakauppaliiketoiminnan liiketulos kaksinkertaistui. ANG on onnistunut tarjoamaan palveluitaan kilpailukykyisesti. ANG on onnistunut hyödyntämään markkinatilanteen erinomaisesti. 1, LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

24 Lännen Tehtaat Oyj Emoyhtiön organisaatio Toimitusjohtaja it j Matti Karppinen Lakiasiat Juristi Asmo Ritala Johdon sihteeri Arja Antikainen Taloushallinto Talousjohtaja Eero Kinnunen Apetit Suomi Oy Rahoituspäällikkö Controller Hannu Hovi Kirjanpito Pääkirjanpitäjä Helena Aaltonen Talouspäällikkö Riitta Jaakkola Ulkoinen laskenta IFRS Janne Siltanen Kiinteistö, hall.palv. Hallintopäällikkö Harri Kivipelto Sisäinen laskenta Laskenta-assistentti Kerttu Jussila Laskentapäällikkö Timo Willgren Osakkuusyhtiöt: Sucros Oy y( (20%) Ateriamestarit Oy (50%) Muut toiminnot LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

25 Liiketulos, muut toiminnot, milj. euroa 3,7 3,7 4 Osuus osakkuusyhtiöistä 4,9 m ,5 1, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-1,0-1,4-1,1 Osuus osakkuusyhtiöistä - 0,4 m Katsauskauden osakkuusyhtiötulos 4,9 miljoonaa euroa koostuu kertaerinä tuloutetuista EU:n sokerireformiin liittyvistä korvauksista. Kertaeristä noin 3,5 miljoonaa euroa liittyy Salon sokeritehtaan sulkemisen johdosta saatavaan EU:n rakenneuudistustukeen, jonka jälkeen korvaukset Salon tehtaan osalta on tuloutettu. Muut kertaerät, yhteensä noin 1,5 miljoonaa euroa, ovat sokerireformiin liittyviä korvauksia sokeri ja isoglukoosikiintiöiden myynnistä. Säkylän tehtaan sokerikiintiöön ja Jokioisten tehtaan isoglukoosikiintiöön liittyvät tuet myönnettiin maaliskuussa. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

26 Liiketulos ilman kertaeriä, muut toiminnot, milj. euroa 1,5 1 1,1 05 0,5 0-0,5 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0, ,5-2 -1,8-1,2-1,2-1,1-1,5 Osuus osakkuusyhtiöistä - 0,4 m LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

27 Muut tunnusluvut LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

28 Omavaraisuusaste, % ,0 67,9 60,9 62,1 49,1 Q1 Q2 Q3 Q LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

29 Oma pääoma/osake, euroa ,12 20, ,50 19,25 19, Q1 Q2 Q3 Q4 LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

30 Konsernin rahavirrat Q1, kaikki toiminnot, milj. euroa ,5 36 3,6 3,3 42 4,2 0,0 0,0 Liiketoiminta Investoinnit Lainat Osingot -7,4-10, LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

31 Lännen Tehtaat Oyj Pitkän tähtäimen kasvutavoite Konsernin kasvutavoite on kaksinkertaistaa liikevaihto kolmen vuoden jaksolla. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

32 Lännen Tehtaat Oyj Pitkän tähtäimen kasvutavoite Vallitsevassa taloudellisessa tilanteessa paine elintarviketeollisuuden konsolidaatioon on kasvanut. Tarjonta yrityskauppamarkkinoilla on vilkastunut ja ostajan asema markkinoilla ill on vahvistunut. t Menestyksekkään ulkoisen kasvun kannalta olennaista on: 1) Toimialan erinomainen tuntemus pohjoisen Itämeren maissa. 2) Vahva yritysosto- ja rakenneosaaminen. 3) Vahva haltuunotto- ja integraatio-osaaminen. osaaminen. 4) Vahva rahoitusasema. 5) Verraton aktiivisuus ja luovuus toimialajärjestelyissä. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

33 Lännen Tehtaat Oyj Visio, Missio ja Arvot LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

34 Lännen Tehtaat Oyj Osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat ( ) % Esko Eela 6,1 Odin Finland 5,8 Valio Oy 5,2 OP Suomi Arvo 4,6 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 4,2 Skagen Global Verdipapirfond 3,3 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 2,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,4 Maa- ja metsätaloustuottajain keskusliitto MTK ry 2,0 Evli-Select 1,8 Hallintarekisteröidyt osakkeet (laskenut 12,9 12,3) 12,3 Muut osakkeenomistajat (noussut 49,2 49,7) 49,7 100,0 LT Osavuosikatsaus Q1 2008,

35 Koko vuosi 2008 Lännen Tehtaat Oyj Näkymät 2008 Jatkuvien liiketoimintojen koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liiketuloksen ilman kertaeriä paranevan vertailuvuodesta. Pakasteliiketoiminnan liikevaihdon arvioidaan jäävän vertailuvuoden tasolle johtuen hilloliiketoiminnan myymisestä. Pakasteiden myynnin omilla tuotemerkeillä ennustetaan kasvavan, HoReCa-sektorin ja teollisuusmyynnin olevan vertailukauden tasoa ja viennin laskevan. Apetit Pakasteen tulosta tulevat rasittamaan vertailukautta korkeammat raaka-aine- ja energiakustannukset sekä Turun tehtaan tuotannon siirrosta ja toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönotosta johtuvat päällekkäiset ja kertaluonteiset kustannukset. Tuotannon keskittämisen positiiviset vaikutukset toteutuvat vuodesta 2009 alkaen. Kalaliiketoiminnan liikevaihdon ennustetaan kasvavan, kun Maritim Foodin ja Sandangerin koko vuoden liikevaihto tulee konserniin. Apetit Kalan liikevaihdon ennustetaan kasvavan kysynnän kasvaessa, toimitusvarmuuden parantuessa ja Kalatori franchise-palvelupisteiden siirtyessä Apetit Kalan omiksi pisteiksi. Kalaliiketoiminnan tuloksen arvioidaan paranevan ja muuttuvan voitolliseksi prosessien kehittämis- ja tuottavuustoimenpiteiden johdosta. Tulosta parantaa myös Maritim Foodin sisältyminen konserniin koko vuoden ajan. Kasviöljyliiketoiminnan liikevaihdon ennustetaan kasvavan vuoden 2007 tasosta tuotehintojen nousun johdosta. Alkuvuonna jatkuneesta raaka-ainehintojen noususta ja levottomana jatkuneesta markkinatilanteesta johtuen liiketuloksen arvioidaan jäävän edellisen vuoden tasolle. Alkuvuoden hyvästä kehityksestä johtuen Viljakauppaliiketoiminnan liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan nousevan vertailuvuotta paremmaksi. IFRS:n mukaisen raportoinnin johdosta konsernin tuloksen kertyminen painottuu loppuvuoteen. LT Osavuosikatsaus Q1 2008,