Lännen Tehtaat Oyj OSAVUOSIKATSAUS, Q Scandic Simonkenttä. Matti Karppinen Toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Lännen Tehtaat Oyj OSAVUOSIKATSAUS, Q Scandic Simonkenttä Matti Karppinen Toimitusjohtaja LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

2 Lännen Tehtaat Oyj Q Toimitusjohtaja Matti Karppinen: Liikevaihdon kasvu jatkui toisella vuosineljänneksellä kaikissa liiketoiminnoissa. Erityisen vahvaa kasvu oli viljakaupassa, jossa volyymit ja markkinahinnat olivat vertailukautta merkittävästi korkeammat. Parhaiten Avena Nordic Grain onnistui kansainvälisillä markkinoilla. Jatkuvien toimintojen liiketulos nousi viljakaupan erinomaisen tuloksen ja kalaliiketoiminnan tulosparannuksen johdosta selvästi vertailukautta paremmaksi. Maailmantalouden kasvuvauhti on hidastunut ja tulevaan taloudelliseen kehitykseen liittyy paljon epävarmuutta. Talouden kasvun hidastumisen ja kuluttajien luottamuksen heikkenemisen ennakoidaan vaikuttavan kuluttajien ostokäyttäytymiseen. Näiden vaikutusten arvioidaan kuitenkin jäävän Lännen Tehtaiden liiketoiminnoille i i ill vähäisiksi. ik i LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

3 Kauden tulos, milj. euroa , Q2 Kertaerät 0,0 (+ 4,1) m 2007 FY 8 6, , , ,4 4,0 4 3,1 1,9 13 1,3 2 0 Kumul Q1 Q2 Q3 Q4 H1 Tulokseen sisältyy kertaeriä + 4,9 m (+ 4,2 m ). LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

4 Tulos/osake, euroa 2,50 2,00 2, , FY 1, ,98 1,00 0, ,70 0,62 0,49 0,50 0,31 0,20 0,00 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

5 Lännen Tehtaat Oyj KESKEISET TULOSLUVUT Jatkuvat toiminnot milj. euroa 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/ Liikevaihto 101,0 68,0 191,9 139,5 309,6 Liiketulos 1,8-0,4 7,2-0,2 5,3 Liiketulos ilman kertaeriä 1,8-0,4 2,3-0,4 5,6 Tulos ennen veroja 1,5-0,3 6,5-0,2 6,0 Kauden tulos 1,3-0,2 6,3-0,1 5,6 Osakekohtainen tulos, euroa 0,20-0, ,98-0, ,88 Lopetetut toiminnot Kauden tulos - 4,6-6,4 7,8 Osakekohtainen tulos - 0,73-1,03 1,25 LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

6 Pakaste- liiketoiminta Kalaliike- toiminta Kasviöljyliiketoiminta Viljakauppa Muut toiminnot Apetit Suomi Oy Lännen Tehtaat, Osakkuusyhtiöt: Sucros Oy (20%) Ateriamestarit Oy y( (50%) jatkuvat toiminnot LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

7 ,6 Liikevaihto, jatkuvat toiminnot, milj. euroa FY 191, ,5 101,0 90,9 96, ,5 68,0 73, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Liikevaihto kasvoi + 33,0 m = + 49 % Kasvu Viljakaupassa + 98 %, Kasviöljyliiketoiminnassa + 49 %, Kalaliiketoiminnassa liik i i + 13 % ja Pakasteliiketoiminnassa t i i + 6 %. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

8 ,3 7,2 0,2 Liiketulos, jatkuvat toiminnot, milj. euroa 5,4-0,4 1,8 Q2, kertaeriä ei ollut Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,2 1,2 4,4 2007FY Q2, Liiketulos ilman kertaeriä nousi 2,2 m ja oli 1,8 m Kasvajat: Viljakauppa (+ 1,4 m ), Kalaliiketoiminta (+ 1,0 m ) ja Muut toiminnot (+ 0,5 m ) Pienentyneet: Pakasteliiketoiminta (- 0,1 m ) ja Kasviöljyliiketoiminta (-0,5 m ). Q2 liiketulokseen sisältyy osakkuusyhtiötulosta + 0,5 (+ 0,1) m. HUOM: Viimeisen neljänneksen vaikutus. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

9 Pakasteliiketoiminta LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

10 60 Liikevaihto, pakasteliiketoiminta, milj. euroa 50 49, ,1 26,0 13,5 13,3 12,5 11,8 11,0 13,2 2007FY Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Liikevaihto nousi + 6 %: Myynti kasvoi kaikissa jakelukanavissa. VK + 7 %, HoReCa-myynti + 5 %. Leipomomyynti ja Vienti yli + 10 %. Apetit -brandin osuus myynnistä kasvoi edelleen. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

11 3,5 3,3 Liiketulos, pakasteliiketoiminta, milj. euroa 3 2,5 2 1,5 Q2, kertaeriä ei ollut 1,6 2007FY ,5 0 0,8 0,8 0,5 0,5 0,4 0,3 0,2 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Pakasteliiketoiminnan liiketulos laski - 0,1 m. Tulos oli suunnitellulla tasolla Raaka-aine- ja energiakustannukset nousivat voimakkaasti. Hintoja on korotettu suunnitelmien mukaisesti. Kustannusten hallinta on ollut hyvä. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

12 Lännen Tehtaat Oyj Pakasteliiketoiminta Pakastemerkkien spontaani kokonaistunnettuusk tt Pakastemerkkien spontaani kokonaistunnettuus, Top of mind -osuudet Apetit 52 Apetit 34 Pirkka 34 Findus 17 Findus 32 Pirkka 11 Rainbow 9 Rainbow 27 Kesäpöytä 4 Kesäpöytä 13 Eldorado 2 Oolannin 10 Oolannin 2 Eldorado 7 Felix % % /2007 (N=500) 8/2007 (N=500) Apetit on tunnettuudeltaan vahvin ja ylivoimaisesti preferoitu pakasteruokamerkki. Apetit Pakaste on pakastevihannesten ja pakasteruokien markkinajohtaja Suomessa. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

13 Kalaliiketoiminta aa ta LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

14 ,7 Maritimin vaikutus kasvuun 9,7 m Liikevaihto, kalaliiketoiminta, liik i i t milj. euroa 44,6 36,9 21,5 23,1 25,0 20,5 19,8 16,4 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q2, Liikevaihto kasvoi 13 %: Maritim Food konsernin vaikutus liikevaihtoon oli + 3 m FY LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

15 0,5 Liiketulos, kalaliiketoiminta, milj. euroa Q2, kertaeriä ei ollut. 0,3 0-0,5-1 Kumul. Q1 Q2-0,1 Q3 Q4-0,1 01-0,6-0,5-0,8 2007FY ,5 15-1,2-1,1-2 -1,8 Q2, Kalaliiketoiminnan liiketulos nousi + 1,1 m. Tulos parani sekä Apetit Kalassa, että Maritim -konsernissa Tulosta paransivat: - työn ja raaka-aineen aineen tuottavuuden nousu Apetit Kalassa - hyvä toimitusvarmuus Apetit Kalassa - myyntikatteen nousu Maritim konsernin Norjan toiminnoissa LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

16 Lännen Tehtaat Oyj Kalaliiketoiminta Kalajalostemerkkien l spontaani kokonaistunnettuus (%) Kalajalostemerkkien spontaani tunnettuus (%) Top of mind osuudet Apetit 24 Apetit 19 Findus 16 Findus 10 Pirkka 14 Abba 8 Abba 12 Pirkka 6 Rainbow 11 Heimon Kala 5 Heimon Kala 9 Rainbow 5 Saaristomeren Kala 2 Jokisen Eväät 1 Jokisen Eväät 1 Saaristomeren Kala 1 Kesäpöytä 1 Kesäpöytä Hukkanen Hätälä Hätälä Apetit on Suomessa tunnettuudessa vahvin ja mieluiten valittava kalajalostemerkki. Hukkanen % /2007 (n=501) % /2007 (N=501) LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

17 Kasviöljyliiketoiminta LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

18 ,0 30,1 Liikevaihto, kasviöljyliiketoiminta,, milj. euroa FY , , ,2 14, ,0 10,7 10,6 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Kasviöljyliiketoiminnan liikevaihto lähti nousuun Q ja jatkoi vahvaa nousua vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Liikevaihto kasvoi volyymikasvun, hintojen korotusten ja jalostusasteen nousun ansiosta. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

19 1,2 0,8 0,6 0,4 0,2 1,0 0,9 Liiketulos, kasviöljyliiketoiminta,, milj. euroa 1 Q2 kertaeriä ei ollut. 0-0,2-0,4 04 0,2 0,4 0,2 0,6 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 0,1-0,2 0,1 2007FY Q2, Kasviöljyliiketoiminnan liiketulos ilman kertaeriä laski - 0,5 m. Raaka-aineiden aineiden maailmanmarkkinahinnat vaihtelivat voimakkaasti ja nopeasti, sekä olivat korkealla tasolla jakson aikana. Myös energiakustannukset nousivat. Kasviöljyn ja valkuaisrehujen myyntihinnat nousivat edelleen viiveellä. Kannattavuutta parannetaan kehittämällä uusia toimintamalleja lopputuote- ja raaka-ainemarkkinoilla. ainemarkkinoilla. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

20 Viljakauppa LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

21 Liikevaihto, viljakauppaliiketoiminta,, milj. euroa , , FY 60 57,2 49, ,1 43, ,1 32,1 25, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Q2, Viljakauppaliiketoiminnan liikevaihdon kasvu kiihtyi : + 98 %. Markkinat olivat edelleen hermostuneet ja hinnat selvästi vertailukautta korkeammat. Kasvua korkeista viljojen hinnoista sekä volyymikasvusta kansainvälisillä markkinoilla. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

22 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 3,9 1,7 4,0 Liiketulos, viljakauppaliiketoiminta,, milj. euroa 0,8 1,7 0,9 2,3 Q2 kertaeriä ei ollut. Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 0,9 1,2 2007FY Q2, Viljakauppaliiketoiminnan liiketulos yli kaksinkertaistui. ANG on onnistunut tarjoamaan palveluitaan kilpailukykyisesti. ANG on onnistunut hyödyntämään markkinatilanteen erinomaisesti. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

23 Lännen Tehtaat Oyj Emoyhtiön organisaatio Lakiasiat Juristi Asmo Ritala Toimitusjohtaja it j Matti Karppinen Johdon sihteeri Arja Antikainen Apetit Suomi Oy Taloushallinto Talousjohtaja Eero Kinnunen Rahoituspäällikkö Controller Hannu Hovi Kirjanpito Pääkirjanpitäjä Helena Aaltonen Talouspäällikkö Riitta Jaakkola Ulkoinen laskenta IFRS Janne Siltanen Kiinteistö, hall.palv. Hallintopäällikkö Harri Kivipelto Sisäinen laskenta Laskenta-assistentti Kerttu Jussila Laskentapäällikkö Timo Willgren Osakkuusyhtiöt: Sucros Oy (20%) Ateriamestarit Oy (50%) Suomen Rehu Oy (49%) Muut toiminnot Muut toiminnot segmentti muodostuu palveluyhtiö Apetit Suomi Oy:stä, konsernihallinnosta, segmenteille kohdistamattomista eristä sekä osakkuusyhtiöistä Sucros Oy, Ateriamestarit Oy ja Suomen Rehu Oy. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

24 Liiketulos, muut toiminnot, milj. euroa 5 Osuus osakkuusyhtiöistä 2,0 m 4 3 3,1 Osuus osakkuusyhtiöistä 5,4 m, kertaerät 5,0 m 3, ,9-1,4-1,1-0,6 11 1,1 0,5 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2007FY ,5 Osuus osakkuusyhtiöistä - 0,3 m Q2, Kauden liiketuloksessa osakkuusyhtiöiden tulosta 0,5 (0,1) m. HUOM: Suomen Rehu Oy:n osakkuusyhtiötulos (+ 0,1 m ) ei sisälly Muut toiminnot -segmentin liiketulokseen. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

25 Liiketulos ilman kertaeriä, muut toiminnot, milj. euroa 1,5 1 1,1 0,5 0-0,5 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2007FY -0, , ,1-1,2-1,5-2 -1,8-1,9-1,5-2,5-3 -2,6 26 LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

26 Muut tunnusluvut LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

27 Omavaraisuusaste, % ,0 67,9 69,7 60,9 62,1 49,1 Q1 Q2 Q3 Q LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

28 Oma pääoma/osake, euroa 22 21, ,51 20, ,50 19,25 19, Q1 Q2 Q3 Q4 LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

29 Konsernin rahavirrat H1, kaikki toiminnot, milj. euroa ,9 17,5 8,2 1,0 Liiketoiminta Investoinnit Lainat Osingot Rahavarojen muutos -5,3 53-5,3 53-2,3-20,2-11, ,2 LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

30 Lännen Tehtaat Oyj Pitkän tähtäimen kasvutavoite Konsernin kasvutavoite on kaksinkertaistaa liikevaihto kolmen vuoden jaksolla. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

31 Lännen Tehtaat Oyj Pitkän tähtäimen kasvutavoite Vallitsevassa taloudellisessa tilanteessa paine elintarviketeollisuuden konsolidaatioon on kasvanut. Tarjonta yrityskauppamarkkinoilla on vilkastunut ja ostajan asema markkinoilla on vahvistunut. Menestyksekkään ulkoisen kasvun kannalta olennaista on: 1) Toimialan erinomainen tuntemus pohjoisen Itämeren maissa. 2) Vahva yritysosto- ja rakenneosaaminen. 3) Vahva haltuunotto- ja integraatio-osaaminen. osaaminen. 4) Vahva rahoitusasema. 5) Verraton aktiivisuus ja luovuus toimialajärjestelyissä. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

32 Lännen Tehtaat Oyj Visio, Missio ja Arvot LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

33 Lännen Tehtaat Oyj Osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat ( ) % Esko Eela 6,1 Odin Finland 5,8 Valio Oy 5,2 OP Suomi Arvo 4,6 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 4,2 Skagen Global Verdipapirfond 3,3 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 2,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,4 Maa- ja metsätaloustuottajain keskusliitto MTK ry 2,0 Evli-Select 1,8 Hallintarekisteröidyt osakkeet (laskenut 12,3 12,0) 12,0 Omassa omistuksessa (noussut 1,0 1,8) 1,8 Muut osakkeenomistajat (laskenut 49,7 48,3) 48,3 100,0 LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

34 Lännen Tehtaat Oyj Omien osakkeiden osto-ohjelmaohjelma LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

35 Lännen Tehtaat Oyj Arvio vuodesta 2008 Jatkuvien toimintojen liikevaihdon arvioidaan kasvavan vertailuvuodesta viljakauppa-, kasviöljy- ja kalaliiketoimintojen kasvun johdosta. Jatkuvien toimintojen kertaeristä puhdistetun liiketuloksen arvioidaan nousevan vertailuvuodesta viljakaupan hyvän tuloksen ja kalaliiketoimintojen kannattavuuden paranemisen ansiosta. Kauden tulokseen vaikuttavat myönteisesti lisäksi ensimmäisellä vuosineljänneksellä tuloutetut osakkuusyhtiö Sucros Oy:n kertaerät (5,0 miljoonaa euroa) ja hilloliiketoiminnan kaupasta kolmannella vuosineljänneksellä llä tuloutuva t noin 2,5 miljoonan euron verotettava tt myyntivoitto. LT Osavuosikatsaus Q2 2008,

36 Lännen Tehtaat Oyj OSAVUOSIKATSAUS, Q Scandic Simonkenttä Matti Karppinen Toimitusjohtaja LT Osavuosikatsaus Q2 2008,