Lännen Tehtaat Oyj TILINPÄÄTÖS 2007 Matti Karppinen Toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Lännen Tehtaat Oyj TILINPÄÄTÖS 2007 Matti Karppinen Toimitusjohtaja LT Tilinpäätös 2007,

2 Kauden tulos, milj. euroa ,113,4 Tulos kasvoi + 0,3 0,3 m mm Suomen Rehu Oy:n osake-enemmistön enemmistön myyntivoiton osuus tuloksesta 5,6 5,6 m. mm. Vertailukauden kertaerät t +3,7 m mm ,3 4,4 3,5 4,0 3,1 1,9 2,0 0,4 Kumul Q1 Q2 Q3 Q LT Tilinpäätös 2007,

3 + Jatkuvat toiminnot Pakasteliiketoiminta (Apetit Pakaste Oy) Kalaliiketoiminta (Apetit Kala Oy, Maritim Food konserni) Kasviöljyliiketoiminta (Mildola Oy) Viljakauppaliiketoiminta (Avena Nordic Grain Oy) Muut toiminnot (konsernin kohdistamattomat kulut ja Apetit Suomi i Oy) + Tulos osakkuusyhtiöist istä 49% tulososuus Suomen Rehusta, Sucros Oy (20%), Ateriamestarit Oy (50%) koko vuosi + Rahoitustuotot/-kulut + Lopetetut toiminnot Suomen Rehun tulos kokonaisuudessaan (100 %) kaupan toteutus Myyntivoitto enemmistökaupasta 5,6 m m Lännen Tehtaat Oyj Tulosrakenne vuonna 2007 LT Tilinpäätös 2007,

4 KESKEISET TULOSLUVUT, miljoonaa euroa 1-12/ /2006 Kaikki toiminnot yhteensä Kauden tulos 13,4 13,1 Tulos/osake, euroa 2,13 2,10 Osinko/osake 0,85 * 0,84 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 309,6 244,5 Liiketulos ilman kertaeriä 3,5 3,8 Kauden tulos 5,6 7,5 Tulos/osake, euroa 0,88 1,20 Lopetetut toiminnot Liikevaihto 78,8 164,2 Liiketulos 9,1 9,2 Kauden tulos 7,8 5,6 Tulos/osake, euroa 1,25 0,90 * = hallituksen ehdotus LT Tilinpäätös 2007,

5 Pakaste- liiketoiminta Kalaliike- toiminta Kasviöljy ljyliiketoiminta Viljakauppa Muut toiminnot Apetit Apetit Suomi Suomi Oy Oy Lännen Tehtaat, jatkuvat toiminnot LT Tilinpäätös 2007,

6 Liikevaihto, jatkuvat toiminnot, milj. euroa ,5 309,6 Liikevaihto kasvoi + 65,1 m mm = % Kasvu vahvaa Viljakaupassa (+ ( %) %) ja ja Kalaliiketoiminnassa (+ ( %) %) ja ja Kasviöljyliiketoiminnassa (+ ( %) %) Kasvua Pakasteen elintarvikemyynnissä (+ (+ 4 %), %), liikevaihto 2 %. % ,5 68,0 57,2 63,5 73,6 51,9 96,5 71,9 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 LT Tilinpäätös 2007,

7 Liiketulos ilman kertaeriä, jatkuvat toiminnot, milj. euroa 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 3,8 3,5-0,5 0,4 0,3 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,5 Liiketulos ilman kertaeriä laski 0,3 0,3 m mm Kasvajat: Viljakauppa (+ (+ 1,9 1,9 m ), m Pakasteliiketoiminta (+ (+ 1,3 1,3 m ) m ) ja ja Muut toiminnot (+ (+ 1,5 1,5 m ) mm ) Pienentyneet: Kala (-( (-2,6 m ) m ) ja ja Kasviöljyliiketoiminta (-( (-2,1 m ) mm ) HUOM: Viimeisen neljänneksen nneksen vaikutus. 1,0 0,3 3,0 3, LT Tilinpäätös 2007,

8 Pakasteliiketoiminta LT Tilinpäätös 2007,

9 ,2 49,3 Liikevaihto, pakasteliiketoiminta, milj. euroa ,8 13,3 14,4 11,8 10,5 11,0 12,5 13,2 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto laski 2 %: %: Viljelytarvikemyynnin siirtyminen Sucros Oy:lle pienensi liikevaihtoa ihtoa 2,7 2,7 m. mm. Elintarvikemyynti kasvoi 4 %. %. Vähittäiskauppapakasteiden iskauppapakasteiden myynti kasvoi 1 %. %. HoReCa -myynti kasvoi yli yli %. %. Vienti kasvoi %. %. LT Tilinpäätös 2007,

10 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 2,2 3,5-0,7 Liiketulos ilman kertaeriä, pakasteliiketoiminta, milj. euroa 0,5 0,2 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 0,3 0,8 1,0 1,9 1, Pakasteliiketoiminnan liiketulos kasvoi 1,3 1,3 m. mm. --Elintarvikemyynti kasvoi ja ja myynnin rakenne kehittyi (jalostusaste ste & Apetit). --Tuottavuus parantui. --Kustannustehokkuus parantui. -Q4 vertailukelpoinen liiketulos parani +0,2 m mm (Vertailukauteen sisältyi palvelutoiminnan tulosta +0,4 m, m, joka v.2007 sisältyy Muut toiminnot -segmenttiin) LT Tilinpäätös 2007,

11 Lännen Tehtaat Oyj Pakasteliiketoiminta Pakasteliiketoiminta, liikevaihto. Elintarvikemyynti kasvoi noin 4 %. Vähittäiskauppapakasteiden myynti kasvoi noin prosentin. Omien merkkien osuus myynnistä kasvoi edelleen. Apetit perunapakasteiden ja Apetit pizzojen myynti kasvoi yli 15 %. Aktiivinen kampanjointi ja uudet tuotteet kasvattivat kokonaismarkkinaa ja Apetit Pakasteen markkinaosuutta. Muiden vähittäiskauppatuoteryhmien myynti oli edellisvuoden tasoa. HoReCa sektorin myynti kasvoi yli 10 %. Suhteellisesti eniten kasvoi vienti, lähes 40 % edellisvuodesta. Pakasteliiketoiminta, liiketulos. Liiketulos ilman kertaeriä oli 3,5 (2,2) miljoonaa euroa. Kertaluonteisena kauden tulosta rasitti 0,2 miljoonan euron arvonalennuskirjaus käytöstä poistetusta käyttöomaisuudesta. Vertailuvuoden kertaerät olivat -0,5 miljoonaa euroa. Tuloksen paraneminen on seurausta tuotemyynnin kasvusta ja tuotevalikoiman rakenteen muutoksista. Myös määrätietoinen tuottavuuden kehittäminen sekä kustannustehokkuuden parantaminen ovat vaikuttaneet myönteisesti Apetit Pakasteen tuloskehitykseen. Tuottavuuden ja kustannustehokkuuden edelleen parantamiseksi Apetit Pakaste päätti siirtää Turun tehtaan tuotannon Säkylään vuoden 2008 loppuun mennessä. Tuotannon keskittämisellä tavoitellaan noin 0,9 miljoonan euron parannusta liiketulokseen vuodesta 2009 alkaen. LT Tilinpäätös 2007,

12 Kalaliiketoiminta LT Tilinpäätös 2007,

13 Liikevaihto, kalaliiketoiminta, milj. euroa ,7 58,9 25,0 20,5 19,8 13,4 16,4 15,6 14,0 15,9 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi : : Kalaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 22,8 m mm (+ ( %) %) Maritim Food konsernin vaikutus oli oli m. mm LT Tilinpäätös 2007,

14 1,5 1 0,5 0-0,5 1,1 0,4 Liiketulos, ilman kertaeriä kalaliiketoiminta, milj. euroa 0,0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,2 0,1 0,6 0, ,5-2 -0,8-1,1-1,5 Kalaliiketoiminnan liiketulos laski -2,6 m. mm. --Maritim Food -konsernin liiketulos oli oli suunnitelmien mukainen. --Apetit Kalan tulosta heikensivät: alkuvuoden korkeat raaka-ainehinnat ainehinnat tuotannon hhäiriöistä istä johtuvat kustannukset ja ja myynnin lasku Kustavin ja ja Keravan tuotannon siirtoon liittyvät t kustannukset lämminsavusiian raaka-aineen aineen ja ja luonnonkalan huono saatavuus syksyllä. LT Tilinpäätös 2007,

15 Lännen Tehtaat Oyj Kalaliiketoiminta Kalaliiketoiminta, liikevaihto. Liikevaihto oli 81,7 (58,9) miljoonaa euroa. Konserniin maaliskuun alussa liitetyn Maritim Foodin ja syyskuun alussa liitetyn Sandangerin tuoma liikevaihdon lisäys oli 26,1 miljoonaa euroa. Apetit Kala: Markkinaosuus ja myynti laskivat hieman edellisvuodesta. Myynnin lasku johtui kesän toimitushäiriöistä sekä lämminsavusiian raaka-aineen ja luonnonkalojen heikosta saatavuudesta syksyllä. Yhtiö toi vuoden aikana markkinoille useita uusia tuotteita, mm. viipaloidut lämminsavufileet. Syksyllä Suomen markkinoille tulivat Maritim Foodin valmistamat Apetit Maritim tuotemerkillä myytävät äyriäistuotteet. Myös loppuvuoden uutuussalaatit Kirjolohiherkku ja Katkarapuherkku myydään Apetit Maritim tuotemerkillä. Maritim Food: Liikevaihto kasvoi hieman edellisvuodesta. Eniten kasvoi äyriäisten ja kalaruokien myynti. Myynti pääasiakkaalle kehittyi myönteisesti. LT Tilinpäätös 2007,

16 Lännen Tehtaat Oyj Kalaliiketoiminta Kalaliiketoiminta, liiketulos. Kalaliiketoiminnan koko vuoden liiketulos ilman kertaeriä oli -1,5 (1,1) miljoonaa euroa. Kertaerät olivat -0,3 (+0,4) miljoonaa euroa. Kertaerä johtui Apetit Kalan Kustavin kiinteistön arvonalennuskirjauksesta. Apetit Kala: Liiketulosta rasittavat Kustavin ja Keravan tuotantojen siirrosta aiheutuneet päällekkäiskustannukset. Toiminnan keskittämisestä syntyvien kustannussäästöjen arvioidaan toteutuvan täysimääräisinä vuoden 2008 alusta. Kannattavuus kärsi alkuvuonna pääraaka-aineiden korkeista hinnoista, laiterikoista sekä tuotannon toimintahäiriöistä. Loppuvuonna lämminsavusiian raaka-aineen rajoitettu saatavuus heikensi kuluttajapakattujen tuotteiden toimitusvarmuutta. Apetit Kalan johtoa uudistettiin toimitusjohtajan, tuotantojohtajan ja ostojohtajan rekrytoinneilla. Tavoitteena oli lisätä osaamista yhtiön ydinprosessien, toiminnanohjauksen, laadun ja tuottavuuden sekä hankinnan kehittämisessä. Toimitusvarmuus ja tuottavuus ovat parantuneet elokuussa käynnistettyjen tuotannonohjauksen tehostamistoimenpiteiden seurauksena. Hankinnassa painopiste on ollut hankintakanavien, sopimuskäytäntöjen ja ostoprosessin kehittämisessä. Konseptiliiketoiminnassa toimintatapoja yhtenäistettiin Kalatoreilla yhteisen konseptikäsikirjan käyttöönotolla sekä kehittämällä konseptimittausta ja toiminnan itsearviointia. Tilikauden lopussa kalatoripisteitä oli yhteensä 66 kpl. Maritim Food: Hankintamenon kohdistamisesta aiheutui yhteensä 0,5 miljoonan euron negatiivinen tulosvaikutus. Kohdistusten kertaluonteinen vaikutus oli -0,3 miljoonaa euroa ja pitkävaikutteinen poistoja lisäävä vaikutus on noin 0,2 miljoonaa euroa vuodessa. Maritim Foodin vaikutus kalaliiketoiminnan koko vuoden tulokseen oli ennakkoarvion mukainen, lievästi positiivinen. LT Tilinpäätös 2007,

17 Kasviöljyliiketoiminta LT Tilinpäätös 2007,

18 ,6 46,0 Liikevaihto, kasviöljyliiketoiminta, milj. euroa 10,0 10,7 10,6 10,1 10,5 10,1 9,9 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Kasviöljyliiketoiminnan liikevaihto oli oli vakaa Q1-Q3, Q3, mutta nousi selvästi sti viimeisellä neljänneksellä, nneksellä,, kun kun tuotehinnat seurasivat raaka-ainehintojen ainehintojen nousua. 14, LT Tilinpäätös 2007,

19 Liiketulos ilman kertaeriä, kasviöljyliiketoiminta, milj. euroa 3 2,8 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5 0,9 0,8 0,7 0,7 0,6 0,5 0,4 0,0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Kasviöljyliiketoiminnan liiketulos ilman kertaeriä laski -2,0 m. mm. --Raaka-aineiden aineiden maailmanmarkkinahinnat olivat korkeat. --Kasvisöljyn ja ja valkuaisrehujen myyntihinnat nousivat viiveellä. Jalostusmarginaali alentunut erityisesti vuoden kolmannella ja ja viimeisellä neljänneksellä. nneksellä. -0, LT Tilinpäätös 2007,

20 Lännen Tehtaat Oyj Kasviöljyliiketoiminta Kasviöljyliiketoiminta, liikevaihto: Liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 46,0 (40,6) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu oli seurausta kasvaneista volyymeista, myytyjen tuotteiden jalostusasteen kasvusta sekä nousseista myyntihinnoista. Kasviöljyliiketoiminta, liiketulos: Liiketulos ilman kertaeriä oli 0,8 (2,9) miljoonaa euroa. Kertaeriin +0,1 (+0,2) miljoona euroa, sisältyy Lohjan Kirkniemessä sijaitsevan siilovarastokiinteistön myyntivoitto. Liiketuloksen heikkeneminen on seurausta jalostusmarginaalin laskusta. Kasviöljyn ja valkuaisrehujen myyntihinta on noussut viiveellä raaka-ainehintoihin verrattuna, mikä heikensi jalostusmarginaalia erityisesti vuoden jälkipuoliskolla. LT Tilinpäätös 2007,

21 Viljakauppa LT Tilinpäätös 2007,

22 Liikevaihto, viljakauppaliiketoiminta, milj. euroa , , ,1 25,1 32,1 21,5 23,2 17,5 43,5 34, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Viljakauppaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 36,5 m mm (38 (38%). Markkinat olivat epätavallisen vilkkaat. Kasvua sekä volyymin kasvusta (+ ( %), %), että ettähinnoista. Kasvua sekä kotimaassa että kansainvälisillä markkinoilla. LT Tilinpäätös 2007,

23 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2,0 3,9 Liiketulos, viljakauppaliiketoiminta, milj. euroa 0,8 0,9 0,9 0,4 0,4 0,4 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Viljakauppaliiketoiminnan liiketulos lähes l kaksinkertaistui, kasvua 1,9 1,9 m. mm. --Viljamarkkinat ovat olleet vilkkaat ja ja hermostuneet. --ANG on on onnistunut tarjoamaan palveluitaan kilpailukykyisesti. 0,8 1, LT Tilinpäätös 2007,

24 Lännen Tehtaat Oyj Viljakauppa Viljakauppa, liikevaihto. Liikevaihdon vahva kasvu jatkui vuoden loppuun saakka. Tilikauden liikevaihto kasvoi 38 % ja oli 132,8 (96,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi sekä kotimaassa että kansainvälisillä markkinoilla. Kasvu oli seurausta noin 10 % volyymin kasvusta sekä poikkeuksellisen korkeista viljojen ja öljykasvien markkinahinnoista. Liettuassa toimiva tytäryhtiö UAB Avena Nordic Grain vakiinnutti asemansa alueen viljanhankinnassa ja kasvatti osaltaan viljakauppaliiketoiminnan liikevaihtoa. Kotimaisen viljahankinnan kasvattamiseksi Avena Nordic Grain avasi elokuussa toimipisteen Salossa palvelemaan lähinnä varsinaissuomalaisia viljelijöitä. Viljakauppa, liiketulos. Viljakauppaliiketoiminnan liiketulos lähes kaksinkertaistui ja nousi 3,9 (2,0) miljoonaan euroon. LT Tilinpäätös 2007,

25 Lännen Tehtaat Oyj Emoyhtiön organisaatio Toimitusjohtaja Matti Karppinen Lakiasiat Juristi Asmo Ritala Johdon sihteeri Arja Antikainen Taloushallinto Talousjohtaja Eero Kinnunen Apetit Suomi Oy Rahoituspäällikkö Controller Hannu Hovi Talouspäällikkö Riitta Jaakkola Kiinteistö, hall.palv. Hallintopäällikkö Harri Kivipelto Kirjanpito Pääkirjanpitäjä Helena Aaltonen Ulkoinen laskenta IFRS Janne Siltanen Sisäinen laskenta Laskenta-assistentti Kerttu Jussila Laskentapäällikkö Timo Willgren Muut toiminnot LT Tilinpäätös 2007,

26 Liiketulos ilman kertaeriä, muut toiminnot, milj. euroa 0-0,5-1 -1,5-2 -2,5-3 -3,5-4 -4,5-5 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,2-0,6-0,9-1,1-1,0-1,3-1,2-1,2-3,0-4,5 Muiden toimintojen liiketulos ilman kertaeriä parani 1,3 1,3 m. mm. --konsernijohdon kustannustehokkuus on on parantunut. --Apetit Suomen palvelumyynnin vaikutus liiketulokseen +0,5 m mm (Q4: + 0,6 0,6 m ) mm ) LT Tilinpäätös 2007,

27 Lännen Tehtaat Oyj Muut toiminnot Muut toiminnot segmentti Muodostuu palveluyhtiö Apetit Suomi Oy:stä, konsernihallinnosta ja segmenteille kohdistamattomista eristä. Apetit Suomi Oy:n tuottamien palveluiden kustannusvaikutus on rasittamassa liiketoimintojen tulosta palveluiden käytön suhteessa. Muut toiminnot segmentti, liikevaihto: Segmentin liikevaihto oli 4,4 (0,0) miljoonaa euroa. Liikevaihto on Apetit Suomi Oy:n palvelumyyntiä, joka vertailuvuonna sisältyi pakasteliiketoiminnan muihin tuottoihin. Muut toiminnot segmentti, liiketulos: Muiden toimintojen tulos ilman kertaeriä oli -3,0 (-4,5) miljoonaa euroa. Tulokseen sisältyy Apetit Suomi Oy:n positiivinen vaikutus +0,5 (0,0) miljoonaa euroa. Aiemmin myytyihin tai lopetettuihin liiketoimintoihin ja kiinteistökauppoihin liittyvät kertaerät olivat +0,1 (+1,5) miljoonaa euroa. LT Tilinpäätös 2007,

28 Lopetetut toiminnot LT Tilinpäätös 2007,

29 Liikevaihto, lopetetut toiminnot, milj. euroa ,2 78,8 Päättynyt Q2/ ,7 47,2 52,5 44,6 45,4 31,6 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Suomen Rehun liikevaihto oli oli mukana 1-5/ Poistunut kokonaan Q3 Q3 alkaen LT Tilinpäätös 2007,

30 Liiketulos, lopetetut toiminnot, milj. euroa 10 9,2 9,1 Myyntivoitto Suomen Rehun osake-enemmistön kaupasta 8 6 Myyntivoitto 4,1 m 5,1 Myyntivoitto 1,5 m 4 2 0,7 2,7 1,9 2,9 1,5 3, Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4-0,1 LT Tilinpäätös 2007,

31 Lännen Tehtaat Oyj Lopetetut toiminnot Lopetetut toiminnot. Lopetettuihin toimintoihin sisältyy Suomen Rehu konserni. Vertailuvuoden tuloslaskelma on jaettu jatkuviin ja lopetettuihin toimintoihin ikään kuin Suomen Rehu konserni olisi ollut lopetettu toiminto vuoden 2006 alusta alkaen. Lopetetut toiminnot, tulos. Lopetettujen toimintojen tulokseen vuonna 2007 sisältyy Suomen Rehu -konsernin tulos vuoden alusta kesäkuun alkuun ja Suomen Rehu Oy:n osake-enemmistön myyntivoitto kauppaan kohdistuneilla kuluilla vähennettynä. Toiselle vuosineljännekselle kirjattiin kiinteään osakekauppahintaan perustuva verovapaa myyntivoitto osakeenemmistöstä, 4,1 miljoonaa euroa. Lopullinen kauppahinta määräytyi enemmistöosakkeiden kaupantekohetken taseen perusteella. Kauppahinnan korjauserä osake-enemmistön kaupan osalta, 1,5 miljoonaa euroa, kirjattiin kolmannelle vuosineljännekselle. Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista oli 7,8 (5,6) miljoonaa euroa. LT Tilinpäätös 2007,

32 Muut tunnusluvut LT Tilinpäätös 2007,

33 Omavaraisuusaste, % ,9 62,1 60,9 55,3 52,4 54,2 49,1 50,3 Q1 Q2 Q3 Q LT Tilinpäätös 2007,

34 Oma pääoma/osake, euroa 21 20, , ,50 19,25 19, ,71 17,77 17, Q1 Q2 Q3 Q4 LT Tilinpäätös 2007,

35 Konsernin rahavirrat Q1-Q4, milj. euroa ,3 22,5 10, Liiketoiminta Investoinnit Lainat Osingot -6,4-2,7-4,6-5,3-24, LT Tilinpäätös 2007,

36 Lännen Tehtaat Oyj 1. Lännen Tehtaat, tulos Lännen Tehtaat, rakennekehitys 3. Muuta 4. Tulevaisuuden näkymät LT Tilinpäätös 2007,

37 Lännen Tehtaat Oyj Pitkän tähtäimen tavoitteet LT Tilinpäätös 2007,

38 Lännen Tehtaat Oyj Kasvamme elintarviketeollisuudessa Lännen Tehtaat Oyj:n Oyj:n visio visio on on olla olla yksi yksi johtavista suomalaisista elintarvikeyhtiöistä, istä,, joka joka toimii toimii pohjoisen Itämeren alueella. LT Tilinpäätös 2007,

39 Lännen Tehtaat Oyj Yritysostot: mitä haluamme ostaa? ELINTARVIKETEOLLISUUTTA, JOLLA ON: Vahva kuluttajauskollisuus = vahva brändi ndi. Vahva VK -markkina-asema asema (SOM). Vahva asiakasuskollisuus (kauppa käy). k POHJOISEN ITÄMEREN ALUEELLA. LT Tilinpäätös 2007,

40 Lännen Tehtaat Oyj Ulkoinen kasvu, yhden riskin periaate Liikennevalojen selitykset tässä tuoteryhmäkuvassa: Vihreä = Tuoteryhmä on meille tuttu ja tunnemme liiketoiminnan lainalaisuudet hyvin ja vahvat synergiat. Kalaliike- toiminta Pakaste- liiketoiminta Kasviöljy ljy- liiketoiminta Viljakauppa Keltainen = Tunnemme tuoteryhmän ja siihen liittyvät liiketoiminnan lainalaisuudet kohtuullisesti ja/tai kohtuulliset synergiat. Punainen = Tuoteryhmä on meille uusi, meillä ole osaamista sen kehittämiseen ja/tai huonot synergiat. YHDEN RISKIN PERIAATE: Vihreässä tuoteryhmässä uskallamme mennä myös suuremman riskin (punainen) markkinaan. Punaisessa/keltaisessa tuoteryhmässä laajennumme vain alhaisen riskin (vihreä) markkinaan. Esim: Leipä Esim: Liha Esim: Valmisruoka LT Tilinpäätös 2007,

41 Lännen Tehtaat Oyj Ulkoinen kasvu, yhden riskin periaate Liikennevalojen selitykset tässä kuvassa: Vihreä = Maariski on pieni (kypsät tunnetut markkinat) ja markkinakoko suuri (Fin, Swe, Nor, Den) Keltainen = Maariski kohtuullinen ja markkinat pienet (Baltia) Punainen = Maariski on suuri, mutta myös markkina on suuri (Luoteis-Venäjä) YHDEN RISKIN PERIAATE: Vihreään markkinaan uskallamme lähteä myös muihin elintarviketuoteryhmiin, kuin parhaiten tuntemaamme Pakasteeseen ja Kalaan. Punaisissa ja keltaisissa markkinoissa etenemme vain tuntemissamme liiketoiminnoissa, Pakasteessa ja Kalassa. LT Tilinpäätös 2007,

42 Lännen Tehtaat Oyj 1. Lännen Tehtaat, tulos Lännen Tehtaat, rakennekehitys 3. Muuta 4. Tulevaisuuden näkymät LT Tilinpäätös 2007,

43 Lännen Tehtaat Oyj Visio, Missio ja Arvot LT Tilinpäätös 2007,

44 Lännen Tehtaat Oyj Sokerituotanto Suomessa Juurikassokerituotannon jatkuminen osakkuusyhtiössä Euroopan unionin maatalousministerit hyväksyivät syyskuussa 2007 uudet sokerin tuotannon supistamista koskevat päätökset. Uudistuksen keskeinen sisältö on, että uusi tuotannon leikkaus pyritään saamaan aikaan vapaaehtoisella viljelijöiden ja teollisuuden tuotannosta luopumisella. Uudistuksen johdosta Sucros Oy:n Säkylän sokeritehtaan tuotannon jatkaminen on ollut vaakalaudalla. Tuottajajärjestöt MTK ja SLC ja Sucros ovat joulukuussa sopineet juurikkaanviljelyn ja sokerinjalostuksen ehdoista seitsenvuotisella toimialasopimuksella. Riittävä määrä viljelijöitä on ilmaissut halukkuutensa jatkaa sokerijuurikkaan viljelyä ja tarvittava määrä sopimuksia on tehty tammi-helmikuun aikana turvaamaan Säkylän sokeritehtaan tuotanto. Sucros Oy ja sen omistajat Danisco Sugar A/S ja Lännen Tehtaat Oyj tekivät päätöksen jatkaa juurikassokerin tuotantoa Säkylän tehtaalla. Lännen Tehtaat Oyj omistaa Suomessa sokeriteollisuutta harjoittavasta Sucros Oy:stä 20 %. Sucros-omistuksen arvo Lännen Tehtaat -konsernin taseessa on noin 19,2 miljoonaa euroa. Uusi toimialasopimus poisti epävarmuuden tuotannon jatkamisesta liittyen sokerituotantoon Suomessa. Tällä perusteella Lännen Tehtaat tulouttaa Salon sokeritehtaan sulkemisen johdosta saatavaa EU:n rakenneuudistustukea Sucros Oy:n osakkuusyhtiötuloksena vuoden 2008 ensimmäisellä vuosineljänneksellä yli kolme miljoonaa euroa, jonka jälkeen korvaukset on kirjanpidossa kokonaisuudessaan tuloutettu. LT Tilinpäätös 2007,

45 Lännen Tehtaat Oyj Osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat (muutos ) % Esko Eela 6,1 Odin Finland 5,8 Valio Oy 5,2 OP Suomi Arvo 4,6 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 4,2 Skagen Global Verdipapirfond 3,3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,5 Maa- ja metsätaloustuottajain keskusliitto MTK ry 2,0 Evli-Select 1,8 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 1,7 Hallintarekisteröidyt osakkeet (laskenut 15,7 14,1) 14,1 Muut osakkeenomistajat (noussut 47,2 48,7) 48,7 100,0 Osakemäärä kpl LT Tilinpäätös 2007,

46 Lännen Tehtaat Oyj 1. Lännen Tehtaat, tulos Lännen Tehtaat, rakennekehitys 3. Muuta 4. Tulevaisuuden näkymät LT Tilinpäätös 2007,

47 Lännen Tehtaat Oyj Näkymät 2008 Koko vuosi 2008 Jatkuvien liiketoimintojen koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liiketuloksen ilman kertaeriä paranevan vertailuvuodesta. Pakasteliiketoiminnan liikevaihdon arvioidaan kasvavan hieman vuoden 2007 tasosta. Myynnin omilla tuotemerkeillä ennustetaan kasvavan, HoReCa-sektorin ja teollisuusmyynnin olevan vertailukauden tasoa ja viennin laskevan. Apetit Pakasteen tulosta tulevat rasittamaan vertailukautta korkeammat raaka-aine- ja energiakustannukset sekä Turun tehtaan tuotannon siirrosta ja toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönotosta johtuvat kertaluonteiset kustannukset. Tuotannon keskittämisen positiiviset vaikutukset toteutuvat vuodesta 2009 alkaen. Kalaliiketoiminnan liikevaihdon ennustetaan kasvavan, kun Maritim Foodin ja Sandangerin koko vuoden liikevaihto tulee konserniin. Apetit Kalan myynnin ennustetaan kasvavan kysynnän kasvun, toimitusvarmuuden paranemisen johdosta ja Kalatori -franchise-palvelupisteiden siirtyessä Apetit Kalan omiksi pisteiksi. Kalaliiketoiminnan tuloksen arvioidaan paranevan ja muuttuvan voitolliseksi prosessien kehittämis- ja tuottavuustoimenpiteiden johdosta. Tulosta parantaa myös Maritim Foodin sisältyminen konserniin koko vuoden ajan. Kasviöljyliiketoiminnan liikevaihdon ennustetaan kasvavan vuoden 2007 tasosta tuotehintojen nousun johdosta. Jalostusmarginaalin ennustetaan kasvavan ja liiketuloksen paranevan vuodesta Viljakaupan liikevaihdon ennustetaan olevan vuoden 2007 tasoa. Tuloksen arvioidaan olevan hieman vertailukauden poikkeuksellisen hyvää tasoa alemman. LT Tilinpäätös 2007,

48 Lännen Tehtaat Oyj Tulevaisuus Lännen Lännen Tehtaat Tehtaat Oyj:n Oyj:n visio visio on on olla olla yksi yksi johtavista johtavista suomalaisista suomalaisista elintarvikeyhtie elintarvikeyhtiöistä, istä,, joka joka toimii toimii pohjoisen pohjoisen Itämeren Itämeren alueella. alueella. KESKEISTÄ: KESKEISTÄ: Pakasteliiketoiminta Jatkaa Jatkaa tuottavuuden tuottavuuden kehittämist kehittämistä ja ja varmistaa varmistaa orgaaninen orgaaninen kasvu. kasvu. Kalaliiketoiminta Kalaliiketoiminta Teollistaa Teollistaa toiminta toiminta ripeästi ripeästi nykytoiminnoissa nykytoiminnoissa ja ja vahvistaa vahvistaa markkinajohtajuutta. Kasviöljyliiketoiminta Varmistaa Varmistaa osto- osto-ja ja myyntihinnoittelun myyntihinnoittelun kautta kautta jalostusmarginaali jalostusmarginaali ja ja nostaa nostaa jalostusastetta. jalostusastetta. Viljakauppa Viljakauppa Vahvistaa Vahvistaa markkina-asemaa asemaa edelleen edelleen kotimarkkinoilla kotimarkkinoilla ja ja hyödynt hyödyntää markkinatilanne. markkinatilanne. Muut Muut toiminnot toiminnot Toteuttaa Toteuttaa konsernin konsernin ulkoinen ulkoinen kasvu kasvu kannattavasti kannattavasti ja ja nopeasti. nopeasti. Tuottaa Tuottaa tehokkaasti tehokkaasti konsernin konsernin yhteiset yhteiset palvelut. palvelut. LT Tilinpäätös 2007,