Tieto Corporation. Digitaalista etua pohjoismaisille yrityksille ja yhteiskunnalle

Transkriptio

1 Tieto Corporation Digitaalista etua pohjoismaisille yrityksille ja yhteiskunnalle

2 Tiedon ja EVRYn yhdistyminen tuo merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajille Yhdistyminen tuo yhtiöille paremmat mahdollisuudet markkinoilla ja suuremman kasvupotentiaalin Synergiaedut parantavat mahdollisuuksia kasvattaa tulosta merkittävä osa hyödyistä toteutuu jo ensimmäisen vuoden aikana Hyvän kassavirran odotetaan vahvistavan houkuttelevaa osinkoprofiilia ja vähentävän velkarahoitusta 2 Tieto Corporation 2

3 Yhdistymisen strateginen perusta Johtava pohjoismainen yhtiö digitaalisten palveluiden alueella Yhtiöiden markkinat ja palvelut täydentävät toisiaan Asiakkaille kilpailuetua digitalisaation kiihdyttämisestä Henkilöstölle houkutteleva mahdollisuus olla mukana muovaamassa tulevaisuutta Vahvaa lisäarvoa osakkeenomistajille Yhteiset arvot ja innovointi luovat pohjan laajentumiselle tulevaisuudessa Tieto Corporation 3

4 Luomassa johtavaa pohjoismaista yhtiötä digitaalisten palveluiden alueella Yhdistetty liikevaihto 2018A 2,9 mrd. euroa Yhdistetty oikaistu EBIT 2018A 333 milj. euroa (11,3 %) Yksi Pohjoismaiden johtavista digitaalisten palveluiden ja ohjelmistojen toimittajista, joka palvelee avaintoimialoja Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa Asema Ruotsissa vahvistuu yhdistymisen myötä Merkittävä työnantaja digitaalisten palveluiden ja ohjelmistoliiketoiminnan alueella Ruotsissa, Suomessa ja Norjassa; asiantuntijaa ympäri maailmaa digitaalista konsulttia kiihdyttämässä pohjoismaisten asiakkaiden digitaalista muutosta Kilpailukykyinen skaalautuva alusta pilvi- ja infrastruktuuripalveluille Maailmanlaajuisesti kilpailukykyiset tuotekehityspalvelut Vahvat fintech-ratkaisut ja ohjelmistotuotteet Yhdistetty liikevaihto 3 mrd. euroa, josta 25 % tulee ohjelmistoista ja niihin liittyvistä palveluista ja 40 % digitaalisesta konsultoinnista ja ohjelmistojen tuotekehityspalveluista Tieto Corporation 4

5 Yhdistetyin voimin paremmat mahdollisuudet markkinoilla ja suurempi kasvupotentiaali Pohjoismaisten konsultointimarkkinoiden kasvu 6 %, design- ja datakeskeiset palvelut kasvavat kaksinumeroisin luvuin digitaalista konsulttia nopeuttamassa pohjoismaisten asiakkaiden digitaalista muutosta Fintech-markkinoiden kasvu yli 20 % maailmanlaajuisesti Ohjelmistot ja ratkaisut finanssialan palveluiden koko arvoketjuun kansainvälisesti Pilvipalveluiden kiihtyvä käyttöönotto, laasinvestointien kasvu yli 15 % Kilpailukykyinen skaalautuva alusta pilvi- ja infrastruktuuripalveluille KIIHTYVÄ KASVU 75 % teknologiainvestoinneista perustuu datakeskeisiin palveluihin ja uusiin liiketoimintamalleihin Healthy cash flow anticipated uusia to drive muutosmahdollisuuksia attractive dividend asiakkaille profile and deleverage Digitaaliset tuotteet ja IoT nopeuttavat tuotekehityspalveluiden ulkoistamista kasvu 8 % maailmanlaajuisesti Yhtiöiden toisiaan täydentävä osaaminen tarjoaa Tuotekehityspalveluiden kasvu laajemman, edistyksellisen ohjelmistokehityksen ansiosta Lähteet: Tieto, Gartner, IDC, Research and Markets database Tieto Corporation 5

6 Vahva luottamus 75 milj. euron kustannussynergioihin merkittävä osa toteutuu jo ensimmäisen vuoden aikana SYNERGIAN ALUE AJURIT JA PERUSTA VAIKUTUS TULOSVAIKUTUS Vuosi 1 Vuosi 2 Vuosi 3 Hyväksi havaittu globaali toimitusmalli, yhteiset Toimitusten tehokkuus toimitusprosessit ja yhdistetyt investoinnit automaatioon Myynnin ja hallinnon kulujen optimointi Päällekkäiset tukitoiminnot ja johto, palvelualueiden ja palveluiden yhdistäminen Hankintojen optimointi Teknologiahankintojen kasvavat volyymit mahdollistavat alhaisemmat hinnat ja liiketoimintakulut Tuotevalikoiman ja toimipisteiden rationalisointi Paremmat mahdollisuudet tehdä investointeja ja toimitilojen yhdistäminen yhteisissä toimipaikoissa 60 % vuoteen 2021 ja ~90 % vuoteen 2022 mennessä Infrastruktuurikumppanuudet Liikevaihtosynergiat Infrastruktuurialustojen ja kumppanuuksien vahvistaminen Yhdistetyt kasvumahdollisuudet etenkin digitaalisessa konsultoinnissa, pilvipalveluissa ja finanssipalveluissa Lisäpotentiaali 75 milj. Li euron lisäksi Tieto Corporation 6

7 Vahva vapaan kassavirran kehitys mahdollistaa houkuttelevan osingon ja velkarahoituksen vähenemisen Odotettu vapaan kassavirran profiili Nettovelka/EBITDA <2 2-3 vuodessa VUOTUINEN VAIKUTUS KASSAVIRTAAN Hyvä osingonmaksukyky Synergiahyödyt Integraatiokustannukset M&Akustannukset 75 milj. euroa milj. euroa milj. euroa Tieto Corporation 7

8 Pitkän aikavälin menestyksemme perustuu lahjakkaisiin digitaalisiin ammattilaisiin Pohjoismaiset arvot avoimuus, kunnioitus ja monimuotoisuus Oppiminen elämäntapana yhteisöt ja ajatusjohtajat Merkityksellinen työ rakentamassa kestävää yhteiskuntaa Innostava työpaikka, joka edistää henkilökohtaista kasvua ja hyvinvointia Suurin teknologia- ja liiketoimintaasiantuntijoiden yhteisö Norjassa, Ruotsissa ja Suomessa Tieto Corporation 8

9 Yhdistyminen etenee aikataulussa Esite sulautumisesta julkaistiin 9.8. Tiedon ja EVRYn ylimääräiset yhtiökokoukset 2.9. ja 3.9. Yhdistymisen arvioidaan toteutuvan vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana tai viimeistään vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen aikana - edellyttäen, että viranomaisluvat on saatu Tieto Corporation 9

10 Tiedon ja EVRYn yhdistyminen tuo merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajille Yhdistyminen tuo yhtiöille paremmat mahdollisuudet markkinoilla ja suuremman kasvupotentiaalin Synergiaedut parantavat mahdollisuuksia kasvattaa tulosta merkittävä osa hyödyistä toteutuu jo ensimmäisen vuoden aikana Hyvän kassavirran odotetaan vahvistavan houkuttelevaa osinkoprofiilia ja vähentävän velkarahoitusta 10 Tieto Corporation 10

11 Tieto Corporation Digitaalista etua pohjoismaisille yrityksille ja yhteiskunnalle

12 EVRY in brief

13 A leading Nordic technology provider 48 local offices in the Nordics 10 countries employees Revenue of NOK bn. Norway 46% Sweden 27% Financial Services 27% 28% female employees in the Nordic region customers Serving customers in public and private sector NOK 18.1 bn. Order backlog 2 NOK 7,8 bill. NOK 0,3 bill. NOK 3,7 bill. #1 Norway #4 Sweden #1 Financial Services in Nordics Sensitivity: Internal 1) Operating revenue ) Backlog at JUNE 30, ) Offices in Norway, Sweden, Finland, Denmark, UK, Ukraine, Latvia, India, Bulgaria, USA

14 Technology-centric From technology focus to a business partner for digital advantage Vendor for IT Services Partner for business outcomes Market Outback Growth < 5% Margin < 5% Market Frontier Growth > 8% Margin > 10% Customer-centric Technology or resources through transaction Business development through partnership with customers 14 SOURCE: RADAR 2018 Sensitivity: Internal

15 Technology-centric Becoming the digital service orchestrator 15 Vendor for IT Services Partner for business outcomes Customer-centric Technology or resources through transaction Business development through partnership with customers 15 SOURCE: RADAR 2018 Sensitivity: Internal

16 Operational excellence Integrated offerings Our strategy to create digital advantage Nordic Focus on key industries Drive business towards value adding industry-specific solutions Proximity to customers Invest in closeness to customers and local presence Eco-system of partners Leveraging strategic partnerships for service excellence at the forefront Consulting Services Application Services Data Driven Services Digital Platform Services 16 Sensitivity: Internal

17 Accelerating growth with new go-to-market units Nordic Financial Services Public & Health Retail & Logistics Industry & Services Small and mediumsized enterprises Consulting Services Application Services Data Driven Services Digital Platform Services 17 Sensitivity: Internal

18 Continuing our journey towards a Nordic Consulting Powerhouse by addressing customer needs Understanding of possibilities Clarity of direction Enabling value creation Realizing potential Sustaining performance Digital Experience (~ 300 FTEs) Business Consulting (~ 300 FTEs) AI, Analytics & Insight Application Innovation Business Applications Security & Risk (~ 100 FTEs) (~ 700 FTEs) (~ 450 FTEs) (~ 140 FTEs) Cloud & Infrastructure (~ 160 FTEs) 18 A NORDIC CONSULTING ORGANISATION WITH APPROXIMATELY CONSULTANTS IN OUR 7 PRACTICES5 (EXCLUDING GLOBAL DELIVERY) Sensitivity: Internal

19 Reduced revenue from infrastructure services and fulfilment is in line with corporate strategy to sell services higher up in the value stack EBITA margin development (LTM) Revenue mix Organic growth 13.2% 10.8% 9.4% 7.6% % 13.0% 12.5% 11.4% 10.5% 9.6% 9.8% H % 12.5% 10.3% 9.0% H % 12.3% 10.5% 7.5% % Financial Services 12.2% Group 10.6% Norway 5.9% Sweden H % 35% 31% 32% 28% 27% 9% 6% H H Consulting Services 4.8% Application Services 7.3% Digital Platform Services -0.1% Fulfilment Services -32.6% H1 19 Consulting Services Application Services Digital Platform Services Fulfilment Services 19 Sensitivity: Internal