Etsintäyhtiöstä kaivosyhtiöksi- Endomines ja Pampalon kultakaivos

Transkriptio

1 Etsintäyhtiöstä kaivosyhtiöksi- Endomines ja Pampalon kultakaivos Sijoitus Invest Nov-12 Kultarikasteen tuotantoa Pampalon kaivoksen rikastamolla

2 Disclaimer Statements in this presentation which are not purely historical facts, including without limitation statements regarding future estimates, plans, objectives, assumptions or expectations of future performance are forward-looking statements. Investors are advised that by their nature as visual aids, presentations provide information in a summary form and are prepared as a presenter s aid and support - not a standalone document. Please note that such forward-looking statements involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results and future events to differ materially from those anticipated in such statements. Such risks and uncertainties include fluctuations in metal prices, unpredictable results of exploration activities, uncertainties inherent in the estimation of mineral reserves and resources, fluctuations in the costs of goods and services, problems associated with exploration and mining operations, changes in legal, social or political conditions in Finland, and lack of appropriate funding, all of which could among other things, prevent any of the forward looking statements in this presentation from coming to fruition or lead to a delay in the commencement of mining operations Nov-12

3 Endomines in osake Major shareholders at Sept 28, 2012 Shareholders % Osakkeen hinnan ja kaupankäynnin kehitys January 2, 2009 through Oct 5, Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension ,04 % 2 Svenska Handelsbanken AB markets ,27 % 3 Finnish Industry Investment Ltd, Helsinki ,02 % 12 SEK # of Shares Yggdrasil AB ,98 % 5 Nordea Bank Finland Abp ,55 % 6 Nordnet Pensionsförsäkrings AB ,53 % 10 Thousands Lindborg Timo* ,95 % 8 Ålandsbanken AB ,94 % JPM Chase NA ,45 % Skandinaviska Enskilda Banken S.A ,42 % Other shareholders ,42 % ,00 % * Board Member including family holdings, co-founder of Endomines USA 0,2% 0 Jan Feb Apr Jun Jul Sep Nov Jan Feb Apr Jun Jul Sep NovDec Feb Apr Jun Jul Sep NovDec Feb Apr May Jul Sep Total volume Closing price, adjusted Nov-12

4 Endomines lyhyesti Kultakaivosyhtiö listattu Tukholma NASDAQ OMX Small Cap (First North 2007) Pampalon kultakaivoksen rakennusprojekti valmistui joulukuussa 2010 aikataulun ja budjetin mukaisesti Onnistunut tuotannon ylösajo H1/2011 Tämänhetkinen tuotantotavoite kg Au / vuosi Malminetsintä keskittynyt Karjalan Kultalinjalle Kullan hintasuojaus tehty 12/2009 hintaan 843/unssi (~$1 200/unssi) Teollisuusmineraaliesiintymiä aiesopimus ilmeniittiesiintymien myynnistä tehty Kulta Teollisuusmineraaleja Kalkkikivi Porkonen Kivimaa Ilmeniitti Helsinki Endomines AB (publ.) Pampalo Karjalan Kultalinja Endomines Oy Kulta Kalvinit Oy Ilmeniitti Kuovila Limestone Oy Kalkkikivi 4 15-Nov-12

5 Pampalon ja Endomines n historia Geologian tutkimuskeskus (GTK) löysi Pampalon esiintymän vuonna 1990 Outokumpu Oyj aloitti intensiivisen malminetsinnän vuonna 1995 ja koelouhinnan vuonna 1996 Outokumpu Oyj lopetti toimintansa Pampalossa vuonna 1999 Dragon Mining NL (Australia) hankki oikeudet Pampalon esiintymään vuonna 2003 Endomines Oy perustettiin vuonna 1996 Harjoitti malminetsintää vuosina Pampalon pohjoispuolella Endomines Oy hankki oikeudet Pampalon esiintymään vuonna Apr-11

6 Pampalon kultakaivoksen rakentaminen budjetissa ja aikataulussa Start Oct 22,2009 Plant Feb 2, 2010 Plant Nov Rahoituskierros 2009 Investointi 20 M Tuotanto alkoi 2/2011 Työntekijöitä 80 omaa 30 urakoitsijaa 75 % paikallisia 50 % yhtiön kouluttamia Plant Jan th May Nov-12

7 Pampalon kultakaivos Pampalon malmi ja kaivos Avolouhos Vinotunneli 365 m Ilmanvaihtonousut Louhoksia Pampalon syvyysjatkeet Yhdysperä 7 15-Nov-12

8 Työsuojelu tärkeää mukana kaikessa LTIFR Tapaturmakehitys Keskimääräinen tapaturmataajuus Suomen kaivosteollisuudessa oli 25 ajanjaksolla Oma henkilöstö 580 työpäivää ilman tapaturmia Urakoitsijat 230 työpäivää ilman tapaturmia Endomines Urakoitsijat Yhteensä 10 0 LTIFR= tapaturmien lukumäärä / työtuntia 8 29-Apr-11

9 Vesien käsittely kaivosalueella Suotovesi m 3 /v Nettosadanta m 3 /vuosi Selkeytysallas Sivakkojoki Lietojan juoksutuksiiin haetttu lupaa mutta ei vielä myönnetty Valuma-alue Vesitase: (m 3 /vuosi) Altaalle tuleva vesi Altaalta lähtevä vesi Vesiylijäämä = todennäköinen juoksutusmäärä Nov-12

10 Vahva sosiaalinen toimilupa Ei ympäristöongelmia Työntekijöistä 75% paikallisia 50% yhtiön kouluttamia Paluumuuttajia Paikallinen tuki: Tuemme kyläyhdistyksen toimintaa Stipendijärjestelmä korkeakouluopiskelijoilla Pampalon kultajuoksu Apr-11

11 Karjalan kultalinja 40 km pitkä vyöhyke, jossa on lukuisia lupaavia kultaesiintymiä Endomines omistaa kaikki alueen valtaukset ja kaivospiirit 2 kaivospiiriä (Pampalo ja Rämepuro) 4 kaivospiirin hakuprosessi käynnissä (Muurinsuo, Hosko, Kuivisto ja Kuittila) Alueella on suuri määrä malmintutkimuskohteita, joissa tiedetään olevan kulta-anomalioita joko kalliossa tai moreenissa Suuri potentiaali Nov-12

12 Tuotannon ylösajo päättynyt täysi kapasiteetti saavutettu Mucking Ventilation raise drifting 14 Apr Nov-12

13 Nousu Pengertäyttölouhinta Pampalossa Peränajo Malmi Vaijeripultitus kalliion tuenta Pitkäreikäporaus Louhostäyttö Porausviuhkat Panostus Lastaus Sivukiveä Täytetty louhos CRF Sivukiveä CRF Timanttikairaus ja analyysit Vaakapilari malmissa Pituusleikkaus 20 m Poikkileikkaus Apr-11

14 Rikastusprosessi Kapasiteetin nosto: - Toisen jauhinmyllyn asennus käynnissä Malmin kuljetus 4 th Sept 2012 Lisää vaahdotuskapasiteettia Murskaamo Syötin Luokitus Hieno aines Vaahdotus Kaivosvesi Vaahdoterikaste ~ t/a; g/t Au Luokitus Karkea aines Rikastushiekka-alue Murskatun malmin välivarasto Jauhinmylly Painovoima piiri Ei syanidia tai happoja Puhdas rikastushiekka Ei happamia kaivosvesiä Prosessi 100 % kierrätysvettä Painovoimarikaste % Au 14

15 Tuotteet painovoimarikaste ja vaahdoterikaste Gold on the shaking table Flotation concentrate Gold pour by the customer Dore bar: ~ 60% gold Nov-12

16 Avainlukuja Malmintuotanto 2011: tpa > tavoite tpa Kullantuotanto 2011: 617 kg tavoite kg/a Liikevaihto 2011 : 17 M - > 20+ M Henkilöstö: 80 omaa, 30 urakoitsijaa Yht 2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q1-Q3/2012 Louhinta Rikastettu Pitoisuus (Au g/t) 3,4 3,2 4,4 3,2 3,6 Kullan saanti (%) 87 85,6 86,6 85,5 85,9 Käyntiaste (%) 85,3 86,5 94,2 95,0 91,9 Kullan tuotanto kg Kullan tuotanto oz Tapaturmataajuus Cash Cost USD/oz Nov-12

17 Endomines AB talous AVAINLUVUT Q1-Q KSEK /- Tuotot kultarikastemyynnistä Realisoitunut kullan hintasuojaus Liikevaihto yhteensä Kasvu-% 40 % Liiketoiminnan kulut EBITDA ennen realisoimattomia kultasuojauksia Realisoimaton hintasuojaus Poistot Liiketulos Liikevoitto-% -1 % 7 % Nettotulos Rahavarat kauden lopussa Käyttöpääoma kauden lopussa * Current assets less current liabilities (excluding cash, interest-bearing liabilities and fair value of derivative liability) Nov-12

18 Endomines mukana kehityksessä Ympäristöystävällisempi kaivostoiminta Green Mining - projekti (TEKES) Arsenaali Arseenin hallinta kaivosprosesseissa sekä kaivannaistoiminnassa GTK Responsible Gold jatkojalostusteknologia Konseptiselvitys mahdollisuuksista tuottaa kultaa kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti. Endomines vetää SULKA - Sulphur Compounds in Mining Operations Oulun Yliopisto Nov-12

19 Karjalan Kultalinja Yli 40 km pitkä kultamineralisaatioiden ketju Erinomainen potentiaali Hosko Kaivospiiri Haettu kaivospiiri 400 km 2 valtauksia ja varauksia 23 tunnettua kultaesiintymää 2 kaivospiirialuetta myönnetty 5 kaivospiirihakemusta jätetty YVA (Ympäristövaikutusten arviointiohjelma) koko alueelle tekeillä 53 uutta valtausaluetta haettu Other company reservation Kuivisto Pampalo Rämepuro Valtaushakemus Valtaus Valtausvaraus Haettu valtausvaraus Muurinsuo Malminetsintä käynnissä Kuittila Apr-11

20 Korvilansuo uusi kohde Korvilansuo kohde löytyi kairareikää 2012: 34,2 2,04 g/t Au 15 4,46 g/t Au 9,8 2,15 g/t Au 9 1,42 g/t Au 6 1,01 g/t Au 4 1,79 g/t Au 1 9,79 g/t Au 2011 löytöreikä: 28 3,1 g/t Au Näkyvää kultaa Työt jatkuvat 20

21 Yhteenveto Nov-12

22 Kiitoksia - kysymyksiä?? Nov-12 Pampalon kultaharkko