Pampalo uusi kultakaivos Suomeen

Transkriptio

1 Pampalo uusi kultakaivos Suomeen July 21,

2 Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat

3 Endomines-yhtiö Kaivosyhtiö - listattu OMX Stockholm First North Premiere listalla 2007 Tällä hetkellä keskittyy Pamaplon kaivoksen rakentamiseen ja tuotannon aloittamiseen 2011 Koetuotanto Q4 2010, täysimittakaavainen tuotanto Q Tavoitteena 1000kg/vuosi kullantuotanto 2011 eteenpäin Malmivaroja tunnetaan 6-7 vuoden tuotantoa varten Ilmeniitti-teollisuusmineraaliesiintymä Pohjanmaalla Kultaesiintymät Teollisuus- mineraaliesiintymät Calcite Finland Porkonen Kivimaa Ilmenite Helsinki Pampalo Karelian Gold Line Endomines AB (publ.) Endomines Oy Gold deposits Kalvinit Oy Ilmenite deposits 3 21-Jul-10

4 Endomines n hallitus Karl-Axel Waplan, Chairman Since M.Sc. in Mechanical Engineering. CEO of Northland Resources Inc., Canada. Previously CEO of Lundin Mining. Chairman of Radkin, Raw Material Fund and Raw Material Group AB, Sweden. Member of the Board of Union Resources Ltd, Australia. Previously held position as VP of Sales and Marketing at Boliden. Shareholding: 240,000 shares; 20,000 warrants Lisbeth Godin Jonasson Since Geologist. 25 years of experience from mining industry including Chief Geologist Viscaria Mine, Kiruna. Regional Manager at The Confederation of Swedish Enterprise in Östersund. Shareholding: Carina Hellemaa Since Independent financial adviser. Director,Crisis Management Initiative, Head of Corporate Finance, Finland, Svenska Handelsbanken, , Exec. Director, UBS, London, / IBJ, M.A. International Relations,Fletcher School of Law and Diplomacy,Tufts University,USA, Shareholding: - Timo Lindborg Since Founder and CEO of Endomines Oy/AB Dr. in Industrial Economics, M.Sc. in Civil Engineering and B.Sc. in Geology. Chairman Silver Resources Oy. Shareholding, incl. company and family: 2,565,785 shares; 174,281 warrants Tuomo Mäkelä Since M.Sc. in Geology. CEO Outokumpu Mining Oy, Chairman and CEO of Escanor Oy. CEO Saga Mining Oy, Board Member Northland Resources Inc and Talvivaara Sotkamo Oy. Earlier assignments including different management positions of Outokumpu Oy. Shareholding: Lars-Göran Ohlsson Since M.Sc. in Mining. Board member of Dannemora Mineral AB and Geomanagement AB. Earlier assignments include CEO of Riddarhyttan Resources AB, LKAB Prospektering AB and other management positions within the industry. Qualified Person by SveMin. Shareholding: Rauno Pitkänen Board Menber since M.Sc,Mining. Sandvik Mining and Construction, Underground Mining, Manager Projects and Systems. Over 30 years of experience in mining industry with Outokumpu Mining Oy and Tara Mines Ltd as well Global positions in Project and Business development with Outokumpu Mining Oy. Shareholding Jul-10

5 Yhtiön johto Experienced and professional management related to present phase of the company Markus Ekberg, CEO CEO from Aug M. Sc. (Geol.), Turku University. 25 years experience with mining projects and companies from Finland, Norway, Australia and Ireland. Qualified person according to Australian JORC and Canadian NI stock exchange codes. EuroGeologist. CEO/Chairman of Tetra Minerals Oy. Shareholding: 50,000 shares; 3,999 warrants Börje Lindén, CFO CFO from M.Sc. (Econ.) from Swedish School of Economics in Finland. 25 years experience from public companies in Sweden and Finland, including 7 years with PriceWaterhouseCoopers. Shareholding: 41,772 shares; 0 warrants Jaakko Liikanen, Chief Technical Officer Co-founder and employed since M.Sc. (Geol.), Uppsala University. 30 years experience from exploration geology and mining in Sweden and Finland, including LKAB Prospekterings AB and Terra Mining AB. Qualified Person by SveMin and FinnMin. Shareholding: 1,346,382 shares; 60,333 warrants 6 21-Jul-10

6 Osake Largest shareholders as of June 30, 2010 Shareholders % Suomen Teollisuussijoitus (Finnish Industry Investment Ltd) 8,18 Yggdrasil AB 7,99 Friends Provident Int Ltd 7,60 Avanza Pension 7,58 Fairford Holdings 4,58 Svenska Handelsbanken AB kundkonto 4,32 Lindborg Timo 3,50 Nordnet Pensionsförsäkring 3,48 Nordea Bank Finland 3,36 Ålandsbanken 2,81 Al Amoudi Mohammed 2,29 Liikanen Jaakko 1,84 Strömman International AB 1,36 Von Kantzow Jarl 1,34 SEB Life (Ireland)Ass Co Ltd 1,12 Pohjola Bank client account, London 1,05 Royalskandia Life Assurance Ltd 0,92 Söderberg Karl 0,91 SIX SIS AG, Zurich 0,89 Sigur Holding S/A 0,89 Runesson Paula 0,81 Svea Ekonomi AB 0, Share price and trading development January 2, 2009 through June 30, SEK # of Shares 9 Thousands Jan Mar Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Total volume Closing price, adjusted Jul-10

7 Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat

8 Rakentaminen alkoi TRANSFORMATION FROM EXPLORATION TO MINING 9 21-Jul-10

9 Karjalan kultalinja 40 km pitkä malmikriittinen vyöhyke 23 kulta-aihetta 5 esiintymää joissa malmivaroja (Pampalo + Pampalo East, Hosko, Muurinsuo, Rämepuro) 2 kaivospiiriä 2 esiintymää joissa varantoja (Kuivisto, Kuittila) Endomines kontrolloi valtauksia Pampalo ensimmäinen louhintakohde Malminetsintäpotentiaalia syvyysja pituusjatkeilla Hosko Kuivisto East Pampalo Rämepuro Muurinsuo Kuittila Jul-10

10 Pampalon historia Geologian tutkimuskeskus löysi Pampalon 1990 Myynti Outokummulle Outokumpu aloitti malminnetsinnän ja koekaivostoiminnan 1995 Maanpintakairauksia, avolouhintaa Vinotunneli, maanalaista kairausta ja louhintaa Yhteensä g/t louhittiiin ja rikastettiin Pyhäsalmen ja Vammalan rikastamoilla Kairauksen ( metriä) ja peränajon (3 500 meters) kustannukset 10 M - rahoitettiin koetoiminnan tuotoilla (1600 kg Au) Alhaisesta kullan hinnasta johtuen Outokumpu keskeytti projektin1999 samoihin aikoihin päätös luopua kaivostoiminnasta Myynti Dragon Mining NL (Australia) - > Polar Mining Oy Endomines osti Pampalon ym 2006 Endomines jatkoi vinotunnelia ja kairauksia Jul-10

11 Malmivarat Malmivarat yhteensä 1.4 Au 4.5 g/t (200,000 oz kultaa) Kaikki reservit sijaitsevat Karjalan kultalinjalla 125,000 oz Pampalossa ja 73,000 oz muissa esiintymissä Tällä hetkellä tunnettuja malmivaroja 6 7 vuoden tuotantoa varten Gold reserves at Karelian Gold Line Deposit Classification Tonnes Grade Gold Consultant g/t Oz Kg Pampalo Stockpiled , WAI Proven , GEMELL 1,3 Probable , GEMELL 1,3 Total , Hosko Proven , MAPTEK 1,2 Probable , MAPTEK 1,2 Total , Rämepuro Probable , MAPTEK 1,2 Pampalo East Probable , MAPTEK 1,4 Muurinsuo Probable , MAPTEK 1, , All reserves reported according JORC-code 1) Used gold price 720 USD/oz 2) Cut-off: 0,5 g/t; 5% Ore loss & 15% dilution 3) Cut-off: 2,5 g/t. Ore losses: drifting 0 %, stoping 5 % and stoping nearby talc chlorite rock 40 % 4) Cut-off: 1,0 g/t; 5% Ore loss & 15% dilution 5) Used gold price 574 USD/oz. Cut-off: 2,5 g/t. Stock Pile top cut 10 g/t Au Jul-10

12 Rahoitus kunnossa Osakeanti lokakuu M Nordea laina 8M Warrantit lisää 3.1 M joulukuu 2010 Valtionavustus 2.5 M Finnvera-lainatakaus 6M Financing of investments, Investments by sector million Underground mine 1.6 Crushing, buildings, processing plant 8.9 Infrastructure 4.6 Engineering and project management 1.7 Reservation and other 1.9 Total investments 18.7 Company costs 2.4 Total financing need 21.1 Financing sources million Equity net 15.0 Loan 8.0 Government grant 2.5 Total financing secured Jul-10

13 Pampalon kultakaivos Pampalo ore and mine Existing open-pit Existing decline down to 365 m Ore lenses Jul-10

14 Louhintaperiaate Louhintaa ja malminnostoa varten tarvittava vinotunneli valmis Peränajo Avausnous Malmi Louhintaporaus Täyttö Louhintaviuhkat Panostus Kauko-ohjattu lastaus Täytetty louhos Kairareikiä analyysituloksineen Vaakapilari Pituusprojektio 20 m Poikkileikkaus Jul-10

15 Rikastus Malmia kaivoksesta Ympäristöystävällinen prosessi: Ei syanidia tai happoja Ei raskasmetalleja Ei happamia kaivosvesiä Kierrätysvesi prosessiin Syötin Vaahdotus Murskaus Hienojakoinen aines Karkea aines Vaahdoterikaste t/a; 200 g/t Au Tuorevesi kaivoksesta ja järvestä Malmin välivarasto Jauhinmylly Luokitus Painovoimaerotus Rikastushiekkavarasto Painovoimarikaste 5 10 % Au, 5 t /a Jul-10

16 Rakentaminen Start Oct 22,2009 Plant Jan 14, 2010 Plant Feb 2, 2010 Plant Feb 8, 2010 Roofing celebration Mar 11, Jul-10

17 Maanalainen kaivos Drifting Apr Drifting Apr Ventilation Ventilation raise drifting raise, 14 Apr Mucking Apr Jul-10

18 Työt käynnissä Crusher area Plant excavation Apr Apr Office Apr Flotation cells June Power line Apr Jul-10

19 Rikastamo Concrete pouring to the crushed ore strockpile conveyor tunne June Jaw Crusher foundation Flotation concentrate thickener Processing hall 21 June Jul-10

20 Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat

21 Kälviän ilmeniitti tulevaisuuden kehityskohde Ilmeniittiä käyetaään maali ym. pigmenttien, titaanimetallin sekä kumi-, muovi- ja paperituottediden valmistukseen Euroopan Unionissa sisällä Kälviän ilmeniitti-projekti on pisimmälle edennyt Endomines in kilpailuetuna läheisyys Euroopan markkinoille Mahdollinen loppukäyttäjä myös Suomessa (Sachleben Pigments Oy, Pori ent Kemira) Päätuotantoalueet Australia, Norja, Afrikka ja Ukraina EU:ssa käytetään Mt/v ilmeniittirikastetta kaikki tuodaan Koelouhinta t ja rikastus tehty vv Ympäristövaikutusten arviointi valmistunut v 2009 Gold deposits Industrial mineral deposits Pori Finland Porkonen Kivimaa Ilmenite Calcite Helsinki Pampalo Karelian Gold Line Jul-10

22 Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat

23 Pampalo-projektin vaiheet Suunnittelu: Q3 Q Rahoitus: järjestetty 2009 Rakentaminen Maanrakennustöiden aloitus: Q Rikastamorakennus: Q Laiteasennus: Q Aikataulussa ja budjetissa Koeajo: Q Tuotanto alkaa: Q Rikastesopimus Boliden 3/2010 Koetuotanto Q Tuotanto alkaa Rämepuro, Muurinsuo ja Hosko Sähkölinja 47km 11 12/ 2010 Kaivostoiminta alkaa 4/2010 Malminetsintä jatkuu Jul-10

24 Pampalo lyhyesti Pampalon rikastamo keskeisellä paikalla Karjalan kultalinjalla Kaikki luvat kunnossa Ympäristöystävällinen prosessi Rahoitus kunnossa Henkilöstön koulutus käynnissä Työllistää 70 henkeä Koetuotanto Q4/2010 täysmittakaavainen Q1/2011 Tailings Storage Facility Processsing plant Crusher area and ROM-pad Ore and waste dumps Mine warehouse Open pit 31 Ventilation station 21-Jul-10

25 Summary Jul-10