PUOLIVUOSIKATSAUS. Marraskuu 2017 huhtikuu

Transkriptio

1 PUOLIVUOSIKATSAUS Marraskuu huhtikuu 31.5.

2 Sisältö 1. / 2. / talous 3. Grano Liitteet 2 5/31/

3 Panostaja / 1CEO Juha Sarsama 3 5/31/

4 / lyhyesti Panostaja hankki enemmistön Carrot Palvelut Oy:stä Panostaja hankki katsauskauden jälkeen enemmistön Oscar Software Group Oy:stä Panostaja myi osuutensa Juuri Partnersista Granon toimintojen uudelleenjärjestelyt viety suunnitellusti päätökseen Kokonaisuutena liikevaihto merkittävästi Grano ja KL kasvoivat Kasvu osin odotuksiamme heikompi Liikevoitto parani vertailukaudesta Liikevaihdon kasvu ja Megaklinikan kannattavuuden vakauttaminen kasvattivat liikevoittoa CoreHW:n heikko neljännes heikensi liikevoittoa / 3 kk / 3 kk 10/ 12 kk Liikevaihto 45,9 36, % 150,7 Liikevoitto 1,9 1, % 2,9 Voitto 1,1 0, % 6,9 Liiketoiminnan rahavirta 1,2 1,3-8 % 15,

5 Carrot Palvelut hankinta Carrot Palvelut lyhyesti Carrot Palvelut Oy on yksi Suomen merkittävimmistä henkilöstöpalvelualan toimijoista, joka on tunnettu erityisesti teollisuuden, logistiikan ja rakentamisen toimialoilla Perustettu: 1998 Panostajan omistusosuus 63 % Talouden avainluvut, FAS % 4% 2% 0% Palvelutarjonta Henkilöstövuokraus Rekrytointi Ulkoistuspalvelut Joustava ratkaisu sekä lyhytkestoisiin, että pidempiaikaisiin henkilöstötarpeisiin Valintaprosessin jälkeen Carrot huolehtii henkilöstöhallinnasta Henkilöstön ja vaativien ylempien toimihenkilöiden hankinta Myös perusteelliset soveltuvuusarvioinnit Henkilöstön ulkoistaminen sopimuksen mukaan Palveluihin voidaan liittää myös muita vastuita kuin henkilöstöresursointi Liikevaihto EBITDA EBITDA-% 5

6 Oscar Software hankinta Oscar Software lyhyesti Oscar Software Group Oy on toiminnanohjausjärjestelmien kehitykseen ja erilaisten liiketoimintapalvelujen tarjontaan erikoistunut ohjelmistoyritys Perustettu: 2005 Panostajan omistusosuus 55 % Asiakkaat Oscar Softwaren asiakkaina on monipuolisesti erilaisia pk yrityksiä eri toimialoilta (mm. kauppa, tukku, energiantuotanto, teollisuus) Ratkaisuja käyttävät päivittäin n. 800 yritystä yli 10 eri maassa Asiakkaita: Satmatic, Geomachine, Nor-Maali Oy, Oy Alfa-Kem Ab, Fenix Sign Oy Talouden avainluvut, FAS % 15% 14% 13% 12% 11% Liikevaihto EBITDA EBITDA-% Tuotteet ja palvelut Yritys tarjoaa palveluja pääasiassa neljän alustan ympärillä: Oscar ERP järjestelmä Oscar Talousosasto - Oscar Talousosaston kautta asiakas voi ulkoistaa kaikki talouden ja palkkahallinnon toiminnot, lisäksi BIraportointi ja vero-, laki- ja tilintarkastuspalvelut Oscar Verkkoliiketoiminta Myös markkinoinnin automaatio ja digitaaliset palvelut Liiketoiminnan tukipalvelut IT-ulkoistus, ohjelmistokehitys, operaattoripalvelut sekä logistiikka ja varastointi

7 Sijoituskohteiden status - Taloudellinen kehitys ja kehityshankkeiden eteneminen verrattuna tavoitteisiin Hyvä kehitys Poikkeamia Haasteita Liikevaihto 84,9 m 93 %* Liikevaihto 6,0 m 7 % Liikevaihto 0,0 m 0 % *Osuus Panostajan kokonaisliikevaihdosta

8 Sijoituskohteiden status jatkoa - Taloudellinen kehitys ja kehityshankkeiden eteneminen verrattuna tavoitteisiin Poikkeamia Liikevaihdon lasku jatkui Yhtiössä on käynnissä toimenpiteet liikevaihdon kääntämiseksi kasvuun. Mm. myynnin johtamista tarkennetaan ja tuotevalikoimaa kehitetään edelleen entistä paremmin asiakkaiden ja erityisesti projektikaupan tarpeita palvelevaksi Seuraamme tuloskäännettä ja myynnin kehitystä tarkasti Poikkeuksellisen heikko neljännes uusien asiakasprojektein aloitusten viivästyessä ja asiakastyön osuuden jäädessä alhaiseksi Markkinan kysyntätilanne on hyvä, mutta yhtiö oli projektien välissä Vapaita resursseja suunnattu omien tuotteiden kehitystyöhön

9 / talous 2CFO Tapio Tommila 9 5/31/

10 Liikevaihdon muutos /17 /18 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 36,2 9,4 0,3-0,0-0,1-0,2-0,2 0,5 0,0 + 27% 45,9 Granon liikevaihtoa nostaa edellisellä tilikaudella toteutetut yrityshankinnat KL-Varaosilla 9 % kasvua vertailukauteen CoreHW ei mukana vertailukaudella. :n asiakaslaskutus jäi poikkeuksellisen alhaiseksi. 10 5/31/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

11 Liikevoiton muutos /17 /18 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 1,5 0,4 0,1 0,1-0,1 0,6-0,0-0,5-0,1 + 32% 1,9 Granolla tulosparannus kasvaneen liikevaihdon myötä Megaklinikan vertailukauden tulokseen sisältyy Tukholman klinikan tappiot CoreHW ei mukana vertailukaudella. Alhainen asiakaslaskutus johti heikkoon tulokseen 11 5/31/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

12 Grano Toisella neljänneksellä liikevaihto kasvoi edelleen lähes 40 % edellisenä vuonna toteutettujen yrityskauppojen myötä. Erityisesti suurkuva ja teippaustoiminnot sekä pakkauspainaminen vetävät hyvin. Myös digipainamisen tilanne on hyvä. Sen sijaan offset-painamisen markkinavolyymit jatkoivat laskevalla trendillä volyymien laskun ollessa katsauskaudella odotettua suurempi. KOM myynvoitto paransi tulosta 0,4 m. YT-kulusäästöt näkyvät merkittävämmin vasta lopputilikauden aikana ,0 3,0 2,0 1,0 0,0 + 37% 34,8 34,0 33,6 23,1 25,4 23,3 22,8 20,8 23,3 + 18% 2,9 1,1 1,9 1,4 2,4 0,6 1,9 1,6 3,0 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 68, % Nettovelat, m 60,9 Liikevoitto -, m 4, % Panostajan omistusosuus, % 52,8 12 5/31/

13 KL-Varaosat Kevätmyynti alkoi huhtikuussa mikä siivitti liikevaihdon lähes 10% kasvuun vertailuvuoteen nähden. Liikevaihdon kasvu tulee käytännössä uusimpien toimipaikkojen sekä Volvon varaosien myynnin positiivisesta kehittymisestä. Uutena merkkikokonaisuutena on rakennettu Audi-VW-valikoimaa Vantaan toimipaikan yhteyteen, alkuvaiheessa sitä tarjotaan aktiivisesti vain korjaamoasiakkaille ,4 0,3 0,2 0,1 0,0 + 9% 3,5 3,4 3,6 3,5 3,2 3,2 3,4 3,2 3,3 + 51% 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2 0,2 0,4 0,2 0,2 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 6,9 + 7 % Nettovelat, m 0,2 Liikevoitto -, m 0, % Panostajan omistusosuus, % 75,0 13 5/31/

14 Selog Toisella vuosineljänneksellä oli edelleen hieman odottava tunnelma. Monien merkittävien asennustöiden aloitus on viivästynyt, mikä tuo kysyntää sisäkattomateriaaleille tulevina kuukausina. Yhtiön toimitusjohtajana toiminut Simo Tuokko lopettaa yhtiön palveluksessa menessä Selog Group on katsauskaudella ostanut yhtiön vähemmistöosakkaiden kaikki osakkeet, ja siten Panostajan omistusosuus on katsauskauden päättyessä 100% ,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0 % 2,4 1,9 2,8 2,9 2,4 2,6 2,7 2,8 2,5 + 93% 0,2 0,0 0,3 0,3 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 4,3-14 % Nettovelat, m 1,1 Liikevoitto -, m 0,2-2 % Panostajan omistusosuus, % 100,0 14 5/31/

15 Helakeskus Katsauskauden liikevaihtoon vaikutti erityisesti maaliskuun heikko myynti, minkä vuoksi liikevaihto jäi alle vertailuvuoden tason. Markkinan kysyntätilanne on hyvä, mutta kilpailu tärkeimmissä tuotteissa on kiristynyt. Markkinan kysyntä on myös edelleen painottunut projektikauppaan, missä vallitsee kova hintakilpailu. Yhtiössä on käynnissä toimenpiteet liikevaihdon kääntämiseksi kasvuun ,4 0,2 0,0-0,2-6% 2,2 1,9 2,3 2,2 2,4 2,1 2,4 2,3 2,8-38% 0,1 0,0 0,2 0,2 0,2 0,0 0,2 0,2 Liikevaihto Liikevoitto -0,2 Liikevaihto -, m 4,1-8 % Nettovelat, m 5,5 Liikevoitto -, m 0,1-53 % Panostajan omistusosuus, % 100,0 15 5/31/

16 Megaklinikka Vertailukaudella liikevaihtoa kasvattaa ja tulosta heikentää Tukholman klinikka. Tilanne Helsingin perushammashuollon markkinalla on edelleen haastava. Lisenssiliiketoiminnan kehitys on ollut tasaisen kasvavaa. Katsauskaudella solmittiin Suomessa yksi uusi lisenssisopimus. Ruotsissa kartoitetaan mahdollisuuksia AquaDentalin yhteistyön laajentamiselle. Myös aktiivista myyntityötä Ruotsin julkisen sektorin asiakkaisiin jatketaan ,0 0,5 0,0-0,5-1,0-16% 1,3 1,4 1,3 1,6 1,6 1,4 1,3 + 98% 1,1 1,2 0,0-0,2-0,2 0,0-0,6-0,8-0,6-0,2-0,4 Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto -, m 2,7-10 % Nettovelat, m 6,0 Liikevoitto -, m -0,2 + 85% Panostajan omistusosuus, % 79,8 16 5/31/

17 Heatmasters 3 Liikevaihto Suomen lämpökäsittelyt lähtivät hiljaisen talvikauden jälkeen käyntiin katsauskauden loppupuolella. Nyt edessä ovat kausiluontoisesti hyvät kesäkuukaudet kun prosessilaitosten ulkotyömaat sekä voimalaitosten vuosikorjaussesonki on käynnistynyt. Uuni- ja uunimodernisointipuolella sekä tarvikemyynnissä kysyntätilanne on jatkunut tasaisena. Katsauskaudelle ajoittui merkittävä uunitoimitus Puolaan työstökonetehtaalle. 1,1 1,0 1,8 1,3 1,3 0,9 1,3 1,2 1,1 Liikevaihto -, m 2,2-4 % Nettovelat, m 0,7 Liikevoitto -, m -0, % Panostajan omistusosuus, % 80, ,3 0,1-0,1-0,3-0,5-15% - 190% -0,1-0,1 0,0 0,0 0,0-0,3-0,3-0,2-0,2 Liikevoitto 17 5/31/

18 CoreHW Liikevaihto jäi katsauskaudella poikkeuksellisen alhaiseksi uusien projektien aloitusten viivästyttyä, mikä johti laskutettavan asiakastyön määrän alhaiseen tasoon. Yhtiön palveluiden kysyntätilanne on kuitenkin jatkunut hyvänä katsauskaudella. Yhtiöllä on paljon neuvotteluja käynnissä uusista asiakasprojekteista. Yhtiön omien tuotteiden kehitys on edennyt suunnitelmien mukaan. Vapaana olleita resursseja on pystytty hyödyntämään omien tuotteiden kehityksessä. Liikevaihto -, m 1,8 n/a Nettovelat, m 2,6 Liikevoitto -, m -0,5 n/a Panostajan omistusosuus, % 63, ,5 0,0-0,5-1,0 0,5 1,3 1,0-0,5 0,1 0,0 Liikevaihto Liikevoitto 18 5/31/

19 Segmenttikohtainen jako / (3 kk) Liikevaihto, %-osuus 3,5 3,0 2,9 Liikevoitto, M 8% 5% 3% 2%1% 5% 76% Grano KL-Varaosat Selog 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1-0,5-0,9 Helakeskus Megaklinikka Heatmasters CoreHW Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

20 Sijoituskohteiden lyhyen aikavälin markkinanäkymä Hyvä Tyydyttävä Heikko Lisenssimyynti hyvä Klinikka heikko Aiemmin tyydyttävä Liikevaihto 17,2 m 19 %* Liikevaihto 71,0 m 78 % Liikevaihto 2,7 m 3 % *Osuus Panostajan kokonaisliikevaihdosta

21 Jaakko Hirvonen Toimitusjohtaja

22 AAA luottoluokka 26 paikkakuntaa n granolaista ISO9001- ja ISO sertifikaatit Yli tilausta n. 140 liikevaihto milj.

23 Ajankohtaista Viime tilikaudella teimme kuusi yrityskauppaa (Lönnberg, Brand Factory, Neon 2, Finepress, Planeetta 10, Planeetta Consulting) Uudistimme strategiaamme: tarjoamme sisältöä palveluna Kannattavuuden parantamiseksi fokuksemme on yritysostojen integroinnissa, toiminnan tehostamisessa ja tuotantojen keskittämisessä Tehostamissuunnitelman myötä vähennetään 103 henkilötyövuotta Vaasaan investoitu suurtehopainokoneeseen ja uusiin toimitiloihin Päätettiin sulkea Kuopion offset-koneet Investoimme voimakkaasti digitaalisten liiketoimintojen edelleen kehittämiseen

24 Näytämme suuntaa toimialan muutoksessa MISSIO Autamme asiakkaita menestymään tarjoamalla sisällön helposti palveluna. SUUNNITTELU HALLINTA TUOTANTO JULKAISU VISIO Suomen johtava markkinointi- ja sisältöpalveluiden tarjoaja. Kasvamme kannattavasti tekemällä sitä mitä asiakas tarvitsee menestyäkseen. Näin meistä tulee halutuin kumppani ja seuratuin edelläkävijä. Hoidamme kaiken sisällön palveluna. Huolehdimme asiakkaan sisällöstä ja sen ajantasaisuudesta. Tuotamme ja jakelemme sisällön kaikkiin kanaviin.

25 Toimintaympäristön muuttuessa uusiutuminen on välttämätöntä. Toimintaympäristöön vaikuttavat megatrendit DIGITALISAATIO OSTOKÄYTTÄYTYMISEN MUUTOS TUOTEMYYNNISTÄ PALVELU- JA RATKAISUMYYNTIIN Tiedolla johtaminen, läpinäkyvyys ja nopea reagointi. Verkkokauppa lisääntyy ja globaali kilpailu kiihtyy. Valta siirtyy kuluttajalle. Perustekemistä automatisoidaan, maksetaan lisäarvoa tuovasta palvelusta. 25

26 Uutta visiota tukevia trendejä CAGR = Compound annual growth rate BPO = Business Process Outsourcing 40% y/y Sisällön määrän räjähdysmäinen kasvu 11% CAGR Arv Yritykset ulkoistavat yhä suuremman osan prosesseistaan (BPO) Sisällön hallinta siirtyy raskaista ja kalliista itjärjestelmistä sisältöön palveluna 10,3% / Digimainonta jatkaa vahvaa kasvuaan 26

27

28 Mitä on sisältö palveluna? Autamme asiakasta sisällön tuottamisessa. Huolehdimme asiakkaan sisällöstä ja sen ajantasaisuudesta. Tuotamme ja jakelemme asiakkaan sisällön kaikkiin asiakkaan haluamiin kanaviin. Yhdistämme asiakkaan sisällön ja vastaanottajan.

29 Granon asiakastutkimus TOP 5 VAHVUUDET Tilauksen ja toimituksen nopeus ja tehokkuus Lopputuotteiden laadukkuus Kattava palveluvalikoima Hyvä sijainti ja saavutettavuus Kilpailukykyinen hinta MYÖNTEISTÄ MUUTOKSESTA Grano kasvaa, kehittyy ja vahvistaa edelläkävijän rooliaan. Palvelujen ja osaamiseen laajentuminen. Kokonaisvaltaisempaa palvelua. Kustannustehokkuuden lisääntyminen. Uutta näkemyksellisyyttä perinteisen painotalon osaamisen tueksi. Digitaalinen osaaminen vahvistuu. Asiakastutkimus

30 TOIMINNASTAMME Olemme paikallisia, mutta toimimme valtakunnallisesti.

31

32 Case: Abloy Haaste: Valtakunnallisen ilmeuudistuksen jalkautus Ratkaisu: Grano teki pilottiteippauksen yhteen Abloyn kohteeseen ja voitti kilpailutuksen. Grano hallinnoi projektin, joka käsittää 146 lukkoliikkeen julkisivuilmeen teippauksen ja n auton teippauksen. Ilmeuudistus jalkautettu mennessä. Palvelun hyödyt: Asiakas voi ulkoistaa koko ilmeuudistuksen Granolle. Grano tuottaa asiakkaalle avaimet käteen -periaatteella niin laadukkaat ja näyttävät toteutukset kuin asennuksien aikatauluttamiset ja sopimiset alueellisesti. Asiakas voi keskittyä omaan ydinbisnekseen. Arvo: n Lisäksi on päästy tarjoamaan käännöspalveluita ja verkkosivujen uudistuksia. Tänä vuonna tulossa myös kilpailutus manuaali- ja ohjekirjatuotannosta varastointeineen.

33 Case: Leppäkosken sähkö Digitaalinen viestintä Haaste: Parempaa asiakaspitoa ja sitouttavaa viestintää. Ratkaisu: Sähköasiakkuuksien asiakasviestinnän automatisointi. Alussa määriteltiin asiakasviestinnän kokonaiskuva ja tunnistettiin toimenpiteet asiakkuuden elinkaarelle ja priorisoituihin vaiheisiin. Rakennetaan monikanavainen asiakasviestinnän työkalu, jossa ylläpidetään ja rikastetaan Leppäkosken Sähkön markkinointirekisteriä, kerätään hallitusti uusia liidejä sekä automatisoidaan asiakkuuden elinkaaren asiakasviestintää. Palvelun hyödyt: Toimenpiteillä konkretisoidaan sähköasiakkuus, tuetaan asiakkuuksien suunnittelua, parannetaan asiakasymmärrystä, kehitetään asiakaskokemusta ja asiakaspitoa, ohjataan liiketoimintaa sekä myydään lisää. Arvo: n ensimmäinen vuosi Jatkuva kk-ylläpito 1100 /kk

34 LIITTEET 34 5/31/

35 Tuloslaskelma, konserni 3 kk EUR /18-4/18 2/17-4/17 Erotus Muutos-% (3 kk) (3 kk) Liikevaihto ,8 % Liiketoim. muut tuotot ,2 % Kulut yhteensä ,6 % Poistot ja arvonalentumiset ,8 % Liikevoitto/-tappio ,0 % Rahoitustuotot ja kulut ,4 % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ,5 % Tulos ennen veroja ,6 % Verot ,1 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista ,5 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista ,0 % Voitto/tappio lopetetuista liiketoiminnoista ,0 % Tilikauden voitto/tappio ,0 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille ,3 % 35 Määräysvallattomille osakkeenomistajille ,8 %

36 Taseasema, konserni Erotus Korolliset velat, milj. 104,5 111,6-7,1 Korolliset nettovelat, milj. 52,8 88,6-35,8 Rahat ja rahoitusarvopaperit, milj. 51,7 19,5 32,3 Oma pääoma, milj. 83,5 64,5 19,0 Omavaraisuusaste, % 36,6 28,8 7,8 Liikearvo, milj. 90,6 94,7-4,1 36 5/31/

37 Tase, konserni EUR / 10/ Erotus Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuusyhtiöissä Laskennalliset verosaamiset Muut erät Pitkäaikaiset varat yhteensä Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä EUR / 10/ Erotus Oma pääoma Määräysvallattomien osuus Oma pääoma yhteensä Laskennallinen verovelka Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT VARAT YHTEENSÄ /31/

38 Taseen merkittävimmät muutokset 4/ 10/ KotiSunin myynti vaikuttaa merkittävästi läpi taseen, käytännössä jokaiseen tase-erään KotiSunin myyntivoitto vaikuttaa merkittävimmin konsernin kassaan ja omaan pääomaan. Lisäksi huhtikuun taseeseen on yhdisteltu Carrot-hankinta, mikä myös vaikuttaa läpi taseen

39 Liikevaihdon muutos 1H/17 1H/18 (6 kk) 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 69,9 20,1 0,5-0,7-0,3-0,3-0,1 1,8 0,0 + 30% 90,8 Granon liikevaihtoa nostaa edellisellä tilikaudella toteutetut yrityshankinnat Selogilla ja Helakeskuksella heikko alkuvuosi CoreHW ei lainkaan mukana vertailukaudella 55,0 50,0 39 5/31/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

40 Liikevoiton muutos 1H/17 1H/18 (6 kk) 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 0,5 1,0 0,1-0,0-0,1 1,2 0,1-0,5 1, % 3,7 Granolla tulosparannus kasvaneen liikevaihdon myötä Megaklinikan vertailukauden tulokseen sisältyy Tukholman klinikan tappiot CoreHW ei lainkaan mukana vertailukaudella Emoyhtiöllä n. 1,3 m tuottoja vanhojen vuosien ALVpalautuksista 40 5/31/ Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

41 Segmenttikohtainen jako / (6 kk) Liikevaihto, %-osuus 4,5 4,0 4,0 Liikevoitto, M 8% 5% 3%2% 2% 5% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 76% 1,0 0,5 0,0 0,5 0,2 0,1 Grano KL-Varaosat Selog -0,5-1,0-0,2-0,2-0,5-0,3 Helakeskus Megaklinikka Heatmasters CoreHW Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.

42 Tuloslaskelma, konserni 6 kk EUR /17-4/18 11/16-4/17 Erotus Muutos-% (6 kk) (6 kk) Liikevaihto ,0 % Liiketoim. muut tuotot ,3 % Kulut yhteensä ,3 % Poistot ja arvonalentumiset ,4 % Liikevoitto/-tappio ,7 % Rahoitustuotot ja kulut ,1 % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ,3 % Tulos ennen veroja ,4 % Verot ,0 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista ,6 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista ,6 % Voitto/tappio lopetetuista liiketoiminnoista ,0 % Tilikauden voitto/tappio ,7 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille ,2 % 42 Määräysvallattomille osakkeenomistajille ,0 %

43 Omistamme ja kehitämme suomalaisia pk-yrityksiä Juha Sarsama Toimitusjohtaja Tapio Tommila Talous- ja rahoitusjohtaja