Tilinpäätösasiakirjat 2017

Transkriptio

1 Tilinpäätösasiakirjat 2017

2 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS PHP Holding Oy -konserni PHP Holding Oy on PHP Liiketoiminta Oyj:n ja sen osakkuusyhtiöiden muodostaman konsernin emoyhtiö. Yhtiöllä oli yhteensä osakkeenomistajaa. PHP Holding Oy on yksi DNA Oyj:n omistajayhtiöistä. PHP Holding Oy huolehtii omistaja-arvon säilymisestä ja kasvamisesta DNA Oyj:ssä omistajaohjauksen keinoin. Vuoden 2017 lopussa PHP Holding Oy on 25,8 %:n omistusosuudellaan DNA Oyj:n toiseksi suurin omistaja. Konsernirakenne PHP Holding Oy konserniin kuuluu emoyhtiö PHP Holding Oy:n lisäksi PHP Liiketoiminta Oyj. PHP Holding Oy:n osakkuusyhtiö on DNA Oyj (25,8 %). PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkuusyhtiö on Puhelinpartnerit Oy (46 %). PHP Holding Oy omisti % PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkeista. Yhtiön osakkeet Yhtiön osakkeiden lukumäärässä ei katsauskauden aikana tapahtunut muutoksia. Yhtiöllä on yhteensä osaketta. Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli A-sarjan osakkeita kappaletta ja K-sarjan osakkeita kappaletta. Omat osakkeet PHP Holding Oy:llä oli katsauskauden lopussa hallussaan 5 kappaletta omia K-sarjan osakkeita. Osakkeet ovat tulleet yhtiön haltuun yhtiöjärjestyksen 13 :n mukaisten osakelunastusten kautta. PHP Liiketoiminta Oyj omisti yhteensä PHP Holding Oy:n A-sarjan osaketta. Omistusosuus emoyhtiön kaikista osakkeista oli 3 % ja osuus kaikkien osakkeiden tuottamasta äänivallasta 0,5 %. Tilikauden olennaiset tapahtumat DNA Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti jakaa omistajille osinkoa yhteensä 72,8 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli PHP Holding Oy:n osuus osingonjaosta oli 18,8 miljoonaa euroa. PHP Liiketoiminta Oyj osti tehdyllä osakekaupalla MPY Palvelut Oyj:n omistamat Puhelinpartnerit Oy:n osakkeet. Osakekaupan seurauksena PHP Liiketoiminta Oyj:n omistus Puhelinpartnerit Oy:ssä kasvoi 36,8 %:sta 46 %:iin. Yhtiö vastaanotti ilmoituksen Finda Oy:n käynnistämästä välimiesmenettelystä liittyen yhtiöiden väliseen ristiinomistussopimukseen. Yhtiön hallituksen näkemyksen mukaan ilmoituksessa esitetyt vaatimukset ovat perusteettomia. PHP Holding Oy:n osakkeenomistajilla on ollut alkaen mahdollisuus myydä omistamiaan osakkeita PHP Holding Oy:n osakkeenomistajien palvelupisteen kautta. Suorakaupassa osakkeet ostaa PHP Liiketoiminta Oyj, jonka asiamiehenä toimii Aalto Capital Oy. PHP Liiketoiminta Oyj myy ostamansa osakkeet edelleen arvopaperimarkkinalaissa ( /495) tarkoitetuille kokeneille sijoittajille. Osakkeiden myynnissä PHP Liiketoiminta Oyj:n asiamiehenä toimii Aalto Capital Oy. Ajanjaksolla PHP Liiketoiminta Oyj osti 329 kappaletta PHP Holding Oy:n osakkeita. Ostettujen osakkeiden keskimääräinen ostohinta oli 1 316,72 euroa. PHP Liiketoiminta Oyj:llä oli kappaletta. Osakkeiden osto- ja myyntihinnat sekä kaupankäyntitilastot ovat nähtävissä yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa Taloudellinen kehitys ja rahoitus PHP Holding Oy konsernin liikevaihto oli 7,3 miljoonaa euroa (edellisenä vuonna 7,8 miljoonaa euroa). Konsernin liiketulos oli 22,5 (23,7) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli 39,2 (216,4) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli 38,8 (216,2) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy konsernin tulokseen vaikutti merkittävästi tuloslaskelmaan kirjattu osuus osakkuusyhtiöiden voitosta/tappiosta 20,9 (24,0) miljoonaa euroa. 2

3 Osuus osakkuusyhtiöiden voitosta koostui seuraavista eristä (miljoonaa euroa): Osuus DNA:n tuloksesta 24,0 23,3 18,8 DNA-osakkeisiin sisältyvän konserniliikearvon poisto -2,9-4,3-2,7 DNA-osakkeisiin sisältyvän konsernireservin tuloutus 0,3 0,0 0,0 Osuus Finda Oy:n tuloksesta 0,0 5,0 2,7 Osuus Puhelinpartnerit Oy:n tuloksesta -0,6-0,1-0,1 Yhteensä 20,9 24,0 18,7 PHP Holding Oy -konsernin omavaraisuusaste oli 91,9 (86,1) prosenttia. Maksuvalmius oli koko tilikauden hyvä. PHP Holding Oy:n konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut Liikevaihto (milj.euroa) 7,3 7,8 4,8 Liikevoitto(milj.euroa) 22,5 23,7 18,6 Oman pääoman tuottoprosentti 11,1% 99,4 % 17,3% Omavaraisuusasteprosentti 92,0 % 87,5% 34,7 % PHP Holding Oy:n taloudellinen tulos PHP Holding Oy:n liikevaihto oli 1,5 (3,2) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n liikevoitto oli -0,2 (-0,1) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli 18,3 (51,3) miljoonaa euroa. Investoinnit PHP Holding Oy konsernin katsauskauden investoinnit olivat 2,0 (146,8) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n katsauskauden investoinnit olivat 0,0 (0,0) miljoonaa euroa. Henkilöstö PHP Holding Oy -konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana yksi henkilö. Yhtiökokoukset ja hallinto PHP Holding Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokous päätti jakaa tilivuodelta 2016 osinkoa 100 euroa osakkeelta, yhteensä ,00 euroa. Hallitukseen valittiin varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä entiset jäsenet toimitusjohtaja Jussi Karinen, liiketoimintajohtaja Satu Kiiskinen, toimitusjohtaja Vesa Luhtanen, konserni-palvelujohtaja Mika Mäkinen, toimitusjohtaja Jukka Ottela sekä hallituksen puheenjohtaja Seppo Vikström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin toimitusjohtaja Jukka Ottela. Hallitus kokoontui katsauskauden aikana 11 kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana toimi KTM Ari Turunen. Yhtiön tilintarkastajana on toiminut Oy KPMG Ab, KHT-yhteisö vastuullisena tilintarkastajana KHT Katri Lehtikangas. Näkymät, riskit ja epävarmuustekijät PHP Holding Oy:n merkittävimmät riskit liittyvät yhtiön suurimman yksittäisen sijoituskohteen DNA Oy - konsernin liiketoiminnan kehitykseen. Tytäryhtiö PHP Liiketoiminta Oyj:n merkittävin omistus on Rival XVIII Invest Ky:ssä, jonka kehitysnäkymät, riskit ja epävarmuustekijät ovat välillisesti sidoksissa DNA Oy -konsernin liiketoiminnan kehitykseen. DNA Oy -konsernin tilinpäätöstiedotteen mukaan vuoden 2017 tulos oli 93 (65) miljoonaa euroa. Tilinpäätös-tiedotteessa vuoden 2018 vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan pysyvän vuoden 2017 tasolla. PHP Liiketoiminta Oyj:n kiinteistösijoituksista saatava tuotto on riippuvainen talouden yleisistä 3

4 suhdanteista sekä tämän hetkisen päävuokralaisen (DNA) kiinteistölinjauksista. Vuonna 2018 kiinteistöistä saatavien tuottojen arvioidaan olevan vuoden 2017 tuottoja pienemmät. PHP Holding Oy:n ja PHP Liiketoiminta Oyj:n korkoja osakesijoituksista saama tuotto on riippuvainen talouden yleisistä suhdanteista. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä PHP Holding Oy:n konsernin oma pääoma on ,26 euroa. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli ,00 euroa ja oma pääoma tilikauden päättyessä ,96 euroa, josta jakokelpoiset varat ,24 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että PHP Holding Oy jakaa vuodelta 2017 osinkoa 180 euroa osakkeelta eli yhteensä ,00 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan osakkeenomistajien pankkitileille mennessä. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä edellä esitetty voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. 4

5 PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNITULOSLASKELMA (1000 EUR) LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Vaihto-omaisuusarvopaperit Osakkeet Ostot tilikauden aikana Varastojen muutos Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Konserniliikearvon poisto ja konsernireservin vähennys Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) LIIKEVOITTO (-TAPPIO) Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -6-6 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista Korkokulut ja muut rahoituskulut VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO)

6 PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE (1000 EUR) VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT AINEELLISET HYÖDYKKEET Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto SIJOITUKSET Osuudet osakkuusyhtiöissä Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset PYSYVÄT VASTAAVAT VAIHTUVAT VASTAAVAT VAIHTO-OMAISUUS Muu vaihto-omaisuus SAAMISET Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 0 2 Muut saamiset 6 44 Siirtosaamiset Laskennalliset verosaamiset RAHOITUSARVOPAPERIT Muut arvopaperit RAHAT JA PANKKISAAMISET VAIHTUVAT VASTAAVAT VASTAAVAA YHTEENSÄ

7 PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE (1000 EUR) VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) OMA PÄÄOMA VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Ostovelat Muut velat Siirtovelat 428 Laskennalliset verovelat VIERAS PÄÄOMA VASTATTAVAA YHTEENSÄ

8 PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Oikaisut liikevoittoon: Suunnitelman mukaiset poistot Rahoitustuotot ja -kulut Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys (-/+) Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta Maksetut tuloverot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investoinnit muihin sijoituksiin Luovutustulot muista sijoituksista Saadut osingot investoinneista Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden hankkiminen Pitkäaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) Maksetut osingot ja muu voitonjako Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarojen muutos

9 PHP HOLDING OY TULOSLASKELMA (1000 EUR) LIIKEVAIHTO Vaihto-omaisuusarvopaperit Osakkeet Ostot tilikauden aikana Varastojen muutos Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO (-TAPPIO) Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut saman konsernin yrityksille 0-21 Korkokulut ja muut rahoituskulut VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO)

10 PHP HOLDING OY TASE (1000 EUR) VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT SIJOITUKSET Osuudet saman konsernin yrityksissä Osuudet omistusyhteysyrityksissä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Muu vaihto-omaisuus SAAMISET Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lyhytaikaiset Lainasaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut saamiset 0 0 Siirtosaamiset RAHOITUSARVOPAPERIT Muut arvopaperit RAHAT JA PANKKISAAMISET VASTAAVAA YHTEENSÄ

11 PHP HOLDING OY TASE (1000 EUR) VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Ostovelat 4 3 Velat saman konsernin yrityksille 2 0 Muut velat Siirtovelat VASTATTAVAA YHTEENSÄ

12 PHP HOLDING OY RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Oikaisut liikevoittoon: Rahoitustuotot ja -kulut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) 4-4 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys (-/+) Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta Maksetut tuloverot 0 0 Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Myönnetyt lainat Lainasaamisten takaisinmaksut Luovutustulot muista sijoituksista Saadut osingot investoinneista Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) 0 0 Pitkäaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) Maksetut osingot ja muu voitonjako Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarojen muutos

13 PHP HOLDING OY JA PHP HOLDING OY:N KONSERNI TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Arvostus- ja jaksotusperiaatteet ja -menetelmät Taseeseen merkittyjen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden hankintamenosta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat: - rakennukset ja rakennelmat 5-25 vuotta - koneet ja kalusto 3-5 vuotta Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus esitetään fifo-periaatteen mukaisesti hankintamenon tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Rahoitusomaisuuden arvostus Rahoitusarvopaperit on arvostettu alkuperäiseen hankintahintaan tai sitä alhaisempaan tilinpäätöshetken jälleenhankintahintaan. Välittömät verot Tilikaudelle kuuluvat tuloverot on jaksotettu ja kirjattu tuloslaskelmaan. Konsernitilinpäätöksen laatiminen PHP Holding Oy:n konserniin on yhdistelty PHP Liiketoiminta Oyj. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, katteet ja voitonjako on eliminoitu. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiön tuloksesta on esitetty erässä Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappiosta osana varsinaisen toiminnan tuottoja. Edellisen vuoden tiedot on käsitelty vastaavalla tavalla. DNA Oyj:n tilinpäätösluvut on yhdistelty konsernitilinpäätökseen IFRS:n arvostus- ja jaksotusperiaatteiden mukaan. Tietoja osakkuusyrityksen tilinpäätöksen muuntamiseksi konsernin tilinpäätösperiaatteiden mukaisiksi ei ole ollut saatavissa. DNA Oyj:n muut oman pääoman muutokset, kuin osuus osakkuusyhtiön tuloksesta, on esitetty oman pääoman ryhmässä kohdassa edellisten tilikausien voittovarojen muutos. Yhtiön omistusosuuden 25,83 % mukainen osuus DNA-konsernin IFRS:n mukaisesta omasta pääomasta on tilanteessa 156,1 miljoonaa euroa ( , 25,78 %; 153,8 Meur). Tilikaudella 2013 toteutettujen DNA Oyj:n osakkeiden hankinoista syntyneiden osakkuusyhtiöaktiivoiden poistosuunnitelma on 20 vuotta. DNA Oyj on PHP Holding Oy:lle pitkäaikainen strateginen sijoitus, jonka jatkuvan liiketoiminnan vakiintuneisuus ja alan kehitysnäkymät on huomioitu poistoaikaa määriteltäessä. Pysyvät vastaavat ja poistot Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot rakennuksista on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella. Koneiden ja kaluston suunnitelman mukaiset poistot vastaavat EVL:n enimmäispoistoja. Poistoajat ovat: - konserniliikearvo 5 vuotta - rakennukset ja rakennelmat 5-25 vuotta - koneet ja kalusto 3-5 vuotta Aikasempiin tilikausiin kohdistuvat erät Osakkuusyhtiö DNA Oyj:n hankintamenolaskelma ja hankintahetken jälkeiset oman pääoman muutokset on muutettu vastaamaan IFRS:n mukaisia arvostus- ja jaksotusperiaatteita. Konsernitilinpäätökseen muutoksesta on aiheutunut 37,8 Meur lisäyksen osakkeiden tasearvoon. Lisäys on kirjattu oman pääoman ryhmään, edellisten tilikausien voittovarojen muutokseen. Rahoituslaskelman laadintaperiaatteet Rahoituslaskelma on laadittu KILA:n epäsuoran rahoituslaskelmamallin mukaisesti. Erät on esitetty olennaisilta osin maksuperusteisina. Rahavaroissa on rahojen ja pankkisaamisten lisäksi käsitelty rahoitusarvopapereiden lyhyen koron rahastoissa olevat varat. Sijoitusomaisuusosakkeista saadut osingot on käsitelty investointien rahavirrassa ja rahoitusarvopaperiosakkeista saadut osingot liiketoiminnan rahavirrassa. 13

14 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT (1000 EUR) Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot Muut Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Henkilöstökulut Kokonaispalkat Eläkekulut Muut henkilösivukulut Tuloslaskelmaan kirjatut henkilöstökulut Luontoisedut Hallituksen jäsenille maksetut palkat ja palkkiot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä Toimihenkilöt Poistot eriteltyinä Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Suunnitelman mukaiset poistot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Konserniliikearvon poisto ja konsernireservin vähennys Konserniliikearvon poisto Konsernireservin vähennys Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastus Muut palvelut

15 Rahoitustuotot ja -kulut Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Osinkotuotot Muilta Osinkotuotot yhteensä Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta Muut korko- ja rahoitustuotot Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä Korkotuotot Rahoitustuotot Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä Arvonalentumiset pys. vast. sijoituksista Arvonalentumiset vaiht. vast. sijoituksista Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkokulut saman konsernin yrityksille Korkokulut Rahoituskulut Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut tuloslaskelmassa Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Tuloverot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Laskennallisen verovelan muutos Verot yhteensä

16 TASEEN LIITETIEDOT PYSYVÄT VASTAAVAT Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö KÄYTTÖOMAISUUS Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Hankintameno Tilikauden lisäys Tilikauden vähennys Tilikauden sumupoisto Kirjanpitoarvo Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno Tilikauden lisäys Tilikauden vähennys Kirjanpitoarvo Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno Tilikauden lisäys Tilikauden vähennys Tilikauden sumupoisto Kirjanpitoarvo Koneet ja kalusto Hankintameno Tilikauden lisäys Tilikauden vähennys Tilikauden sumupoisto Kirjanpitoarvo Keskeneräiset käyttöomaisuushankinnat Hankintameno Tilikauden lisäys Tilikauden vähennys Kirjanpitoarvo Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno Muutos hankintamenoon Oikaisut arvostusperiaatteiden muutosten vuoksi Tilikauden lisäys Tilikauden vähennys Omistusyhteysyrityksen pääomaosuus Kirjanpitoarvo

17 Konserniyritykset Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus Kotipaikka PHP Liiketoiminta Oyj 100,0 % 100,0 % Lahti Osakkuusyritykset DNA Oyj 25,83 % 25,83 % Vantaa Puhelinpartnerit Oy 45,96 % Lahti Konsernia koskevat liitetiedot Konsernin emoyhtiö on PHP Holding Oy. Konsernitilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa konsernin pääkonttorista, Harjukatu 30, 6. kerros, Lahti. Osakkuusyritysten konserniliikearvo Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Konserniliikearvo Lisäys Vähennys Poisto Konserniliikearvo Osakkuusyritysten konserniliikearvojen muutoksia seurataan sivukirjanpidossa. Muut osakkeet ja osuudet Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Hankintameno Tilikauden lisäys Tilikauden vähennys Kirjanpitoarvo Vaihto-omaisuus Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Muu vaihto-omaisuus Jälleenhankintahinta Kirjanpitoarvo Erotus Saamiset Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset saman konsernin yrityksille Lainasaamiset Pitkäaikaiset saamiset yhteensä Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut saamiset

18 Siirtosaamiset Saamiset kertyneistä koroista Verosaatava Muut siirtosaatavat Lyhytaikaiset saamiset yhteensä Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Rahoitusarvopaperit Jälleenhankinta-arvo Kirjanpitoarvo Erotus Osakepääoma osakelajeittain A-sarjan osakkeita kpl, äänioikeus 1/osake K-sarjan osakkeita kpl, äänioikeus 20/osake Osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin Laskelma voitonjakokelpoisista varoista Emoyhtiö 2017 Emoyhtiö 2016 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voitto edellisiltä tilikausilta Tilikauden voitto Yhteensä Oma pääoma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Sidottu oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sidottu oma pääoma yhteensä Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muut rahastot Liittymismaksut, siirtokelpoiset Kirjanpitoarvo Edellisten tilikausien voitto Osingonjako Palautuneet osingonjakovelat Omista osakkeista maksettu määrä Oikaisut arvostusperiaatteiden muutosten vuoksi DNA:n oman pääoman muutokset PHP Liiketoiminta Oyj:n omistamat PHP Holding Oy:n osakkeet Kirjanpitoarvo

19 Tilikauden voitto Vapaa oma pääoma yhteensä Oma pääoma yhteensä Velat Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Pitkäaikaiset velat Velat saman konsernin yrityksille Lainat rahoituslaitoksilta Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Siirtovelat saman konsernin yrityksille Muut velat Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Voitonjakovelat Muut muut velat Siirtovelat Lomapalkkavelka sosiaalikuluineen Verovelka Muut siirtovelat Laskennalliset verovelat Lyhytaikaiset velat yhteensä

20 Vakuudet ja vastuusitoumukset Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Velat, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnitys, sekä vakuuksien arvo Rahalaitoslainat Yrityskiinnitykset Velat, joiden vakuudeksi on annettu osakkeita Rahalaitoslainat Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo Leasingsopimuksista maksettavat määrät Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Seuraavalla tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat Muut taloudelliset vastuut, joita ei ole merkitty taseeseen Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2015 valmistuneesta kiinteistöinvestoinnista tekemiään alv-vähennyksiä, jos kiinteistön arvonlisäverollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Viimeinen tarkistusvuosi on Vastuun enimmäismäärä on 126 Teur. Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2016 valmistuneesta kiinteistöinvestoinnista tekemiään alv-vähennyksiä, jos kiinteistön arvonlisäverollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Viimeinen tarkistusvuosi on Vastuun enimmäismäärä on 29 Teur. Riskit Yhtiö vastaanotti ilmoituksen Finda Oy:n käynnistämästä välimiesmenettelystä liittyen yhtiöiden väliseen ristiinomistussopimukseen. Yhtiön hallituksen näkemyksen mukaan ilmoituksessa esitetyt vaatimukset ovat perusteettomia. Lähipiiriliiketoimet Vuokratuotot DNA Oyj:ltä

21 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS Lahdessa 20. päivänä maaliskuuta 2018 PHP HOLDING OY HALLITUS Jukka Ottela hallituksen puheenjohtaja Jussi Karinen hallituksen jäsen Satu Kiiskinen hallituksen jäsen Vesa Luhtanen hallituksen jäsen Mika Mäkinen hallituksen jäsen Seppo Vikström hallituksen jäsen Ari Turunen toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Lahdessa 21. päivänä maaliskuuta 2018 KPMG Oy Ab Tilintarkastusyhteisö KPMGOYAB -U(A41 i /jlj kangas vv. "IJ Katri Lehtikangas K KHT 21

22 KPMGOyAb Aleksanterinkatu 10 B 15110LAHTI Puhelin Tilintarkastuskertomus PHP Holding Oy:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet PHP Holding Oy:n (y-tunnus ) tilinpäätöksen tilikaudelta Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konsemiyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tietyn seikan painottaminen Haluamme kiinnittää huomiota tilinpäätöksen sivulla 19 mainittuun liitetietoon 'Riskit' koskien Finda Oy:n käynnistämästä välimiesmenettelystä liittyen yhtiöiden väliseen ristiinomistussopimukseen. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän seikan osalta. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: - Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. I\P.IG Oy Ab a F1nn1':ih hmittd liac1ltty company and a mf:'moe1 fum of tht: KPMG net,.,,ork of mdt:!penuent member fifms atflliat d with KPf\lG 1,ternat1onal Coopa,atwe (r\ptvlg 1n1ema11onan. a w,ss entity 22 Y tunnus 'l:jo'i,lij.::, K hpa,i,.,kj r-1 1 1n>,.,

23 PHP Holdlng Oy Tilintarkastuskertomus tilikaudelta Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. - Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. - Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. - Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Muut raportointivelvoitteet Muu Informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Lahdessa 21. maaliskuuta 2018 KPMGOYAB kangas KHT -U(A41 i /jlj vv. "IJ 23