Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 1 (24) Metsä Groupin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 181 miljoonaa euroa tammi syyskuussa Tammi syyskuun 2012 tulos Liikevaihto oli 3 773 miljoonaa euroa (1 9/: 4 123 milj. euroa). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 181 miljoonaa euroa (311). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 161 miljoonaa euroa (229). Tulos ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä oli 106 miljoonaa euroa (217). Tulos ennen veroja sisältäen kertaluonteiset erät oli 86 miljoonaa euroa (130). Heinä syyskuun 2012 tulos Liikevaihto oli 1 242 miljoonaa euroa (7 9/: 1 317 milj. euroa). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 67 miljoonaa euroa (63). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 56 miljoonaa euroa (44). Tulos ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä oli 35 miljoonaa euroa (35). Tulos ennen veroja sisältäen kertaluonteiset erät oli 25 miljoonaa euroa (17). Tapahtumat vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä Sellun toimitusmäärät paranivat edellisestä neljänneksestä, mutta markkinahinnat laskivat. Myös kartongin toimitusmäärät kasvoivat edellisestä neljänneksestä ja hinnat pysyivät vakaina. Metsä Wood päätti investoida noin 30 miljoonaa euroa Vilppulan sahan uudistamiseen. Investointi toteutetaan vuoden 2013 aikana. Metsä Tissuen Puolan Krapkowicen tehtaalla otettiin käyttöön uusi paperikone. Investointiohjelmaan kuuluu kaksi uutta paperikonetta, joista toinen otetaan käyttöön ensi vuonna. Metsä Fibren Joutsenon sellutehtaalla otettiin heinäkuussa koekäyttöön kuoren kaasutuslaitos, jonka avulla tehtaasta tulee Suomen ensimmäinen hiilidioksidineutraali sellutehdas. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Metsä Boardin Kyron tehtaan yhteyteen rakennettu biovoimalaitos vihittiin käyttöön 9. lokakuuta. Pohjolan Voiman ja Leppäkosken Sähkön omistama biovoimalaitos lisää uusiutuvien polttoaineiden käyttöä ja vähentää energiatuotannon hiilidioksidipäästöjä Hämeenkyrön alueella. Markkinoiden ennustettavuus on edelleen heikko erityisesti Euroopan epävakaan taloustilanteen takia, minkä vuoksi liiketoiminnan tarkka suunnittelu ja kaikkien toimintojen jatkuva tehostaminen ovat keskeisessä roolissa Metsä Groupissa. Investointiohjelmamme etenee suunnitellusti. Metsä Tissuen Krapkowicen tehtaalla Puolassa otettiin kesällä käyttöön uusi paperikone osana kehitysohjelmaa, jonka
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 2 (25) tavoitteena on toiminnan tuottavuuden ja energiatehokkuuden parantaminen sekä tuotannon hiilijalanjäljen pienentäminen. Strategiamme keskittyä selluun, kartonkiin sekä pehmo- ja ruoanlaittopapereihin tuo vakautta liiketoimintaamme tässä markkinatilanteessa. Pääjohtaja Kari Jordan, Metsä Group
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 3 (25) Metsä Group Lyhennetty tuloslaskelma 2012 1 9 1 9 2012 7 9 7 9 1 12 Liikevaihto 3 773 4 123 1 242 1 317 5 346 Liiketoiminnan muut tuotot 52 64 14 14 95 Liiketoiminnan kulut -3 467-3 692-1 134-1 210-5 058 Poistot ja arvonalentumiset -197-265 -66-76 -354 Liiketulos 161 229 56 44 29 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5 5 1 2 4 Kurssierot 1 2 2 1 2 Muut rahoitustuotot ja -kulut -81-106 -34-31 -133 Kauden tulos ennen veroja 86 130 25 17-98 Tuloverot -34-81 -9-21 -59 Kauden tulos 52 50 16-4 -157 Metsä Group Kannattavuus 2012 1 9 1 9 2012 7 9 7 9 1 12 Liiketulos, milj. euroa 161 229 56 44 29 - -, ilman kertaluonteisia eriä 181 311 67 63 314 - -, % liikevaihdosta 4,8 7,6 5,4 4,8 5,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,1 8,0 5,9 4,9 1,1 - -, ilman kertaluonteisia eriä 6,8 10,9 7,0 6,7 8,5 Oman pääoman tuotto, % 4,1 3,9 3,5-0,9-9,9 - -, ilman kertaluonteisia eriä 5,8 10,8 5,9 3,4 8,6 Taloudellinen asema 2012 30.9 30.9 2012 30.6 30.6 31.12 Omavaraisuusaste, % 34,4 31,0 33,8 30,9 28,3 Nettovelkaantumisaste, % 89 113 94 121 131 Korolliset nettovelat, milj. euroa 1 648 1 895 1 705 2 051 1 953 Liiketoiminta-alueet Liikevaihto ja liiketulos 1 9/2012 (milj. euroa) Kartonki- ja paperiteollisuus Pehmo- ja ruoanlaittopaperit Puunhankinta Puutuoteteollisuus Selluteollisuus Liikevaihto 1 140 688 952 1 599 727 Liiketoiminnan muut tuotot 7 7 8 177 10 Liiketoiminnan kulut -1 132-656 -798-1 511-678 Poistot ja arvonalentumiset -2-23 -42-86 -32 Liiketulos 13 16 120 179 27 Kertaluonteiset erät - 1-2 -130 - Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 13 17 117 49 27 - % - liikevaihdosta 1,2 2,4 12,3 3,1 3,7 Metsä Group on vastuullinen metsäteollisuuskonserni, jonka tuotteet ovat vahvasti läsnä ihmisten arjessa ja edistävät hyvinvointia kestävästi. Metsä Groupin huipputuotteiden pääraaka-aineeet ovat uusiutuva pohjoismainen puu ja puukuitu. Liiketoiminta-alueemme ovat pehmo- ja ruoanlaittopaperit, kartonki ja paperi, sellu, puutuotteet sekä puunhankinta. Metsä Groupin liikevaihto vuonna oli 5,3 miljardia euroa, ja se työllistää noin 12 500 henkilöä. Konsernilla on toimintaa noin 30 maassa.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 4 (25) METSÄ GROUP OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2012 Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton Liikevaihto ja tulos Metsä Groupin liikevaihto oli tammi syyskuussa 3 773 miljoonaa euroa (1 9/: 4 123 milj. euroa). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 181 miljoonaa euroa (311) eli 4,8 prosenttia liikevaihdosta (7,6). Sellun hintojen lasku oli merkittävin syy liiketuloksen heikkenemiseen. Havusellun euromääräiset markkinahinnat olivat keskimäärin 9 prosenttia ja lehtisellun 3 prosenttia heikommat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Tulosta paransivat suljettavien ja uudelleenjärjesteltävien yksiköiden tappioiden pienentyminen sekä dollarin ja punnan vahvistuminen suhteessa euroon. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli vuoden kolmannella neljänneksellä 67 miljoonaa euroa (4 6/2012: 62). Verrattuna edelliseen neljännekseen liiketulostaan paransivat Metsä Fibre, Metsä Board ja Metsä Tissue. Metsä Woodin ja Metsäliitto Puunhankinnan liikevaihto ja liiketulos heikkenivät kysynnän kausivaihtelun ja kesän tuotantoseisokkien vuoksi. Kertaluonteiset erät olivat kolmannella neljänneksellä -11 miljoonaa euroa (4 6/2012: -1), joista noin 6 miljoonaa euroa liittyi myynnin ja hallinnon tehostamiseen ja noin 5 miljoonaa euroa käytöstä poistettujen toimitilojen vuokravastuiden päättämiseen. Tammi syyskuun aikana on kertaluonteisia eriä kirjattu yhteensä nettona -20 miljoonaa euroa. Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli tammi syyskuussa 161 miljoonaa euroa (229). Osuus osakkuusyritysten tuloksista oli 5 miljoonaa euroa (5), rahoitustuotot 13 miljoonaa euroa (7), rahoituksen kurssierot 1 miljoonaa euroa (2) ja rahoituskulut 94 miljoonaa euroa (113). Rahoitustuottoihin sisältyy Pohjolan Voima Oy:n maksama osinko 8 miljoonaa euroa. Rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausten arvostusvoittoa 11 miljoonaa euroa (-2). Voitosta 8 miljoonaa euroa on syntynyt käyvän arvon suojaukseen liittyvän suojauslaskennan loppuessa noin 100 miljoonan dollarin määräisen lainan ja siihen liittyvän valuutta- ja koronvaihtosopimuksen eräännyttyä kesäkuussa. Vertailujakson rahoituskuluihin sisältyy Metsä Fibren lunastusvelvollisuuden alaisille osakkeille maksettuja osinkoja noin 9 miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos ennen veroja oli 86 miljoonaa euroa (130) ja verot 34 miljoonaa euroa (81). Kauden tulos oli 52 miljoonaa euroa (50). Konsernin sijoitetun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä oli 6,8 prosenttia (10,9) ja oman pääoman tuotto 5,8 prosenttia (10,8). Sisältäen kertaluonteiset erät sijoitetun pääoman tuotto oli 6,1 prosenttia (8,0) ja oman pääoman tuotto 4,1 prosenttia (3,9). Tase ja rahoitus Metsä Groupin maksuvalmius on hyvä. Kokonaislikviditeetti oli syyskuun lopussa 1 079 miljoonaa euroa (31.12.: 855). Tästä 471 miljoonaa euroa (330) oli likvideinä varoina ja sijoituksina ja 608 miljoonaa euroa (525) taseen ulkopuolisina sitovina luottolupauksina. Konsernilla oli lisäksi lyhytaikaisia rahoitustarpeita varten käytössään ei-sitovia koti- ja
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 5 (25) ulkomaisia yritystodistusohjelmia ja luottolimiittejä 527 miljoonan euron arvosta. Konsernin omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 34,4 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 89 prosenttia (31.12.: 28,3 prosenttia ja 131 prosenttia). Korolliset nettovelat olivat 1 648 miljoonaa euroa (31.12.: 1 953). Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat olivat 293 miljoonaa euroa (1 9/: 458). Vuoden 2012 aikana käyttöpääomasta on vapautunut 43 miljoonaa euroa, kun vastaavana aikana viime vuonna käyttöpääomaan sitoutui 12 miljoonaa euroa. Metsä Board allekirjoitti toukokuussa yhteensä 600 miljoonan euron sitovan syndikoidun luottosopimuksen, jolla jälleenrahoitetaan 1.4.2013 erääntyvä 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina. Metsä Tissue allekirjoitti syyskuussa lainasopimuksen Euroopan jälleenrakennus- ja kehityspankin (EBRD) kanssa. Lainamäärä on 35 miljoonaa euroa ja laina-aika 8,5 vuotta. Lainalla rahoitetaan sekä Puolan investointeja että Venäjän toimintoja. Emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan omavaraisuus oli syyskuun lopussa 62,3 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 20 prosenttia (31.12.: 61,3 prosenttia ja 40 prosenttia). Tammi syyskuun aikana Metsäliitto Osuuskunnan osuuspääomat kasvoivat yhteensä 30,6 miljoonalla eurolla. Varsinainen osuuspääoma kasvoi 2,1 miljoonalla eurolla, A-lisäosuuspääoma 20,0 miljoonalla eurolla ja B-lisäosuuspääoma 8,5 miljoonalla eurolla. Katsauskaudella lisäosuuspääomasta erääntyi palautettavaksi 17,5 miljoonaa euroa (1.7.: 14,0 milj. euroa). Henkilöstö Metsä Groupin palveluksessa oli keskimäärin 12 153 henkilöä (1 9/: 13 198). Syyskuun lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 11 661 (31.12.: 12 525), josta Suomessa työskenteli 5 571 (5 660) ja ulkomailla 6 090 (6 865) henkilöä. Emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan palveluksessa oli syyskuun lopussa 2 717 henkilöä (31.12.: 2 723). Jäsenet Metsäliitto Osuuskunnalla oli syyskuun lopussa 124 420 jäsentä (31.12.: 125 144). Tämän vuoden aikana osuuskunnasta on eronnut nettomääräisesti 724 jäsentä. Investoinnit Metsä Groupin investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 147 miljoonaa euroa (146). Metsä Tissuen Puolan Krapkowicen tehtaan investointiohjelma kattaa kaksi uutta paperikonetta, joista ensimmäinen otettiin käyttöön kolmannen vuosineljänneksen aikana. Ohjelmaan kuuluu lisäksi uusi jalostuslinja sekä paperikone 6:n modernisointi. Metsä Wood päätti noin 30 miljoonan euron investoinnista Vilppulan sahan uudistamiseen vuonna 2013. Vilppulaan rakennetaan uusi sahalinja ja tuorekäsittelylaitos sekä uusitaan sahan muita osia.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 6 (25) Metsä Board on kasvattanut taivekartonkikapasiteettiaan vuosien ja 2012 aikana noin 150 000 tonnilla. Investoinnit nostivat kokonaistuotantokapasiteetin noin 935 000 tonniin vuodessa. Täysimääräisesti kapasiteetin arvioidaan olevan käytettävissä vuoden 2013 alusta alkaen. Metsä Fibren Joutsenon tehtaalla otettiin heinäkuussa koekäyttöön kuoren kaasutuslaitos. Laitoksen avulla tehtaasta tulee Suomen ensimmäinen hiilidioksidineutraali sellutehdas. Liiketoiminta-alueet Puunhankinta Puunhankinnan liikevaihto oli tammi syyskuussa 1 140 miljoonaa euroa (1 9/: 1 121) ja liiketulos 13 miljoonaa euroa (18). Vuoden kolmannen neljänneksen liiketulos oli 2 miljoonaa euroa (4 6/2012: 5). Kotimaassa koko alkuvuoden vilkkaana käynyt puukauppa jatkui kesälomien jälkeen edellisiä vuosia vaisummin. Kesällä vaikuttanut tukkipuun hintojen lasku tasaantui elokuussa. Huono turpeentuotantotilanne lisäsi energiapuun kysyntää koko maassa. Metsäliitto Puunhankinta osti aktiivisesti kaikkia puutavaralajeja sekä pysty- että hankintakaupalla. Syksyllä puukauppa kohdistui korjuukelpoisiin kesäleimikoihin, etusijalla olivat mäntytukki, koivukuitu sekä energiapuu. Metsänhoitopalveluiden myynti jatkoi tasaista kasvua. Venäjän jäsenyys WTO:ssa astui voimaan elokuussa, mikä laski puun vientitulleja. Havukuitu- ja energiapuusta oli ylitarjontaa Venäjällä, Baltiassa ja Ruotsissa. Koivukuitupuun markkinatilanne oli tasapainoinen, mutta sahateollisuuden tukkikysyntä säilyi korkeana, ja paikoitellen tukista oli pulaa. Puun toimitukset Metsä Groupin tuotantolaitoksille sujuivat suunnitellusti huolimatta poikkeuksellisen sateisesta kesästä ja syksystä. Tammi syyskuussa puuta toimitettiin kaikkiaan 22,6 miljoonaa kuutiometriä (22,3). Metsäliitto Osuuskunnan jäsenille järjestettiin erilaisia tapahtumia, muun muassa Oulun seudun Metsäpäivä. Kestävä puuntuotanto ja metsänhoito -seminaarikiertue keräsi yli 2 000 kestävän metsänhoidon menetelmistä kiinnostunutta metsänomistajaa. Metsä Groupille myönnettiin syyskuussa FSC-metsäsertifioinnin ryhmäsertifikaatti. Sertifikaatin piiriin kuuluu osa Metsä Groupin metsistä, ja jatkossa siihen voivat liittyä myös muut metsänomistajat. Puutuoteteollisuus Metsä Woodin liikevaihto oli tammi syyskuussa 688 miljoonaa euroa (720) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 17 miljoonaa euroa (12). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 16 miljoonaa euroa (12). Vuoden kolmannen neljänneksen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 1 miljoonaa euroa (4 6/2012: 12).
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 7 (25) Tammi syyskuun liikevaihto laski jonkin verran edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna pääasiassa myyntimäärien supistuttua. Kustannusseurannan, raaka-aineen tehokkaan käytön ja lisäarvotuotteiden myynnin ansiosta liiketoiminnan tulos oli kysyntä- ja kilpailutilanteeseen nähden kohtuullinen. Kysyntä rakentamisen markkinoilla pysyi vuodenaikaan nähden heikkona ja liiketoiminnan kannattavuus heikkeni viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vaikea rahoitustilanne on lykännyt sekä yksityisten että julkisten rakennushankkeiden toteutuksia. Vanerituotteiden myynti jatkui alavireisenä, mutta kannattavuutta paransivat viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna tuotteiden arvonlisäys ja hintojen positiivisen kehitys. Sahatavaramarkkinoilla epätyydyttävä tasapaino jatkui erityisesti kuusisahatavarassa. Kohonnut raaka-ainekustannus sekä heikon kysynnän vuoksi laskuun kääntyneet lopputuotehinnat heikensivät jalostusmarginaalia. Myös tuotantoseisokit heikensivät kannattavuutta. Jatkojalosteiden kysyntä kaikilla Euroopan päämarkkinoilla jatkui erittäin vaisuna. Kannattavuutta tukivat kuitenkin sisäiset tehostamistoimet sekä valuuttakurssikehitys. Sellu Metsä Fibren liikevaihto laski vuoden 9 ensimmäisen kuukauden aikana edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna noin 6 prosenttia ja oli 952 miljoonaa euroa (1 011). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 117 miljoonaa euroa (246). Liikevaihdon ja tuloksen heikkenemiseen vaikutti merkittävimmin sellun hintojen lasku. Toisaalta sellun myyntimäärä oli noin 5 prosenttia korkeampi kuin vastaavalla jaksolla edellisvuonna. Havusellun valuuttamääräiset markkinahinnat olivat keskimäärin 17 prosenttia ja lehtisellun 11 prosenttia heikommat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Toisaalta Yhdysvaltain dollari vahvistui suhteessa euroon lähes 9 prosenttia vaikuttaen positiivisesti tulokseen. Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen liiketulos oli 40 miljoonaa euroa (4 6/2012: 35). Kannattavuuden paraneminen johtui korkeammasta myyntimäärästä, sillä sellun hinnat laskivat edelleen kolmannen vuosineljänneksen aikana. Heinäkuun alussa havusellun hinta oli 810 dollaria tonnilta ja syyskuun lopussa 760 dollaria. Lehtisellun vastaavat hinnat olivat 780 ja 740 dollaria Metsä Fibren tehtaiden tuotanto kolmannella vuosineljänneksellä oli 578 000 tonnia (4 6/2012: 528 000). Kemin tehtaalla oli huoltoseisokki syyskuun lopussa ja Rauman tehtaalla lokakuun alussa. Metsä Fibre päätti kesäkuussa investoida Joutsenon tehtaan tuotantoprosessin kehittämiseen. Noin 15 miljoonan euron investoinnilla tehdas siirtyy uudenlaiseen sellunvalmistusprosessiin, polysulfidikeittoon. Investoinnin ansiosta Joutsenon tehtaan tuotantokapasiteetti kasvaa lähes 10 prosenttia ja tuotantotehokkuus paranee. Uusi prosessi otetaan käyttöön kesällä 2013.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 8 (25) Joutsenon tehtaalla otettiin heinäkuussa koekäyttöön kuoren kaasutuslaitos. Kaasutuslaitoksen avulla Joutsenon tehtaasta tulee Suomen ensimmäinen hiilidioksidineutraali sellutehdas. Tehdas ei tarvitse normaaliajossa ulkopuolista energiaa vaan tuottaa kaiken energian itse puuperäisistä polttoaineista. Metsä Fibren Kemin sellutehtaalla on käynnissä selvitys uusiutuvien energianlähteiden käytön ja tuotannon lisäämiseksi. Yhtenä mahdollisena tuotantoteknologiana tarkastellaan kaasutuslaitosta, jonka tuottamalla biopolttoaineella korvattaisiin käytössä oleva öljy. Vastaavanlainen kaasutuslaitos on käynnissä Joutsenon sellutehtaalla. Esiselvitys valmistuu vuoden loppuun mennessä. Kartonki ja paperit Metsä Boardin liikevaihto oli tammi syyskuussa 1 599 miljoonaa euroa (1 9/: 1 961) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 49 miljoonaa euroa (81). Liiketulosta ilman kertaluonteisia eriä edelliseen vuoteen verrattuna heikensivät sellun ja toimistopaperin alemmat hinnat. Tulosta paransivat suljettavien ja uudelleenjärjesteltävien yksiköiden tappioiden pienentyminen sekä Yhdysvaltain dollarin ja Ison-Britannian punnan vahvistuminen suhteessa euroon. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli kolmannella neljänneksellä 25 miljoonaa euroa (4 6/2012: 19). Liiketulosta ilman kertaluonteisia eriä paransi edelliseen neljännekseen verrattuna lähinnä kartongin korkeammat toimitusmäärät. Myös energiakustannukset olivat edellistä vuosineljännestä alemmat. Suljettavien ja uudelleenjärjesteltävien yksiköiden liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli edellisen neljänneksen tasolla (4 6/2012: -6). Lisäksi Husumin ja Kemin tehtaiden laajat huoltoseisokit heikensivät tulosta. Liiketulokseen kirjatut kertaluonteiset erät olivat tammi syyskuussa nettona +130 miljoonaa euroa (-80). Suurimmat erät olivat 85 miljoonan euron myyntivoitto liittyen Metsä Fibren 7,3 prosenttiyksikön omistusosuuden myyntiin Itochu Corporationille ja 59 miljoonan euron myyntivoitto liittyen Pohjolan Voiman 0,5 prosenttiyksikön omistusosuuden myyntiin Metsä Fibrelle. Kertaluonteiset erät sisältävät lisäksi 12 miljoonan euron kuluvarauksen liittyen maapohjan puhdistukseen Tampereella ja Nurmeksessa, 2 miljoonan euron kuluvarauksen liittyen Alizayn paperitehtaan sulkemiseen, 2 miljoonan euron kuluvarauksen liittyen Ranskan myyntiyhtiön henkilöstövähennyksiin sekä 4 miljoonan euron myyntivoiton Tampereella sijaitsevan tontin myynnistä. Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 179 miljoonaa euroa (1). Nettokorot ja muut rahoituskulut olivat -35 miljoonaa euroa (-51) ja rahoituseriin kirjatut kurssierot +4 miljoonaa euroa (3). Rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausten arvostusvoittoa 11 miljoonaa euroa (-2). Voitosta 8 miljoonaa euroa on syntynyt käyvän arvon suojaukseen liittyvän suojauslaskennan loppuessa dollarimääräisen lainan ja siihen liittyvän valuutta- ja koronvaihtosopimuksen eräännyttyä kesäkuussa. Ilman kertaluonteisia eriä katsauskauden tulos ennen veroja oli 18 miljoonaa euroa (33), osakekohtainen tulos 0,05 euroa (0,06) ja sijoitetun pääoman tuotto 4,4 prosenttia (5,4). Sisältäen kertaluonteiset erät tulos ennen veroja oli 149 miljoonaa euroa (-51), osakekohtainen tulos 0,40 euroa (-0,20) ja sijoitetun pääoman tuotto 13,4 prosenttia (0,4).
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 9 (25) Metsä Boardin omavaraisuusaste syyskuun lopussa oli 31,1 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 70 prosenttia (31.12.: 27,4 prosenttia ja 106 prosenttia). Metsä Boardin osavuosikatsaus on julkaistu.00. Pehmo- ja ruoanlaittopaperit Metsä Tissuen tammi syyskuun liikevaihto oli 727 miljoonaa euroa (725) ja liiketulos 27 miljoonaa euroa (17). Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen liiketulos oli 11 miljoonaa euroa (4 6/2012: 7). Metsä Tissuen Puolan tehtaalla Krapkowicessa käynnissä olevat investoinnit etenivät aikataulun mukaisesti. Tehtaan uusi paperikone ja käsipyyhepaperin jalostuslinja otettiin käyttöön. Investoinnit ovat osa Puolan toimintojen kehitysohjelmaa, jolla yhtiö parantaa toiminnan tuottavuuden lisäksi energiatehokkuuttaan sekä vähentää hiilidioksidi- ja rikkidioksidipäästöjään. Serlan talouspaperi- ja wc-paperilaadut uudistuivat kaikilla markkinoilla. Sekä uuden kohokuvioinnin että raaka-aineen ansiosta talouspaperi on nyt entistä pehmeämpää ja imukykyisempää. Lambin aiemmin tänä vuonna kuluttajilta keräämät tarinat julkaistiin Lambin talous- ja wc-papereille painettuina Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Metsä Tissue ilmoitti kaikkien toimintojensa uudelleenjärjestelystä. Ensimmäisessä vaiheessa uudistetaan johtoryhmän rooleja ja vastuita. Pehmopaperiliiketoiminnan alueellisesta luonteesta johtuen päätöksentekoa siirretään entistä lähemmäs asiakkaita ja organisaatiouudistuksen avulla rooleja ja vastuita selkeytetään. Osana edellä mainittua uudelleenjärjestelyä Metsä Tissue ilmoitti aloittavansa toimihenkilöitä koskevat yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut Suomessa. Neuvottelujen piirissä on noin 150 henkilöä, ja henkilöstön vähennystarve on arviolta enintään 40 henkilöä. Katsauskauden jälkeen Metsä Tissue on käynnistänyt yhteistoimintaneuvottelut myös Saksan, Slovakian ja Skandinavian toimipisteissään. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Metsä Boardin Kyron tehtaan yhteyteen rakennettu biovoimalaitos vihittiin käyttöön 9. lokakuuta. Pohjolan Voiman ja Leppäkosken Sähkön omistama biovoimalaitos lisää uusiutuvien polttoaineiden käyttöä ja vähentää energiantuotannon hiilidioksidipäästöjä Hämeenkyrön alueella. Lokakuussa Metsä Tissue osti Vapo Oy:ltä kaikki sen omistamat 45 prosenttia Mäntän Energia Oy:n osakkeista. Kaupalla ei ole oleellista vaikutusta Metsä Groupiin. Riskit ja epävarmuustekijät Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tulevaisuutta koskevat arviot ja kannanotot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin. Ne sisältävät riskejä ja muita epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että tulokset poikkeavat niitä koskevista kannanotoista. Lyhyellä
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 10 (25) aikavälillä Metsä Groupin tulokseen vaikuttavat erityisesti lopputuotteiden hinta ja kysyntä, raaka-ainekustannukset, energian hinta sekä euron kurssikehitys. Metsähallitus jätti maaliskuussa Helsingin käräjäoikeuteen vahingonkorvauskanteen, jolla se vaatii Metsä Groupia ja kahta muuta metsäteollisuusyhtiötä korvaamaan väitetyn vahingon yhteisvastuullisesti perustuen kiellettyyn hintayhteistyöhön raakapuumarkkinoilla. Kanne liittyy markkinaoikeuden 3.12.2009 tekemään päätökseen, jonka mukaan edellä mainitut yritykset olivat syyllistyneet kilpailunrajoituslain rikkomukseen raakapuumarkkinoilla. Lisäksi jotkut Suomen kunnat ja seurakunnat sekä joukko yksityishenkilöitä ovat laittaneet vireille vastaavia kanteita. Kaikkien Metsä Groupin tiedossa olevien yhtiöön yhteisvastuullisesti muiden edellä mainittujen yhtiöiden kanssa kohdistettujen kannevaatimusten määrä on yhteensä noin 238 miljoonaa euroa, josta yksin Metsä Groupiin on kohdistettu noin 87 miljoonaa euroa. Lisäksi edellä mainittuihin kanteisiin liittyy korkoihin ja arvonlisäveroon liittyviä vaateita. Metsä Group katsoo vahingonkorvausvaateiden olevan perusteettomia eikä ole kirjannut niihin liittyen varauksia. Metsä Groupin vuoden vuosikertomuksessa on laajemmin selostettu yrityksen toimintaan liittyviä riskejä. Lähiajan näkymät Puunhankinta ostaa puuta aktiivisesti. Kotimaassa ostolistan kärjessä ovat edelleen erityisesti mäntytukki, koivukuitupuu sekä energiapuu. Sahatavaran heikon kysynnän ja tukin korjuun epävarmuustekijöiden odotetaan heikentävän Metsä Woodin vuoden viimeisen neljänneksen tulosnäkymää ja sahauksen sopeuttaminen saattaa olla välttämätöntä. Metsä Fibren sellutehtaiden käyntiasteiden odotetaan pysyvän vuoden viimeisellä neljänneksellä hyvällä tasolla. Pitkäkuituisen sellun valuuttamääräisen markkinahinnan arvioidaan loppuvuonna jonkin verran nousevan, mutta neljännen neljänneksen toimitusten keskihinnan arvioidaan olevan hieman kolmatta neljännestä alhaisempi. Metsä Boardin kartongin toimitusmäärien arvioidaan vuoden viimeisellä neljänneksellä jäävän kausiluontoisesti hieman kolmannen neljänneksen tasosta. Paperien ja sellun toimitusmäärien arvioidaan olevan vähintään kolmannen neljänneksen tasolla. Taivekartongin keskimääräisten hintojen ei arvioida muuttuvan olennaisesti lähikuukausina. Merkittäviä paperin hintamuutoksia ei ole näköpiirissä. Lainerin hinnat ovat neljännellä neljänneksellä hieman kolmatta neljännestä korkeammat syyskuussa voimaan tulleen hinnankorotuksen seurauksena. Lainerihintojen lievällä nousulla ei kuitenkaan arvioida pystyttävän täysin kattamaan neljännen neljänneksen alempien toimitusmäärien negatiivista tulosvaikutusta. Pehmo- ja ruoanlaittopapereiden kysynnän kasvu jatkuu vakaana. Verrattuna edelliseen neljännekseen kannattavuuden arvioidaan pysyvän ennallaan tai hieman paranevan kustannuspaineista huolimatta.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 11 (25) Euroopan taloustilanteen takia markkinoiden ennustettavuus jatkuu heikkona. Metsä Groupin liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä olevan suunnilleen samalla tasolla kuin edellisellä neljänneksellä. Espoossa 1.11.2012 Hallitus Lisätietoja: Vesa-Pekka Takala, talousjohtaja, Metsä Group, puh. 010 465 4260 Reeta Kaukiainen, viestintäjohtaja, Metsä Group, puh. 010 465 4541, 050 522 0924
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 12 (25) SEGMENTIT Puunhankinta 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto 1 140 1 121 351 352 1 476 EBITDA 15 20 2 4 27 - -, ilman kertaluonteisia eriä 15 20 2 4 27 Poistot ja arvonalentumiset -2-2 -1-1 -3 Liiketulos 13 18 2 3 24 - -, ilman kertaluonteisia eriä 13 18 2 3 24 - -, % liikevaihdosta 1,2 1,6 0,5 0,9 1,7 Investoinnit 4 3 1 1 4 Henkilöstö kauden lopussa 991 1 060 991 1 060 1 028 Puutuoteteollisuus 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto 688 720 217 218 939 EBITDA 38 37 7 7 44 - -, ilman kertaluonteisia eriä 40 36 8 7 44 Poistot ja arvonalentumiset -23-24 -8-8 -41 Liiketulos 16 12-1 -1 3 - -, ilman kertaluonteisia eriä 17 12 1-1 12 - -, % liikevaihdosta 2,4 1,6 0,2-0,7 1,3 Investoinnit 17 9 11 4 14 Henkilöstö kauden lopussa 2 806 2 937 2 806 2 937 2 874 Selluteollisuus 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto 952 1 011 327 332 1 301 EBITDA 162 291 55 78 326 - -, ilman kertaluonteisia eriä 162 295 55 78 330 Poistot ja arvonalentumiset -42-48 -15-16 -63 Liiketulos 120 242 40 62 263 - -, ilman kertaluonteisia eriä 117 246 40 62 267 - -, % liikevaihdosta 12,3 24,4 12,3 18,6 20,5 Investoinnit 29 26 9 10 45 Henkilöstö kauden lopussa 900 881 900 881 872 Kartonki- ja paperiteollisuus 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto 1 599 1 961 532 616 2 485 EBITDA 265 149 51 24-23 - -, ilman kertaluonteisia eriä 135 172 54 36 180 Poistot ja arvonalentumiset -86-148 -29-37 -191 Liiketulos 179 1 22-13 -214 - -, ilman kertaluonteisia eriä 49 81 25 6 59 - -, % liikevaihdosta 3,1 4,1 4,7 1,0 2,4 Investoinnit 38 60 11 17 95 Henkilöstö kauden lopussa 3 337 4 163 3 337 4 163 4 070
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 13 (25) Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto 727 725 249 247 971 EBITDA 59 46 21 17 60 - -, ilman kertaluonteisia eriä 59 46 21 17 60 Poistot ja arvonalentumiset -32-30 -10-10 -40 Liiketulos 27 17 11 7 20 - -, ilman kertaluonteisia eriä 27 17 11 7 20 - -, % liikevaihdosta 3,7 2,3 4,4 2,7 2,1 Investoinnit 48 40 23 9 61 Henkilöstö kauden lopussa 3 158 3 225 3 158 3 225 3 263 Muu toiminta 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto 3 3 1 1 3 EBITDA 73-1 -5 2-2 - -, ilman kertaluonteisia eriä -1-1 2 2-2 Poistot ja arvonalentumiset -1-1 0 0-2 Liiketulos 72-2 -5 2-4 - -, ilman kertaluonteisia eriä -2-2 2 2-4 Investoinnit 13 8 4 4 8 Henkilöstö kauden lopussa 469 412 469 412 418 Muu toiminta sisältää mm. Metsä Groupin konsernipalvelut ja Metsäliitto Osuuskunnan holding-toiminnan sekä osuuden Kiinteistö Oy Metsätapiolan liiketoiminnasta (48,98 %). Sisäinen myynti ja eliminoinnit 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto -1 337-1 417-434 -449-1 831 EBITDA -255-48 -10-12 -48 - -, ilman kertaluonteisia eriä -30-49 -10-12 -49 Poistot ja arvonalentumiset -11-11 -4-4 -15 Liiketulos -266-59 -14-16 -63 - -, ilman kertaluonteisia eriä -40-60 -14-16 -64 Metsä Group 1 9/12 1 9/11 7 9/12 7 9/11 1 12/11 Liikevaihto 3 773 4 123 1 242 1 317 5 346 EBITDA 357 495 121 121 383 - -, ilman kertaluonteisia eriä 380 520 132 131 588 Poistot ja arvonalentumiset -197-265 -66-76 -354 Liiketulos 161 229 56 44 29 - -, ilman kertaluonteisia eriä 181 311 67 63 314 - -, % liikevaihdosta 4,8 7,6 5,4 4,8 5,9 Investoinnit 147 146 58 45 227 Henkilöstö kauden lopussa 11 661 12 678 11 661 12 678 12 525 EBITDA = Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 14 (25) Tiedot vuosineljänneksittäin 2012 7 9 2012 4 6 2012 1 3 10 12 7 9 4 6 1 3 Liikevaihto Puunhankinta 351 385 404 355 352 394 376 Puutuoteteollisuus 217 249 222 220 218 264 238 Selluteollisuus 327 300 326 290 332 339 340 Kartonki- ja paperiteollisuus 532 522 545 524 616 660 685 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 249 235 244 246 247 237 241 Muu toiminta 1 1 1 1 1 1 1 Sisäinen myynti -434-446 -457-414 -449-492 -478 Liikevaihto yhteensä 1 242 1 247 1 284 1 223 1 317 1 403 1 403 Liiketulos Puunhankinta 2 5 6 7 3 7 8 Puutuoteteollisuus -1 12 4-9 -1 8 5 Selluteollisuus 40 35 45 20 62 85 96 Kartonki- ja paperiteollisuus 23 161-4 -215-13 -32 46 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 11 7 10 4 7 3 7 Muu toiminta -5 79-2 -2 2-2 -2 Eliminoinnit -14-237 -15-4 -16-17 -26 Liiketulos yhteensä 56 61 44-200 44 51 133 - % liikevaihdosta 4,5 4,9 3,4-16,4 3,4 3,7 9,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1 5-1 -1 2 3 0 Kurssierot 2-2 1 0 1 1-1 Muut rahoitustuotot ja -kulut -34-13 -34-27 -31-31 -44 Kauden tulos ennen veroja 25 51 10-228 17 24 89 Tuloverot -9-17 -8 22-21 -33-26 Kauden tulos 16 34 2-206 -4-9 63 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 7 9/12 4 6/12 1 3/12 10 12/11 7 9/11 4 6/11 1 3/11 Puunhankinta 2 5 6 7 3 7 8 Puutuoteteollisuus 1 12 4 0-1 8 5 Selluteollisuus 40 35 43 20 62 89 96 Kartonki- ja paperiteollisuus 25 19 5-22 6 32 43 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 11 7 10 4 7 3 7 Muu toiminta & eliminoinnit -12-15 -16-6 -14-20 -28 Liiketulos yhteensä 67 62 52 3 63 119 130 - % liikevaihdosta 5,4 5,0 4,0 0,2 4,8 8,5 9,3
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 15 (25) Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Sijoitetun pääoman tuotto (%) = (Tulos ennen veroja jatkuvista liiketoiminnoista + korkokulut, nettokurssierot ja muut rahoituskulut) per (Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin)) Oman pääoman tuotto (%) = (Tulos ennen veroja jatkuvista liiketoiminnoista - tuloverot) per (Oma pääoma (keskimäärin)) Omavaraisuusaste (%) = (Oma pääoma) per (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Nettovelkaantumisaste (%) = (Korolliset rahoitusvelat - likvidit varat - korolliset saamiset) per (Oma pääoma)
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 16 (25) TILINPÄÄTÖSTIEDOT Tilintarkastamaton METSÄ GROUP Lyhennetty laaja tuloslaskelma (milj. euroa) Liite 2012 1 9 1 9 Muutos 2012 7 9 7 9 1 12 Liikevaihto 2 3 773 4 123-350 1 242 1 317 5 346 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -26 63-90 -4 23 33 Liiketoiminnan muut tuotot 52 64-12 14 14 95 Materiaalit ja palvelut -2 591-2 864 273-855 -950-3 770 Henkilöstökulut -540-580 39-178 -191-863 Poistot ja arvonalentumiset -197-265 69-66 -76-354 Liiketoiminnan muut kulut -310-312 2-98 -92-459 Liiketulos 2 161 229-69 56 44 29 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5 5 0 1 2 4 Kurssierot 1 2 0 2 1 2 Muut rahoitustuotot ja -kulut 2-81 -106 25-34 -31-133 Kauden tulos ennen veroja 86 130-45 25 17-98 Tuloverot 3-34 -81 47-9 -21-59 Kauden tulos 52 50 2 16-4 -157 Muut laajan tuloksen erät Rahavirran suojaukset -1-31 31 2-19 -38 Myytävissä olevat rahoitusvarat -28 25-53 -7 17 25 Muuntoerot 23-13 37 18-5 6 Muut erät 0 0 0 0 0 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 13 2 10 2 2 8 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 7-18 24 14-5 0 Kauden laaja tulos yhteensä 59 32 26 30-9 -156 Kauden tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 35 44-9 5 11-42 Määräysvallattomille omistajille 17 6 11 11-15 -115 52 50 2 16-4 -157 Kauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 40 32 8 13 7-45 Määräysvallattomille omistajille 19 0 19 17-16 -111 59 32 26 30-9 -156 Liitetiedot ovat osa osavuosikatsausta
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 17 (25) Tilintarkastamaton Lyhennetty tase Liite 2012 30.9. 30.9. 31.12. VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 536 530 529 Muut aineettomat hyödykkeet 236 246 232 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4 2 103 2 116 2 129 Biologiset hyödykkeet 8 9 8 Osuudet osakkuusyrityksissä 66 77 70 Myytävissä olevat rahoitusvarat 346 363 368 Muut rahoitusvarat 15 14 13 Laskennalliset verosaamiset 64 63 62 3 375 3 417 3 410 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 729 817 781 Myyntisaamiset ja muut saamiset 795 833 769 Rahavarat 471 367 330 1 995 2 018 1 881 Myytävänä olevat omaisuuserät - - 7 Varat yhteensä 5 370 5 435 5 298 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Oma pääoma 1 372 1 211 1 135 Määräysvallattomien omistajien osuudet 475 472 360 1 847 1 683 1 495 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 341 407 362 Eläkevelvoitteet 119 122 123 Varaukset 5 39 28 45 Rahoitusvelat 1 119 1 837 1 854 Muut velat 32 29 33 1 650 2 424 2 417 Lyhytaikaiset velat Varaukset 5 62 39 145 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 010 434 439 Ostovelat ja muut velat 801 856 803 1 873 1 328 1 386 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat - - - Velat yhteensä 3 523 3 752 3 803 Oma pääoma ja velat yhteensä 5 370 5 435 5 298 Liitetiedot ovat osa osavuosikatsausta
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 18 (25) Tilintarkastamaton Oman pääoman muutos Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Arvonmuutos ja muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuudet Osuus- Milj. euroa pää- Muuntoomat erot Yht. Yht. Oma pääoma 1.1. 539 25 244 346 1 154 524 1 678 Tilikauden tulos 44 44 6 50 Muut laajan tuloksen erät Rahavirran suojaukset -18-18 -14-31 Myytävissä olevat rahoitusvarat 11 11 14 25 Muuntoerot -7-7 -6-13 Muut erät 0 0 0 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0 2 2 0 2 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -7-5 0-12 -6-18 Tilikauden laaja tulos yhteensä -7-5 44 32 0 32 Liiketoimet omistajien kanssa Maksetut osuuspääoman korot ja osingot -30-30 -20-50 Osuuspääoman muutos 35 35 35 Siirto vapaasta pääomasta sidottuun 1-1 0 0 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset 0 0 0 Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset 19 19-31 -13 Oma pääoma 30.9. 574 19 240 378 1 211 472 1 683 Oma pääoma 1.1.2012 573 29 240 293 1 135 360 1 495 Tilikauden tulos 35 35 17 52 Muut laajan tuloksen erät Rahavirran suojaukset -2-2 2-1 Myytävissä olevat rahoitusvarat -16-16 -12-28 Muuntoerot 13 13 10 23 Muut erät 0 0 0 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 1 9 10 3 13 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 14-9 0 5 2 7 Tilikauden laaja tulos yhteensä 14-9 35 40 19 59 Liiketoimet omistajien kanssa Maksetut osuuspääoman korot ja osingot -32-32 -13-45 Osuuspääoman muutos 31 31 31 Siirto vapaasta pääomasta sidottuun 3-3 0 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset 199 199 109 307 Oma pääoma 30.9.2012 603 43 234 491 1 372 475 1 847
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 19 (25) Tilintarkastamaton Lyhennetty rahavirtalaskelma Liite 2012 1 9 1 9 1 12 Kauden tulos 52 50-157 Oikaisut yhteensä 7 198 421 634 Käyttöpääoman muutos 43-12 74 Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat 293 458 552 Nettorahoituskulut -83-86 -116 Maksetut verot -58-75 -114 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat 151 298 323 Yrityshankinnat -1-103 -108 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -147-146 -227 Omaisuuden myynnit ja muut 7 22 52 72 Investointien nettorahavirrat -125-196 -263 Osuuspääomien muutos 31 35 42 Muu oman pääoman muutos 0 0 4 Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset 307-41 -44 Pitkäaikaisten lainojen ja muiden rahoituserien muutos -173-102 -105 Maksetut osuuspääoman korot ja osingot -52-66 -66 Rahoituksen nettorahavirrat 112-175 -170 Rahavarojen muutos 139-73 -110 Rahavarat kauden alussa 330 440 440 Rahavarojen muuntoero 2 0 0 Rahavarojen muutos 139-73 -110 Myytävänä olevien omaisuuserien rahavarat 0 0 0 Rahavarat kauden lopussa 471 367 330 Liitetiedot ovat osa osavuosikatsausta
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 20 (25) LIITETIEDOT TARKASTAMATTOMAAN OSAVUOSIKATSAUKSEEN Liite 1 Perustiedot ja arvostusperuste Metsäliitto Osuuskunta tytäryrityksineen muodostaa konsernin ( Metsä Group tai konserni ), jonka viisi liiketoiminta-aluetta ovat puunhankinta, puutuoteteollisuus, selluteollisuus, kartonki- ja paperiteollisuus sekä pehmo- ja ruoanlaittopaperit. Konsernin emoyritys on Metsäliitto Osuuskunta. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki, ja sen rekisteröity osoite on Revontulentie 6, 02100 Espoo. Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen standardia IAS 34, Osavuosikatsaukset ja Metsä Groupin vuosikertomuksessa esitettyjä laadintaperiaatteita. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonan euron tarkkuudella ellei muuta ole mainittu. Metsäliitto Osuuskunnan hallitus hyväksyi julkistettavaksi tämän osavuosikatsauksen kokouksessaan 1.11.2012. Liite 2 Segmenttitiedot Metsä Groupin toimintasegmentit muodostuvat konsernin liiketoiminta-alueista. Liiketoiminta-alueet tuottavat erilaisia tuotteita ja palveluja, ja niitä johdetaan erillisinä yksikköinä. Toimintasegmentit raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa yhdenmukaisella tavalla. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty pääjohtaja. Segmenttiraportoinnissa noudatetaan samoja tilinpäätösperiaatteita kuin konsernissa ja segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu markkinahintoihin. Liikevaihto segmenteittäin Miljoonaa euroa 1 9/2012 Ulkoinen 1 9/2012 Sisäinen 1 9/2012 Yhteensä 1 9/ Ulkoinen 1 9/ Sisäinen 1 9/ Yhteensä Puunhankinta 263 877 1 140 241 880 1 121 Puutuoteteollisuus 647 42 688 678 42 720 Selluteollisuus 582 371 952 565 446 1 011 Kartonki- ja paperiteollisuus 1 555 44 1 599 1 914 47 1 961 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 727 0 727 725 0 725 Muu toiminta 0 3 3 0 2 3 Sisäisen myynnin eliminointi -1 337-1 337-1 417-1 417 Yhteensä 3 773 0 3 773 4 123 0 4 123 Miljoonaa euroa 1 12/ Ulkoinen 1 12/ Sisäinen 1 12/ Yhteensä Puunhankinta 323 1 153 1 476 Puutuoteteollisuus 883 56 939 Selluteollisuus 743 558 1 301 Kartonki- ja paperiteollisuus 2 425 60 2 485 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 971 0 971 Muu toiminta 0 3 3 Sisäisen myynnin eliminointi -1 831-1 831 Yhteensä 5 346 0 5 346
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 21 (25) Liiketulos segmenteittäin Miljoonaa euroa 2012 1 9 1 9 1 12 Puunhankinta 13 18 24 Puutuoteteollisuus 16 12 3 Selluteollisuus 120 242 263 Kartonki- ja paperiteollisuus 179 1-214 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 27 17 20 Muu toiminta 72-2 -4 Eliminoinnit -266-59 -63 Liiketulos yhteensä 161 229 29 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5 5 4 Rahoituskulut, netto -80-104 -131 Tuloverot -34-81 -59 Kauden tulos 52 50-157 Metsä Groupin liiketulos 1 9/2012 sisältää kertaluonteisia eriä yhteensä nettona noin -20 miljoonaa euroa (1 9/: -82 milj. euroa). Muu toiminta sisältää muun muassa emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan 81 miljoonan euron myyntivoiton liittyen Metsä Fibren omistusosuuden myyntiin Itochu Corporationille. Eliminoinnit sisältävät muun muassa Metsä Boardin 59 miljoonan myyntivoiton liittyen Pohjolan Voiman omistusosuuden myyntiin Metsä Fibrelle ja yhteensä 166 miljoonan euron myyntivoiton liittyen Metsä Fibren omistusosuuden myyntiin Itochulle (Metsä Board 85 miljoonaa euroa ja Metsäliitto Osuuskunta 81 miljoonaa euroa). Metsä Groupin kannalta Metsä Fibren osakkeiden myynti on käsitelty IAS 27:n mukaan emoyrityksen omistajien ja määräysvallattomien omistajien välisenä tapahtumana, jolloin myyntivoitot on eliminoitu tuloslaskelmasta ja kirjattu suoraan omaan pääomaan. Rahoituskulut, netto sisältää Pohjolan Voima Oy:n maksaman osingon 8 miljoonaa euroa ja korkosuojausten arvostusvoittoa 11 miljoonaa euroa. Voitosta 8 miljoonaa euroa on syntynyt käyvän arvon suojaukseen liityvän suojauslaskennan arvostuksista noin 100 miljoonan dollarin määräisen lainan ja siihen liittyvän valuutta- ja koronvaihtosopimuksen eräännyttyä kesäkuussa 2012. Varat segmenteittäin Miljoonaa euroa 2012 30.9. 30.9. 31.12. Puunhankinta 264 281 304 Puutuoteteollisuus 412 436 402 Selluteollisuus 905 828 837 Kartonki- ja paperiteollisuus 2 067 2 421 2 329 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 921 871 874 Muu toiminta 136 95 101 Eliminoinnit -235-219 -229 Kohdistamattomat varat 900 722 680 Yhteensä 5 370 5 435 5 298 Segmentin varat sisältävät aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, sijoitukset osakkuusyrityksiin, vaihto-omaisuuden ja myyntisaamiset sekä muut korottomat saamiset (pl. korot ja verot).
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 22 (25) Liite 3 Tuloverot Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Miljoonaa euroa 2012 1 9 1 9 1 12 Kauden verot 62 79 97 Edellisten kausien verot 0-5 -5 Laskennalliset verot -28 7-34 Tuloverot yhteensä 34 81 59 Liite 4 Aineellisen käyttöomaisuuden muutokset Miljoonaa euroa 2012 1 9 1 9 1 12 Kirjanpitoarvo kauden alussa 2 129 2 281 2 281 Hankitut liiketoiminnot 0 0 0 Investoinnit 138 133 215 Vähennykset -1-6 -10 Myytävänä olevat omaisuuserät 0-30 -30 Poistot ja arvonalentumiset -186-253 -331 Muuntoero ja muut muutokset 23-8 5 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 2 103 2 116 2 129 Poistot ja arvonalentumiset sisältävät vuonna 2012 Metsä Fibren Kaskisten tehtaan aiemmin kirjatun 2 miljoonan euron arvonalentumistappion peruuttamisen perustuen kuori- ja öljykattiloiden myyntiin Metsä Boardille. Poistot ja arvonalentumiset sisältävät lisäksi 2 miljoonan euron arvonalentumisen liittyen Metsä Tissuen Puolan voimalaitoksen ja paperikone 5:n sulkemiseen. Liite 5 Varaukset Miljoonaa euroa Uudelleen- Ympäristö- Muut Yhteensä järjestely velvoitteet varaukset 1.1.2012 115 26 48 190 Muuntoerot 0 0 0 1 Lisäykset 11 12 4 27 Käytetyt varaukset -68-3 -28-100 Käyttämättömien varausten peruutukset -7-5 -4-16 30.9.2012 51 30 20 101 1.1. 37 11 19 67 Muuntoerot 0 0 0 0 Lisäykset 107 17 42 166 Käytetyt varaukset -27-1 -11-39 Käyttämättömien varausten peruutukset -1 0-3 -4 31.12. 115 26 48 190
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 23 (25) Merkittävin varausten lisäys vuonna 2012 oli 11 miljoonan euroan ympäristövaraus liittyen Metsä Boardin Tampereella sijaitsevan Niemenrannan tontin puhdistuskustannuksiin (8 Me) sekä Nurmeksessa sijaitsevan teollisuuskiinteistön maa-alueen puhdistuskustannuksiin (4 Me). Metsä Board kirjasi nettona 2 miljoonan euron lisävarauksen liittyen Alizay Paperin tehtaan sulkemiseen (uudelleenjärjestelyvaraus +11 miljoonaa euroa, ympäristövaraus -5 miljoonaa euroa ja muut varaukset -4 miljoonaa euroa). Metsä Boardissa liittyen suunnitelmiin lakkauttaa Gohrsmühlen tappiolliset toiminnot peruttiin uudelleenjärjestelyvarauksia 5 miljoonaa euroa liittyen irtisanomisiin ja muita varauksia kasvatettiin 3 miljoonaa euroa liittyen logistiikkajärjestelyihin. Lisäksi Metsä Board perui miljoona euroa vuonna 2008 tehtyjä logistiikkavarauksia liittyen Graphic Papers -liiketoiminnan myyntiin. Varausten kokonaissummasta 101 miljoonaa euroa pitkäaikaisten varausten osuus on 39 miljoonaa euroa ja lyhytaikaisten varausten osuus 62 miljoonaa euroa. Pitkäaikaisen varausten arvioidaan pääosin purkautuvan vuoden 2013 loppuun mennessä. Liite 6 Liiketoimet lähipiirin kanssa Metsäliitto Osuuskunnan puutoimitusten liikevaihto konsernin tytäryrityksille tammi syyskuussa 2012 oli 545 miljoonaa euroa (542). Yhteis- ja osakkuusyrityksille puutoimitusten liikevaihto oli 12 miljoonaa euroa (10). Metsäliitto Osuuskunnan 49,9 prosenttisesti omistama osakkuusyritys Finsilva Oyj, johon konsernin metsien omistus on keskitetty, myy puuta Metsäliitto Osuuskunnalle. Puutoimitusten arvo tammi syyskuussa 2012 oli 14 miljoonaa euroa (13). Liiketoimet yhteisyritysten kanssa Yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen rivi riviltä suhteellisen omistusosuuden mukaisesti. Metsä Groupin yhteisyritykset ovat Äänevoima Oy (56,25 %) ja Kiinteistö Oy Metsätapiola (48,98 %). Konsernin tuloslaskelmaan ja taseeseen sisältyvät varat, velat, tuotot ja kulut ovat seuraavat: Miljoonaa euroa 2012 1 9 1 9 1 12 Myynnit 9 10 14 Ostot 9 11 15 Pitkäaikaiset varat 51 40 42 Lyhytaikaiset varat 6 6 5 Pitkäaikaiset velat 42 32 35 Lyhytaikaiset velat 6 4 4 Liiketoimet osakkuusyritysten kanssa Miljoonaa euroa 2012 1 9 1 9 1 12 Myynnit 10 9 12 Ostot 70 72 95 Pitkäaikaiset saamiset 1 1 1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 3 3 Pitkäaikaiset velat 0 0 0 Ostovelat ja muut velat 7 8 9
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 24 (25) Liite 7 Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot Oikaisut tilikauden tulokseen Miljoonaa euroa 2012 1 9 1 9 1 12 Verot 34 81 59 Poistot ja arvonalentumiset 197 265 354 Biologiset hyödykkeet 0-1 -1 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -5-5 -4 Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot ja tappiot -14-21 -25 Rahoituskulut, netto 80 104 131 Eläkevelvoitteet ja varaukset -93-2 121 Yhteensä 198 421 634 Nettorahoituskulut Nettorahoituskulut sisältävät tammi syyskuussa 2012 Pohjolan Voima Oy:n maksaman 8 miljoonan euron osingon. Omaisuuden myynnin ja muut erät Omaisuuden myynnit ja muut erät sisältävät tammi syyskuussa 2012 Metsä Boardin osakkuusyritys Plastiroll Oy:n myynnin 7 miljoonaa euroa, Metsäliitto Osuuskunnan osakkuusyritys Thosca Holz GmbH:n myynnin 5 miljoonaa euroa, 3 miljoonan euron negatiivisen kauppahinnan Metsä Boardin Reflexin liiketoiminnan myynnistä sekä 13 miljoonaa euroa muita eriä. Liite 8 Vastuut Vastuut 2012 Miljoonaa euroa 30.9. 30.9. 31.12. Omasta puolesta 705 711 718 Osakkuusyritysten puolesta 4 4 4 Muiden puolesta 40 42 42 Yhteensä 748 756 764 Vastuut sisältävät annettuja pantteja ja kiinteistö- ja irtaimistokiinnityksiä sekä takauksia. Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat olivat syyskuun lopussa 40 miljoonaa euroa (31.12.: 44). Avoimet johdannaissopimukset 2012 Miljoonaa euroa 30.9. 30.9. 31.12. Korkojohdannaiset 1 313 1 093 1 014 Valuuttajohdannaiset 1 133 1 280 1 162 Muut johdannaiset 131 148 163 Yhteensä 2 577 2 521 2 339 Avoimien johdannaissopimusten käypä arvo laskettuna markkinahintaan oli syyskuun lopussa -41 miljoonaa euroa (31.12.: -55).
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 Pörssitiedote 25 (25) Liite 9 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Metsä Boardin Kyron tehtaan yhteyteen rakennettu biovoimalaitos vihittiin käyttöön 9. lokakuuta. Pohjolan Voiman ja Leppäkosken Sähkön omistama biovoimalaitos lisää uusiutuvien polttoaineiden käyttöä ja vähentää energiantuotannon hiilidioksidipäästöjä Hämeenkyrön alueella. Lokakuussa Metsä Tissue osti Vapo Oy:ltä kaikki sen omistamat 45 prosenttia Mäntän Energia Oy:n osakkeista. Kaupalla ei ole oleellista vaikutusta Metsä Groupiin.