Pampalo uusi kultakaivos Suomeen July 21, 2010 16.7.2010
Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat
Endomines-yhtiö Kaivosyhtiö - listattu OMX Stockholm First North Premiere listalla 2007 Tällä hetkellä keskittyy Pamaplon kaivoksen rakentamiseen ja tuotannon aloittamiseen 2011 Koetuotanto Q4 2010, täysimittakaavainen tuotanto Q1 2011 Tavoitteena 1000kg/vuosi kullantuotanto 2011 eteenpäin Malmivaroja tunnetaan 6-7 vuoden tuotantoa varten Ilmeniitti-teollisuusmineraaliesiintymä Pohjanmaalla Kultaesiintymät Teollisuus- mineraaliesiintymät Calcite Finland Porkonen Kivimaa Ilmenite Helsinki Pampalo Karelian Gold Line Endomines AB (publ.) Endomines Oy Gold deposits Kalvinit Oy Ilmenite deposits 3 21-Jul-10
Endomines n hallitus Karl-Axel Waplan, Chairman Since 2008. M.Sc. in Mechanical Engineering. CEO of Northland Resources Inc., Canada. Previously CEO of Lundin Mining. Chairman of Radkin, Raw Material Fund and Raw Material Group AB, Sweden. Member of the Board of Union Resources Ltd, Australia. Previously held position as VP of Sales and Marketing at Boliden. Shareholding: 240,000 shares; 20,000 warrants Lisbeth Godin Jonasson Since 2009. Geologist. 25 years of experience from mining industry including Chief Geologist Viscaria Mine, Kiruna. Regional Manager at The Confederation of Swedish Enterprise in Östersund. Shareholding: Carina Hellemaa Since 2009. Independent financial adviser. Director,Crisis Management Initiative, 2008-2009.Head of Corporate Finance, Finland, Svenska Handelsbanken, 2004-2007, Exec. Director, UBS, London, 1989-1992/1997-2004. IBJ,1992-1996. M.A. International Relations,Fletcher School of Law and Diplomacy,Tufts University,USA, 2008. Shareholding: - Timo Lindborg Since 2006. Founder and CEO of Endomines Oy/AB 1996 2009. Dr. in Industrial Economics, M.Sc. in Civil Engineering and B.Sc. in Geology. Chairman Silver Resources Oy. Shareholding, incl. company and family: 2,565,785 shares; 174,281 warrants Tuomo Mäkelä Since 2006. M.Sc. in Geology. CEO Outokumpu Mining Oy, Chairman and CEO of Escanor Oy. CEO Saga Mining Oy, Board Member Northland Resources Inc and Talvivaara Sotkamo Oy. Earlier assignments including different management positions of Outokumpu Oy. Shareholding: Lars-Göran Ohlsson Since 2006. M.Sc. in Mining. Board member of Dannemora Mineral AB and Geomanagement AB. Earlier assignments include CEO of Riddarhyttan Resources AB, LKAB Prospektering AB and other management positions within the industry. Qualified Person by SveMin. Shareholding: Rauno Pitkänen Board Menber since 2010. M.Sc,Mining. Sandvik Mining and Construction, Underground Mining, Manager Projects and Systems. Over 30 years of experience in mining industry with Outokumpu Mining Oy and Tara Mines Ltd as well Global positions in Project and Business development with Outokumpu Mining Oy. Shareholding - 5 21-Jul-10
Yhtiön johto Experienced and professional management related to present phase of the company Markus Ekberg, CEO CEO from Aug 2009. M. Sc. (Geol.), Turku University. 25 years experience with mining projects and companies from Finland, Norway, Australia and Ireland. Qualified person according to Australian JORC and Canadian NI-43-101 stock exchange codes. EuroGeologist. CEO/Chairman of Tetra Minerals Oy. Shareholding: 50,000 shares; 3,999 warrants Börje Lindén, CFO CFO from 2008. M.Sc. (Econ.) from Swedish School of Economics in Finland. 25 years experience from public companies in Sweden and Finland, including 7 years with PriceWaterhouseCoopers. Shareholding: 41,772 shares; 0 warrants Jaakko Liikanen, Chief Technical Officer Co-founder and employed since 1996. M.Sc. (Geol.), Uppsala University. 30 years experience from exploration geology and mining in Sweden and Finland, including LKAB Prospekterings AB and Terra Mining AB. Qualified Person by SveMin and FinnMin. Shareholding: 1,346,382 shares; 60,333 warrants 6 21-Jul-10
Osake Largest shareholders as of June 30, 2010 Shareholders % Suomen Teollisuussijoitus (Finnish Industry Investment Ltd) 8,18 Yggdrasil AB 7,99 Friends Provident Int Ltd 7,60 Avanza Pension 7,58 Fairford Holdings 4,58 Svenska Handelsbanken AB kundkonto 4,32 Lindborg Timo 3,50 Nordnet Pensionsförsäkring 3,48 Nordea Bank Finland 3,36 Ålandsbanken 2,81 Al Amoudi Mohammed 2,29 Liikanen Jaakko 1,84 Strömman International AB 1,36 Von Kantzow Jarl 1,34 SEB Life (Ireland)Ass Co Ltd 1,12 Pohjola Bank client account, London 1,05 Royalskandia Life Assurance Ltd 0,92 Söderberg Karl 0,91 SIX SIS AG, Zurich 0,89 Sigur Holding S/A 0,89 Runesson Paula 0,81 Svea Ekonomi AB 0,76 8 7 6 Share price and trading development January 2, 2009 through June 30, 2010 10 SEK # of Shares 9 Thousands 5 4 3 2 1 0 Jan Mar Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun 2009 2010 Total volume Closing price, adjusted 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 7 21-Jul-10
Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat
Rakentaminen alkoi 22.10. 2009 TRANSFORMATION FROM EXPLORATION TO MINING 9 21-Jul-10
Karjalan kultalinja 40 km pitkä malmikriittinen vyöhyke 23 kulta-aihetta 5 esiintymää joissa malmivaroja (Pampalo + Pampalo East, Hosko, Muurinsuo, Rämepuro) 2 kaivospiiriä 2 esiintymää joissa varantoja (Kuivisto, Kuittila) Endomines kontrolloi valtauksia Pampalo ensimmäinen louhintakohde Malminetsintäpotentiaalia syvyysja pituusjatkeilla Hosko Kuivisto East Pampalo Rämepuro Muurinsuo Kuittila 10 21-Jul-10
Pampalon historia Geologian tutkimuskeskus löysi Pampalon 1990 Myynti Outokummulle Outokumpu aloitti malminnetsinnän ja koekaivostoiminnan 1995 Maanpintakairauksia, avolouhintaa Vinotunneli, maanalaista kairausta ja louhintaa Yhteensä 115 000 @ 15.5 g/t louhittiiin ja rikastettiin Pyhäsalmen ja Vammalan rikastamoilla Kairauksen (55 000 metriä) ja peränajon (3 500 meters) kustannukset 10 M - rahoitettiin koetoiminnan tuotoilla (1600 kg Au) Alhaisesta kullan hinnasta johtuen Outokumpu keskeytti projektin1999 samoihin aikoihin päätös luopua kaivostoiminnasta Myynti Dragon Mining NL (Australia) - > Polar Mining Oy Endomines osti Pampalon ym 2006 Endomines jatkoi vinotunnelia ja kairauksia 2008 11 21-Jul-10
Malmivarat Malmivarat yhteensä 1.4 Mt @ Au 4.5 g/t (200,000 oz kultaa) Kaikki reservit sijaitsevat Karjalan kultalinjalla 125,000 oz Pampalossa ja 73,000 oz muissa esiintymissä Tällä hetkellä tunnettuja malmivaroja 6 7 vuoden tuotantoa varten Gold reserves at Karelian Gold Line Deposit Classification Tonnes Grade Gold Consultant g/t Oz Kg Pampalo Stockpiled 22 000 4,0 2 829 88 5 WAI Proven 285 000 5,6 51 587 1 605 GEMELL 1,3 Probable 541 000 4,1 70 617 2 196 GEMELL 1,3 Total 848 000 4,6 125 033 3 889 Hosko Proven 13 000 8,5 3 547 110 MAPTEK 1,2 Probable 116 000 10,0 37 239 1 158 MAPTEK 1,2 Total 129 000 9,9 40 786 1 268 Rämepuro Probable 134 000 3,9 16 699 519 MAPTEK 1,2 Pampalo East Probable 200 000 1,5 9 524 296 MAPTEK 1,4 Muurinsuo Probable 67 000 3,0 6 438 200 MAPTEK 1,4 1 378 000 4,5 198 480 6 172 All reserves reported according JORC-code 1) Used gold price 720 USD/oz 2) Cut-off: 0,5 g/t; 5% Ore loss & 15% dilution 3) Cut-off: 2,5 g/t. Ore losses: drifting 0 %, stoping 5 % and stoping nearby talc chlorite rock 40 % 4) Cut-off: 1,0 g/t; 5% Ore loss & 15% dilution 5) Used gold price 574 USD/oz. Cut-off: 2,5 g/t. Stock Pile top cut 10 g/t Au 12 21-Jul-10
Rahoitus kunnossa Osakeanti lokakuu 2009 15M Nordea laina 8M Warrantit lisää 3.1 M joulukuu 2010 Valtionavustus 2.5 M Finnvera-lainatakaus 6M Financing of investments, 2009 2010 Investments by sector million Underground mine 1.6 Crushing, buildings, processing plant 8.9 Infrastructure 4.6 Engineering and project management 1.7 Reservation and other 1.9 Total investments 18.7 Company costs 2.4 Total financing need 21.1 Financing sources million Equity net 15.0 Loan 8.0 Government grant 2.5 Total financing secured 25.5 13 21-Jul-10
Pampalon kultakaivos Pampalo ore and mine Existing open-pit Existing decline down to 365 m Ore lenses 14 21-Jul-10
Louhintaperiaate Louhintaa ja malminnostoa varten tarvittava vinotunneli valmis Peränajo Avausnous Malmi Louhintaporaus Täyttö Louhintaviuhkat Panostus Kauko-ohjattu lastaus Täytetty louhos Kairareikiä analyysituloksineen Vaakapilari Pituusprojektio 20 m Poikkileikkaus 15 21-Jul-10
Rikastus Malmia kaivoksesta Ympäristöystävällinen prosessi: Ei syanidia tai happoja Ei raskasmetalleja Ei happamia kaivosvesiä Kierrätysvesi prosessiin Syötin Vaahdotus Murskaus Hienojakoinen aines Karkea aines Vaahdoterikaste 4 000 t/a; 200 g/t Au Tuorevesi kaivoksesta ja järvestä Malmin välivarasto Jauhinmylly Luokitus Painovoimaerotus Rikastushiekkavarasto Painovoimarikaste 5 10 % Au, 5 t /a 16 21-Jul-10
Rakentaminen Start Oct 22,2009 Plant Jan 14, 2010 Plant Feb 2, 2010 Plant Feb 8, 2010 Roofing celebration Mar 11, 2010 17 21-Jul-10
Maanalainen kaivos Drifting Apr 7 2010 Drifting Apr 7 2010 Ventilation Ventilation raise drifting raise, 14 Apr 14 2010 2010 Mucking Apr 14 2010 18 21-Jul-10
Työt käynnissä Crusher area Plant excavation Apr 14 2010 Apr 14 2010 Office Apr 14 2010 Flotation cells June 08 2010 Power line Apr 14 2010 19 21-Jul-10
Rikastamo 21.6. Concrete pouring to the crushed ore strockpile conveyor tunne June 21 2010 Jaw Crusher foundation Flotation concentrate thickener Processing hall 21 June 20 21-Jul-10
Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat
Kälviän ilmeniitti tulevaisuuden kehityskohde Ilmeniittiä käyetaään maali ym. pigmenttien, titaanimetallin sekä kumi-, muovi- ja paperituottediden valmistukseen Euroopan Unionissa sisällä Kälviän ilmeniitti-projekti on pisimmälle edennyt Endomines in kilpailuetuna läheisyys Euroopan markkinoille Mahdollinen loppukäyttäjä myös Suomessa (Sachleben Pigments Oy, Pori ent Kemira) Päätuotantoalueet Australia, Norja, Afrikka ja Ukraina EU:ssa käytetään 1 1.5 Mt/v ilmeniittirikastetta kaikki tuodaan Koelouhinta 23 000t ja rikastus tehty vv. 2000-2001 Ympäristövaikutusten arviointi valmistunut v 2009 Gold deposits Industrial mineral deposits Pori Finland Porkonen Kivimaa Ilmenite Calcite Helsinki Pampalo Karelian Gold Line 26 21-Jul-10
Yhtiö Muutos malminetsinnästä kaivosyhtiöksi Teollisuusmineraalit Yhteenveto ja suunnitelmat
Pampalo-projektin vaiheet Suunnittelu: Q3 Q4 2009 Rahoitus: järjestetty 2009 Rakentaminen Maanrakennustöiden aloitus: Q3 4 2009 Rikastamorakennus: Q1 2 2010 Laiteasennus: Q2 3 2010 Aikataulussa ja budjetissa Koeajo: Q4 2010 Tuotanto alkaa: Q1 2011 Rikastesopimus Boliden 3/2010 Koetuotanto Q4 2010 Tuotanto alkaa Rämepuro, Muurinsuo ja Hosko 2012 2013 Sähkölinja 47km 11 12/ 2010 Kaivostoiminta alkaa 4/2010 Malminetsintä jatkuu 2011 30 21-Jul-10
Pampalo lyhyesti Pampalon rikastamo keskeisellä paikalla Karjalan kultalinjalla Kaikki luvat kunnossa Ympäristöystävällinen prosessi Rahoitus kunnossa Henkilöstön koulutus käynnissä Työllistää 70 henkeä Koetuotanto Q4/2010 täysmittakaavainen Q1/2011 Tailings Storage Facility Processsing plant Crusher area and ROM-pad Ore and waste dumps Mine warehouse Open pit 31 Ventilation station 21-Jul-10
Summary 32 21-Jul-10