Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot lainalle 5084 Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 20. maaliskuuta 2013 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektochprogram sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Merkintäaika- ja paikka: Pienin merkintämäärä: Ensimmäinen merkintäpäivä Handelsbankenin Suomen konttoreissa ja verkossa osoitteessa www.handelsbanken.fi/sijoitustarjoukset on 15. tammikuuta 2014 ja viimeinen merkintäpäivä 11. helmikuuta 2014. Nimellisesti 5 000 euroa. Hinta: Perusvaihtoehto 5084A 100 % nimellisarvosta Ekstravaihtoehto 5084B 110 % nimellisarvosta Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumuksesta veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta nimellisarvoltaan 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Maksupäivä: Maksu merkittäessä, viimeistään 11. helmikuuta 2014. Takaisinmaksupäivä: 11. maaliskuuta 2019. Tuotto: Lainamäärä: Lainasta maksetaan Eräpäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellisarvo euron vaihtokurssin heikentymisellä dollariin nähden kerrottuna Osallistumisasteella. Vaihtokurssin heikentymisellä tarkoitetaan prosentuaalista erotusta vahvistetun Lähtökurssin ja Loppukurssin välillä (laskettuna Lähtö- ja Loppukurssin erotuksena jaettuna Lähtökurssilla). Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Osallistumisaste kullekin Vaihtoehdolle vahvistetaan 13. helmikuuta 2014. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Loppukurssi kohdevaluuttaparille vahvistetaan keskiarvona alkaen 20. elokuuta 2018 ja päättyen 20. helmikuuta 2019 (kuukausittaiset luvut). Keskiarvostaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvostamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Tuotto muodostuu Takaisinmaksettavan summan ja merkityn sijoituksen, joka sisältää merkintäpalkkion, erotuksena. Alla kohdassa, Takaisinmaksettava summa, selvitetään laskennassa käytettävät kaavat ja kuvaukset käytettävistä parametreista. Valuuttaparin viimeisen 5 vuoden historiallinen kehitys näytetään kuvassa alla. Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 13. helmikuuta 2014 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellismäärään. Handelsbanken pidättää oikeuden, lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa.
Arvopapereihin liittyvät oikeudet: Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja eitoissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien kanssa ellei muuta ole määrätty laissa. Jako ja ehdot liikkeeseen- Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta. Mitään takuuta laskun toteuttamiseksi: lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Lainaosuuksien jako tapahtuu aikajärjestyksessä merkintäsitoumuksia rekisteröitäessä. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat merkitty samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Laina: 5084. Takaisinmaksettavasumma: Valuutat: Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Handelsbanken tulee peruuttamaan liikkeeseenlaskun myös, mikäli osallistumisasteiksi ei voida määritellä vähintään 50 % Perusvaihtoehdolle 5084 A sekä 180 % Ekstravaihtoehdolle 5084 B. Lisäksi Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Lainaosuuksien jakaminen voi koskea myös Handelsbankeniin työntekijää, jolloin hänellä ei ole etuoikeutta työsuhteen perusteella. Jako tapahtuu tällaisissa tapauksissa Finansinspektionen määräysten ja Svenska Fondhandlareföreningen sääntöjen mukaan. Se summa, joka maksetaan Velkojalle Eräpäivänä. Takaisinmaksettava koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä Kullekin MTN-velkakirjalle vaihtoehdossa Perus 5084 A maksettava Lisähyvitys on korkein seuraavista: (i) (ii) MTN-velkakirjan nimellisarvo x OA5084A x (ST - SL) / ST ja nolla. Kullekin MTN-velkakirjalle vaihtoehdossa Ekstra 5084 B maksettava Lisähyvitys on korkein seuraavista: (i) (ii) MTN-velkakirjan nimellisarvo x OA5084B x (ST - SL) / ST ja nolla. Laskutoimitus (ST EURUSD SL EURUSD ) / ST EURUSD suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. ST EURUSD tarkoittaa kohteena olevan Valuuttaparin Lähtökurssia. SL EURUSD tarkoittaa kohteena olevan Valuuttaparin Loppukurssia. EUR: Eurooppalainen euro, valuutta niille Euroopan Unionin maille, jotka ovat liittyneet yhteiseen valuuttaan rahaliiton raamien puitteissa. USD: Yhdysvaltain dollari tai se valuutta, joka on voinut korvata Yhdysvaltain dollarin maksuvälineenä Amerikan Yhdysvalloissa (USA). Osallistumisaste OA : OA 5084A : Alustavasti 65 %, Handelsbanken vahvistaa 13. helmikuuta 2014. OA 5084B : Alustavasti 250 %, Handelsbanken vahvistaa 13.helmikuuta 2014. Lähtökurssi ST : Valuuttaparin vaihtokurssi, joka vahvistetaan Viitelähteellä Lähtökurssin Vahvistuspäivän Määritysajankohtana.
Lähtökurssin Vahvistuspäivä: 13. helmikuuta 2014. Loppukurssi SL : Loppukurssin Vahvistuspäivä: 20. helmikuuta 2019. Määrityspäivät: Valuuttapari: Määritysajankohta: Vaihtokurssin Viitelähde: Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: MTN: Korkorakenne: Kuoletukset: Monikerta ja littera: Pörssilistaus: Tilinpitäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies: Laskenta-asiamies: Järjestäjä: Aritmeettinen keskiarvo laskettuna Valuuttaparin arvoista, jotka vahvistetaan Viitelähteellä kunkin Määrityspäivän Määritysajankohtana. Kunkin kuukauden 20. päivä, ensimmäisen kerran 20. elokuuta 2018 ja viimeisen kerran 20. helmikuuta 2019 (7 havaintoa). EURUSD, ilmaistuna USD määrällä EUR kohden. Se hetki päivästä, jolloin ajankohtainen noteeraus on julkistettu Vaihtokurssin Viitelähteellä. Reutersin sivu ECB37 tai vastaava toinen järjestelmä tai toinen sivu, joka korvaa mainitun järjestelmän tai sivun tai jos Määritysajankohtaa ei ole ollut Pankkipäivänä tai on sattunut Markkinahäiriö kyseiselle valuuttaparille Handelsbankenin arvio ajankohtaiseksi kurssiksi kyseiselle valuuttaparille. Katso 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 7 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Obligaatio (joukkovelkakirja). Vaihtuva tuotto. Ei sovellu. Lainaa koostuu MTN:istä, joiden eräkoko on nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannainen. Ei. Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki Handelsbanken Capital Markets, 106 70 Tukholma, Ruotsi Handelsbanken Capital Markets, 106 70 Tukholma, Ruotsi ISIN-tunnus: Perusvaihtoehto 5084 A FI4000064605 Ekstravaihtoehto 5084 B FI4000064613 Ilmoitukset: Oikeus edustaa Velkakirjanhaltijoita : Handelsbanken julkaisee ensitilassa vahvistamisen jälkeen Osallistumisasteen, Loppukurssin sekä Lisähyvityksen. Katso 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Vanhenemisaika: Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi.jos vanhenemisaika katkeaa, lasketaan Takaisinmaksettavalle summalle uutta kymmenen vuoden vanhenemisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhenemislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhenemisajankatkosta koskevista määräyksistä.
Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 20. maaliskuuta 2013 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 23. lokakuuta 2013 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 10. tammikuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) Kohteena olevan valuuttaparin historiallinen kehitys edellisen viiden vuoden aikana 1,6 1,5 1,4 1,3 EURUSD 1,2 1,1 1 9.1.2009 9.1.2010 9.1.2011 9.1.2012 9.1.2013 9.1.2014 Lähde: Bloomberg ja Handelsbanken Capital Markets Sijoittaessa tähän obligaatioon voi hävitä mahdollisen ylikurssin. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole takuu tulevasta kehityksestä.
Tiivistelmä laina 5084 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien alkamista. Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit C.2 Valuutta C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta Tyyppi: Obligaatio Arvopaperin nimi: 5084A ISIN: FI4000064605 Tyyppi: Obligaatio Arvopaperin nimi: 5084B ISIN: FI4000064613 Euro ( EUR ). Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken tai se taho, joka on korvannut pankin oikeutettu kaikissa Lainaa5084 koskevissa asioissa, sekä tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai ulosottoviranomaiselle edustamaan sijoittajia.
C.10 Vaikutus arvoon silloin kun arvopaperi pohjautuu johdannaiseen C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Lainasta maksetaan Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellisarvo euron vaihtokurssin heikkenemisellä dollariin nähden kerrottuna Osallistumisasteella. Vaihtokurssin heikkenemisellä tarkoitetaan prosentuaalista erotusta vahvistetun Lähtökurssin ja Loppukurssin välillä (laskettuna Lähtö- ja Loppukurssin erotuksena jaettuna Lähtökurssilla). Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Osallistumisasteet kullekin vaihtoehdolle vahvistetaan 13.helmikuuta 2014. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Loppukurssi kohdevaluuttaparille vahvistetaan keskiarvona alkaen 20. elokuuta 2018 ja päättyen 20. helmikuuta 2019 (kuukausittaiset luvut). Keskiarvostaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvostamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Arvopaperia ei ole tarkoitus hakea pörssilistattavaksi. Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä näille arvopapereille Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Luottoriskillä tarkoitetaan, että Handelsbanken liikkeeseenlaskijan ominaisuudessa ei pysty suoriutumaan sijoittajalle antamistaan maksuvelvoitteista. Jos Handelsbanken joutuisi selvitystilaan voi sijoittaja hävitä osan tai koko sijoituksensa riippumatta siitä miten kohdemarkkina on kehittynyt arvopaperin juoksuaikana. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Markkinariski Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellisarvon. Likviditeettiriski Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Valuuttariski Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat lopullisten ehtojen mukaan valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Oikeudellinen riski Handelsbankenin toimintaa säätelee Ruotsin osakeyhtiölaki (2005:551) ja laki (2004:297) pankki- ja rahoitustoiminnasta sekä kattava pankkitoimintaa koskeva
säännöstö. Sääntöjen oikea soveltaminen on ratkaisevan tärkeää terveelle pankkitoiminnalle. Mikäli pankki ei täytä kaikkia velvoitteitaan säännösten mukaan uhkaa sitä riski valvovan viranomaisen tai tuomioistuimen asettamista erilaisista rajoitteista, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti pankin liiketoimintaan. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus E.3 Tarjouksen kuvaus E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa Ensimmäinen merkintäpäivä Handelsbankenin Suomen konttoreissa on 15. tammikuuta 2014 ja viimeinen merkintäpäivä 11. helmikuuta 2014. Pienin merkintämäärä on nimellisesti EUR 5 000. Liikkeeseenlaskija Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma Liikkeeseenlaskuasiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta, osoitteella Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Järjestäjä sekä Laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS. Maksu on suoritettava merkinnän yhteydessä, viimeistään 11. helmikuuta 2014. Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellisarvoltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille.