Lemminkäisen osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2013: Ennätyksellinen vuosineljännes haastavan alkukauden jälkeen

Lemminkäisen osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2013: Ennätyksellinen vuosineljännes haasta avan alkukauden jälkeen

Lemminkäisen osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2013: Ennätyksellinen vuosineljännes haastavan alkukauden jälkeen Heinä-syyskuu 2013 (7-9/2012) Heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi 5 % ja oli 751,0 milj. euroa (716,6). Saatujen uusien tilausten arvo oli 603.5 milj. euroa. Liikevoitto oli 61,8 milj. euroa (40,4). Liikevoittoprosentti oli 8,2 (5,6). Tulos ennen veroja oli 54,0 milj. euroa (36,6). Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos oli 2,02 euroa (1,59) Liiketoiminnan rahavirta oli 108,5 milj. euroa (29,5). Tammi-syyskuu 2013 (1-9/2012) Tammi-syyskuun liikevaihto oli 1 578,7 milj. euroa (1 599,0). Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 1 993,4 milj. euroa (1 659,1). Liikevoitto oli 11,2 milj. euroa (26,4), mikä oli 0,7 % (1,7) liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli -8,4 milj. euroa (14,4). Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos oli -0,61 euroa (0,57) Liiketoiminnan rahavirta oli 30,2 milj. euroa (38,7). Omavaraisuusaste oli 29,2 % (34,4) ja nettovelkaantumisaste 74,3 % (63,4). Korollinen nettovelka oli 304,4 milj. euroa (276,2). Ohjeistus vuodelle 2013 Lemminkäinen toistaa 8.8.2013 antamansa tulosohjeistuksen kuluvalle vuodelle. Vuoden 2013 liikevaihto pysyy edellisvuoden tasolla, mutta liikevoiton arvioidaan jäävän vuoden 2012 tasosta. Vuonna 2012 Lemminkäisen liikevaihto oli 2 268 milj. euroa ja liikevoitto oli 50 milj. euroa. Avainluvut Avainluvut* 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 Liikevaihto M 751,0 716,6 5 % 1 578,7 1 599,0-1 % 2 267,6 Käyttökate (EBITDA) M 77,5 54,6 42 % 45,5 56,2-19 % 91,4 Liikevoitto M 61,8 40,4 53 % 11,2 26,4-58 % 50,4 Liikevoittoprosentti % 8,2 5,6 0,7 1,7 2,2 Tulos ennen veroja M 54,0 36,6 48 % -8,4 14,4 29,1 Katsauskauden tulos M 41,2 30,3 36 % -7,7 11,3 20,4 Tulos/osake 2,02 1,59-0,61 0,57 0,83 Liiketoiminnan rahavirta M 108,5 29,5 yli 100 30,2 38,7-22 % 57,8 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta 2/30 8.8.2013

Avainluvut 30.9.2013 30.9.2012 Muutos 31.12.2012 Tilauskanta M 1 993,4 1 659,1 20 % 1 443,9 Taseen loppusumma M 1 632,0 1 442,5 13 % 1 303,5 Korollinen nettovelka M 304,4 276,2 10 % 277,3 Omavaraisuusaste % 29,2 34,4 37,2 Nettovelkaantumisaste % 74,3 63,4 62,8 Sijoitetun pääoman tuotto, liukuva 12 kk % 5,8 9,0 10,8 Toimitusjohtajan kommentti Kolmannen neljänneksen tuloksemme oli ennätyksellinen, ja lisäksi kassavirtamme oli vahva, toteaa toimitusjohtaja Timo Kohtamäki. Erityisesti infrarakentaminen kiri tuloksessa hienosti kiinni kauden myöhäisen aloituksen. Myös Suomen talonrakentamisen kannattavuus parani hyvin vertailuajanjaksosta, kiitos tasaisesti sujuneen asuntomyynnin. Kohtamäki kertoo, että toteutetut tehostamistoimet ovat lisänneet Lemminkäisen kilpailukykyä erityisesti Suomessa, missä markkinatilanne kokonaisuudessaan jatkuu haastavana. Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä markkinatilanne on valoisampi. Liikevaihtomme on kasvanut voimakkaimmin näillä markkinoilla. Myös tuloskehitys on oikeansuuntainen. Kannattavuuden parantaminen ja toiminnan tehostaminen ovat lähitulevaisuudessa ykkösprioriteettimme. Jatkamme kaikissa toimintamaissamme kustannusrakenteemme keventämistä ja tehostamme hankintaa. Etsimme jatkuvasti uusia keinoja kausivaihteluiden pienentämiseksi, ja lisäksi olemme kiinnittäneet erityistä huomiota projektien hallintaan, Kohtamäki linjaa. Markkinanäkymät Suomessa rakentamisen kokonaismarkkinatilanne pysynee hiljaisena vielä tänä ja ensi vuonna. Infrarakentamisen volyymi laskee jo kolmatta vuotta peräkkäin, eikä suunnan odoteta merkittävästi muuttuvan lähitulevaisuudessa. Uusien asuntojen kysyntä kohdistuu entistä voimakkaammin kasvukeskusten pieniin asuntoihin. Venäjällä Pietarissa comfortluokan asuntojen kysyntä on edelleen suuri ja infrarakentamisen kysyntää kasvattaa useat tiehankkeet eri puolilla Venäjää. Ruotsissa ja Norjassa infrarakentamisen markkinatilanne jatkuu vahvana. Tiedotustilaisuus Suomenkielinen tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle järjestetään torstaina 7. marraskuuta klo 13.00 Lemminkäisen pääkonttorilla, osoitteessa Salmisaarenaukio 2, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Timo Kohtamäki. Osavuosikatsausta koskeva esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.lemminkainen.fi. LEMMINKÄINEN OYJ Konserniviestintä Lisätietoja: Timo Kohtamäki, toimitusjohtaja, puh. 02071 53263 Robert Öhman, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 02071 53515 Katri Sundström, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 02071 54813 3/30 8.8.2013

Toimintaympäristö Suomessa rakentamisen yleinen markkinatilanne pysyi alavireisenä. Rakennuskustannusten nousu oli maltillista, ja aliurakoitsijoiden palvelutarjonta etenkin pääkaupunkiseudun talonrakentamisessa kasvoi. Sijoittajien ja asuntorahastojen osuus asunnonostajista kasvoi. Toimitilarakentaminen oli vähäistä ja keskittyi pääkaupunkiseudulle. Infrarakentamisen aktiviteetti vuoden kolmannella neljänneksellä oli korkea, kun pitkä talvi siirsi työkauden aloitusta aiempaa myöhäisemmäksi. Infrarakentamisen erikoisurakoinnissa kysyntä oli hyvä. Ruotsissa ja Norjassa infrarakentamisen markkinatilanne oli hyvä. Maiden suuret liikenneinfrahankkeet sekä julkisen sektorin panostus teiden kunnossapitoon kasvattivat päällysteiden kysyntää. Infrarakentamisen kasvu Skandinaviassa houkutteli runsaasti uusia toimijoita eri puolilta Eurooppaa, mikä lisäsi hintakilpailua. Venäjällä muutokset maan talouskasvuennusteissa eivät vaikuttaneet asuntomyyntiin, ja etenkin uusien comfort-luokan asuntojen kysyntä pysyi hyvänä. Pietarissa uusien asuntojen hintakehitys oli maltillista ja lainakorot pysyivät alkuvuoden tasolla tai jopa laskivat hieman. Asuntolainoja nostettiin viime vuotta enemmän. Infrarakentamisen kysyntää Venäjällä ylläpitivät mm. suurkaupunkien välisten pääväylien rakentamis- ja kunnostustyöt. Konsernin liiketoiminnan kehitys Liikevaihto Liikevaihto*, 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 milj. euroa Kansainväliset toiminnot 350,5 316,4 11 % 683,1 651,2 5 % 903,2 Talonrakentaminen 149,2 147,2 1 % 388,7 430,0-10 % 682,4 Infrarakentaminen 215,2 211,1 2 % 389,9 402,0-3 % 536,6 Talotekniikka 54,6 51,2 7 % 153,0 168,3-9 % 229,7 Muut toiminnot ja konsernieliminoinnit -18,5-9,2-36,0-52,5-84,3 Konserni yhteensä 751,0 716,6 5 % 1 578,7 1 599,0-1 % 2 267,6 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta Heinä-syyskuussa liikevaihto kasvoi 5 % ja oli 751,0 milj. euroa (716,6). Suurin kasvu tuli Venäjän asuntorakentamisesta. Myös Baltian maiden ja erityisesti Liettuan käynnissä olevat infrahankkeet kasvattivat heinäsyyskuun liikevaihtoa. Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 1 578,7 milj. euroa (1 599,0). Liikevaihdon lasku jatkui Suomen talonrakentamisen ja talotekniikan urakkatuotannossa. Liikevaihdosta 57 % (61) tuli Suomesta, 29 % (25) muista Pohjoismaista, 8 % (6) Venäjältä ja 6 % (8) muista maista. 4/30 8.8.2013

Liikevoitto Liikevoitto, milj. euroa 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 Kansainväliset toiminnot 31,8 28,5 12 % 0,9 12,5-93 % 15,0 Talonrakentaminen 7,5 0,1 yli 100 9,6 1,7 yli 100 16,9 Infrarakentaminen 22,1 15,3 44 % 14,4 17,9-20 % 22,3 Talotekniikka -0,7-0,1 yli 100-2,6 2,4 3,8 Konsernitoiminnot 1,1-3,4-11,1-8,1-7,7 Konserni yhteensä 61,8 40,4 53 % 11,2 26,4-58 % 50,4 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta Liikevoittoprosentti, 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012 % Kansainväliset toiminnot 9,1 9,0 0,1 1,9 1,7 Talonrakentaminen 5,0 0,1 2,5 0,4 2,5 Infrarakentaminen 10,3 7,2 3,7 4,5 4,2 Talotekniikka -1,3-0,2-1,7 1,4 1,7 Konserni yhteensä 8,2 5,6 0,7 1,7 2,2 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta Heinä-syyskuun liikevoitto parani selvästi edellisvuodesta ja oli 61,8 milj. euroa (40,4). Erityisesti infrarakentaminen kiri kiinni kauden myöhäistä aloitusta. Suomen talonrakentamisen ja infrarakentamisen sekä Norjan infrarakentamisen kannattavuutta paransivat sisäiset tehostamistoimet, kuten hankintojen kehittäminen, toimipisteverkoston supistaminen sekä kustannusrakenteen keventäminen. Myös käynnissä olevat erikoisinfrahankkeet edistyivät hyvin ja omaperusteista asuntotuotantoa valmistui jonkin verran edellisvuotta enemmän. Tulos kehittyi myönteisesti myös Baltian maiden ja Venäjän infraliiketoiminnoissa sekä Venäjän asuntorakentamisessa. Lemminkäisen liikevoitto tammi-syyskuussa jäi 11,2 milj. euroon (26,4). Suurin yksittäinen syy heikkoon tuloskehitykseen oli 4-12 viikkoa viimevuotista myöhemmin alkanut päällystys- ja kiviainesliiketoiminnan kausi kaikissa yhtiön toimintamaissa. Lisäksi vuoden ensimmäisen puoliskon tulosta rasittivat Norjan tehostamistoimiin sekä televerkkoliiketoimintojen myyntiin ja valuuttakurssieroihin liittyvät kertaerät. Talotekniikassa kannattavuutta heikensivät projektien aloitusten viivästymiset ja haastava markkinatilanne. Konsernitoimintojen kuluja kasvattivat mm. panostukset tietohallintoon. Tilauskanta Tilauskanta kauden lopussa, 30.9.2013 30.9.2012 Muutos 31.12.2012 milj. euroa Kansainväliset toiminnot 889,4 589,1 51 % 574,6 Talonrakentaminen 661,4 657,6 1 % 526,9 Infrarakentaminen 329,3 294,5 12 % 234,7 Talotekniikka 113,3 117,8-4 % 107,7 Konserni yhteensä 1 993,4 1 659,1 20 % 1 443,9 josta myymätön osuus 412,6 209,4 176,7 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta 5/30 8.8.2013

Heinä-syyskuussa saatujen tilausten arvo oli 603,5 milj. euroa. Merkittävimpiä uusia töitä olivat 46 pienkerrostalon urakkakohde Moskovassa (100 milj. euroa), S-ryhmän logistiikkakeskuksen ensimmäisen vaiheen urakkasopimus (49 milj. euroa) sekä Länsimetron Matinkylän (41 milj. euroa) ja Tapiolan (40 milj. euroa) asemat. Lemminkäisen tilauskanta kasvoi 20 % viime vuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 1 993,4 milj. euroa (1 659,1). Tilauskanta kasvoi eniten Venäjän ja Ruotsin talonrakentamisessa sekä Suomen infrarakentamisessa. Tilauskannasta 55 % (65) tuli Suomesta, 21 % (21) muista Pohjoismaista, 19 % (9) Venäjältä ja 5 % (5) muista maista. Tase, rahoitus ja rahavirta Taseen loppusumma 30.9.2013 oli 1 632,0 milj. euroa (1 442,5), josta oman pääoman määrä oli 409,8 milj. euroa (435,4). Lemminkäisen nettokäyttöpääoma laski edellisvuodesta, ja oli katsauskauden päättyessä 405,5 milj. euroa (416,2). Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 29,2 % (34,4) ja nettovelkaantumisaste oli 74,3 % (63,4). Neljän kvartaalin keskiarvona tarkasteltuna omavaraisuusaste oli 32,7 % ja nettovelkaantumisaste 81,6 %. Lemminkäisen sijoitetun pääoman liukuva 12 kk:n tuotto oli 5,8 % (9,0). Korollisen velan määrä kasvoi 32 % ja oli katsauskauden päättyessä 483,0 milj. euroa (365,7). Pitkäaikaista korollista velkaa oli 137,0 milj. euroa (164,6) ja lyhytaikaista korollista velkaa oli 346,0 milj. euroa (201,1). Korollisista veloista 28 prosenttia (37) oli sidottu kiinteään korkoon. Konsernin likvidit varat katsauskauden lopussa olivat 178,6 milj. euroa (89,6) ja korollinen nettovelka oli 304,4 milj. euroa (276,2). Yhtiön korollisesta velasta 12 % (18) oli lainoja rahoituslaitoksilta, 43 % (22) yritystodistuksia, 16 % (17) omaperusteiseen asunto- ja toimitilatuotantoon liittyviä projektilainoja, 5 % (13) työeläkeyhtiölainoja, 12 % (14) rahoitusleasingvelkoja ja 12 % (16) joukkovelkakirjalainoja. Lisäksi yhtiöllä oli tilikauden päättyessä käyttämättä sitovia luottolimiittejä 230,0 milj. euroa (139,6) ja tililimiittisopimuksia 48,6 milj. euroa (49,3). Rahoituksen keskimääräinen kustannus oli 2,8 prosenttia (3,2). Tammi-syyskuussa nettorahoituskulut olivat 19,6 milj. euroa (12,0), eli 1,2 % (0,8) liikevaihdosta. Heinä-syyskuussa nettorahoituskulut olivat 7,8 milj. euroa (3,7) Muutos vertailukauteen johtuu mm. korollisen velan kasvusta sekä alkuvuonna uusituista rahoituslimiittisopimuksista. Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 30,2 milj. euroa (38,7) ja heinä-syyskuussa 108,5 milj. euroa (29,5). Muutos vertailukauteen johtui kauden viivästymisestä aiheutuneesta volyymin siirtymisestä vuoden kolmannelle neljännekselle sekä käyttöpääoman tehostamistoimenpiteistä. Liiketoiminnan kehitys toimialoittain Kansainväliset toiminnot Avainluvut, 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 Kansainväliset toiminnot Liikevaihto M 350,5 316,4 11 % 683,1 651,2 5 % 903,2 Liikevoitto M 31,8 28,5 12 % 0,9 12,5-93 % 15,0 Liikevoittoprosentti % 9,1 9,0 0,1 1,9 1,7 Tilauskanta kauden lopussa M 889,4 589,1 51 % 574,6 Kansainvälisten toimintojen liikevaihdon kasvu tuli pääosin Venäjän asuntorakentamisesta sekä Ruotsin ja Norjan infrarakentamisesta. Tammi-syyskuussa toimialan liikevaihdosta 27 % tuli Ruotsista, 29 % Norjasta, 18 % Venäjältä, 14 % Baltian maista, 9 % Tanskasta ja 3 % muista maista. Liiketoiminnoittain 75 % tuli infrarakentamisesta, 22 % talonrakentamisesta ja 3 % talotekniikasta sekä projektiviennistä. 6/30 8.8.2013

Toimialan liikevoitto heinä-syyskuussa parani edellisvuodesta ja oli 31,8 milj. euroa (28,5). Norjan ohella päällystystoiminnan kannattavuus parani kaikissa Baltian maissa. Venäjällä tulos kehittyi viime vuotta paremmin niin päällystystoiminnassa kuin asuntotuotannossa. Tammi-syyskuun liikevoitto oli heikko, kun pitkä talvi viivästytti infrarakentamisen kauden käynnistymistä ja lisäsi kustannuksia kaikissa Lemminkäisen toimintamaissa. Lisäksi alkuvuoden tulosta rasittivat televerkkoliiketoiminnan kertaerät sekä Venäjän vähäinen asuntotuotanto. Norjassa yhtiö on käynnistänyt useita tehostamistoimenpiteitä jo vuonna 2012, joiden vaikutus näkyi toimialan kannattavuudessa katsauskauden lopussa. Norjassa toimipisteverkostoa on karsittu ja kannattamattomia yksiköitä lakkautettu. Heinä-syyskussa saatujen uusien tilausten arvo oli 238,5 milj. euroa. Venäjällä Lemminkäinen aloitti 46 pienkerrostalon rakentamisen Istran kaupunkiin Moskovan alueelle. Urakan arvo on noin 100 milj. euroa. Katsauskauden lopun tilauskanta oli 889,4 milj. euroa (589,1). Tilauskannan kasvusta suurin osa tuli Venäjän asuntorakentamisesta sekä Ruotsin toimitilarakentamisesta. Omaperusteinen asuntotuotanto, 1-9/2013 1-9/2012 Muutos, kpl 1-12/2012 Venäjä, kpl Asuntoaloitukset 757 0 757 0 Myydyt asunnot 91 59 32 141 Valmistuneet 0 0 0 0 Rakenteilla kauden lopussa 1 182 404 778 425 joista myymättömiä 1 016 404 612 349 Valmiit myynnissä kauden lopussa 16 23-7 17 Lemminkäisen Venäjälle talonrakentamiseen sitoutuneen pääoman määrä katsauskauden lopussa oli 77,3 milj. euroa (46,5), josta Pietarin tonttivarantoa oli 10,3 milj. euroa (4,4). Talonrakentaminen Avainluvut, 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 Talonrakentaminen Liikevaihto M 149,2 147,2 1 % 388,7 430,0-10 % 682,4 Liikevoitto M 7,5 0,1 yli 100 9,6 1,7 yli 100 16,9 Liikevoittoprosentti % 5,0 0,1 2,5 0,4 2,5 Tilauskanta kauden lopussa M 661,4 657,6 1 % 526,9 Talonrakentamisen liikevaihto tammi-syyskuussa laski 10 prosenttia ja oli 388,7 milj. euroa (430,0). Liikevaihtoa laski kilpailu-urakoinnin väheneminen. Heinä-syyskuussa toimialan liikevoitto ylsi 7,5 milj. euroon (0,1). Asuntomyynti sujui odotetusti ja omaperusteisia asuntoja valmistui kuluvalla neljänneksellä hieman edellisvuotta enemmän. Myös tammi-syyskuun liikevoitto parani edellisvuodesta ja oli 9,6 milj. euroa (1,7). Kannattavuuden parantamiseksi talonrakentamisen organisaatiota ja toimintamalleja on kehitetty ja mm. toimipisteverkostoa on karsittu. Epävarmassa markkinatilanteessa yhtiö on myös nostanut asuntoaloituksiin vaadittavaa varausastetta, tehostanut valmiiden asuntojen myyntiä sekä kiinnittänyt erityistä huomioita riskienhallintaan. Talonrakentamisen urakoinnissa kannattavuus pysyi heikkona, ja toimitilarakentamisessa kysyntä kohdistui lähinnä pääkaupunkiseudun toimitiloihin sekä kasvukeskusten logistiikkakeskuksiin. Vertailukausien tulosta heikensivät yksittäiset epäonnistumiset asuntotuotannossa. Lemminkäinen arvioi, että vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä omaperusteisia asuntoja valmistuu noin 600, joista suurin osa on myyty. 7/30 8.8.2013

Panoskustannukset talonrakentamisessa ovat pysyneet verrattain vakaina, joskin tiettyjen materiaalien kustannukset ovat kuluvana vuonna jonkin verran laskeneet. Markkinatilanteen heikentyminen on lisännyt aliurakoitsijoiden palveluiden tarjontaa. Heinä-syyskuussa saatujen uusien tilausten arvo oli 149 milj. euroa. Kolmannella neljänneksellä Lemminkäinen sopi S- ryhmän logistiikkakeskuksen ensimmäisen vaiheen rakentamisesta (49 milj. euroa). Katsauskauden lopun tilauskanta pysyi vertailukauden tasolla ja oli 661,4 milj. euroa (657,6). Omaperusteinen asuntotuotanto, Suomi, kpl 7-9/2013 7-9/2012 Muutos, kpl 1-9/2013 1-9/2012 Muutos, kpl 1-12/2012 Asuntoaloitukset 310 123 187 886 724 162 1 019 Myydyt asunnot 302 304-2 842 746 96 1 013 Valmistuneet 231 185 46 385 501-116 1 151 Rakenteilla kauden lopussa 1 358 1 212 146 857 joista myymättömiä 616 498 118 453 Valmiit myynnissä 141 187-46 260 Asuntoaloitukset, urakkatuotanto 125 65 60 278 305-27 514 Suomessa Lemminkäisen käyttämättömästä rakennusoikeudesta noin viidennes sijaitsee pääkaupunkiseudulla. Tonttien tasearvo 30.9.2013 oli 99 milj. euroa (30.9.2012: 112 milj. euroa, 30.6.2013: 97 milj. euroa), josta pääkaupunkiseudun osuus on noin neljännes. Infrarakentaminen Avainluvut*, 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 Infrarakentaminen Liikevaihto M 215,2 211,1 2 % 389,9 402,0-3 % 536,6 Liikevoitto M 22,1 15,3 44 % 14,4 17,9-20 % 22,3 Liikevoittoprosentti % 10,3 7,2 3,7 4,5 4,2 Tilauskanta kauden lopussa M 329,3 294,5 12 % 234,7 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta Infrarakentamisen liikevaihto pysyi suunnilleen edellisvuoden tasolla. Erikoisurakointitöiden, kuten vaativien maanalaisten kalliolouhintatöiden kysyntä oli hyvä. Heinä-syyskuussa liikevoitto parani 44 % ja oli 22,1 milj. euroa (15,3). Päällystys- ja kiviainestoiminnan volyymi painottui voimakkaasti vuoden kolmannelle neljännekselle, ja tulos ylitti viime vuoden tason. Myös käynnissä olevat erikoisinfrahankkeet edistyivät hyvin. Toimialan kannattavuutta paransivat haastavassa markkinatilanteessa sisäiset tehostamistoimenpiteet, kuten aiempaa parempi projektinhallinta sekä hankintojen kehittäminen. Myöhässä käynnistyneen päällystyskauden aiheuttamia tappioita ei täysin saatu katettua, ja tammi-syyskuun liikevoitto jäi 14,4 milj. euroon (17,9). Talonrakentamisen hiipuminen vähensi kiviainesten sekä pohjarakentamisen kysyntää ja heikensi tammi-syyskuun tulosta. Heinä-syyskuussa saatujen tilausten arvo oli 183 milj. euroa. Merkittävimmät uudet tilaukset olivat Länsimetron Tapiolan (40 milj. euroa) ja Matinkylän (41 milj. euroa) asemien urakat. Katsauskauden lopun tilauskanta kasvoi 12 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 329,3 milj. euroa (294,5). Katsauskauden jälkeen Lemminkäinen allekirjoitti Tampereen Rantatunnelin allianssiurakan sopimuksen, jonka tavoitekustannus noin 180 milj. euroa. Hanke ei sisälly katsauskauden tilauskantaan. 8/30 8.8.2013

Talotekniikka Avainluvut, Talotekniikka 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 Liikevaihto M 54,6 51,2 7 % 153,0 168,3-9 % 229,7 Liikevoitto M -0,7-0,1-2,6 2,4 3,8 Liikevoittoprosentti % -1,3-0,2-1,7 1,4 1,7 Tilauskanta kauden lopussa M 113,3 117,8-4 % 107,7 Talotekniikassa kuluva vuosi on ollut haasteellinen. Toimialan tulosta ja liiketoiminnan volyymia rasittivat projektien aloitusten viivästymiset ja selvästi heikentynyt markkinatilanne. Etenkin talonrakentamisen hiipuminen vaikutti voimakkaasti talotekniikan liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Talotekniikan urakoinnissa uusien töiden määrä väheni, ja urakoiden keskimääräinen koko oli aiempaa pienempi. Urakoinnin kannattavuus oli kokonaisuudessaan edelleen heikko. Huolto- ja ylläpitotoiminnassa kysyntä pysyi hyvänä. Heinä-syyskuussa saatujen uusien tilausten arvo oli 32,4 milj. euroa. Katsauskauden lopun kokonaistilauskanta oli 113,3 milj. euroa (117,8). Investoinnit Tammi-syyskuun bruttoinvestoinnit olivat 56,6 milj. euroa (42,6), mikä oli 3,6 % (2,7) yhtiön liikevaihdosta. Lemminkäisen investoinnit ovat pääosin infrarakentamisen korvausinvestointeja. Alkuvuoden investointeja kasvattivat yritysostot. Osana Lemminkäisen tehostamisohjelmaa yhtiön investointeihin liittyvän päätöksenteon kriteerejä on tiukennettu ja seurantaprosesseja tehostettu. Henkilöstö Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden lopussa 8 323 henkilöä (8 743) eli 5 % vähemmän kuin edellisvuoden vastaavalla hetkellä. Henkilöstöstä 2 913 (2 994) oli toimihenkilöitä ja 5 410 (5 749) oli työntekijöitä. Toimihenkilöiden määrä väheni 3 % ja työntekijöiden vastaavasti 6 %. Lemminkäinen on toteuttanut kaksi mittavaa yhteistoimintaneuvottelua henkilöstön vähentämiseksi Suomessa vuosien 2011 2013 aikana. Vuoden 2012 aikana henkilöstö väheni 300 henkilötyövuodella ja lokakuussa 2013 päättyneiden neuvotteluiden tuloksena yhtiö vähentää enintään 265 henkilötyövuotta. Lemminkäisen muissa toimintamaissa käydään vastaavia työvoiman käytön vähentämistä koskevia neuvotteluja. Norjassa yhtiö neuvottelee 50 henkilötyövuoden vähentämisestä, minkä lisäksi noin 150 vakituisen työntekijän työsopimukset muutetaan osa-aikaisiksi. Neuvotteluissa päätetyt toimenpiteet johtuvat yhtiön tarpeesta parantaa kannattavuuttaan ja vahvistaa kilpailukykyään. Henkilöstö* toimialoittain, 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 keskimäärin katsauskaudella Kansainväliset toiminnot 2 958 2 995-37 3 057 Talonrakentaminen 1 430 1 496-66 1 425 Infrarakentaminen 1 533 1 424 109 1 443 Talotekniikka 1 669 1 733-64 1 631 Emoyhtiö 309 311-2 316 Konserni yhteensä 7 899 7 959-60 7 872 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta 9/30 8.8.2013

Henkilöstö* maittain, keskimäärin katsauskaudella 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 1-12/2012 Suomi 4 973 4992-19 4846 Muut Pohjoismaat 1 220 1 265-45 1 293 Baltian maat 820 787 33 785 Venäjä 751 652 99 674 Muut maat 135 263-128 274 Konserni yhteensä 7 899 7 959-60 7 872 *) ei sisällä vuonna 2012 myydyn betoniliiketoiminnan vaikutusta Osakkeet Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa ja samansuuruiseen osinkoon. Lemminkäisen osakepääoma on 34 042 500 euroa, ja osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa oli 19 650 176 kappaletta. Lemminkäisen kaikkien osakkeiden markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 295,8 milj. euroa (318,3). Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi katsauskauden alussa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli 14,28 euroa (18,72) ja lopussa 15,08 euroa (16,20). NASDAQ OMX Helsinki Oy:n lisäksi Lemminkäisen osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Osakkeiden kokonaisvaihto katsauskauden aikana oli yhteensä 1 601 279 kappaletta (1 711 225). Vaihdon arvo oli 25,2 milj. euroa (31,9). Katsauskaudella Lemminkäisen osakkeen kokonaisvaihdosta 13 % (60) tuli vaihtoehtoisilta markkinapaikoilta. (lähde: Fidessa Fragmentation Index, http://fragmentation.fidessa.com). Osakkeenomistajat Lemminkäisellä oli 30.9.2013 yhteensä 4 886 osakkeenomistajaa (4 655). Hallintarekisteröityjen ja ulkomaalaisten omistajien osuus Lemminkäinen Oyj:n kaikista osakkeista ja äänimäärästä oli 13 prosenttia (14). Yhtiön omistusosuuksien jakautuminen sektori- ja suuruusluokittain, suurimmat osakkeenomistajat sekä johtoryhmän ja hallituksen osakeomistukset löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.lemminkainen.fi/sijoittajat/omistajat. Oikeudenkäynnit Korkein hallinto-oikeus (KHO) määräsi vuonna 2009 kotimaisille asfalttialan yrityksille kilpailulainsäädännön rikkomuksista seuraamusmaksun. Käräjäoikeudessa oli syyskuun 2013 lopussa vireillä yhteensä 52 kunnan ja Suomen valtion (Liikennevirasto) Lemminkäistä ja muita asfalttialan yhtiöitä vastaan nostamat vahingonkorvauskanteet. Kantajat katsovat, että kilpailunrajoituksilla on aiheutettu niille vahinkoa. Lemminkäistä vastaan esitettyjen kannevaatimusten pääomamäärä on tällä hetkellä yhteensä noin 129 milj. euroa. Kanteissa esitetyt vaatimukset ovat määriltään ja perusteiltaan toisistaan poikkeavia. KHO:n vuonna 2009 antama päätös ei merkitse sellaisenaan, että Lemminkäinen tai jotkin muut asfalttialan yhtiöt olisivat aiheuttaneet asfalttiurakoiden tilaajille vahinkoa. Päätös ei koske niitä yksittäisiä urakkasopimuksia, joihin kantajat ovat ilmoittaneet vetoavansa vaatimustensa tueksi. Päätös ei koske myöskään yksittäisten urakoiden hinnoittelua, eikä KHO ole tutkinut väitettä, jonka mukaan urakoissa olisi peritty markkinahinnasta poikkeavaa ns. ylihintaa. Lähtökohtaisesti Lemminkäinen pitää vahingonkorvauskanteita perusteettomina. Kanteet käsitellään käräjäoikeuden määräämässä järjestyksessä ja aikataulussa. Oikeudenkäyntien pääkäsittelyt alkoivat 38 kunnan sekä Liikenneviraston kanteiden osalta syyskuussa 2012 ja päättyivät 12.4.2013. Kyseisissä 39 kanteessa esitettyjen kannevaatimusten 10/30 8.8.2013

pääomamäärä on noin 121 milj. euroa. Käräjäoikeuden ilmoituksen mukaan päätökset kyseisten kanteiden osalta annetaan 28.11.2013. Muiden 14 kanteen osalta pääkäsittelyjen alkamisajankohtaa ei ole vielä määrätty. Käräjäoikeudessa vireillä olevista kuntien ja Liikenneviraston kanteista ja niiden sisältämistä vaatimuksista ei IFRSstandardien mukaisesti ole tehty varauksia. Lemminkäinen tiedottaa asiasta myös jatkossa osavuosikatsausten yhteydessä tai tarvittaessa erikseen. Lisätietoa löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta http://www.lemminkainen.fi/lemminkainen/sijoittajat. Riskit ja epävarmuustekijät Lemminkäiselle riskienhallinta on olennainen osa liiketoiminnan johtamista. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttaminen sekä kasvattaa omistaja-arvoa. Suhdannevaihtelut aiheuttavat epävarmuutta toimintaympäristössä ja vaikeuttavat siten tulevien muutosten ennakointia. Uudisrakentamisen suhdanneherkkyys muodostaa yhtiön toiminnalle riskin, jota hallitaan sekä rakenteellisesti että toiminnallisesti. Omaperusteiseen asuntotuotantoon liittyy myynti- ja hintariski. Myymättömät kohteet sitovat pääomaa, minkä vuoksi uusia asuntokohteita aloitetaan vain, jos kohteilla on riittävän korkea varausaste. Omaperusteiset liikekohteet myydään tavallisesti kiinteistösijoittajille viimeistään rakennusprojektin alkuvaiheessa, mikä pienentää niihin liittyvää myyntiriskiä. Projektikohtaiset riskit liittyvät useimmiten kustannusten ja toteutuksen hallintaan. Yhtiö kehittää jatkuvasti sopimusosaamistaan sekä projektinhallintakäytäntöjä tarjous- ja toteutusvaiheessa. Myös ilmastonmuutos ja epätavalliset sääilmiöt muodostavat rakennusalalla riskin. Epätavalliset tai ankarat säät voivat heikentää liiketoiminnan kannattavuutta keskeyttämällä tai viivästyttämällä projektien etenemistä. Lemminkäinen käyttää runsaasti öljypohjaisia tuotteita asfalttituotannossa. Bitumin hinta määräytyy öljyn maailmanmarkkinahinnan perusteella. Lemminkäinen hallinnoi bitumin hintariskiä öljyjohdannaisilla ja sopimusteknisillä toimenpiteillä. Yhtiö käyttää yli 300 000 tonnia bitumia vuosittain, josta yli puolet on suojattu edellä mainituin menetelmin. Yksittäisen riskin muodostavat eräiden kuntien ja Suomen valtion (Liikennevirasto) käräjäoikeuteen jättämät vahingonkorvauskanteet. Käräjäoikeuden ilmoituksen mukaan päätökset kyseisten kanteiden osalta annetaan 28.11.2013. Liiketoiminnan valuuttakurssiriskejä pyritään suojaamaan ensisijaisesti operatiivisin keinoin sekä tarvittaessa valuuttalainojen ja johdannaisten avulla. Lemminkäisen vuoden 2012 liikevaihdosta noin 65 prosenttia tuli maista, joiden toimintavaluuttana on euro. Muita yhtiön keskeisiä valuuttoja ovat Ruotsin, Norjan ja Tanskan kruunut sekä Venäjän rupla. Lisätietoa Lemminkäisen riskeistä ja tarkempi kuvaus riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta sekä verkkosivuilta. Taloudellisista riskeistä on lisäksi annettu tarkempi selvitys vuositilinpäätöksen liitetiedoissa. Näkymät Suomessa rakentamisen määrän arvioidaan laskevan vielä tänä ja ensi vuonna. Sisäinen muuttoliike kasvukeskuksiin ja matala korkotaso ylläpitävät asuntojen kysyntää, mutta samalla talouden yleinen epävarmuus sekä lainansaannin vaikeutuminen heikentävät kuluttajien asunnonostohaluja. Uuden asunnon hankintaa rajoittaa myös vanhan asunnon myyntiajan pitkittyminen. Kasvukeskusten ulkopuolella uusia toimitilahankkeita ei juurikaan käynnisty. 11/30 8.8.2013

Infrarakentamisen kokonaismäärän kasvua rajoittavat bruttokansantuotteen vähäinen kasvu sekä valtion ja kuntien rahoitusvaje. Infrarakentamisen erikoisurakointitöitä on kohtalaisesti tarjolla, ja keskustojen maanalaisten tilojen rakentaminen jatkuu. Pohjarakentamisen kysyntä vähenee uudistalonrakentamisen hiipumisen myötä. Taloteknisen urakoinnin kysyntä on vähentynyt. Projektien aloituksia lykkääntyy, ja urakoiden katetaso on kilpailun kiristyessä aiempaa heikompi. Talotekniikan huolto- ja ylläpitotöiden kysynnän uskotaan pysyvän vakaana. Norjassa, Ruotsissa ja Tanskassa on käynnissä valtion monivuotiset liikenneinfran kehityssuunnitelmat, ja kaikki kolme maata panostavat vahvasti myös energiantuotannon kehittämiseen. Myös yksityisen sektorin investoinnit infrarakentamisessa ovat lisääntyneet. Ruotsissa kasvukeskusten ympärille on tulevina vuosina suunnitteilla mittavia tiehankkeita, mikä lisää infrarakentamisen erikoisurakoinnin kysyntää. Venäjällä comfort-luokan asuntojen kysyntää tukevat edelleen maan sisäinen muuttoliike, keskiluokan kasvu sekä kuluttajien parantuneet lainansaantimahdollisuudet. Myös infrastruktuurin kehittämiseen tähtäävät toimenpiteet ovat Venäjällä kasvussa, ja mm. tieverkoston laajennus- ja korjaustöitä on käynnissä runsaasti. Baltian maissa rahoituksen saatavuus määrää infrarakentamisen kehityksen suunnan lähitulevaisuudessa. Käynnissä olevat teiden rakennus- ja perusparannushankkeet pitävät infrarakentamisen kysynnän kuluvana vuonna kohtuullisella tasolla ainakin Latviassa ja Liettuassa. Ohjeistus vuodelle 2013 Lemminkäinen toistaa 8.8.2013 antamansa tulosohjeistuksen kuluvalle vuodelle. Vuoden 2013 liikevaihto pysyy edellisvuoden tasolla, mutta liikevoiton arvioidaan jäävän vuoden 2012 tasosta. Vuonna 2012 Lemminkäisen liikevaihto oli 2 268 milj. euroa ja liikevoitto oli 50 milj. euroa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Katsauskauden jälkeen Lemminkäinen julkisti uuden strategian ja taloudelliset tavoitteet vuosille 2014 2018. Strategian painopisteinä ovat oivaltavat infraratkaisut sekä kasvukeskusten asuntorakentaminen etenkin Venäjällä. Lemminkäisen tavoitteena on kasvaa yhdeksi Pohjois-Euroopan johtavista vaativien infraratkaisujen tarjoajista. Venäjällä omaperusteista asuntorakentamista laajennetaan Pietarista valittuihin kasvukeskuksiin. Lemminkäinen jatkaa operatiivisen toiminnan ja pääoman käytön tehokkuuden parantamista päällystys- ja kiviainesliiketoiminnassa, Suomen talonrakentamisessa sekä talotekniikkassa. Talotekniikan strategisia vaihtoehtoja tutkitaan. Taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle ovat 18 prosentin sijoitetun pääoman tuotto yli suhdannesyklin sekä vähintään 35 prosentin omavaraisuusaste. Helsingissä, 7. päivänä marraskuuta 2013 LEMMINKÄINEN OYJ Hallitus 12/30 8.8.2013

OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA LAADINTAPERIAATTEET Tämän osavuosikatsaustiedotteen laadinnassa on sovellettu samoja IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä, huomioiden alempana esitetyt muutokset. Koska taulukko-osa on esitetty suppeana, ei katsauksen laadinnassa ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Toimintasegmentit Yhtiö on muuttanut raportoitavien segmenttitietojen laadintaperiaatteita vuoden 2013 alusta alkaen. Jatkossa yhtiön segmenttiraportointi noudattaa tuloslaskelmaerien osalta konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteita lukuun ottamatta lopetetuiksi toiminnoiksi luokiteltavien erien vaikutusta. Vertailukausien luvut on oikaistu uuden laadintaperiaatteen mukaisiksi. Laadintaperiaatteen muutoksen vaikutukset vertailukausien lukuihin esitetään liitetiedossa 6. Varaukset Yhtiö on muuttanut varauksena käsiteltävien 10-vuotisvastuiden laadintaperiaatetta vuoden 2013 alusta alkaen. Jatkossa asunto- ja liikekohteiden rakentamiseen liittyvä 10-vuotisvastuuvaraus määritetään kokonaisuutena kaikista 10- vuostisvastuita sisältävistä hankkeista. Tällöin yksittäiseen hankkeeseen liittyvä vastaisen taloudellisen menetyksen todennäköisyys voi olla pieni, vaikka kokonaisuuden katsotaan aiheuttavan taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yhtiöstä. Muutos oikaistaan takautuvasti ja sen vaikutukset vertailukausien lukuihin esitetään liitetiedossa 6. Vuonna 2013 voimaan tulleet uudet standardit ja tulkinnat IAS 19 Työsuhde-etuudet IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardi on muuttunut kesäkuussa 2011 ja uudistettu standardi tuli EU-alueella sovellettavaksi 1.1.2013 ja sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Lemminkäisen konserniyhtiöiden eläkejärjestelyt ovat pääsääntöisesti maksupohjaisia järjestelyjä. Maksupohjaisten eläkejärjestelyiden maksut suoritetaan erillisille yksiköille, jonka jälkeen konsernilla ei ole enää muita maksuvelvoitteita. Maksupohjaisista eläkejärjestelyistä suoritettavat maksut kirjataan kuluiksi sen tilikauden tuloslaskelmaan, jolle ne kohdistuvat. Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuusperusteisia eläkejärjestelyjä. Yhtiöllä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Norjassa ja Suomessa. Siltä osin kuin etuuspohjaisesta eläkejärjestelystä aiheutuu eläkevelvoite, siitä on kirjattu eläkevastuuvelka. Jos etuuspohjaisesta eläkejärjestelystä aiheutuu saaminen, se kirjataan taseen siirtosaamisiin. Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläkekustannukset määritetään käyttäen ennakoituun etuoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää. Eläkevelvoitteen määrä on laskettu vähentämällä tulevien eläkevelvoitteiden tilinpäätöspäivän nykyarvosta eläkejärjestelyyn kuuluvien varojen tilinpäätöspäivän käypä arvo. Etuuspohjainen eläkekulu koostuu työsuoritukseen perustuvasta menosta ja se kirjataan henkilöstökuluihin henkilöiden työssäoloajalle. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden nettokorot kirjataan rahoituseriin. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan laajan tuloslaskelman kautta eläkevelvoitteen tai -saamisen muutokseksi. Suomalaisten konserniyhtiöiden eläkevelvoite määritetään laskemalla arvioitujen rahavirtojen nykyarvo käyttäen diskonttauskorkona euroalueen yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen korkoa. Norjassa tällaisille joukkovelkakirjalainoille ei ole syviä markkinoita, joten diskonttauskorkona käytetään Norjan valtion 13/30 8.8.2013

joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoja. Määrityksessä käytetyt joukkovelkakirjalainat ovat saman valuutan määräisiä kuin maksettavat etuudet. Valittu diskonttauskorko kuvastaa etuuksien arvioitua keskimääräistä maksuhetkeä. Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon määrittämiseen käytetään ensisijaisesti tilinpäätöspäivän markkinahintaa. Mikäli markkinahintaa ei ole käytettävissä, arvioidaan käypä arvo diskonttaamalla vastaiset odotettavissa olevat rahavirrat käyttäen samaa diskonttauskorkoa kuin eläkevelvoitteen määrittelyssä. Vertailukausien luvut on oikaistu uuden laadintaperiaatteen mukaisiksi. Laadintaperiaatteen muutoksen vaikutukset vertailukausien lukuihin esitetään liitetiedossa 6. Muut standardit ja tulkinnat IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen standardilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin käyttämiin kirjanpitoarvoihin tai arvostusmenetelmiin, mutta se edellyttää lisätietojen esittämistä käypään arvoon arvostetuista rahoitusinstrumenteista. Vaadittavat lisätiedot esitetään liitetiedossa 14. Seuraavilla vuonna 2013 voimaantulleilla standardien ja tulkintojen muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen: IAS 1 (uudistettu), IAS 12 (uudistettu), IFRS 7 (uudistettu) ja IFRIC 20 Pintamaan poistamisesta aiheutuvat menot avolouhoksen tuotantovaiheessa. Myöhemmin voimaantulevat uudet standardit ja tulkinnat Seuraavilla vuonna 2014 voimaantulevilla standardien ja tulkintojen muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen: IAS 27 (uudistettu), IAS 28 (uudistettu), IAS 32 (uudistettu), IAS 36 (uudistettu, ei vielä EU:n hyväksymä), IAS 39 (uudistettu, ei vielä EU:n hyväksymä), IFRS 10 Konsernitilinpäätös, IFRS 11 Yhteisjärjestelyt ja IFRS 12 Tilinpäätöksissä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhtiöissä. 14/30 8.8.2013

Osavuosikatsauksen asiakirjat ja muut liitetiedot 1) Konsernin tuloslaskelma 2) Konsernin laaja tuloslaskelma 3) Konsernitase 4) Konsernin rahavirtalaskelma 5) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 6) Aikaisempia tilikausia koskevat muutokset 7) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin 8) Segmentti-informaatio 9) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 10) Osakekohtaiset tunnusluvut 11) Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot 12) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset 13) Ehdolliset velat 1) KONSERNIN TULOSLASKELMA 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ Milj. euroa 2013 2012 2013 2012 2012 Liikevaihto 751,0 716,6 1 578,7 1 599,0 2 267,6 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -674,7-663,9-1 533,4-1 544,0-2 177,3 Poistot 15,7 14,3 34,3 29,8 41,0 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 1,2 1,9 0,2 1,2 1,1 Liikevoitto 61,8 40,4 11,2 26,4 50,4 Rahoituskulut 11,8 5,5 32,0 21,9 32,6 Rahoitustuotot 3,9 1,8 12,5 9,9 11,3 Tulos ennen veroja 54,0 36,6-8,4 14,4 29,1 Tuloverot -12,8-6,3 0,7-3,1-8,7 Jatkuvien toimintojen tulos 41,2 30,3-7,7 11,3 20,4 Tulos lopetetuista toiminnoista 21,0 23,5 23,7 Tilikauden tulos 41,2 51,3-7,7 34,8 44,1 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 40,9 51,1-7,9 34,7 43,9 Määräysvallattomille omistajille 0,3 0,2 0,2 0,1 0,2 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu laimentamaton osakekohtainen tulos Jatkuvista toiminnoista 2,02 1,59-0,61 0,57 0,83 Lopetetuista toiminnoista 1,07 1,19 1,21 Tilikauden tuloksesta 2,02 2,67 0,61 1,76 2,04 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu laimennettu osakekohtainen tulos Jatkuvista toiminnoista 2,02 1,59-0,61 0,57 0,83 15/30 8.8.2013

Lopetetuista toiminnoista 1,07 1,19 1,20 Tilikauden tuloksesta 2,02 2,67 0,61 1,76 2,03 2) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ Milj. euroa 2013 2012 2013 2012 2012 Tilikauden tulos 41,2 51,3-7,7 34,8 44,1 Muuntoerot -2,1 2,3-6,1 3,9 3,1 Rahavirran suojaus 0,1 0,1 0,3 0,4 0,5 Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutos 0,0 0,0 0,0 Eläkevelvoitteet 0,3 0,9 0,3 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -1,7 2,5-4,9 4,2 3,9 Tilikauden laaja tulos 39,5 53,8-12,6 39,0 48,0 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 39,2 53,6-12,8 38,9 47,8 Määräysvallattomille omistajille 0,3 0,2 0,2 0,1 0,2 3) KONSERNITASE Milj. euroa 9/2013 9/2012 12/2012 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 200,9 192,1 200,5 Liikearvot 80,5 77,0 77,0 Muut aineettomat hyödykkeet 28,9 24,7 26,7 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 8,8 10,4 9,7 Myytävissä olevat rahoitusvarat 4,0 6,1 6,0 Laskennallinen verosaaminen 28,0 31,2 23,5 Muut pitkäaikaiset saamiset 1,1 4,5 0,5 Yhteensä 352,2 345,9 343,8 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 545,6 495,6 494,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 548,4 505,5 363,1 Tuloverosaamiset 7,1 5,9 8,3 Myytävissä olevat rahoitusvarat 36,0 59,0 Rahavarat 142,6 89,6 34,9 Yhteensä 1 279,7 1 096,6 959,7 Varat yhteensä 1 632,0 1 442,5 1 303,5 16/30 8.8.2013

Milj. euroa 9/2013 9/2012 12/2012 OMA PÄÄOMA JA VELAT Osakepääoma 34,0 34,0 34,0 Ylikurssirahasto 5,7 5,7 5,7 Suojausrahasto -0,1-0,6-0,4 Arvonmuutosrahasto 0,0 0,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 63,8 63,6 63,6 Oman pääoman ehtoinen laina 69,1 69,1 69,1 Muuntoerot -1,5 5,3 4,5 Edellisten tilikausien voitto 246,2 223,3 220,9 Tilikauden tulos -7,9 34,7 43,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 409,3 435,0 441,4 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,6 0,3 0,4 Oma pääoma yhteensä 409,8 435,4 441,8 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 22,2 23,8 25,2 Eläkevelvoitteet 4,4 6,9 5,2 Korolliset velat 137,0 164,6 138,8 Varaukset 12,4 12,6 13,2 Muut velat 4,5 7,2 7,6 Yhteensä 180,5 215,2 190,1 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 346,0 201,1 232,4 Varaukset 5,9 8,2 9,1 Ostovelat ja muut velat 683,4 577,5 427,8 Tuloverovelat 6,3 5,1 2,4 Yhteensä 1 041,6 792,0 671,7 Velat yhteensä 1 222,1 1 007,1 861,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 632,0 1 442,5 1 303,5 17/30 8.8.2013

4) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/ 1-9/ 1-12/ Milj. euroa 2013 2012 2012 Tulos ennen veroja -8,4 14,4 29,1 Poistot ja arvonalentumiset 34,3 29,8 41,0 Muut oikaisut 16,2 11,5 16,0 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 42,2 55,7 86,0 Käyttöpääoman muutos 9,3 4,5-4,8 Rahoituserät -18,1-13,9-20,8 Maksetut välittömät verot -3,2-7,6-2,7 Liiketoiminnan rahavirta 30,2 38,7 57,8 Investoinneista saadut rahavirrat 100,9 63,8 91,9 Investoinneista suoritetut rahavirrat -105,3-34,2-135,3 Pitkäaikaisten saamisten muutos -0,3 0,3 4,4 Lainojen nostot 562,6 324,9 482,1 Lainojen takaisinmaksut -466,3-394,0-555,8 Oman pääoman ehtoinen laina 69,1 69,1 Maksetut osingot -11,7-10,0-10,0 Rahoituksen rahavirta 84,2-9,6-10,2 Rahavarojen muutos 110,0 58,6 4,2 Rahavarat kauden alussa 34,9 30,4 30,4 Rahavarojen muuntoero -2,3 0,5 0,3 Rahavarat kauden lopussa 142,6 89,6 34,9 5) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Suojausrahasto D = Arvonmuutosrahasto E = Sijoitetun vapaan pääoman rahasto F = Oman pääoman ehtoinen laina G = Muuntoerot H = Kertyneet voittovarat I = Määräysvallattomien omistajien osuus J = Oma pääoma yhteensä 18/30 8.8.2013

Milj. euroa A B C D E F G H I J Oma pääoma 1.1.2012 34,0 5,7-0,9 63,2 1,4 245,3 1,7 350,4 IAS 19 -standardin muutos -3,2-3,2 10-vuotisvastuuvarausoikaisu -6,1-6,1 Oikaistu oma pääoma 1.1.2012 34,0 5,7-0,9 63,2 1,4 236,0 1,7 341,1 Tilikauden tulos 34,7 0,1 34,8 Muuntoerot 3,9 3,9 Rahavirran suojaus 0,4 0,4 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,4 3,9 34,7 0,1 39,0 Suorat kirjaukset, määräysvallattomien osuuksien hankinta -3,2-3,2 Määräysvallattomien omistajien omistuksen muutos -1,2-1,2 Osakepalkkiojärjestelmä 0,4 0,5 0,9 Ehdollisesti annettujen osakkeiden palautuminen -0,3-0,3 Osingonjako -9,8-0,3-10,1 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä 0,4-12,7-1,5-13,8 Oman pääoman ehtoinen laina 69,1 69,1 Oma pääoma 30.9.2012 34,0 5,7-0,6 63,6 69,1 5,3 257,9 0,3 435,4 Milj. euroa A B C D E F G H I J Oma pääoma 1.1.2012 34,0 5,7-0,9 63,2 1,4 245,3 1,7 350,4 IAS 19 -standardin muutos -3,2-3,2 10-vuotisvastuuvarausoikaisu -6,1-6,1 Oikaistu oma pääoma 1.1.2012 34,0 5,7-0,9 63,2 1,4 236,0 1,7 341,1 Tilikauden tulos 43,9 0,2 44,1 Muuntoerot 3,1 3,1 Rahavirran suojaus 0,5 0,5 Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutos 0,0 0,0 Eläkevelvoitteet 0,3 0,3 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,5 0,0 3,1 44,2 0,2 48,0 Suorat kirjaukset, määräysvallattomien osuuksien hankinta -3,2-3,2 Määräysvallattomien omistajien omistuksen muutos -1,2-1,2 Osakepalkkiojärjestelmä 0,4 0,6 1,0 Ehdollisesti annettujen osakkeiden palautuminen -0,3-0,3 Oman pääoman ehtoisen lainan korot -2,6-2,6 Osingonjako -9,8-0,3-10,1 19/30 8.8.2013

Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä 0,4-15,3-1,5-16,4 Oman pääoman ehtoinen laina 69,1 69,1 Oma pääoma 31.12.2012 34,0 5,7-0,4 0,0 63,6 69,1 4,5 264,9 0,4 441,8 Milj. euroa A B C D E F G H I J Oma pääoma 1.1.2013 34,0 5,7-0,4 0,0 63,6 69,1 4,5 264,9 0,4 441,8 Tilikauden tulos -7,9 0,2-7,7 Muuntoerot -6,1-6,1 Rahavirran suojaus 0,3 0,3 Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutos 0,0 0,0 Eläkevelvoitteet 0,9 0,9 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,3 0,0-6,1-7,1 0,2-12,6 Suorat kirjaukset, määräysvallattomien osuuksien hankinta -0,3-0,3 Määräysvallattomien omistajien omistuksen muutos 0,0 0,0 Määräysvallattomien omistajien osakkeiden lunastusoptio -0,5-0,5 Osakepalkkiojärjestelmä 0,2-0,8-0,7 Ehdollisesti annettujen osakkeiden palautuminen -0,8-0,8 Oman pääoman ehtoisen lainan korot -5,3-5,3 Osingonjako -11,8-11,8 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä 0,2-19,5 0,0-19,3 Oma pääoma 30.9.2013 34,0 5,7-0,1 0,0 63,8 69,1-1,5 238,3 0,6 409,8 6) AIKAISEMPIA TILIKAUSIA KOSKEVAT MUUTOKSET Laadintaperiaatemuutosten vaikutukset vertailukausien tuloslaskelma- ja tase-eriin IAS 19 -standardin muutoksen seurauksena vuoden 2012 avaavan taseen eläkevelvoite kasvoi 4,4 miljoonaa euroa ja oma pääoma pieneni 3,2 miljoonaa euroa. 10-vuotisvastuuvarauksia koskevan laadintaperiaatteen muutoksen seurauksena vuoden 2012 avaavan taseen pitkäaikaiset varaukset kasvoi 7,0 miljoonaa euroa, lyhytaikaiset varaukset kasvoivat 1,0 miljoonaa euroa ja oma pääoma pieneni 6,1 miljoonaa euroa. Vertailukausien luvut on oikaistu muuttuneiden laadintaperiaatteiden mukaisiksi. Alla olevissa taulukoissa esitetään muutosten vaikutus vertailukauden lukuihin. 20/30 8.8.2013

Milj. euroa Luku ennen oikaisuja IAS 19 Oikaisu 10-vuotisvastuuvaraus Oikaistu luku Konsernitase 30.9.2012 Laskennallinen verosaaminen 28,0 1,2 2,0 31,2 Varat yhteensä 1 439,3 1,2 2,0 1 442,5 Edellisten tilikausien voitto 232,6-3,2-6,1 223,3 Oma pääoma yhteensä 444,7-3,2-6,1 435,4 Eläkevelvoitteet 2,5 4,4 6,9 Pitkäaikaiset varaukset 5,6 7,0 12,6 Pitkäaikaiset velat 203,7 4,4 7,0 215,2 Lyhytaikaiset varaukset 7,2 1,0 8,2 Lyhytaikaiset velat 790,9 1,0 792,0 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 439,3 1,2 2,0 1 442,5 Milj. euroa Luku ennen oikaisuja IAS 19 Oikaisu 10-vuotisvastuuvaraus Oikaistu luku Konsernin tuloslaskelma 1.1.-31.12.2012 Liiketulos 50,1 0,3 50,4 Tulos ennen veroja 29,0 0,0 29,1 Tilikauden tulos 44,0 0,0 44,1 Konsernitase 31.12.2012 Laskennallinen verosaaminen 20,4 1,1 2,0 23,5 Varat yhteensä 1 300,4 1,1 2,0 1 303,5 Edellisten tilikausien voitto 230,0-2,9-6,1 220,9 Tilikauden tulos 43,9 0,0 43,9 Oma pääoma yhteensä 450,8-2,9-6,1 441,8 Eläkevelvoitteet 1,2 4,0 5,2 Pitkäaikaiset varaukset 6,2 7,0 13,2 Pitkäaikaiset velat 179,1 4,0 7,0 190,1 Lyhytaikaiset varaukset 8,1 1,0 9,1 Lyhytaikaiset velat 670,6 1,0 671,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 300,4 1,1 2,0 1 303,5 21/30 8.8.2013

Laadintaperiaatteiden muutosten vaikutukset vertailukausien segmenttiraportoinnin lukuihin Yhtiö on muuttanut raportoitavien segmenttitietojen laadintaperiaatteita vuoden 2013 alusta alkaen. Jatkossa yhtiön segmenttiraportointi noudattaa tuloslaskelmaerien osalta konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteita lukuun ottamatta lopetetuiksi toiminnoiksi luokiteltavien erien vaikutusta. Vertailukausien luvut on oikaistu uuden laadintaperiaatteen mukaisiksi. Alla olevissa taulukoissa on esitetty segmenttilukujen vertailukausien oikaisut. KV-TOIM= Kansainväliset toiminnot TALO = Talonrakentaminen INFRA = Infrarakentaminen TATE = Talotekniikka MUUT = Muut toiminnot ELIM = Konsernieliminointi SEGM = Segmentit yhteensä Milj. euroa 1-3/2012 KV-TOIM TALO INFRA TATE MUUT ELIM SEGM Liikevaihto ennen oikaisua 104,0 124,1 66,6 60,5 7,9-34,8 328,4 Oikaisu -0,4-0,4 Oikaistu liikevaihto 103,7 124,1 66,6 60,5 7,9-34,8 328,0 Poistot ja arvonalentumiset ennen oikaisua 1,5 0,0 3,4 0,2 0,8 6,0 Oikaisu 0,2 0,1-0,3-0,1 Oikaistut poistot ja arvonalentumiset 1,7 0,1 3,1 0,2 0,8 5,9 Liikevoitto ennen oikaisua -15,8-1,0-3,9 0,8-2,0-21,8 Oikaisu 0,2 0,4 0,1-0,4 0,3 Oikaistu liikevoitto -15,6-0,6-3,8 0,8-2,4-21,5 Milj. euroa 1-6/2012 KV-TOIM TALO INFRA TATE MUUT ELIM SEGM Liikevaihto ennen oikaisua 343,0 282,8 224,2 117,4 18,5-61,8 924,2 Oikaisu -8,2-8,2 Oikaistu liikevaihto 334,8 282,8 224,2 117,4 18,5-61,8 916,0 Poistot ja arvonalentumiset ennen oikaisua 6,8 0,0 8,4 0,4 1,7 17,2 Oikaisu 0,2-0,5-0,3 Oikaistut poistot ja arvonalentumiset 6,8 0,2 7,9 0,4 1,7 16,9 Liikevoitto ennen oikaisua -14,5 1,6 7,0 1,9-5,1-9,1 Oikaisu -1,5-0,5 0,1 0,4-1,4 Oikaistu liikevoitto -16,0 1,6 6,5 2,0-4,7-10,5 22/30 8.8.2013

Milj. euroa 1-9/2012 KV-TOIM TALO INFRA TATE MUUT ELIM SEGM Liikevaihto ennen oikaisua 666,5 430,0 456,5 168,6 27,8-80,3 1 669,1 Oikaisu -15,3-15,3 Oikaistu liikevaihto 651,2 430,0 456,5 168,6 27,8-80,3 1 653,8 Poistot ja arvonalentumiset ennen oikaisua 13,7 0,4 16,2 0,6 2,6 33,4 Oikaisu -0,6-1,4-0,3-2,3 Oikaistut poistot ja arvonalentumiset 13,1 0,4 14,8 0,6 2,3 31,1 Liikevoitto ennen oikaisua 10,4 3,4 44,2 2,2-8,0 52,2 Oikaisu 2,1-1,7-1,6-0,3-0,1-1,6 Oikaistu liikevoitto 12,5 1,7 42,6 1,9-8,1 50,6 Milj. euroa 1-12/2012 KV-TOIM TALO INFRA TATE MUUT ELIM SEGM Liikevaihto ennen oikaisua 934,3 682,4 591,1 230,0 37,8-122,1 2 353,6 Oikaisu -31,2-31,2 Oikaistu liikevaihto 903,2 682,4 591,1 230,0 37,8-122,1 2 322,4 Poistot ja arvonalentumiset ennen oikaisua 18,7 0,4 21,0 0,7 4,4 45,2 Oikaisu -0,8 0,1-1,7 0,1-0,5-2,9 Oikaistut poistot ja arvonalentumiset 17,9 0,5 19,3 0,8 3,9 42,3 Liikevoitto ennen oikaisua 16,6 19,6 43,5 3,2-8,3 74,6 Oikaisu -1,6-2,7 3,7 0,1 0,6 0,2 Oikaistu liikevoitto 15,0 16,9 47,2 3,3-7,7 74,8 Liikevoiton oikaisu 1-12/2012 sisältää 0,3 miljoonaa euroa IAS 19 -standardin muutoksesta aiheutunutta lisäystä, josta 0,2 miljoonaa euroa kohdistuu Kansainväliset toiminnot -toimialalle ja 0,1 miljoonaa euroa muille toiminnoille. 7) KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ Milj. euroa 2013 2013 2013 2012 2012 Liikevaihto 751,0 521,2 306,4 668,6 716,6 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -674,7-520,4-338,3-633,3-663,9 Poistot 15,7 12,8 5,8 11,2 14,3 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 1,2-0,5-0,5-0,1 1,9 Liikevoitto 61,8-12,4-38,2 24,0 40,4 Rahoituskulut 11,8 13,5 6,7 10,7 5,5 23/30 8.8.2013

Rahoitustuotot 3,9 6,7 1,8 1,4 1,8 Tulos ennen veroja 54,0-19,3-43,2 14,7 36,6 Tuloverot -12,8 2,6 10,9-5,6-6,3 Jatkuvien toimintojen tulos 41,2-16,7-32,3 9,1 30,3 Tulos lopetetuista toiminnoista 0,2 21,0 Tilikauden tulos 41,2-16,7-32,3 9,3 51,3 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 40,9-16,6-32,2 9,2 51,1 Määräysvallattomille omistajille 0,3 0,0-0,1 0,0 0,2 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu laimentamaton osakekohtainen tulos Jatkuvista toiminnoista 2,02-0,91-1,72 0,26 1,59 Lopetetuista toiminnoista 0,02 1,07 Tilikauden tuloksesta 2,02-0,91-1,72 0,28 2,67 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu laimennettu osakekohtainen tulos Jatkuvista toiminnoista 2,02-0,91-1,72 0,26 1,59 Lopetetuista toiminnoista 0,01 1,07 Tilikauden tuloksesta 2,02-0,91-1,72 0,27 2,67 8) SEGMENTTI-INFORMAATIO Lemminkäisen liiketoiminta on organisoitu neljään toimialaan: kansainväliset toiminnot, talonrakentaminen, infrarakentaminen ja talotekniikka. Segmenttiraportointi noudattaa tuloslaskelmaerien osalta konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteita lukuun ottamatta lopetetuiksi toiminnoiksi luokiteltavien erien vaikutusta. Segmenttien varoina raportoidaan käyttöomaisuus, vaihto-omaisuus sekä myynti ja muut saamiset. LIIKEVAIHTO 1-9/ 1-9 1-12/ Milj. euroa 2013 2012 2012 Kansainväliset toiminnot 683,1 651,2 903,2 Talonrakentaminen 388,7 430,0 682,4 Infrarakentaminen 389,9 456,5 591,1 Talotekniikka 153,0 168,6 230,0 Muut toiminnot 28,0 27,8 37,8 Konsernieliminointi -64,0-80,3-122,1 Segmentit yhteensä 1 578,7 1 653,8 2 322,4 Lopetetut toiminnot -54,8-54,8 Konserni yhteensä, IFRS 1 578,7 1 599,0 2 267,6 24/30 8.8.2013