BIOTIE THERAPIES OYJ PÖRSSI-ILMOITUS 10.6.2002 1(17) BIOTIE THERAPIES OYJ:N, OY CONTRAL PHARMAN LTD:N JA CARBION OY:N SULAUTUMISESITE/TARJOUSESITE JULKAISTU Sulautumisesite/tarjousesite, joka liittyy Biotie Therapies Oyj:n, Oy Pharma Ltd:n ja Carbion Oy:n sulautumiseen uudeksi Biotie Therapies Oyj:ksi, on tänään annettu Helsingin Pörssille. Sulautumisesite/tarjousesite on myös osakkeenomistajien saatavilla 10.6.2002 alkaen. t lähettävät sulautumisesitteen/tarjousesitteen osakkeenomistajilleen vain erillisestä pyynnöstä. Sulautumisesite/ tarjousesite on saatavilla vain suomenkielisenä. Sulautumis- ja tarjousesite on saatavilla ja tilattavissa osoitteista Biotie Therapies Oyj, Tykistökatu 6, 20520 Turku ja Oy Pharma Ltd, Kappelitie 6, 02200 Espoo. Sulautumisesitettä/tarjousesitettä voi myös tilata sähköpostitse osoitteista info@biotie.com ja pharma@contral.com. Esitettä saa myös Helsingin Arvopaperi- ja johdannaispörssistä, osoitteesta HEX Gate, Fabianinkatu 14, 00130 Helsinki. Lisäksi se on myös nähtävillä Biotie Therapiesin kotisivuilla www.biotie.com. Sulautumisesite/tarjousesite sisältää muun muassa sulautumissuunnitelman, sulautumisen ehdot sekä sulautumisessa muodostuvan uuden yhdistyneen yhtiön ja sulautuvien yhtiöiden esittelyt. Tämän tiedotteen liitteenä on aikaisempaa laajemmin esitettynä yhdistyneen yhtiön strategia ja yhdistyneen yhtiön pro forma taloudellisia tietoja. Biotie Therapies Oyj Markku Jalkanen Toimitusjohtaja Lisätietoja antavat: Toimitusjohtaja Markku Jalkanen, Biotie Therapies Oyj, puh. 02-274 8912, e-mail: markku.jalkanen@biotie.com Talousjohtaja Jari Saarinen, Biotie Therapies Oyj puh. 02-274 8954, e-mail: jari.saarinen@biotie.com http://www.biotie.com Liitteet: 1 Yhdistyneen yhtiön pro forma -tiedot
2(17) 2 Yhdistyneen yhtiön strategia PRO FORMA TALOUDELLISET TIEDOT 31.12.2001 PÄÄTTYNEELTÄ TILIKAUDELTA (suluissa olevat luvut ovat taulukkojen lisätietoja) Konserni Pharma Carbion eliminoinnit Clinics (1) Biotie Pro forma -oikaisut Tuloslaskelmatietoja Liikevaihto.. 155 18-76 0-249 Bruttokate... 155 18-76 0-249 Tutkimus-ja kehityskulut(2)... -5.215-1.118-139 -133-9.555 - -16.159 Myynnin ja markkinoinnin kulut... -175 0-0 0 - -175 Hallinnon kulut(2)... -901-73 - -33-2.049 - -3.056 Liiketoiminnan muut tuotot... 229 535-0 1.450-2.214 Liiketoiminnan muut kulut... 0 0-0 0-0 Liikevoitto (tappio)... -5.907-638 -139-90 -10.154-16.927 Rahoitustuotot ja - kulut... 189-3 - 1 451 96(3) 734 Voitto(tappio)ennen satunnaisia eriä... -5.718-641 -139-88 -9.703 96-16.193 Satunnaiset erät +/-... 0 0 - -58 0 - -58 Voitto(tappio)ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja... -5.718-641 -139-146 -9.703 96-16.251
3(17) Pharma Clinics (1) Biotie Pro forma -oikaisut Carbion Konserni eliminoinnit Vähemmistön osuus... 0 0 320 0 0-320 Tilikauden voitto (tappio)... -5.718-641 181-146 -9.703 96-15.931 (1) ContrAl Clinics Oy:n lopputilitys ajalta 1.1. 21.2.2001. ContrAl Clinics Oy sulautui Pharmaan 21.2.2001. (2) Tässä taulukossa esitettyjen Biotien tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulujen allokointiperiaatteet on muutettu yhteensopiviksi Pharman ja Carbionin kanssa. Tämän vuoksi pro forma -luvut poikkeavat virallisista tilinpäätöksistä siten, että tutkimus- ja tuotekehityskuluista on siirretty 1.781.000 euroa hallinnon kuluiksi. (3) Pro forma oikaisu muodostuu Pharman vaihto-oikeudettoman pääomalainan korosta.
4(17) Pharma Carbion Konsernieliminoinnit Clinics Biotie Pro forma oikaisut Tasetietoja Pysyvät vastaavat... 1.246 568-563 - 1.831 0 3.083 Pitkäaikaiset saamiset. 841 0-841 - 0-0 Lyhytaikaiset saamiset. 266 158-17 - 899-1.305 Rahoitusarvo paperit... 5.087 0 0-6.776-11.863 Rahat ja pankkisaamiset... 539 649 0-2.705-3.894 Vaihtuvat vastaavat yhteensä... 6.733 808-858 0 10.380-17.062 Vastaavaa yhteensä... 7.979 1.376-1.421 0 12.211-20.145 Oma pääoma Sidottu oma pääoma... 12.369 849-849 - 22.397 2.479(1) 37.245 Edellisten tilikausien tulos... -4.447-1 1 - -7.329-2.253(2) -14.029 Tilikauden tulos... -5.718-641 181 - -9.703-50(3 ) -15.931 Pääomalainat... 5.004 1.043-841 0 3.032 8.238 Oma pääoma yhteensä... 7.209 1.250-1.507 0 8.396 176 15.524 Vähemmistön - osuus... 0 0 103 0 0 103 Pakolliset - varaukset... 0 0-0 138 138 Pitkäaikainen vieras pääoma... 242 2 - - 1.839-176(4 ) 1.906
5(17) Pharma Carbion Konsernieliminoinnit Clinics Biotie Pro forma oikaisut Lyhytaikainen vieras pääoma... 529 125-17 - 1.838 2.474 Vastattavaa yhteensä... 7.979 1.376-1.422 0 12.211 0 20.145 (1) Pro forma oikaisut muodostuvat seuraavista: Yhdistyneen n nimellisarvoinen osakepääoman korjaus 53 tuhatta euroa, Yhdistyneen n osakepääoman korjaus ylikurssirahastoon 53 tuhatta euroa, ContrAl Clinics Oy:n sulautumishetken kertyneiden tappioiden siirto edellisten tilikausien tuloksiin 2.333 tuhatta euroa ja ContrAl Clinics Oy:n tuloksen 1.1.-21.2.2001 siirto ylikurssirahastoon 146 tuhatta euroa. (2) Pro forma oikaisut muodostuvat seuraavista: ContrAl Clinics Oy:n sulautumishetken kertyneet tappiot 2.333 tuhatta euroa ja Pharman Tekesin vaihto-oikeudettomien pääomalainojen kertynyt korko 80 tuhatta euroa. (3) Pro forma oikaisut muodostuvat seuraavista: ContrAl Clinics Oy:n tuloksen 1.1.-21.2.2001 siirto ylikurssirahastoon 146 tuhatta euroa ja Pharman vaihto-oikeudettomien pääomalainojen korko 96 tuhatta euroa. (4) Pro forma oikaisu muodostuu Pharman Tekesin vaihtooikeudettomien pääomalainojen kertyneestä korosta 176 tuhatta euroa.
6(17) Kassavirtatietoja Pharma Carbion Konsernieliminoinnit Clinics Biotie Pro forma oikaisut Liiketoiminnan kassavirta Liikevoitto.. -5.907-638 -139-90 -10.154 - -16.927 Poistot... 234 80 139-516 - 969 Satunnaiset erät +/-... 0 0 - -58 0 - -58 Pakollisten varausten muutos... 0 0-0 -97 - -97 Käyttöpääoman muutos.. -1.768-31 -171 146 986-96 -934 Rahoitustuotot ja - kulut... 189-3 - 1 451 96(1) 734 Liiketoiminnan kassavirta... -7.252-592 -171-1 -8.298 0-16.314 Investointien kassavirta Investoinnit. -921-649 841 - -180 - -909 Investointien kassavirta... -921-649 841 - -180 - -909 Kassavirta ennen rahoitusta... -8.174-1.241 670-1 -8478 0-17.223 Ulkopuolinen
7(17) rahoitus Pharma Carbion Konsernieliminoinnit Clinics Biotie Pro forma oikaisut Pitkäaikaisten lainojen muutos... 489 1.045-841 - 1.969-2.662 Osakeanti... 12.315 841-841 - 34-12.349 Ulkopuolinen rahoitus... 12.804 1.886-1.682-2.003-15.011 Rahavarojen muutos... 4.631 645-1.012-1 -6.475 - -2.212 Rahavarat kauden alussa... 2.013 6-6 - 15.956-17.969 Rahavarat kauden lopussa... 5.626 649 0-9.481-15.757 (1) Pro forma oikaisu muodostuu Pharman Tekesin vaihtooikeudettomien pääomalainojen kertyneestä korosta 96 tuhatta euroa.
8(17) Pro forma taloudelliset tiedot 31.3.2002 päättyneeltä kolmen kuukauden jaksolta Pharma Carbion Konserni eliminoinnit Biotie Pro forma oikaisut Tuloslaskelmatietoja Liikevaihto.. 19 3-57 - 79 Bruttokate... 19 3-57 - 79 Tutkimus- ja kehityskulut (1)... -1.549-336 -35-2.854 - -4.775 Myynnin ja markkinoinnin kulut... -42 0-0 - -42 Hallinnon kulut(1)... -190-19 - -872 - -1.081 Liiketoiminnan muut tuotot... 0 0-114 - 114 Liiketoiminnan muut kulut... 0 0 - -278 - -278 Liikevoitto (tappio)... -1.762-353 -35-3.833 - -5.983 Rahoitustuotot ja - kulut... 15 0-36 - 52 Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä... -1.747-352 -35-3.797 0-5.931
9(17) Pharma Carbion Konserni eliminoinnit Biotie Pro forma oikaisut Satunnaiset erät +/-... 0 0-0 - 0 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja...-1.747-352 -35-3.797 0-5.931 Vähemmistön osuus... - - 103 0-103 Tilikauden voitto (tappio)... -1.747-352 68-3.797 0-5.828 (1) Tässä taulukossa esitettyjen Biotien tutkimus- ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulujen allokointiperiaatteet on muutettu yhteensopiviksi Pharman ja Carbionin kanssa. Pharma Carbion Konserni eliminoinnit Biotie Pro forma -oikais ut Tasetietoja Pysyvät vastaavat... 1.181 577-598 2.381 0 3.541 Pitkäaikaiset saamiset. 841 0-841 - - - Lyhytaikaiset saamiset. 374 158-17 952-1.466 Rahoitusarvopaperit... 1.980 0-4.758-6.737 Rahat ja pankkisaamiset... 1.873 223-249 - 2.346 Vaihtuvat vastaavat 5.071 381-858 5.959 0 10.553
10(17) Pharma Carbion Konserni eliminoinnit Biotie Pro forma -oikais ut yhteensä... Vastaavaa yhteensä... 6.253 958-1.456 8.340 0 14.094 Oma pääoma Sidottu oma pääoma... 12.369 849-849 22.397 2.479(1) 37.245 Edellisten tilikausien tulos... -10.165-642 183-17.032-2.303-29.959 Tilikauden tulos... -1.747-353 68-3.797 - -5.828 Pääomalainat... 5.004 1.043-841 3.032 0 8.238 Oma pääoma yhteensä... 5.462 897-1.439 4.600 176 9.696 Vähemmistön osuus... - Pakolliset varaukset... 0 0-99 - 99 Pitkäaikainen vieras pääoma... 544 2-1.839-176(2) 2.209 Lyhytaikainen vieras pääoma... 246 59-17 1.803-2.090 Vastattavaa yhteensä... 6.253 958-1.456 8.340 0 14.094 (1) Pro forma oikaisut muodostuvat seuraavista: Yhdistyneen n nimellisarvoinen osakepääoman korjaus 53 tuhatta euroa, Yhdistyneen n osakepääoman korjaus ylikurssirahastoon 53 tuhatta euroa, ContrAl Clinics Oy:n sulautumishetken kertyneiden tappioiden siirto edellisten tilikausien tuloksiin 2.333 tuhatta euroa ja ContrAl Clinics Oy:n tuloksen 1.1.-21.2.2001 siirto ylikurssirahastoon 146 tuhatta euroa. (2) Pro forma oikaisu muodostuu Pharman Tekesin vaihtooikeudettomien pääomalainojen kertyneestä korkovelasta.
11(17) Kassavirtatietoja Pharma Carbion Konsern ieliminoinnit Biotie Pro forma -oikaisut Yhdisty nyt Liiketoiminnan kassavirta Liikevoitto.. -1.762-353 -35-3.833 - -5.983 Poistot... 59 42 35 111-246 Pakollisten varausten muutos... 0 0 - -40 - -40 Käyttöpääoman muutos.. -394-66 - -89 - -549 Rahoitustuotot ja - kulut... 15 0-36 - 52 Liiketoiminnan kassavirta... -2.082-377 0-3.814 - -6.273 Investointien kassavirta Investoinnit. 6-50 - -660 - -704 Investointien kassavirta... 6-50 - -660 - -704 Kassavirta ennen rahoitusta... -2.076-427 - -4.474 - -6.977 Ulkopuolinen rahoitus Pitkäaikaisten lainojen muutos... 303 0-0 - 303 Osakeanti... 0 0-0 - 0 Ulkopuolinen 303
12(17) Pharma Konsern ieliminoinnit Biotie Pro forma -oikaisut Carbion rahoitus... 303 0-0 - Yhdisty nyt Rahavarojen muutos... -1.773-427 - -4.474 - -6.674 Rahavarat kauden alussa... 5.626 649-9.481-15.757 Rahavarat kauden lopussa... 3.853 223-5.007-9.083
13(17) LIITE II SULAUTUMISEN TAUSTAA JA UUDEN YHTIÖN LIIKETOIMINTA STRATEGIA Biotien, Pharman ja Carbionin hallitukset hyväksyivät 15.4.2002 yhdistymissopimukset ja sulautumissuunnitelmat, joiden mukaisesti Biotie ja Carbion sulautuvat Pharmaan. Sulautumisella on tarkoitus luoda tuoteportfolioltaan yksi Pohjoismaiden johtavista biotekniikkayhtiöistä. Yhdistyneen yhtiön painopistealueita ovat riippuvuus- ja tulehdussairaudet sekä glykobiologia. kuuluu maailman merkittäviin glykobiologiaan keskittyviin lääkekehitysyrityksiin. Glykobiologia tarjoaa yhdistyneen yhtiön keksintötutkimukselle tulevaisuuden lääkekehitysalustan. n keihäänkärkituotteista Soberal suunnitellaan kaupallistettavaksi vuoden 2003 aikana ja Huvap vuoden 2004 aikana ja niillä tavoitellaan johtavaa asemaa edellä mainittujen sairausalueiden hoidossa. Sulautuvilla yhtiöillä on toimintaa Turussa, Espoossa ja Helsingissä. Yhdistyneen yhtiön kotipaikka ja pääkonttori sijaitsee Turussa. Sulautuvilla yhtiöillä on yhteensä noin 115 työntekijää. Yhdistyneen yhtiön toimitusjohtajaksi ylimääräisissä yhtiökokouksissa ehdotetaan Pharman toimitusjohtajaa Kauko Kurkelaa ja hallituksen puheenjohtajaksi Biotie Therapiesin nykyistä hallituksen puheenjohtajaa Hannu Hanhijärveä. Varatoimitusjohtajaksi ehdotetaan valittavaksi Biotie Therapiesin nykyinen toimitusjohtaja Markku Jalkanen. Sulautumisen toteutumiseen saakka Kauko Kurkela toimii Pharman toimitusjohtajana, Markku Jalkanen Biotie Therapiesin toimitusjohtajana ja Juhani Saarinen Carbionin toimitusjohtajana. SULAUTUMISEN PERUSTEET JA TAVOITTEET Sulautuvien yhtiöiden hallitukset ovat päättäneet ehdottaa yhtiökokouksille sulautumista, koska yhdistämällä Pharman, Biotien ja Carbionin liiketoiminnat, voimavarat ja osaaminen yhteen pörssinoteerattuun yhtiöön voidaan muodostaa tasapainoisempi ja vähemmän riskialtis tuoteportfolio, joka mahdollistaa kannattavan liiketoimintatason saavuttamisen aikaisemmin. Vahvempi ja tasapainoisempi tuotekehitysportfolio tutkii ja kehittää tuotteita riippuvuussairauksiin, tulehdustauteihin, syövän hoitoon, infektiosairauksiin ja tromboosiin. llä on lääkekandidaatteja kaikissa lääkekehityksen eri vaiheissa ja lisäksi yhtiöllä on keksintötutkimuksessa useita lääkemolekyylejä,
14(17) joiden potentiaalia kaupallistettaviksi tuotteiksi arvioidaan. Sulautumisen johdosta saavutettava laaja ja monipuolinen tuotekehitysportfolio pienentää yhteen lääkekehitysprojektiin liittyvää riskiä koko yrityksen kannalta. ennakoi tuotekehitysprojektiensa edistyvän merkittävästi vuosien 2002-2004 aikana. n keihäänkärkituotteet kohdistuvat sairauksiin, joista kärsii kymmeniä miljoonia potilaita maailmanlaajuisesti ja joihin ei ole vielä tehokasta hoitoa saatavilla. Yhdistyneen yhtiön tuotekehitysportfolio perustuu opioidi- ja VAP-1 -reseptoriteknologioihin, BALP- (Biologisesti Aktiiviset Lineaariset Polysakkaridit) ja multivalentti-teknologiaan ja integriiniteknologiaan. Keihäänkärkituotteista nalmefeenia kehitetään kahteen merkittävään indikaatioalueeseen (alkoholismi ja alkoholin liikakäyttö sekä hillitsemishäiriöt), syömishäiriöihin nalmefeenin kehittäminen on suunnitteilla ja vastaavasti vapaliksimabia aiotaan kehittää kolmeen merkittävään indikaatioalueeseen (reuma, suolistotulehdukset ja psoriasis). Näillä tuotteilla on myös muita mahdollisia indikaatioalueita. Kannattavan liiketoimintatason saavuttaminen aikaisemmin Yhdistyneen n tavoitteena on solmia globaali markkinointiyhteistyösopimus suuren maailmanlaajuisen lääkeyhtiön kanssa vuoden 2003 aikana ja saavuttaa positiivinen liiketulos vuoden 2004 aikana. Yhdistyneellä yhtiöllä on kaupallistamisvaiheessa kolme lääkekandidaattia (Soberal, Huvap ja Biohepariini), joiden avulla yhtiön johto usko olevan mahdollista saavuttaa tämä tavoite. Kokenut johto ja vahva lääkekehitysorganisaatio Sulautumisessa syntyvän yhdistyneen yhtiön johdolla on laaja kokemus lääketeollisuuden eri sektoreilta liikkeenjohto-, markkinointi-, talous- ja lääkekehitystehtävistä sekä kansainvälisistä lääkeviranomaisasioista sekä vahvaa näyttöä tiedemaailmasta ja tutkimusverkostojen hyödyntämisestä. SULAUTUMISELLA SAAVUTETTAVAT SYNERGIAT Lyhyen aikavälin kustannussäästöt Yhdistämällä kolmen yrityksen lääkekehitys- ja tutkimusorganisaatiot ja keskittymällä tärkeimpiin arvoa nostaviin lääkekehitysprojekteihin yhdistyneen n johto pyrkii saavuttamaan 30 prosentin säästöt vuoden 2003 suunnitelluista kustannuksista. Tuotteiden kaupallistaminen Yhdistymisessä muodostuvalla organisaatiolla on monipuolista kokemusta lääketuotteiden kaupallistamisesta. Laajempi tuotekehitysportfolio mahdollistaa joustavamman kaupallistamisstrategian lääkekandidaattien arvon maksimoimiseksi.
15(17) Prekliinisen ja kliinisen tutkimuksen synergiat Sulautuminen tarjoaa merkittäviä synergiaetuja keksintötutkimuksessa, erityisesti glykobiologian alueella, jossa Biotien ja Carbionin osaamiset täydentävät toisiaan. Myös lääkekehitysorganisaatiot muodostavat yhdessä kattavan kokonaisuuden: Biotiellä on kokemusta lääkekehityksen prekliinisestä kliiniseen vaiheeseen siirtymisestä ja Pharmalla vaiheen II ja III kliinisistä tutkimuksista. Tuotekehityksen, prosessikehityksen ja tuotannon synergiat Yhdistyneellä yhtiöllä on Lääkelaitoksen hyväksymä pilottuotantoyksikkö. Laajamittaisen tuotannon yhdistynyt yhtiö ulkoistaa. llä on kokemusta tuotannon ulkoistamisesta sekä bioteknisesti tuotettavissa lääkkeissä että perinteisissä, orgaanisen kemian pienmolekyylilääkkeissä. Kansainvälisesti merkittävä asema glykobiologiassa Biotien ja Carbionin glykobiologisen tutkimuksen yhdistyessä syntyy yksi maailman merkittävistä glykobiologiaan keskittyneistä yrityksistä. yhtiö pystyy hyödyntämään sekä Biotien BALP-teknologiaa että Carbionin multivalenttiteknologiaa ja osaamista. Lisäksi Carbionilla on hyvät valmiudet hiilihydraattirakenteiden rakenneanalyysiin massaspektrometrian ja NMR-analyysin avulla. Yhdistyneen n analyyttisten tutkimusmenetelmien kapasiteetti tarjoaa mahdollisuudet kehitettävien lääkkeiden ja niiden vaikutuskohteiden rakenteelliseen tutkimiseen ja toisaalta uusien hiilihydraattirakenteisten vaikutuskohteiden löytämiseen. n glykobiologisia tutkimuspalveluja voidaan myös myydä ulkopuolisille yrityksille ja tutkijoille. Liiketoimintariskien hajautuminen Yhdistyneellä yhtiöllä on laaja keksintö- ja tuotekehitysportfolio, joka vähentää yhtiön riippuvuutta yksittäisen projektin onnistumisesta. Lisäksi yhdistyneellä yhtiöllä on useita tuotteita, jotka on mahdollista kaupallistaa lähiaikoina. YHTIÖN LIIKETOIMINTASTRATEGIAN PÄÄELEMENTIT - keskittyy riippuvuus- ja, tulehdussairauksiin sekä glykobiologiaan. n keskeisiä osaamisalueita ovat hiilihydraattirakenteisten lääkkeiden, pienimolekyylisten yhdisteiden sekä uusien bioteknisten lääkkeiden (erityisesti monoklonaaliset vasta-aineet) soveltaminen valituilla terapia-alueilla. n kliininen lääkekehitys kohdistuu riippuvuus- ja tulehdussairauksiin. n tutkimuksen painopistealue glykobiologia tarjoaa mahdollisuudet kehittää lääkkeitä muun muassa tulehdustauteihin, infektiotauteihin, tromboosiin ja syöpään. - Oma keksintötutkimus ja laaja tieteellinen verkosto toimivat uusien tuoteideoiden lähteenä. llä on laaja paikallinen ja
16(17) kansainvälinen tutkimusverkosto, jonka kautta yhtiö voi osallistua korkealaatuisiin tutkimusprojekteihin ja sillä on mahdollisuus lisensoida projektit itselleen jatkokehitystä varten. Glykobiologian alueella yhtiöllä on oma keksintötutkimusorganisaatio. - Hyvin integroitu yhtiön sisäinen ja ulkoistettu lääkekehitystoiminta. pyrkii hallitsemaan lääkkeiden prekliinisen ja kliinisen tutkimukseen liittyvät vaiheet, tuotantoprosessien kehittämisen sekä tuotannon avainalueet. ohjaa omat resurssinsa sellaisiin toimintoihin, joissa sillä on tai joissa se voi kehittää erityistä kilpailuetua, joissa syntyy eniten lisäarvoa tai joissa on strategisesti perusteltua pitää tieto yhtiössä. - Lääkekandidaattien lisensointi maailmanlaajuisille lääkeyrityksille. Maailmanlaajuisten lääkeyritysten kanssa solmittavat yhteistyösopimukset tarjoavat taloudelliset resurssit ja täydentävät osaamisalueet myöhäisen vaiheen kliinistä tutkimusta ja markkinointia varten. Markkinapotentiaalista muodostuvasta tulovirrasta yhtiö saa osansa lääkeyrityksen kanssa solmittavan lisenssisopimuksen perusteella. Tulovirta muodostuu etukäteis- ja virstanpylväsmaksuista ennen tuotteen markkinoille tuloa ja tämän jälkeen rojaltituloista. n strategiana on kaupallistaa tuotteet kullekin projektille optimaalisessa vaiheessa huomioiden tuotteen kehitysvaihe ja yhtiön käytettävissä olevat varat. YHTIÖN LYHYEN AIKAVÄLIN TAVOITTEET JA TOIMENPITEET n lyhyen aikavälin tavoitteisiin kuuluvat BioTien, in ja Carbionin tutkimus- ja tuotekehitysportfolion evaluointi ja fokusointi, resurssien keskittäminen tärkeimpiin arvoa nostaviin projekteihin sekä organisaatioiden integrointi. Yhdistyneen yhtiön resurssit keskitetään valittuihin pääprojekteihin, niiden kliinisten tutkimusten tehokkaaseen eteenpäin viemiseen ja kaupalliseen hyödyntämiseen. Lyhyellä tähtäimellä yhtiön pyrkii kaupallistamaan riippuvuussairauksien hoitoon tarkoitetun nalmefeeni-projektin (Soberal). t uskovat, että yhdistymisestä syntyy huomattavia synergiaetuja. n tarkoituksena on toteuttaa noin 30 prosentin kustannussäästöt vuoden 2003 suunnitelluista kustannuksista tutkimus ja tuotekehitysohjelmien fokusoinnin ja kustannusten rationalisoinnin seurauksena. n johto uskoo myös, että yhtiöllä on hyvät edellytykset saavuttaa positiivinen tulos ja positiivinen kassavirta jo vuoden 2004 aikana. LIIKETOIMINNAN PAINOPISTEALUEET PIDEMÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ Keskipitkällä aikavälillä yhdistyneen yhtiön tavoitteena on kaupallistaa tulehdussairauksien hoitoon tarkoitetut VAP-1:een
17(17) kohdentuvat lääkkeet. Pitkällä aikavälillä Yhdistyneen n tutkimustoiminta keskittyy suuremmassa määrin glykobiologiaan pohjautuvien lääkkeiden kehittämiseen. CONTRAL PHARMAN SUUNNATTU OSAKEANTI Ennen sulautumisen toteuttamista Pharma järjestää suunnatun osakeannin, jossa sen tavoitteena on kerätä vähintään 20 miljoonaa euroa uutta pääomaa institutionaalisilta sijoittajilta ja Pharman osakkeenomistajilta. Suunnatun osakeannin tarkoituksena on varmistaa Pharman ja yhdistyneen yhtiön tuotekehityksen ja tutkimuksen edellyttämä rahoitus seuraavien noin 12 kuukauden ajaksi laskettuna sulautuvien yhtiöiden suunnitelluilla kulubudjeteilla tämän hetkiset kassavarat mukaan lukien ja olettaen, että Teknologian kehittämiskeskukselta (Tekes) saadaan nostettua sen myöntämästä tutkimusrahoituksesta noin 5 miljoonaa euroa. Suunnatussa osakeannissa tarjottavien Pharman uusien osakkeiden enimmäismäärä on 5.000.000 osaketta, joka vastaa noin 25 prosenttia yhdistyneen yhtiön osakekannasta sulautumisen toteutumisen jälkeen. Osakkeiden merkintähinta määräytyy tarjousmenettelyssä ja vähimmäishinta on 5,60 euroa osakkeelta. Pharman suunnattu osakeanti on tarkoitus toteuttaa ennen sulautumisen voimaantuloa. Sulautumisen toteutuminen edellyttää 15.4.2002 tehtyjen sulautuvien yhtiöiden välisten yhdistymissopimusten mukaan vähintään 15 miljoonan euron suunnatun osakeannin toteuttamista ennen sulautumista. Pharma on käynyt neuvotteluja eri sijoittajien kanssa suunnattuun osakeantiin osallistumisesta. TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia ennusteita. Lausumat, jotka eivät kuvaa historiallisia tosiasioita, kuten lausumat koskien Biotie Therapiesin, Pharman ja Carbionin oletuksia ja odotuksia, ovat tulevaisuutta koskevia ennusteita. Luonteensa mukaisesti, tulevaisuutta koskeviin lausumiin sisältyy riskejä, epävarmuutta ja oletuksia, koska ne liittyvät tuleviin tapahtumiin ja niiden toteutuminen riippuu siksi tulevista olosuhteista. Tämän tiedotteen tarkoituksena on yksinomaan antaa informaatiota tiedotteessa mainitusta yhdistymisestä. Se ei ole arvopapereiden myynti- eikä ostotarjous. Tätä tiedotetta ei saa julkaista eikä levittää Yhdysvalloissa, Kanadassa, Australiassa eikä Japanissa eikä lähettää näiden valtioiden alueille.