Nordea Pankki Suomi Oyj 16/2004 Nordea Pankki Suomi Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Nordea Pankki Suomi Oyj:n 8.3.2004 päivätyn joukkovelkakirjaohjelman yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Liikkeeseenlaskija: Lainan pääoma: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Lainan etuoikeusasema: Velkakirjojen yksikkökoko: Nordea Pankki Suomi Oyj Enintään 35.000.000 euroa Arvo-osuusmuotoinen Sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla 1.000 euroa Lainan numero: 16/2004 Liikkeeseenlaskupäivä: 16.8.2004 Takaisinmaksupäivä: 18.8.2009 Takaisinmaksumäärä. Merkintäpaikka: Merkinnän maksu: Korko: Lainan pääoman nimellisarvo Nordea Pankki Suomi Oyj:n omaisuuspalvelukonttorit, Nordean Yksityis pankit, Nordea Private Wealth Management, Nordea Asiakaspalvelu 0200 3000 (pvm/mpm) ma-pe klo 8-20 (Solo-tunnuksilla) sekä verkkopankki www.nordea.fi, kun asiakkaalla on käytössään verkkopankin salkkupalvelu. Maksetaan merkittäessä Indeksihyvitys. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan eräpäivänä 18.8.2009 jokaisen velkakirjan pääomalle maksetaan indeksihyvitys, joka on 80 % 1 Osakeindeksikorin prosentuaalisesta vahvistumisesta lainaehtojen mukaisesti. Kahdesta Osakeindeksistä muodostetun Osakeindeksikorin muutos lasketaan vertaamalla Osakeindeksikorin Päättymisarvoa Lähtöarvoon. Lähtöarvo on keskiarvo Osakeindeksien viidestä päivittäisestä Sulkemisarvosta aikana 6.9.2004 10.9.2004. Päättymisarvo on puolestaan keskiarvo Osakeindeksien neljännesvuosittaisista Sulkemisarvoista lainaajan 2,5 viimeiseltä vuodelta. Tuotonlaskenta on kuvattu tarkemmin kohdassa Indeksihyvitys. Mikäli muutos on negatiivinen, ei velkakirjoille makseta indeksihyvitystä. 1 80% on odotettu tuottokerroin. Tuottokerroin vahvistetaan 7.9.2004 ja se tulee olemaan 70 90 %.
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei Ei Koron ja pääoman maksutapa: Yleiset ehdot, kohta 8. Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksen antaman valtuutuksen nojalla Ns. yksittäinen laina Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: 16.8. 3.9.2004 Velkakirjojen luovutus: Emissiokurssi: Merkintäsitoumukset: Vakuus Pörssilistaus: Arvo-osuudet rekisteröidään merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä merkintäajan päättymisestä arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja määräysten mukaisesti. Arvo-osuudet eivät ole vapaasti luovutettavissa ennen merkintäajan päättymistä. Vaihtuva Ei Ei Kyllä Arvio pörssilistauksen alkamisesta: Marraskuu 2004 Lainan ISIN-koodi: FI0003016246 Lähdevero 2004: 29 % Arvio lainan liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Enintään n. 35.000.000 euroa, josta n. 0,1 % on liikkeeseenlaskukustannuksia Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa.
Liikkeeseenlaskijan oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muuttuneeseen markkinatilanteeseen, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi tai jos tapahtuu jotain sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, jossa tapauksessa merkintäsumma kertyneine korkoineen palautetaan merkitsijälle kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä ja palautettavalle summalle maksetaan 4 % vuosittaista korkoa merkintäajankohdasta palautusajankohtaan. Merkittävät tiedot liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan kehityksestä viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen jälkeiseltä ajalta: Nordea Pankki Suomi Oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta on julkistettu keskiviikkona 28. huhtikuuta 2004. Nordea-konserni oli aiemmin yksi Pohjoismaiden suurimmista kiinteistöomistajista. Konsernin strategiana on keskittyä ydinliiketoimintaan ja tehostaa pääoman käyttöä, ja sen mukaisesti konserni on vähentänyt kiinteistöomistustaan. Nordea on saattanut päätökseen kiinteistöjensä myyntiprosessin myymällä keskeisillä paikoilla sijaitsevat liikekiinteistönsä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa. Kiinteistömyynneillä oli Nordea Pankki Suomi konsernin tulokseen vuoden 2004 neljän ensimmäisen kuukauden aikana odotetun mukainen positiivinen vaikutus, noin 25 miljoonaa euroa. Nordea Pankki Suomella ei tämän jälkeen enää ole merkittäviä kiinteistöomistuksia. Nordea-konsernin vähittäispankkitoiminnasta vastaava varatoimitusjohtaja Kari Jordan on nimitetty Metsäliitto Osuuskunnan toimitusjohtajaksi 1. tammikuuta 2005 alkaen. Kari Jordan on Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksen jäsen ja varatoimitusjohtaja. Vähittäispankin uusi johtaja nimitetään sopivan siirtymäajan kuluessa. Nordea ostaa Kredyt Bankin Liettuan toiminnot ja laajentaa siten verkostoaan ja liiketoimintaansa Liettuan suurimmissa kaupungeissa. Kauppa tukee Nordean strategiaa muodostaa konttoriverkosto, joka kattaa Itämeren alueen kaikki suurimmat kaupungit. Nordea ja puolalainen Kredyt Bank S.A. ovat allekirjoittaneet puitesopimuksen Kredyt Bank S.A.:n Liettuan toimintojen hankinnasta. Nordealla on tällä hetkellä Vilnassa yksi pääkonttori ja yksi sivukonttori. Sopimuksen myötä verkosto laajenee seitsemään konttoriin Liettuan suurimmissa kaupungeissa, joita ovat Kaunas, Klaipëda ja Panevezys. Kauppa saadaan päätökseen kesän aikana. Ostettavat Kredyt Bankin Liettuan toiminnot liitetään osaksi Nordea Pankki Suomi Oyj:n Liettuan sivukonttoria. Nordea Securities Oyj ja Nordea Corporate Finance Oy ovat sulautuneet Nordea Pankki Suomi Oyj:öön 30.6.2004. Nordea Pankki Suomi Oyj julkaisee osavuosikatsauksensa tammi-kesäkuulta 18.8.2004. Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallituksen tiedossa ei ole muita liikkeeseenlaskettavan joukkovelkakirjalainan arvoon olennaisesti vaikuttavia seikkoja pankin tuloksen muodostumisessa tai varallisuusasemassa, joita ei ole selvitetty tässä esitteessä. Helsingissä 6.8.2004 Nordea Pankki Suomi Oyj
INDEKSIHYVITYS Kullekin velkakirjan pääomalle maksettava hyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Osakeindeksikorin Arvonmuutos x velkakirjan nimellisarvo x 0,80 1 (odotettu tuottokerroin) Mikäli Osakeindeksikorin arvo laskee tai saa arvon 0, ei indeksihyvitystä makseta. Osakeindeksikori Osakeindeksikori koostuu kahdesta Osakeindeksistä seuraavilla paino-arvoilla: 1/2 HEX25 1/2 OMX Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskee Laskenta-asiamies seuraavan kaavan mukaan: 1/2 [(A1-A0) A0]+ 1/2 [(B1-B0) B0] jossa A1 on HEX25 indeksin Päättymisarvo. A0 on HEX25 indeksin Lähtöarvo. B1 on OMX indeksin Päättymisarvo. B0 on OMX indeksin Lähtöarvo. Lähtöarvo on jokaisen Osakeindeksikorissa mainitun Osakeindeksin osalta Arvostuspäivien(1) Sulkemisarvojen aritmeettinen keskiarvo. Arvostuspäiviä(1) ovat 6.9.2004, 7.9.2004, 8.9.2004, 9.9.2004 ja 10.9.2004. Päättymisarvo on jokaisen Osakeindeksikorissa mainitun Osakeindeksin osalta Arvostuspäivien (2) Sulkemisarvojen aritmeettinen keskiarvo. Arvostuspäiviä(2) ovat laina-ajan viimeiseltä 2,5 vuodelta joka kolmannen kalenterikuukauden 5. päivä. Jos kyseinen päivä ei ole Pörssipäivä, Arvostuspäivä on seuraava Pörssipäivä. Tässä tarkoitetut kalenterikuukaudet ovat helmikuu 2007, toukokuu 2007, elokuu 2007, marraskuu 2007, helmikuu 2008, toukokuu 2008, elokuu 2008, marraskuu 2008, helmikuu 2009, toukokuu 2009, elokuu 2009. Sulkemisarvo on Osakeindeksin arvo virallisen kaupankäynnin sulkemisajankohtana. 1 Odotettu tuottokerroin. Tuottokerroin vahvistetaan 7.9.2004 ja se tulee olemaan 70-90 %.
Pörssipäivä on jokainen päivä, jona kussakin indeksiin sisältyvien osakkeiden kaupankäyntipörsseissä käydään normaalina kaupankäyntiaikana kauppaa, tai Markkinahäiriön tapahtuessa, olisi pitänyt käydä kauppaa ja jona indeksin virallinen sulkemisarvo määritellään ja julkaistaan. Osakeindeksillä tarkoitetaan seuraavia indeksejä ( Osakeindeksi ): HEX25 indeksillä tarkoitetaan Osakeindeksiä, jonka laskijana on Helsingin pörssi. HEX25 -osakeindeksi on pääomapainotteinen ja se sisältää edeltäneen kalenteripuolivuotiskauden euromääräiseltä päivittäiseltä mediaanivaihdoltaan kaksikymmentäviisi (25) vaihdetuinta Helsingin pörssin pörssilistalla olevaa osakelajia. Yhtiön osakelajien yhteenlaskettu maksimipaino indeksissä on rajattu. Lisätietoja www.omhex.com. OMX indeksillä tarkoitetaan Osakeindeksiä, joka kuvaa Tukholman pörssin kehitystä. Markkina-arvopainotettuun OMX indeksiin kuuluu Tukhoman pörssin 30 vaihdetuinta yhtiötä. Indeksin lähtöarvo oli 30.9.1996 125 ja 27.4.1998 indeksiin tehtiin 1:4 splitti. Lisätietoja www.omhex.com. Laskenta-asiamies on Nordea Pankki Suomi Oyj. Laskenta-asiamies toimii asiantuntijana ja sen laskema Indeksin Ar- vonmuutos on Nordea Pankki Suomi Oyj:tä ja velkakirjojen haltijoita sitova. Indeksin laskeminen Markkinahäiriön vallitessa Markkinahäiriön katsotaan olevan olemassa silloin, kun yhden tai useamman Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen kaupankäynti on keskeytetty tai muutoin rajoitettu viimeisen puolen tunnin aikana ennen Lähtöpäivän tai Arvostuspäivän sulkemisajankohtaa ja keskeytyksellä taikka rajoituksella on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen merkitys Osakeindeksin arvon määrityksessä. Markkinahäiriö Lähtöpäivänä tai Arvostuspäivänä Mikäli Osakeindeksin arvoa ei Lähtöpäivänä tai Arvostuspäivänä voida Markkinahäiriön johdosta määrittää, on Laskenta-asiamiehen määritettävä kyseinen arvo Markkinahäiriön päättymistä seuraavan Pörssipäivän sulkemisajankohdan arvon perusteella. Mikäli Markkinahäiriö kuitenkin jatkuu kahdeksan (8) seuraavan Pörssipäivän ajan, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määriteltävä kyseisen Osakeindeksin arvo sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli Markkinahäiriötä ei olisi tapahtunut. Osakeindeksin korvaus Mikäli Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö korvaa Osakeindeksin vastaavalla uudella indeksillä taikka jos Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön sijasta sitä alkaa laskea ja julkaista jokin toinen yhteisö, jonka Laskentaasiamies hyväksyy Osakeindeksin julkaisijaksi ja jonka käyttämät laskentamenetelmät Laskenta-asiamiehen mielestä riittävästi vastaavat aikaisemman yhteisön käyttämiä, käytetään Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskemisessa korvaavaa uutta Osakeindeksiä taikka Laskenta-asiamiehen hyväksymän uuden yhteisön laskemaa ja julkaisemaa aikaisemmin voimassa ollutta Osakeindeksiä.
Muutokset Osakeindeksissä Mikäli ennen 18.8.2009 Osakeindeksin koostumusta tai laskentakaavaa tai -tapaa muutetaan olennaisesti taikka Osakeindeksiä muutoin muutettaisiin olennaisesti, on Laskenta-asiamiehen Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskemista varten käytettävä ko. muutosta seuraavien Arvostuspäivien osalta ennen ko. muutosta viimeksi voimassa olleen Osakeindeksin koostumusta ja laskentakaavaa ja -tapaa. Osakeindeksin puuttuminen Mikäli Lähtö- tai Arvostuspäivänä Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö laiminlyö tai lopettaa kyseisen Osakeindeksin laskemisen ja julkaisemisen, on Laskenta-asiamiehen Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskemista varten määriteltävä Osakeindeksin arvo puuttuvan arvon osalta käyttäen laskennan perusteena ennen kyseistä Lähtö- tai Arvostuspäivää viimeksi voimassa olleen Osakeindeksin koostumusta ja laskentakaavaa ja -tapaa. Osakeindeksin korjaus Mikäli Osakeindeksin arvoa Lähtö- tai jonakin Arvostuspäivänä korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan kolmenkymmenen (30) päivän kuluessa alkuperäisestä ilmoituksesta mutta kuitenkin ennen 18.8.2009 muutetaan kyseisen Lähtö- tai Arvostuspäivän osalta Osakeindeksin arvoa Osakeindeksikorin Arvonmuutoksen laskemista varten korjausta vastaavasti. Jälkimarkkinat Nordea Pankki Suomi Oyj antaa lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat osakeindeksien taso, korkotaso, jäljellä oleva laina-aika, osakekurssien volatiliteetti eli tuottojen vaihtelu sekä valuuttakurssien kehitys ja niiden volatiliteetti. Takaisinostohinta voi olla edellä mainituista tekijöistä johtuen yli tai alle lainan nimellisarvon. Verotus Voimassa olevan lain mukaan Suomessa yleisölle liikkeeseen lasketulle joukkovelkakirjalainalle maksettava indeksihyvitys on kotimaassa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kuolinpesälle korkotulon lähdeverosta säädetyn lain mukaista tuloa. Edellä mainitulle lainan pääoma ei ole veronalaista omaisuutta. Jälkimarkkinakaupassa saatava indeksihyvitykseen rinnastettava tuotto on tuloverolain mukaista pääomatuloa. Yhteisölle ja yhtymälle indeksihyvitys on normaalia veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin. Liikkeeseenlaskijan oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku Liikkeenseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muutoksiin taloudellisissa olosuhteissa, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi (saatuja merkintöjä alle 3 miljoona euroa) tai jos tapahtuu jotain sellaista, mikä liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, jossa tapauksessa merkintäsumma kertyneine korkoineen palautetaan merkitsijälle kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä ja palautettavalle summalle maksetaan 4% vuosittaista korkoa merkintäajankohdasta palautusajankohtaan.
Osakeindeksien historiallinen kehitys 250 % 200 % OMX indeksi HEX25 indeksi 150 % 100 % 50 % 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Historiallinen kurssikehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä Osakeindeksien kuvaukset HEX25 indeksi on muokattu markkina-arvo painotettu indeksi, jossa yksittäisen osakkeen paino on rajattu 10 %:iin. Indeksi koostuu Suomen 25 merkittävimmästä Helsingin Pörssissä noteeratusta yrityksestä, joten se kuvaa hyvin Suomen osakemarkkinoiden yleistä kehitystä. HEX25 indeksi pohjautuu aikaisempaan FOX indeksiin. Suurimmilla painoilla indeksissä olivat elokuussa 2004: TeliaSonera (10 %), UPM-Kymmene (10 %), Stora Enso (10 %) ja Nokia (9 %). Markkina-arvopainotettuun OMX indeksiin kuuluu Tukholman pörssin 30 vaihdetuinta yhtiötä. OMX indeksi on markkina-arvo painotettu 30:stä Ruotsin eniten kauppaa käydyistä yrityksistä koostuva indeksi. Suurimmilla painoilla indeksissä elokuussa 2004 olivat mukana: Ericsson (18 %), Nordea (9 %), TeliaSonera (8 %) ja Hennes & Mauritz (8 %). Osakeindeksien käyttöoikeus Nordea Pankki Suomi Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää HEX25 ja OMX -indeksejä tämän joukkovelkakirjalainaemission yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan Nordea Pankki Suomi Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin tähän listalleottoesitteeseen: HEX25 Nordea Pankki Suomi Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää HEX25 indeksiä tämän joukkovelkakirjalainaemission yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan Nordea Pankki Suomi Oyj on velvollinen sisällyttämään seuraavan tekstin tähän listalleottoesitteeseen: Nämä tuotteet eivät ole miltään osin Helsinki Securities and Derivatives Exchange, Clearing House Ltd:n ("HEX") tarkastamia, hyväksymiä, liikkeeseenlaskemia tai puoltamia ja HEX ei anna minkäänlaista suoraa tai epäsuoraa takuuta tai vakuutusta tuloksista, joita HEX25 indeksiä käyttämällä mahdollisesti saadaan ja/tai HEX25 indeksin arvosta tiettynä ajankohtana tai muutoin. HEX ei vastaa HEX25 indeksissä olevasta virheestä eikä HEX ole velvollinen ilmoittamaan tai julkistamaan tietoa HEX25 indeksissä olevasta virheestä. HEX ja HEX25 ovat HEX:ille kuuluvia tavaramerkkejä, joiden käyttö on sallittua ainoastaan HEX:iltä saadun lisenssin nojalla. Dessa (Produkter) är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av Helsinki Securities and Derivatives Exchange, Clearing House Ltd. ("HEX") och HEX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av HEX25 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av HEX25 index vid viss tidpunkt. HEX skall i intet fall vara ansvarig för fel i HEX25 index. HEX skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i HEX25 index. HEX25 och HEX är varumärken tillhörande HEX och används enligt licens från HEX.
OMX Nämä (tuotteet) eivät ole miltään osin OM HEX AB:n ("OMHEX") tarkastamia, hyväksymiä, liikkeeseenlaskemia tai puoltamia ja OMHEX ei anna minkäänlaista suoraa tai epäsuoraa takuuta tai vakuutusta tuloksista, joita OMX -indeksiä käyttämällä mahdollisesti saadaan ja/tai OMX -indeksin arvosta tiettynä ajankohtana tai muutoin. OMX -indeksin laatii ja laskee OMHEX:in toimeksiannosta indeksinlaskija. OMHEX ja indeksinlaskija eivät vastaa OMX indeksissä olevasta virheestä eivätkä OMHEX tai indeksinlaskija ole velvollisia ilmoittamaan tai julkistamaan tietoa OMX indeksissä olevasta virheestä. OMX, OMX INDEX ja OMHEX ovat OMHEX:ille kuuluvia tavaramerkkejä, joiden käyttö on sallittua ainoastaan OMHEX:iltä saadun lisenssin nojalla. Dessa (Produkter) är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av OM HEX AB ("OMHEX") och OMHEX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX -index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX index vid viss tidpunkt. OMX -index sammanställs och beräknas av en indexberäknare på uppdrag av OMHEX. OMHEX respektive indexberäknaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX -index. OMHEX respektive indexberäknaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX index. OMX, OMX INDEX och OMHEX är varumärken tillhörande OMHEX och används enligt licens från OMHEX.