TIEDOTE 27.5.24 ARVOPAPERISIJOITUKSET SUOMESTA ULKOMAILLE 31.12.23 Suomen Pankki kerää tietoa suomalaisten arvopaperisijoituksista 1 ulkomaille maksutasetilastointia varten. Suomalaisten sijoitukset ulkomaisiin arvopapereihin olivat vuoden 23 lopussa markkina-arvoltaan 85 mrd. euroa. Tästä 21 mrd. euroa oli sijoitettu osakkeisiin, 9 mrd. euroa rahasto-osuuksiin, 52 mrd. euroa joukkolainoihin ja 4 mrd. euroa rahamarkkinapapereihin. Vuoden 22 lopusta arvopaperisijoitusten arvo kasvoi noin 18 %, mistä uusien sijoitusten osuus oli noin 13 % ja arvon muutosten osuus 5 %. Saksa, Ranska ja Ruotsi merkittävimmät sijoitusmaat Suomalaisten sijoitukset arvopapereihin muuttuivat alueelliselta jakaumaltaan vain vähän viimevuotisesta. Vuoden 23 lopussa 61 % (52 mrd. euroa) kaikista sijoituksista oli edelleen suunnattu euroalueen maihin. Muiden EU-maiden osuus sijoituksista oli 23 % (2 mrd. euroa). Pohjois- Amerikan osuus ulkomaisista arvopaperisijoituksista supistui toista vuotta nyt reilut 2 prosenttiyksikköä eli noin 8 prosenttiin (7 mrd. euroa). Aasian tehtyjen sijoitusten osuus oli noin 2 % (1 mrd. euroa). Muiden alueiden osuus ulkomaisista sijoituksista on vähäinen. Merkittävimmät sijoitusmaat ovat Saksa, Ranska ja Ruotsi, joihin kaikkiin sijoitettiin yli 1 mrd. euroa. Maksutasetiedonkeruun mukaan veroparatiisisaarille suuntautui noin 2 % kaikista ulkomaisista arvopaperisijoituksista. Euroalueen merkitys suomalaisten ulkomaille tekemien arvopaperisijoitusten kohteena vaihtelee paljon instrumenttikohtaisesti. Osakesijoituksista yli 42 % on suunnattu muihin EU-maihin, lähinnä Ruotsiin ja Isoon-Britanniaan, 26 % euroalueelle ja 16 % Pohjois-Amerikkaan. Sen sijaan ulkomaisista rahasto-osuuksista kolmannes on suunnattu Luxemburgiin ja 16 % sekä Irlantiin että Ruotsiin. Valtaosa eli 76 % joukkolainasijoituksista on rahaliiton alkamisen jälkeen suuntautunut euroalueelle. Merkittävimmät sijoitusmaat ovat Saksa (18 %), Ranska (15 %), Alankomaat (11 %) ja Italia (9 %). Ulkomaisista rahamarkkinapaperisijoituksista 37 % oli tehty Ruotsiin. 1 Kansainvälisen valuuttarahaston ohjeiden mukaan arvopaperisijoitukseksi on määritelty sijoitukset ulkomaisiin osakkeisiin, rahasto-osuuksiin, joukkolainoihin ja rahamarkkinapapereihin. Mikäli sijoittajan omistusosuus tai äänivalta ulkomaisesta yrityksestä on 1 % tai sitä suurempi, sijoitus tilastoidaan arvopaperisijoitusten sijasta suoriin sijoituksiin. Kysely ei koske johdannaisia. 1
TIEDOTE 27.5.24 Työeläkelaitosten osuus sijoituksista edelleen suurin Ulkomaisista arvopaperisijoituksista oli 47 % työeläkelaitosten ja muiden sosiaaliturvarahastojen tekemiä ja nämä sijoitukset suuntautuivat pääasiassa euroalueen joukkolainoihin. Vakuutusyhtiöiden ja erityisluottolaitosten osuus oli 2 %, sijoitusrahastojen 18 % ja pankkien 6 %. Sijoittajasektoreiden suhteelliset osuudet eivät ole muuttuneet merkittävästi kahden edellisvuoden aikana. Vakuutusyhtiöillä ja erityisluottolaitoksilla eniten ulkomaisia rahasto-osuuksia Suomen Pankki keräsi nyt ensimmäisen kerran eriteltyä tietoa suomalaisten sijoituksista ulkomaisiin rahasto-osuuksiin, joihin suuntautui 1 % kaikista ulkomaisista arvopaperisijoituksista. Suurimmat sijoittajasektorit olivat vakuutusyhtiöt ja erityisluottolaitokset (32 % ulkomaisista sijoitusrahasto-osuuksista) sekä työeläkelaitokset (3 % osuuksista). Sijoitusrahastoyhtiöiden omat sijoitukset ulkomaisiin rahastoihin muodostivat 15 % ja kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien yhteisöjen 1 % kaikista ulkomaisista rahastosijoituksista. Rahastosijoitusten osuus sektorin kaikista sijoituksista oli suurin kotitalouksilla ja voittoa tavoittelemattomilla yhteisöillä. Näiden ulkomaisista arvopaperisijoituksista 24 % (1 mrd. euroa) kohdistui rahasto-osuuksiin. Ulkomaiset rahastosijoitukset muodostivat noin 1 % kotitaloussektorin kaikista rahastosijoituksista kotimaisia rahasto-osuuksia kotitalouksilla ja voittoa tavoittelemattomilla yhteisöillä oli noin 8 mrd. euroa. Kotitaloussektorin suoraan ulkomaille eli ulkomaisen välittäjän tai sijoituspalveluyrityksen kautta tekemät sijoitukset eivät näy tilastossa. Tiedustelut: Elisa Newby, puh. (9) 183 2196, tai elisa.newby@bof.fi. Tiedote on myös Suomen Pankin kotisivulla (www.bof.fi). 2
Milj. euroa 6 Arvopaperisijoitukset ulkomaille 1999 23 Kanta ko. vuoden lopussa 1999 2 21 22 23 5 4 3 2 1 Euromaat Muut EU-Maat Pohjois-Amerikka Muu Eurooppa Aasia Muut maat Milj. euroa Arvopaperisijoitukset ulkomaille maittain 23 Markkina-arvo 31.12.23 12 Osakkeet Rahasto-osuudet Joukkolainat Rahamarkkinapaperit 1 8 6 4 2 Saksa Ranska Ruotsi Alankomaat Iso-Britannia Yhdysvallat Italia Espanja Luxemburg Irlanti Belgia Itävalta Tanska Sveitsi Caymansaaret Japani Norja Portugali Kreikka Kanada
Milj. euroa Sijoitukset ulkomaisiin arvopapereihin Markkina-arvo 1995 23 9 8 Joukkolainat Osakkeet ja rahasto-osuudet Rahamarkkinapaperit 7 6 5 4 3 2 1 1995/1 1996/1 1997/1 1998/1 1999/1 2/1 21/1 22/1 23/1 Sektoreiden arvopaperisijoitukset ulkomaille alueittain Markkina-arvo 31.12.23 Työeläkelaitokset ja muut sosiaaliturvarahastot Vakuutusyhtiöt ja erityisluottolaitokset Kotitaloudet ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Milj. euroa 3 25 2 15 1 5 Euromaat Muut EU-maat Pohjois-Amerikka Muu Eurooppa Muut
Arvopaperisijoitukset ulkomaille sijoittavan sektorin mukaan Markkina-arvo 31.12.23, prosenttiosuudet 6 % Kotitaloudet ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4 % 5 % Työeläkelaitokset ja muut sosiaaliturvarahastot 47 % Vakuutusyhtiöt ja erityisluottolaitokset 18 % 2 % Sektoreiden arvopaperisijoitukset ulkomaille instrumenteittain Markkina-arvo 31.12.23, prosenttiosuudet Työeläkelaitokset ja muut sosiaaliturvarahastot Kotitaloudet ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Vakuutusyhtiöt ja erityisluottolaitokset 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Osakkeet Rahasto-osuudet Joukkolainat Rahamarkkinapaperit 5
Sektoreiden sijoitukset rahasto-osuuksiin alueittain Markkina-arvo 31.12.23 Milj. euroa Euromaat Muut EU-maat Pohjois-Amerikka Muu Eurooppa Aasia Muut 3 2 5 2 1 5 1 5 Vakuutusyhtiöt ja erityisluottolaitokset Työeläkelaitokset ja muut sosiaaliturvarahastot Kotitaloudet ja voittoa tavoittelelmattomat yhteisöt ARVOPAPERISIJOITUKSET ULKOMAILLE SIJOITTAVAN SEKTORIN MUKAAN Kanta 31.12.23, milj. euroa Muu Eurooppa Muut EUmaat Pohjois- Amerikka Aasia Muut Yhteensä Euromaat Työeläkelaitokset ja muut sosiaaliturvarahastot 26 254 7 18 1 28 3 699 468 914 39 561 Vakuutusyhtiöt ja erityisluottolaitokset 11 271 3 86 25 724 19 613 16 684 6 65 4 386 1 154 2 24 1 46 51 15 265 3 57 1 22 159 51 3 54 5 319 2 976 1 173 29 13 14 4 295 Kotitaloudet ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 12 2 381 53 124 16 3 693 Yhteensä 51 796 19 786 2 853 7 182 1 537 1 662 84 817 6
ARVOPAPERISIJOITUKSET SUOMESTA ULKOMAILLE MAITTAIN, SIJOITUSKANTA Markkina-arvot 31.12.23, milj. euroa Maa Osakkeet Rahasto- Joukkolainat Rahamarkkina- Yhteensä osuudet paperit EUROMAAT 5 432 5 14 39 518 1 76 51 796 Alankomaat 1 366 111 5 944 176 7 597 Belgia 92 1 96 97 2 94 Espanja 54 3 957 131 4 593 Irlanti 127 1 382 1 652 74 3 235 Italia 52 4 849 123 5 474 Itävalta 16 1 982 1 998 Kreikka 19 71 719 Luxemburg 14 2 841 761 1 3 616 Portugali 42 42 29 752 Ranska 1 662 695 7 928 419 1 74 Saksa 1 9 111 9 418 396 11 15 MUUT EU-MAAT 8 735 2 68 7 212 1 772 19 786 Iso-Britannia 3 88 662 2 638 227 7 47 Ruotsi 4 59 1 393 3 239 1 329 1 471 Tanska 346 12 1 335 216 1 98 MUU EUROOPPA 1 672 136 1 29 16 2 853 Islanti 321 1 321 Norja 27 35 536 777 Sveitsi 1 78 1 1 1 179 Venäjä 295 295 Viro 33 16 16 15 81 Muut Euroopan maat 59 85 56 2 POHJOIS-AMERIKKA 3 35 662 3 91 79 7 182 Kanada 136 37 335 59 Yhdysvallat 3 214 625 2 755 79 6 673 VÄLI- JA ETELÄ-AMERIKKA 46 554 424 1 25 Caymansaaret 2 451 412 865 Muut Väli- ja Etelä-Amerikan maat 44 13 12 159 OSEANIA 42 234 13 29 Australia 42 219 13 274 Muut Oseanian maat 15 16 AASIA 1 515 16 6 1 537 Etelä-Korea 14 14 Hongkong 171 3 174 Japani 85 5 4 813 Muut Aasian maat 399 8 2 41 Kansainväliset järjestöt 1 347 348 Yhteensä 2 794 8 576 51 86 3 587 84 817 7