Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 1 (24) Metsä Groupin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 114 miljoonaa euroa tammi kesäkuussa Tulos vuoden 2012 ensimmäiseltä vuosipuoliskolta Liikevaihto oli 2 531 miljoonaa euroa (1 6/: 2 806 milj. euroa). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 114 miljoonaa euroa (249). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 105 miljoonaa euroa (185). Tulos ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä oli 71 miljoonaa euroa (181). Tulos ennen veroja sisältäen kertaluonteiset erät oli 61 miljoonaa euroa (113). Tulos vuoden 2012 toiselta neljännekseltä Liikevaihto oli 1 247 miljoonaa euroa (4 6/: 1 403 milj. euroa). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 62 miljoonaa euroa (119). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 61 miljoonaa euroa (51). Tulos ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä oli 53 miljoonaa euroa (95). Tulos ennen veroja sisältäen kertaluonteiset erät oli 51 miljoonaa euroa (24). Tapahtumat vuoden 2012 toisella neljänneksellä Japanilainen Itochu Corporation osti Metsä Groupilta 24,9 prosentin osuuden Metsä Fibrestä. Kauppahinta oli 472 miljoonaa euroa. Lisäksi Metsäliitto Osuuskunta osti UPM-Kymmenen omistamat 11 prosenttia Metsä Fibren osakkeista 150 miljoonalla eurolla. Metsä Board allekirjoitti toukokuun alussa yhteensä 600 miljoonan euron sitovan syndikoidun luottosopimuksen, jolla jälleenrahoitetaan 1.4.2013 erääntyvä 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina. Metsä Group kertoi käynnistävänsä esiselvityksen uusiutuvien energialähteiden käytön ja tuotannon lisäämiseksi Kemin sellutehtaalla. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Metsä Wood päätti investoida noin 30 miljoonaa euroa Vilppulan sahan uudistamiseen. Investointi toteutetaan vuoden 2013 aikana. Metsäliitto Osuuskunta myi osuutensa saksalaisessa Thosca Holz GmbH:ssa, joka on ollut Metsäliitto Osuuskunnan ja ruotsalaisen SCA:n puunhankinnan yhteisesti omistettu yritys. Konsernin toisen neljänneksen tulos kehittyi odotustemme mukaisesti, ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani edelliseltä neljännekseltä liikevaihdon hienoisesta laskusta huolimatta. Kartongin tilauskannat ovat normaalilla tasolla, ja sellun myyntimäärä on noussut edellisvuodesta erityisesti Kiinan sellutoimitusten ansiosta. Katsauskauden merkittävin tapahtuma oli Metsä Fibren omistusta koskeva yritysjärjestely Itochu Corporationin kanssa. Itochun lähes puolen miljardin euron
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 2 (24) investointi on suurin ulkomainen investointi suomalaiseen metsäteollisuuteen vuosikausiin. Kauppa vahvistaa asemaamme maailman sellumarkkinoilla sekä mahdollistaa merkittäviä synergiaetuja molemmille osapuolille yhteistyön tiivistyessä entisestään. Maailmantalouden epävakaus ja eurokriisin jatkuminen vaikuttavat niin meidän kuin asiakkaidemme liiketoimintaan, loppukäyttäjien kulutuskäyttäytymiseen ja tuotteiden kysyntään. Lisäksi Euroopan unionin ja kansallisten viranomaisten päätöksillä ja uudella sääntelyllä, kuten rikkidirektiivi tai jäteveron korotus, on merkittävä vaikutus metsäteollisuuden toimintaedellytyksiin. Näiden haasteiden keskellä Metsä Group jatkaa strategiansa määrätietoista toteuttamista valitsemillaan tuotealueilla. Pääjohtaja Kari Jordan, Metsä Group
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 3 (24) Metsä Group Lyhennetty tuloslaskelma 2012 1 6 1 6 2012 4 6 4 6 1 12 Liikevaihto 2 531 2 806 1 247 1 403 5 346 Liiketoiminnan muut tuotot 37 49 16 20 95 Liiketoiminnan kulut -2 332-2 482-1 137-1 255-5 058 Poistot ja arvonalentumiset -131-189 -65-117 -354 Liiketulos 105 185 61 51 29 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 4 3 5 3 4 Kurssierot 0 0-2 1 2 Muut rahoitustuotot ja -kulut -47-75 -13-31 -133 Kauden tulos ennen veroja 61 113 51 24-98 Tuloverot -25-60 -17-33 -59 Kauden tulos 36 53 34-9 -157 Metsä Group Kannattavuus 2012 1 6 1 6 2012 4 6 4 6 1 12 Liiketulos, milj. euroa 105 185 61 51 29 - -, ilman kertaluonteisia eriä 114 249 62 119 314 - -, % liikevaihdosta 4,5 8,9 5,0 8,5 5,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,0 9,4 7,1 5,5 1,1 - -, ilman kertaluonteisia eriä 6,4 12,8 7,3 12,5 8,5 Oman pääoman tuotto, % 4,3 6,3 8,2-2,2-9,9 - -, ilman kertaluonteisia eriä 5,5 14,4 8,6 14,5 8,6 Taloudellinen asema 2012 30.6 30.6 2012 31.3 31.3 31.12 Omavaraisuusaste, % 33,8 30,9 28,5 30,4 28,3 Nettovelkaantumisaste, % 94 121 132 112 131 Korolliset nettovelat, milj. euroa 1 705 2 051 1 993 1 933 1 953 Liiketoiminta-alueet Liikevaihto ja liiketulos 1 6/2012 (milj. euroa) Kartonki- ja paperiteollisuus Pehmo- ja ruoanlaittopaperit Puunhankinta Puutuoteteollisuus Selluteollisuus Liikevaihto 789 471 626 1 067 479 Liiketoiminnan muut tuotot 4 4 5 168 8 Liiketoiminnan kulut -781-443 -525-1 021-449 Poistot ja arvonalentumiset -1-15 -27-57 -22 Liiketulos 11 16 79 157 16 Kertaluonteiset erät - - -2-133 - Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 11 16 77 24 16 - % - liikevaihdosta 1,4 3,5 12,3 2,2 3,4 Metsä Group on vastuullinen metsäteollisuuskonserni, jonka tuotteet ovat vahvasti läsnä ihmisten arjessa ja edistävät hyvinvointia kestävästi. Metsä Groupin huipputuotteiden pääraaka-aineeet ovat uusiutuva pohjoismainen puu ja puukuitu. Liiketoiminta-alueemme ovat pehmo- ja ruoanlaittopaperit, kartonki ja paperi, sellu, puutuotteet sekä puunhankinta. Metsä Groupin liikevaihto vuonna oli 5,3 miljardia euroa, ja se työllistää noin 12 500 henkilöä. Konsernilla on toimintaa noin 30 maassa.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 4 (24) METSÄ GROUP Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2012 Liikevaihto ja tulos Metsä Groupin liikevaihto oli tammi kesäkuussa 2 531 miljoonaa euroa (1 6/: 2 806 milj. euroa). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 114 miljoonaa euroa (249) eli 4,5 prosenttia liikevaihdosta (8,9). Liiketuloksen heikkeneminen johtui pääasiassa sellun hintojen laskusta ja sellutehtaiden vuosihuoltoseisokeista sekä kartonkien pienemmistä toimitusmääristä. Suljettujen ja uudelleenjärjesteltävien yksiköiden tappioiden pienentyminen sekä Yhdysvaltain dollarin ja Ison-Britannian punnan vahvistuminen vaikuttivat tulokseen positiivisesti. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli vuoden toisella neljänneksellä 62 miljoonaa euroa (1 3/2012: 52). Merkittävimmät liiketuloksen parannukset edelliseen neljännekseen verrattuna olivat Metsä Boardilla, 14 miljoonaa euroa, ja Metsä Woodilla, 8 miljoonaa euroa. Toisaalta Metsä Fibren liiketulos laski 8 miljoonaa euroa ja Metsä Tissuen 3 miljoonaa euroa. Kertaluonteiset erät olivat vuoden toisella neljänneksellä nettona -1 miljoonaa euroa (1 3/2012: -8). Tammi kesäkuun aikana on kertaluonteisia eriä kirjattu yhteensä nettona -9 miljoonaa euroa, josta tuottojen osuus on 6 miljoonaa euroa ja kulujen 15 miljoonaa euroa. Kertaluonteisista tuotoista noin 4 miljoonaa euroa liittyy maa-alueen myyntiin ja 2 miljoonaa euroa Kaskisten sellutehtaan kuori- ja öljykattiloiden myyntiin. Kertaluonteisista kuluista merkittävimmät ovat noin 12 miljoonan euron kuluvaraus liittyen maapohjan puhdistuskustannuksiin Tampereella ja Nurmeksessa sekä 2 miljoonan euron kuluvaraus liittyen Alizayn paperitehtaan sulkemiseen. Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli tammi kesäkuussa 105 miljoonaa euroa (185). Osuus osakkuusyritysten tuloksista oli 4 miljoonaa euroa (3), rahoitustuotot 11 miljoonaa euroa (5) ja rahoituskulut 59 miljoonaa euroa (80). Rahoitustuottoihin sisältyy Pohjolan Voima Oy:n maksama osinko 8 miljoonaa euroa. Rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausten arvostusvoittoa 10 miljoonaa euroa (-1). Voitosta 8 miljoonaa euroa on syntynyt käyvän arvon suojauslaskennan loppuessa noin 100 miljoonan dollari-pohjaisen lainan ja siihen liittyvän valuutta- ja koronvaihtosopimuksen eräännyttyä kesäkuussa. Vertailujakson rahoituskuluihin sisältyy Metsä Fibren lunastusvelvollisuuden alaisille osakkeille maksettuja osinkoja noin 9 miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos ennen veroja oli 61 miljoonaa euroa (113) ja verot 25 miljoonaa euroa (60). Kauden tulos oli 36 miljoonaa euroa (53). Konsernin sijoitetun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä oli 6,4 prosenttia (12,8) ja oman pääoman tuotto 5,5 prosenttia (14,4). Sisältäen kertaluonteiset erät sijoitetun pääoman tuotto oli 6,0 prosenttia (9,4) ja oman pääoman tuotto 4,3 prosenttia (6,3).
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 5 (24) Tase ja rahoitus Metsä Groupin maksuvalmius vahvistui selvästi toisen vuosineljänneksen aikana. Kokonaislikviditeetti oli kesäkuun lopussa 1 020 miljoonaa euroa (31.12.: 855). Tästä 469 miljoonaa euroa (330) oli likvideinä varoina ja sijoituksina ja 551 miljoonaa euroa (525) taseen ulkopuolisina sitovina luottolupauksina. Konsernilla oli lisäksi lyhytaikaisia rahoitustarpeita varten käytössään ei-sitovia koti- ja ulkomaisia yritystodistusohjelmia ja luottolimiittejä 527 miljoonan euron arvosta. Konsernin omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 33,8 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 94 prosenttia (31.12.: 28,3 prosenttia ja 131 prosenttia). Korolliset nettovelat olivat 1 705 miljoonaa euroa (31.12.: 1 953). Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat olivat 124 miljoonaa euroa (1 6/: 274). Verrattuna vuoden lopun tilanteeseen käyttöpääoma on katsausvuoden aikana kasvanut 28 miljoonalla eurolla, kun se vastaavana aikana viime vuonna kasvoi 75 miljoonalla eurolla. Metsäliitto Osuuskunta, Metsä Board ja Itochu Corporation sopivat huhtikuussa kaupasta, jolla Itochu hankkii 24,9 prosentin strategisen omistuksen Metsä Fibrestä 472 miljoonalla eurolla. Kauppa toteutui 3.5.2012. Järjestelyn jälkeen Metsä Fibren omistus jakautuu seuraavasti: Metsäliitto Osuuskunta 50,2 prosenttia, Metsä Board Oyj 24,9 prosenttia ja Itochu Corporation 24,9 prosenttia. Samalla osapuolet solmivat kaupallisen sopimuksen, jossa määritellään uudelleen Itochun asema Metsä Fibren pitkäkuituisen sellun myyntiedustajana Aasiassa ja Metsä Fibren asema Itochun lyhytkuituisen sellun myyntiedustajana Euroopassa. Sopimuksen nojalla Metsä Fibre myy Aasiaan vuosittain 500 000 tonnia sellua ja Itochu Eurooppaan 150 000 tonnia sellua. Metsä Board allekirjoitti toukokuussa yhteensä 600 miljoonan euron sitovan syndikoidun luottosopimuksen, jolla jälleenrahoitetaan 1.4.2013 erääntyvä 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina. Luotto koostuu heti käytettävissä olevasta 100 miljoonan euron luottolimiitistä sekä yhteensä 500 miljoonan euron maaliskuun lopussa 2013 nostettavissa olevista lainoista. Luottolimiitti erääntyy kolmen vuoden päästä. Lainoista 150 miljoonaa euroa erääntyy 30.6.2014 ja 350 miljoonaa euroa 31.3.2016. Luotto on vakuudeton lainojen nostoon saakka. Emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan omavaraisuus oli kesäkuun lopussa 63,2 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 22 prosenttia (31.12.: 61,3 prosenttia ja 40 prosenttia). Tammi kesäkuun aikana Metsäliitto Osuuskunnan osuuspääomat kasvoivat yhteensä 39,2 miljoonalla eurolla. Varsinainen osuuspääoma kasvoi 1,9 miljoonalla eurolla, A-lisäosuuspääoma 32,2 miljoonalla eurolla ja B-lisäosuuspääoma 5,1 miljoonalla eurolla. Katsauskauden jälkeen 2.7.2012 lisäosuuspääomasta erääntyi palautettavaksi 17,5 miljoonaa euroa (1.7.: 14,0 milj. euroa). Metsäliitto Osuuskunnan edustajisto päätti 3.5.2012, että jäsenten sijoittamalle sääntömääräiselle osuuspääomalle maksetaan korkoa 5,5 prosenttia vuodelta (5,5 prosenttia vuodelta 2010). Lisäosuuspääoma A:lle korkoa maksetaan 5,0 prosenttia (5,0) ja lisäosuuspääoma B:lle ja C:lle 4,5 prosenttia (4,5). Maksetut osuuskorot olivat yhteensä 37,8 miljoonaa euroa (35,4).
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 6 (24) Henkilöstö Metsä Groupin palveluksessa oli keskimäärin 12 255 henkilöä (1 6/: 13 229). Kesäkuun lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 12 258 (31.12.: 12 525), josta Suomessa työskenteli 6 086 (5 660) ja ulkomailla 6 172 (6 865) henkilöä. Emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan palveluksessa oli kesäkuun lopussa 2 885 henkilöä (31.12.: 2 723). Jäsenet Metsäliitto Osuuskunnalla oli kesäkuun lopussa 124 545 jäsentä (31.12.: 125 144). Kuluvan vuoden aikana osuuskunnasta on eronnut nettomääräisesti 599 jäsentä. Investoinnit Metsä Groupin investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 88 miljoonaa euroa (102). Metsä Board on kasvattanut taivekartonkikapasiteettiaan vuosien ja 2012 aikana noin 150 000 tonnilla. Investointien myötä kokonaistuotantokapasiteetti on noussut noin 935 000 tonniin vuodessa. Täysimääräisesti kapasiteetin arvioidaan olevan käytettävissä vuoden 2013 alusta alkaen. Metsä Fibren Joutsenon tehtaan kuoren kaasutuslaitos otettiin koekäyttöön heinäkuussa ja investointi etenee aikataulussaan. Metsä Tissue Puolan Krapkowicen tehtaan investointiohjelma kattaa kaksi uutta paperikonetta, joista ensimmäinen otetaan käyttöön kolmannen vuosineljänneksen aikana ja toinen ensi vuonna. Ohjelmaan kuuluu lisäksi uusi jalostuslinja sekä paperikone 6:n modernisointi. Metsä Group vetäytyi Kemin Ajokseen suunnitellusta biodieselhankkeesta. Kesäkuussa valmistuneen esiselvityksen perusteella Metsä Group ei omalta osaltaan nähnyt investoinnille riittäviä kannattavuusedellytyksiä. Liiketoiminta-alueet Puunhankinta Puunhankinnan liikevaihto oli tammi kesäkuussa 789 miljoonaa euroa (1 6/: 770) ja liiketulos 11 miljoonaa euroa (14). Vuoden toisen neljänneksen liiketulos oli 5 miljoonaa euroa (1 3/2012: 6). Metsäliitto Puunhankinta osti aktiivisesti kaikkia puutavaralajeja sekä pysty- että hankintakaupalla. Erityisjärjestelyjen avulla myös Länsi-Suomen myrskyalueilta pystyttiin ostamaan suuret määrät puuta. Tukkipuun kysyntä ja tarjonta olivat tasapainossa, ja sahojen tukkihuoltotilanne oli pääosin hyvä. Kuitupuusta oli ylitarjontaa, mikä laski hintoja selvästi. Energiapuun osalta ylitarjontaa oli koko Itämeren alueella. Puun toimitukset Metsä Groupin tuotantolaitoksille sujuivat suunnitellusti. Huolimatta myöhään alkaneesta talvesta talvileimikot saatiin korjattua melko hyvin ja puut toimitettua
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 7 (24) tuotantolaitoksille ennen kelirikkoa. Tammi kesäkuussa puuta toimitettiin yhteensä 16,0 miljoonaa kuutiometriä (15,5). Metsänhoitopalveluiden kehittämiseen panostettiin voimakkaasti, ja metsäpalvelujen myynti jatkoi tasaista kasvua. Metsäliitto Osuuskunnan jäsenille jaettiin tietoa metsänhoidon uusimmista menetelmistä ja keinoista parantaa metsäomaisuutensa tuottoa koko Suomen kattavalla Kestävä puuntuotanto ja metsänhoito -seminaarikiertueella. Katsauskauden jälkeen Metsäliitto Osuuskunta myi omistuksensa saksalaisessa Thosca Holz GmbH:ssa, joka on ollut Metsäliitto Osuuskunnan ja ruotsalaisen SCA:n puunhankinnan yhteisesti omistettu yritys. Puutuoteteollisuus Metsä Woodin liikevaihto oli tammi kesäkuussa 471 miljoonaa euroa (502) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 16 miljoonaa euroa (13). Liiketoiminta supistui jonkin verran ensimmäisellä vuosipuoliskolla edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Kustannusseurannan sekä sitoutuneen pääoman hallinnan ansiosta liiketoiminnan kannattavuus oli kuitenkin kohtuullinen. Vuoden toisen neljänneksen liiketulos oli 12 miljoonaa euroa (1 3/2012: 4). Kysyntä rakentamisen markkinoilla pysyi heikkona, mutta myynti kuitenkin piristyi ensimmäiseen neljännekseen verrattuna rakennustyömaiden vilkastuttua. Vanerituotteiden kannattavuus heikkeni myynnin volyymin supistuttua. Kannattavuutta tukivat tuotteiden onnistunut jalostusarvon kasvattaminen ja keskihintojen positiivinen kehitys. Sahatavaran markkinoilla epätasapaino kysynnän ja tarjonnan välillä jatkui. Kasvu päämarkkinoilla oli olematonta, ja tämän seurauksena kilpailu viennissä kovenee. Kevätkauden sesonkihuippu paransi sahauksen kannattavuutta toisella neljänneksellä. Jatkojalosteiden kysyntä pysyi Euroopassa vaimeana. Kotitalouksien kulutusmahdollisuudet eivät ole kohentuneet, joten kunnostamisen ja remontoimisen tuotteiden kysyntä ei kasvanut. Kannattavuus parani sisäisten tehostamistoimien ansiosta. Teollisten asiakkaiden tarpeisiin lanseerattiin uusi palosuojattu havuvaneri, mikä sopii vaativiin seinä-, katto- ja lattiarakenteisiin sekä puunsuoja-aineella pintakyllästetty havuvaneri, joka suojaa rakenteita kosteissa olosuhteissa. Metsä Wood Kerrostalojärjestelmään perustuva Suomen suurin puukerrostalokortteli valmistui Helsingissä. Metsä Wood käynnisti selvitystyön Vilppulan sahan uudistamisesta vuonna 2013 noin 30 miljoonalla eurolla. Suunnitellussa investoinnissa rakennettaisiin uusi sahalinja ja tuorekäsittelylaitos sekä uusittaisiin sahan muita osia. Toteutuessaan hankkeen arvioitiin pienentävän sahan henkilöstön määrää, minkä vuoksi yhtiö aloitti yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut toukokuun lopussa. Metsä Wood ilmoitti 4.7.2012 toteuttavansa investoinnin. Henkilöstövähennys on 40 henkilöä.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 8 (24) Sellu Metsä Fibren liikevaihto laski vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna 8 prosenttia ja oli 626 miljoonaa euroa (678). Sellun myyntimäärä nousi 5 prosenttia edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 1 109 000 tonnia (1 057 000). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 77 miljoonaa euroa (185). Kertaluonteiset erät olivat +2 miljoonaa euroa liittyen Kaskisten tehtaan kuori- ja öljykattiloiden myyntiin. Liikevaihdon ja liiketuloksen heikkeneminen johtui pääasiassa sellun hintojen laskusta vuoden alkupuoliskoon verrattuna. Edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna havusellun valuuttamääräiset markkinahinnat laskivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla keskimäärin 16 prosenttia ja lehtisellun 13 prosenttia. Tuloksen heikkenemiseen vaikutti lisäksi kahden vuosihuoltoseisokin ajoittuminen toiselle neljännekselle. Vuoden 2012 toisen neljänneksen liiketulos oli 35 miljoonaa euroa (1 3/2012: 43). Metsä Fibre päätti kesäkuussa investoida Joutsenon tehtaan tuotantoprosessin kehittämiseen. Noin 15 miljoonan euron investoinnilla tehdas siirtyy uudenlaiseen sellunvalmistusprosessiin, polysulfidikeittoon. Investoinnin ansiosta Metsä Fibre tuo markkinoille uudenlaisen havusellun, joka parantaa asiakkaiden kustannustehokkuutta sekä lopputuotteiden teknisiä ominaisuuksia. Samalla Joutsenon tehtaan tuotantokapasiteetti kasvaa lähes 10 prosenttia ja tuotantotehokkuus paranee. Rakennustyöt aloitetaan syksyllä 2012, ja uusi prosessi otetaan käyttöön kesällä 2013. Viime kesänä käynnistynyt bioenergiainvestointi, Joutsenon tehtaan kuoren kaasutuslaitos, otettiin koekäyttöön heinäkuussa ja investointi etenee aikataulussaan. Kaasutuslaitoksen avulla Joutsenon tehtaasta tulee Suomen ensimmäinen hiilidioksidineutraali sellutehdas. Tehdas ei tarvitse normaaliajossa ulkopuolista energiaa vaan tuottaa kaiken energian itse puuperäisistä polttoaineista. Metsä Fibre, Gasum ja Helsingin Energia päättivät yhdessä selvittää mahdollisuutta rakentaa Joutsenoon puuraaka-aineesta biokaasua tuottava biojalostamo. Tähän mennessä tehdyt selvitykset osoittavat, että hanke on teknisesti toteuttamiskelpoinen, ja biokaasun tuotantoprosessi voidaan integroida Metsä Fibren Joutsenon sellutehtaan yhteyteen. Metsä Fibre käynnisti esiselvityksen uusiutuvien energianlähteiden käytön ja tuotannon lisäämiseksi myös Kemin sellutehtaalla. Yhtenä mahdollisena tuotantoteknologiana tarkastellaan kaasutuslaitosta, jonka tuottamalla biopolttoaineella korvattaisiin meesauunin fossiilinen polttoaine eli öljy. Vastaavanlainen kaasutuslaitos on käynnistymässä Joutsenon sellutehtaalla. Esiselvitys valmistuu vuoden loppuun mennessä. Kartonki ja paperit Metsä Boardin liikevaihto oli tammi kesäkuussa 1 067 miljoonaa euroa (1 6/: 1 345) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 24 miljoonaa euroa (75). Liiketulosta ilman kertaluonteisia eriä edelliseen vuoteen verrattuna heikensivät alemmat kartongin toimitusmäärät sekä sellun ja toimistopaperin alempi hinta. Tulosta paransivat suljettavien ja uudelleenjärjesteltävien
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 9 (24) yksiköiden tappioiden pienentyminen sekä Yhdysvaltain dollarin ja Ison-Britannian punnan vahvistuminen. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli toisella neljänneksellä 19 miljoonaa euroa (1 3/2012: 5). Liiketulos parani lähinnä suljettujen ja uudelleenjärjesteltävien yksiköiden tappioiden pienentymisen ansiosta. Näiden yksiköiden tappiot rasittivat liiketulosta toisella neljänneksellä noin 6 miljoonaa euroa (1 3/2012: 15). Kartongin ja sellun toimitusmäärät nousivat myös hieman. Äänekosken taivekartonkitehtaan kapasiteetin laajennukseen liittynyt laaja tuotantoseisokki heikensi tulosta. Liiketulokseen kirjatut kertaluonteiset erät olivat tammi kesäkuussa nettona +133 miljoonaa euroa. Suurimmat erät olivat 85 miljoonan euron myyntivoitto liittyen Metsä Fibren 7,3 prosenttiyksikön omistusosuuden myyntiin Itochu Corporationille ja 59 miljoonan euron myyntivoitto liittyen Pohjolan Voiman 0,5 prosenttiyksikön omistusosuuden myyntiin Metsä Fibrelle. Kertaluonteiset erät sisältävät lisäksi 12 miljoonan euron kuluvarauksen liittyen maapohjan puhdistukseen Tampereella ja Nurmeksessa, 2 miljoonan euron kuluvarauksen liittyen Alizayn paperitehtaan sulkemiseen sekä 4 miljoonan euron myyntivoiton Tampereella sijaitsevan tontin myynnistä. Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 157 miljoonaa euroa (14). Nettokorot ja muut rahoituskulut olivat 18 miljoonaa euroa (34) ja rahoituseriin kirjatut kurssierot +2 miljoonaa euroa (2). Rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausten arvostusvoittoa 10 miljoonaa euroa (-1). Voitosta 8 miljoonaa euroa on syntynyt käyvän arvon suojauslaskennan loppuessa Yhdysvaltain dollari-pohjaisen lainan ja siihen liittyvän valuutta- ja koronvaihtosopimuksen eräännyttyä kesäkuussa. Ilman kertaluonteisia eriä katsauskauden tulos ennen veroja oli 8 miljoonaa euroa (44), osakekohtainen tulos 0,03 euroa (0,11) ja sijoitetun pääoman tuotto 3,7 prosenttia (7,2). Sisältäen kertaluonteiset erät tulos ennen veroja oli 141 miljoonaa euroa (-22), osakekohtainen tulos 0,38 euroa (-0,09) ja sijoitetun pääoman tuotto 17,7 prosenttia (1,4). Metsä Boardin omavaraisuusaste kesäkuun lopussa oli 31,0 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 73 prosenttia (31.12.: 27,4 prosenttia ja 106 prosenttia). Metsä Boardin osavuosikatsaus on julkaistu klo 12.00. Pehmo- ja ruoanlaittopaperit Metsä Tissuen tammi kesäkuun liikevaihto oli 479 miljoonaa euroa (478). Omien tuotemerkkien myynti kasvoi 3 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna, ja erityisesti Serlan ja Lambin myynti kehittyi hyvin. Liiketulos oli 16 miljoonaa euroa (10). Tulos parani hieman edelliseen vuoteen verrattuna paremman myyntirakenteen ja tasaantuneiden raaka-aineiden, lähinnä sellun ja kierrätyskuidun, markkinahintojen johdosta. Vuoden 2012 toisen neljänneksen liiketulos oli 7 miljoonaa euroa (1 3/2012: 10). Raakaainekustannukset nousivat toisen neljänneksen aikana ja pääraaka-aineiden osalta valuuttakurssien kehitys oli epäsuotuisaa.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 10 (24) Puolan Krapkowicen tehtaan investointiohjelma etenee hyvin. Investointiohjelma kattaa kaksi uutta paperikonetta, Away-from-Home-tuotteiden jalostuslinjan, rakennuksia, infrastruktuuria sekä paperikone 6:n osittaisen modernisoinnin. Ensimmäinen uusista paperikoneista otetaan käyttöön kolmannen vuosineljänneksen aikana ja toinen ensi vuonna. Itä-Euroopan yksiköt Puolassa ja Slovakiassa ottivat käyttöön yhtiön yhteisen toiminnanohjausjärjestelmän ja yhtenäiset liiketoimintaprosessit, minkä myötä koko yhtiön kattanut yli kolmevuotinen projekti saatiin päätökseen. Metsä Tissue on allekirjoittanut esisopimuksen uuden jalostus- ja logistiikkayksikön vuokrauksesta Venäjällä Vorsinossa, Kalugan alueella noin 90 km Moskovasta. Uudet toimitilat otetaan käyttöön kolmannen vuosineljänneksen aikana. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Metsä Wood päätti investoida noin 30 miljoonaa euroa Vilppulan sahan uudistamiseen. Investointi toteutetaan vuoden 2013 aikana, jolloin rakennetaan uusi sahalinja ja tuorekäsittelylaitos sekä uusitaan sahan muita osia. Metsäliitto Osuuskunta myi 16.7.2012 toteutetulla osakekaupalla omistuksensa saksalaisessa Thosca Holz GmbH:ssa, joka on ollut Metsäliitto Osuuskunnan ja ruotsalaisen SCA:n puunhankinnan yhteisesti omistettu yritys. Osakekaupassa Thosca Holz GmbH lunasti omia osakkeitaan Metsäliitto Osuuskunnalta. Yhtiö jatkaa puunhankintaa SCA:n tehtaille. Riskit ja epävarmuustekijät Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tulevaisuutta koskevat arviot ja kannanotot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin. Ne sisältävät riskejä ja muita epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että tulokset poikkeavat niitä koskevista kannanotoista. Lyhyellä aikavälillä Metsä Groupin tulokseen vaikuttavat erityisesti lopputuotteiden hinta ja kysyntä, raaka-ainekustannukset, energian hinta sekä euron kurssikehitys. Metsähallitus jätti maaliskuussa Helsingin käräjäoikeuteen vahingonkorvauskanteen, jolla se vaatii Metsä Groupia ja kahta muuta metsäteollisuusyhtiötä korvaamaan väitetyn vahingon yhteisvastuullisesti perustuen kiellettyyn hintayhteistyöhön raakapuumarkkinoilla. Kanne liittyy markkinaoikeuden 3.12.2009 tekemään päätökseen, jonka mukaan edellä mainitut yritykset olivat syyllistyneet kilpailunrajoituslain rikkomukseen raakapuumarkkinoilla. Lisäksi jotkut Suomen kunnat ja seurakunnat sekä joukko yksityishenkilöitä ovat viime aikoina laittaneet vireille vastaavia kanteita. Kaikkien Metsä Groupin tiedossa olevien yhtiöön yhteisvastuullisesti muiden edellä mainittujen yhtiöiden kanssa kohdistettujen kannevaatimusten määrä on yhteensä noin 238 miljoonaa euroa, josta yksin Metsä Groupiin on kohdistettu noin 87 miljoonaa euroa. Lisäksi edellä mainittuihin kanteisiin liittyy korko- ja arvonlisäveroon liittyviä vaateita. Metsä Group katsoo vahingonkorvausvaateiden olevan perusteettomia eikä ole kirjannut niihin liittyen varauksia. Metsä Groupin vuoden vuosikertomuksessa on laajemmin selostettu yrityksen toimintaan liittyviä riskejä.
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 11 (24) Lähiajan näkymät Kotimaassa kesällä korjattavien leimikoiden kysyntä jatkuu hyvänä erityisesti tukkivaltaisten uudistushakkuiden sekä harvennusleimikoiden osalta. Paras kysyntä on mäntytukilla, mäntyvaltaisilla harvennuksilla sekä energiarankakohteilla. Metsä Woodin kolmannen neljänneksen liiketoimintaan vaikuttavat negatiivisesti kysynnän kausivaihtelu, kesän tuotantoseisokit ja korkea raaka-aineen hinta suhteessa lopputuotteen hintaan. Euroopan taloustilanteen kehittymisellä on huomattava vaikutus myös sellumarkkinoihin, ja tällä hetkellä markkinoiden ennustettavuus on erittäin heikko. Metsä Fibren sellutehtaiden käyntiasteiden odotetaan kuitenkin pysyvän kolmannella vuosineljänneksellä hyvällä tasolla. Metsä Boardin kartongin tilauskannat ja käyntiasteet ovat normaalilla tasolla, ja toimitusmäärien arvioidaan kolmannella neljänneksellä paranevan toiseen neljännekseen verrattuna. Päällystämättömän hienopaperin ja sellun toimitusmäärien ei odoteta merkittävästi muuttuvan kolmannella vuosineljänneksellä. Päällystetyn paperin toimitusmäärän arvioidaan sen sijaan paranevan. Pehmo- ja ruoanlaittopapereiden kysynnän arvioidaan jatkuvan vakaana. Metsä Tissuen strategiset kehitysohjelmat ja niistä saatavat hyödyt luovat entistä paremman pohjan kannattavalle kasvulle. Loppuvuoden päätavoitteita ovat omiin tuotemerkkeihin pohjautuvan liikevaihdon kasvattaminen sekä kassavirran ja liiketuloksen parantaminen. Metsä Groupin liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä olevan suunnilleen samalla tasolla kuin edellisellä neljänneksellä. Espoossa Hallitus Lisätietoja: Vesa-Pekka Takala, talousjohtaja, Metsä Group, puh. 010 465 4260 Reeta Kaukiainen, viestintäjohtaja, Metsä Group, puh. 010 465 4541, 050 522 0924
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 12 (24) SEGMENTIT Puunhankinta 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto 789 770 385 394 1 476 EBITDA 13 16 6 8 27 - -, ilman kertaluonteisia eriä 13 16 6 8 27 Poistot ja arvonalentumiset -1-1 -1-1 -3 Liiketulos 11 15 5 7 24 - -, ilman kertaluonteisia eriä 11 15 5 7 24 - -, % liikevaihdosta 1,4 1,9 1,4 1,8 1,7 Investoinnit 3 1 1 1 4 Henkilöstö kauden lopussa 1 028 1 080 1 028 1 080 1 028 Puutuoteteollisuus 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto 471 502 249 264 939 EBITDA 32 30 20 16 44 - -, ilman kertaluonteisia eriä 32 30 20 16 44 Poistot ja arvonalentumiset -15-17 -8-8 -41 Liiketulos 16 13 12 8 3 - -, ilman kertaluonteisia eriä 16 13 12 8 12 - -, % liikevaihdosta 3,5 2,6 4,9 3,1 1,3 Investoinnit 7 5 4 3 14 Henkilöstö kauden lopussa 2 965 3 100 2 965 3 100 2 874 Selluteollisuus 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto 626 678 300 339 1 301 EBITDA 106 213 49 100 326 - -, ilman kertaluonteisia eriä 106 217 49 104 330 Poistot ja arvonalentumiset -27-32 -15-15 -63 Liiketulos 79 181 35 85 263 - -, ilman kertaluonteisia eriä 77 185 35 89 267 - -, % liikevaihdosta 12,3 27,2 11,5 26,3 20,5 Investoinnit 20 16 5 6 45 Henkilöstö kauden lopussa 972 960 972 960 872 Kartonki- ja paperiteollisuus 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto 1 067 1 345 522 660 2 485 EBITDA 214 125 189 48-23 - -, ilman kertaluonteisia eriä 81 136 47 62 180 Poistot ja arvonalentumiset -57-111 -28-80 -191 Liiketulos 157 14 161-32 -214 - -, ilman kertaluonteisia eriä 24 75 19 32 59 - -, % liikevaihdosta 2,2 5,6 3,6 4,8 2,4 Investoinnit 27 43 17 31 95 Henkilöstö kauden lopussa 3 597 4 699 3 597 4 699 4 070
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 13 (24) Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto 479 478 235 237 971 EBITDA 38 30 17 13 60 - -, ilman kertaluonteisia eriä 38 30 17 13 60 Poistot ja arvonalentumiset -22-20 -10-10 -40 Liiketulos 16 10 7 3 20 - -, ilman kertaluonteisia eriä 16 10 7 3 20 - -, % liikevaihdosta 3,4 2,1 2,8 1,4 2,1 Investoinnit 26 31 17 22 61 Henkilöstö kauden lopussa 3 262 3 286 3 262 3 286 3 263 Muu toiminta 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto 2 2 1 1 3 EBITDA 78-3 79-2 -2 - -, ilman kertaluonteisia eriä -3-3 -2-2 -2 Poistot ja arvonalentumiset -1-1 0 0-2 Liiketulos 77-4 79-2 -4 - -, ilman kertaluonteisia eriä -4-4 -2-2 -4 Investoinnit 8 4 2 2 8 Henkilöstö kauden lopussa 434 456 434 456 418 Muu toiminta sisältää mm. Metsä Groupin konsernipalvelut ja Metsäliitto Osuuskunnan holding-toiminnan sekä osuuden Kiinteistö Oy Metsätapiolan liiketoiminnasta (48,98 %). Sisäinen myynti ja eliminoinnit 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto -903-969 -446-492 -1 831 EBITDA -245-36 -234-14 -48 - -, ilman kertaluonteisia eriä -20-37 -9-15 -49 Poistot ja arvonalentumiset -7-7 -4-3 -15 Liiketulos -252-43 -237-17 -63 - -, ilman kertaluonteisia eriä -27-44 -13-18 -64 Metsä Group 1 6/12 1 6/11 4 6/12 4 6/11 1 12/11 Liikevaihto 2 531 2 806 1 247 1 403 5 346 EBITDA 236 374 126 169 383 - -, ilman kertaluonteisia eriä 247 388 128 187 588 Poistot ja arvonalentumiset -131-189 -65-117 -354 Liiketulos 105 185 61 51 29 - -, ilman kertaluonteisia eriä 114 249 62 119 314 - -, % liikevaihdosta 4,5 8,9 5,0 8,5 5,9 Investoinnit 88 102 46 67 227 Henkilöstö kauden lopussa 12 258 13 581 12 258 13 581 12 525 EBITDA = Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 14 (24) Tiedot vuosineljänneksittäin 2012 4 6 2012 1 3 10 12 7 9 4 6 1 3 Liikevaihto Puunhankinta 385 404 355 352 394 376 Puutuoteteollisuus 249 222 220 218 264 238 Selluteollisuus 300 326 290 332 339 340 Kartonki- ja paperiteollisuus 522 545 524 616 660 685 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 235 244 246 247 237 241 Muu toiminta 1 1 1 1 1 1 Sisäinen myynti -446-457 -414-449 -492-478 Liikevaihto yhteensä 1 247 1 284 1 223 1 317 1 403 1 403 Liiketulos Puunhankinta 5 6 7 3 7 8 Puutuoteteollisuus 12 4-9 -1 8 5 Selluteollisuus 35 45 20 62 85 96 Kartonki- ja paperiteollisuus 161-4 -215-13 -32 46 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 7 10 4 7 3 7 Muu toiminta 79-2 -2 2-2 -2 Eliminoinnit -237-15 -4-16 -17-26 Liiketulos yhteensä 61 44-200 44 51 133 - % liikevaihdosta 4,9 3,4-16,4 3,4 3,7 9,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5-1 -1 2 3 0 Kurssierot -2 1 0 1 1-1 Muut rahoitustuotot ja -kulut -13-34 -27-31 -31-44 Kauden tulos ennen veroja 51 10-228 17 24 89 Tuloverot -17-8 22-21 -33-26 Kauden tulos 34 2-206 -4-9 63 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 4 6/12 1 3/12 10 12/11 7 9/11 4 6/11 1 3/11 Puunhankinta 5 6 7 3 7 8 Puutuoteteollisuus 12 4 0-1 8 5 Selluteollisuus 35 43 20 62 89 96 Kartonki- ja paperiteollisuus 19 5-22 6 32 43 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 7 10 4 7 3 7 Muu toiminta & eliminoinnit -15-16 -6-14 -20-28 Liiketulos yhteensä 62 52 3 63 119 130 - % liikevaihdosta 5,0 4,0 0,2 4,8 8,5 9,3
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 15 (24) Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Sijoitetun pääoman tuotto (%) = (Tulos ennen veroja jatkuvista liiketoiminnoista + korkokulut, nettokurssierot ja muut rahoituskulut) per (Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin)) Oman pääoman tuotto (%) = (Tulos ennen veroja jatkuvista liiketoiminnoista - tuloverot) per (Oma pääoma (keskimäärin)) Omavaraisuusaste (%) = (Oma pääoma) per (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Nettovelkaantumisaste (%) = (Korolliset rahoitusvelat - likvidit varat - korolliset saamiset) per (Oma pääoma)
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 16 (24) TILINPÄÄTÖSTIEDOT Tilintarkastamaton METSÄ GROUP Lyhennetty laaja tuloslaskelma (milj. euroa) Liite 2012 1 6 1 6 Muutos 2012 4 6 4 6 1 12 Liikevaihto 2 2 531 2 806-276 1 247 1 403 5 346 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -23 41-63 5 13 33 Liiketoiminnan muut tuotot 37 49-12 16 20 95 Materiaalit ja palvelut -1 735-1 914 179-860 -945-3 770 Henkilöstökulut -362-388 27-182 -197-863 Poistot ja arvonalentumiset -131-189 58-65 -117-354 Liiketoiminnan muut kulut -213-220 8-100 -126-459 Liiketulos 2 105 185-80 61 51 29 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 4 3 1 5 3 4 Kurssierot 0 0-1 -2 1 2 Muut rahoitustuotot ja -kulut 2-47 -75 28-13 -31-133 Kauden tulos ennen veroja 61 113-52 51 24-98 Tuloverot 3-25 -60 34-17 -33-59 Kauden tulos 36 53-18 34-9 -157 Muut laajan tuloksen erät Rahavirran suojaukset -2-13 10-7 -11-38 Myytävissä olevat rahoitusvarat -22 8-30 -28 8 25 Muuntoerot 6-8 14 1-11 6 Muut erät 0 0 0-2 -2 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 11 0 11 14 1 8 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -8-13 5-23 -15 0 Kauden laaja tulos yhteensä 28 41-13 11-25 -156 Kauden tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 30 33-3 42 19-42 Määräysvallattomille omistajille 6 21-15 -8-29 -115 36 53-18 34-9 -157 Kauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 26 25 1 30 9-45 Määräysvallattomille omistajille 2 16-14 -19-34 -111 28 41-13 11-25 -156 Liitetiedot ovat osa osavuosikatsausta
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 17 (24) Tilintarkastamaton Lyhennetty tase Liite 2012 30.6. 30.6. 31.12. VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 531 531 529 Muut aineettomat hyödykkeet 234 246 232 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4 2 092 2 157 2 129 Biologiset hyödykkeet 9 9 8 Osuudet osakkuusyrityksissä 65 77 70 Myytävissä olevat rahoitusvarat 352 346 368 Muut rahoitusvarat 13 15 13 Laskennalliset verosaamiset 61 59 62 3 358 3 440 3 410 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 770 811 781 Myyntisaamiset ja muut saamiset 791 880 769 Rahavarat 469 301 330 2 030 1 993 1 881 Myytävänä olevat omaisuuserät 5 71 7 Varat yhteensä 5 393 5 504 5 298 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Oma pääoma 1 365 1 209 1 135 Määräysvallattomien omistajien osuudet 457 488 360 1 822 1 697 1 495 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 339 405 362 Eläkevelvoitteet 118 109 123 Varaukset 5 42 37 45 Rahoitusvelat 1 295 1 875 1 854 Muut velat 30 21 33 1 824 2 447 2 417 Lyhytaikaiset velat Varaukset 5 82 24 145 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 889 488 439 Ostovelat ja muut velat 776 809 803 1 747 1 321 1 386 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat - 39 - Velat yhteensä 3 570 3 807 3 803 Oma pääoma ja velat yhteensä 5 393 5 504 5 298 Liitetiedot ovat osa osavuosikatsausta
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 18 (24) Tilintarkastamaton Oman pääoman muutos Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Arvonmuutos ja muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuudet Osuus- Milj. euroa pää- Muuntoomat erot Yht. Yht. Oma pääoma 1.1. 539 25 244 346 1 154 524 1 678 Tilikauden tulos 33 33 21 53 Muut laajan tuloksen erät Rahavirran suojaukset -8-8 -5-13 Myytävissä olevat rahoitusvarat 3 3 4 8 Muuntoerot -4-4 -4-8 Muut erät 0 0 0 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -1 1 0 0 0 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -5-3 0-8 -5-13 Tilikauden laaja tulos yhteensä -5-3 33 25 16 41 Liiketoimet omistajien kanssa Maksetut osuuspääoman korot ja osingot -32-32 -20-52 Osuuspääoman muutos 43 43 43 Siirto vapaasta pääomasta sidottuun 1-1 0 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset 0 0 0 Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset 19 19-31 -13 Oma pääoma 30.6. 582 21 242 364 1 209 488 1 697 Oma pääoma 1.1.2012 573 29 240 293 1 135 360 1 495 Tilikauden tulos 30 30 6 36 Muut laajan tuloksen erät Rahavirran suojaukset -2-2 0-2 Myytävissä olevat rahoitusvarat -13-13 -8-22 Muuntoerot 3 3 2 6 Muut erät 0 0 0 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0 8 9 2 11 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 4-7 0-3 -4-8 Tilikauden laaja tulos yhteensä 4-7 30 26 2 28 Liiketoimet omistajien kanssa Maksetut osuuspääoman korot ja osingot -35-35 -13-48 Osuuspääoman muutos 39 39 39 Siirto vapaasta pääomasta sidottuun 3 3 0 Liiketoimintojen hankinnat ja luovutukset Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset 199 199 108 307 Oma pääoma 30.6.2012 612 32 237 484 1 365 457 1 822
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 19 (24) Tilintarkastamaton Lyhennetty rahavirtalaskelma Liite 2012 1 6 1 6 1 12 Kauden tulos 36 53-157 Oikaisut yhteensä 7 116 296 634 Käyttöpääoman muutos -28-75 74 Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat 124 274 552 Nettorahoituskulut -65-77 -116 Maksetut verot -43-53 -114 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat 17 144 323 Yrityshankinnat -1-103 -108 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -88-102 -227 Omaisuuden myynnit ja muut 7 18 19 72 Investointien nettorahavirrat -70-185 -263 Osuuspääomien muutos 39 43 42 Muu oman pääoman muutos 0 0 4 Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset 307-41 -44 Pitkäaikaisten lainojen ja muiden rahoituserien muutos -102-32 -105 Maksetut osuuspääoman korot ja osingot -52-66 -66 Rahoituksen nettorahavirrat 191-97 -170 Rahavarojen muutos 138-138 -110 Rahavarat kauden alussa 330 440 440 Rahavarojen muuntoero 1-1 0 Rahavarojen muutos 138-138 -110 Myytävänä olevien omaisuuserien rahavarat 0-1 0 Rahavarat kauden lopussa 469 301 330 Liitetiedot ovat osa osavuosikatsausta
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 20 (24) LIITETIEDOT TARKASTAMATTOMAAN OSAVUOSIKATSAUKSEEN Liite 1 Perustiedot ja arvostusperuste Metsäliitto Osuuskunta tytäryrityksineen muodostaa konsernin ( Metsä Group tai konserni ), jonka viisi liiketoiminta-aluetta ovat puunhankinta, puutuoteteollisuus, selluteollisuus, kartonki- ja paperiteollisuus sekä pehmo- ja ruoanlaittopaperit. Konsernin emoyritys on Metsäliitto Osuuskunta. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki, ja sen rekisteröity osoite on Revontulentie 6, 02100 Espoo. Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 -standardia, Osavuosikatsaukset ja Metsä Groupin vuosikertomuksessa esitettyjä laadintaperiaatteita. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonan euron tarkkuudella ellei muuta ole mainittu. Metsäliitto Osuuskunnan hallitus hyväksyi julkistettavaksi tämän osavuosikatsauksen kokouksessaan. Liite 2 Segmenttitiedot Metsä Groupin toimintasegmentit muodostuvat konsernin liiketoiminta-alueista. Liiketoiminta-alueet tuottavat erilaisia tuotteita ja palveluja, ja niitä johdetaan erillisinä yksikköinä. Toimintasegmentit raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa yhdenmukaisella tavalla. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty pääjohtaja. Segmenttiraportoinnissa noudatetaan samoja tilinpäätösperiaatteita kuin konsernissa ja segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu markkinahintoihin. Liikevaihto segmenteittäin Miljoonaa euroa 1 6/2012 Ulkoinen 1 6/2012 Sisäinen 1 6/2012 Yhteensä 1 6/ Ulkoinen 1 6/ Sisäinen 1 6/ Yhteensä Puunhankinta 186 603 789 168 602 770 Puutuoteteollisuus 442 29 471 473 29 502 Selluteollisuus 387 239 626 374 304 678 Kartonki- ja paperiteollisuus 1 037 30 1 067 1 313 32 1 345 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 479 0 479 478 0 478 Muu toiminta 0 2 2 0 2 2 Sisäisen myynnin eliminointi -903-903 -969-969 Yhteensä 2 531 0 2 531 2 806 0 2 806 Miljoonaa euroa 1 12/ Ulkoinen 1 12/ Sisäinen 1 12/ Yhteensä Puunhankinta 323 1 153 1 476 Puutuoteteollisuus 883 56 939 Selluteollisuus 743 558 1 301 Kartonki- ja paperiteollisuus 2 425 60 2 485 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 971 0 971 Muu toiminta 0 3 3 Sisäisen myynnin eliminointi -1 831-1 831 Yhteensä 5 346 0 5 346
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 21 (24) Liiketulos segmenteittäin Miljoonaa euroa 2012 1 6 1 6 1 12 Puunhankinta 11 15 24 Puutuoteteollisuus 16 13 3 Selluteollisuus 79 181 263 Kartonki- ja paperiteollisuus 157 14-214 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 16 10 20 Muu toiminta 77-4 -4 Eliminoinnit -251-43 -63 Liiketulos yhteensä 105 185 29 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 4 3 4 Rahoituskulut, netto -48-75 -131 Tuloverot -25-60 -59 Kauden tulos 36 53-157 Metsä Groupin liiketulos 1 6/2012 sisältää kertaluonteisia eriä yhteensä nettona noin -9 miljoonaa euroa (1 6/: -64 milj. euroa). Muu toiminta sisältää muun muassa emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan 81 miljoonan euron myyntivoiton liittyen Metsä Fibren omistusosuuden myyntiin Itochu Corporationille. Eliminoinnit sisältävät muun muassa Metsä Boardin 59 miljoonan myyntivoiton liittyen Pohjolan Voiman omistusosuuden myyntiin Metsä Fibrelle ja yhteensä 166 miljoonan euron myyntivoiton liittyen Metsä Fibren omistusosuuden myyntiin Itochulle (Metsä Board 85 miljoonaa euroa ja Metsäliitto Osuuskunta 81 miljoonaa euroa). Metsä Groupin kannalta Metsä Fibren osakkeiden myynti on käsitelty IAS 27:n mukaan emoyrityksen omistajien ja määräysvallattomien omistajien välisenä tapahtumana, jolloin myyntivoitot on eliminoitu tuloslaskelmasta ja kirjattu suoraan omaan pääomaan. Rahoituskulut, netto sisältää Pohjolan Voima Oy:n maksaman osingon 8 miljoonaa euroa ja korkosuojausten arvostusvoittoa 10 miljoonaa euroa. Voitosta 8 miljoonaa euroa on syntynyt käyvän arvon suojauslaskennan arvostuksista noin 100 miljoonan dollari-pohjaisen lainan ja siihen liittyvän valuutta- ja koronvaihtosopimuksen eräännyttyä kesäkuussa 2012. Varat segmenteittäin Miljoonaa euroa 2012 30.6. 30.6. 31.12. Puunhankinta 313 276 304 Puutuoteteollisuus 433 477 402 Selluteollisuus 919 850 837 Kartonki- ja paperiteollisuus 2 084 2 494 2 329 Pehmo- ja ruoanlaittopaperit 896 870 874 Muu toiminta 123 101 101 Eliminoinnit -257-224 -229 Kohdistamattomat varat 881 660 680 Yhteensä 5 392 5 504 5 298 Segmentin varat sisältävät aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, sijoitukset osakkuusyrityksiin, vaihto-omaisuuden ja myyntisaamiset sekä muut korottomat saamiset (pl. korot ja verot).
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 22 (24) Liite 3 Tuloverot Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Miljoonaa euroa 2012 1 6 1 6 1 12 Kauden verot 47 59 97 Edellisten kausien verot 0-5 -5 Laskennalliset verot -22 6-34 Tuloverot yhteensä 25 60 59 Liite 4 Aineellisen käyttöomaisuuden muutokset Miljoonaa euroa 2012 1 6 1 6 1 12 Kirjanpitoarvo kauden alussa 2 129 2 281 2 281 Hankitut liiketoiminnot 0 0 0 Investoinnit 82 93 215 Vähennykset -1-6 -10 Myytävänä olevat omaisuuserät 0-30 -30 Poistot ja arvonalentumiset -124-181 -331 Muuntoero ja muut muutokset 6-1 5 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 2 092 2 157 2 129 Poistot ja arvonalentumiset sisältävät vuonna 2012 Metsä Fibren Kaskisten tehtaan aiemmin kirjatun 2 miljoonan euron arvonalentumistappion peruuttamisen perustuen kuori- ja öljykattiloiden myyntiin Metsä Boardille. Poistot ja arvonalentumiset sisältävät lisäksi 2 miljoonan euron arvonalentumisen liittyen Metsä Tissuen Puolan voimalaitoksen ja paperikone 5:n sulkemiseen. Liite 5 Varaukset Miljoonaa euroa Uudelleen- Ympäristö- Muut Yhteensä järjestely velvoitteet varaukset 1.1.2012 115 26 48 190 Muuntoerot 0 0 0 0 Lisäykset 11 12 3 27 Käytetyt varaukset -51 0-25 -77 Käyttämättömien varausten peruutukset -7-5 -4-16 30.6.2012 69 33 22 123 1.1. 37 11 19 67 Muuntoerot 0 0 0 0 Lisäykset 107 17 42 166 Käytetyt varaukset -27-1 -11-39 Käyttämättömien varausten peruutukset -1 0-3 -4 31.12. 115 26 48 190
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 23 (24) Merkittävin varausten lisäys vuonna 2012 oli 11 miljoonan euroan ympäristövaraus liittyen Metsä Boardin Tampereella sijaitsevan Niemenrannan tontin puhdistuskustannuksiin (8 Me) sekä Nurmeksessa sijaitsevan teollisuuskiinteistön maa-alueen puhdistuskustannuksiin (4 Me). Metsä Board kirjasi nettona 2 miljoonan euron lisävarauksen liittyen Alizay Paperin tehtaan sulkemiseen (uudelleenjärjestelyvaraus +11 miljoonaa euroa, ympäristövaraus -5 miljoonaa euroa ja muut varaukset -4 miljoonaa euroa). Metsä Boardissa liittyen suunnitelmiin lakkauttaa Gohrsmühlen tappiolliset toiminnot peruttiin uudelleenjärjestelyvarauksia 5 miljoonaa euroa liittyen irtisanomisiin ja muita varauksia kasvatettiin 3 miljoonaa euroa liittyen logistiikkajärjestelyihin. Lisäksi Metsä Board perui miljoona euroa vuonna 2008 tehtyjä logistiikkavarauksia liittyen Graphic Papers -liiketoiminnan myyntiin. Varausten kokonaissummasta 123 miljoonaa euroa pitkäaikaisten varausten osuus on 42 miljoonaa euroa ja lyhytaikaisten varausten osuus 82 miljoonaa euroa. Pitkäaikaisen varausten arvioidaan pääosin purkautuvan vuoden 2013 loppuun mennessä. Liite 6 Liiketoimet lähipiirin kanssa Metsäliitto Osuuskunnan puutoimitusten liikevaihto konsernin tytäryrityksille tammi kesäkuussa 2012 oli 366 miljoonaa euroa (360). Yhteis- ja osakkuusyrityksille puutoimitusten liikevaihto oli 7 miljoonaa euroa (7). Metsäliitto Osuuskunnan 49,9 prosenttisesti omistama osakkuusyritys Finsilva Oyj, johon konsernin metsien omistus on keskitetty, myy puuta Metsäliitto Osuuskunnalle. Puutoimitusten arvo tammi kesäkuussa 2012 oli 9 miljoonaa euroa (9). Liiketoimet yhteisyritysten kanssa Yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen rivi riviltä suhteellisen omistusosuuden mukaisesti. Metsä Groupin yhteisyritykset ovat Äänevoima Oy (56,25 %) ja Kiinteistö Oy Metsätapiola (48,98 %). Konsernin tuloslaskelmaan ja taseeseen sisältyvät varat, velat, tuotot ja kulut ovat seuraavat: Miljoonaa euroa 2012 1 6 1 6 1 12 Myynnit 6 7 14 Ostot 7 7 15 Pitkäaikaiset varat 49 37 42 Lyhytaikaiset varat 6 8 5 Pitkäaikaiset velat 42 32 35 Lyhytaikaiset velat 5 4 4 Liiketoimet osakkuusyritysten kanssa Miljoonaa euroa 2012 1 6 1 6 1 12 Myynnit 6 5 12 Ostot 45 48 95 Pitkäaikaiset saamiset 1 1 1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 3 3 Pitkäaikaiset velat 0 0 0 Ostovelat ja muut velat 5 7 9
Metsä Group osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2012 Pörssitiedote 24 (24) Liite 7 Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot Oikaisut tilikauden tulokseen Miljoonaa euroa 2012 1 6 1 6 1 12 Verot 25 60 59 Poistot ja arvonalentumiset 131 189 354 Biologiset hyödykkeet 0-1 -1 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -4-3 -4 Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot ja tappiot -12-15 -25 Rahoituskulut, netto 48 75 131 Eläkevelvoitteet ja varaukset -71-9 121 Yhteensä 116 296 634 Omaisuuden myynnin ja muut erät Omaisuuden myynnit ja muut erät sisältävät tammi kesäkuussa 2012 Metsä Boardin osakkuusyritys Plastiroll Oy:n myynnin 7 miljoonaa euroa, 3 miljoonan euron negatiivisen kauppahinnan Metsä Boardin Reflexin liiketoiminnan myynnistä sekä 14 miljoonaa euroa muita eriä. Liite 8 Vastuut Vastuut 2012 Miljoonaa euroa 30.6. 30.6. 31.12. Omasta puolesta 724 724 718 Osakkuusyritysten puolesta 4 4 4 Muiden puolesta 40 42 42 Yhteensä 768 770 764 Vastuut sisältävät annettuja pantteja ja kiinteistö- ja irtaimistokiinnityksiä sekä takauksia. Eipurettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat olivat kesäkuun lopussa 42 miljoonaa euroa (31.12.: 44). Avoimet johdannaissopimukset 2012 Miljoonaa euroa 30.6. 30.6. 31.12. Korkojohdannaiset 1 315 1 067 1 014 Valuuttajohdannaiset 1 130 1 284 1 162 Muut johdannaiset 151 123 163 Yhteensä 2 596 2 475 2 339 Avoimien johdannaissopimusten käypä arvo laskettuna markkinahintaan oli kesäkuun lopussa -46 miljoonaa euroa (31.12.: -55). Liite 9 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Metsä Wood päätti investoida noin 30 miljoonaa euroa Vilppulan sahan uudistamiseen. Investointi toteutetaan vuoden 2013 aikana, jolloin rakennetaan uusi sahalinja ja tuorekäsittelylaitos sekä uusitaan sahan muita osia. Metsäliitto Osuuskunta myi 16.7.2012 toteutetulla osakekaupalla omistuksensa saksalaisessa Thosca Holz GmbH:ssa, joka on ollut Metsäliitto Osuuskunnan ja ruotsalaisen SCA:n puunhankinnan yhteisesti omistettu yritys. Osakekaupassa Thosca Holz GmbH lunasti omia osakkeitaan Metsäliitto Osuuskunnalta. Yhtiö jatkaa puunhankintaa SCA:n tehtaille.