Käännös Kasvusertifikaatti Eurooppa Kohteena: EURO STOXX 50 Index Maksupäivä: Maksu merkittäessä, viimeistään 17. maaliskuuta 2014 Jäljempänä esitetty on käännös sertifikaatin ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset ehdot - Sertifikaatti Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 20. maaliskuuta 2013 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektochprogram sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Taloudellinen kuvaus Merkintäsummaa vastaan maksetaan Takaisimaksupäivänä Takaisimaksettava summa. Takaisinmaksettava summa lasketaan seuraavasti: Jos Kohde-etuuden arvo on noussut: (i) Merkintäsumman ja (ii) Merkintäsumman, kerrottuna Osallistumisasteella kerrottuna Kohde-etuuden arvonnousulla, yhteenlaskettu summa; tai Jos Kohde-etuuden arvo on laskenut, mutta ei Suojatason (70 % Lähtökurssista) alle: Merkintäsumma; tai Jos Kohde-etuuden arvo on laskenut Suojatason (70 % Lähtökurssista) alle: (i) Merkintäsumman ja (ii) Merkintäsumman, kerrottuna Kohde-etuuden arvonmuutoksella, yhteenlaskettu summa. Takaisinmaksettava summa ei voi olla negatiivinen. Tuotekohtaiset ehdot Arvopaperin nimi: Kohde-etuus: ISIN-tunnus: SHBC TE19C EURO STOXX 50 Index FI4000064654 Lähtökurssin määrityspäivä: 19. maaliskuuta 2014 Loppukurssin määrityspäivä: 13. maaliskuuta 2019 Viitekurssin päätösmetodi: Lunastusmenettely: Virallinen Päätös. Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvontilityksen. Eräpäivä: 1. huhtikuuta 2019 Lähtökurssi (ST): Loppukurssi (SL): Viitekurssi Lähtökurssin määrityspäivänä. Viitekurssi Loppukurssin määrityspäivänä. Osalistumisaste ( OA ) Alustavasti 150 %, Handelsbanken vahvistaa 19. maaliskuuta 2014. 1
Takaisinmaksettava summa: Eräpäivänä maksetaan joku seuraavista summista: - Jos Loppukurssi on yhtäsuuri tai suurempi kuin Lähtökurssi: Merkintäsumma + Merkintäsumma x OA x [(Loppukurssi Lähtökurssi) / Lähtökurssi] - Jos Loppukurssi on yhtäsuuri tai suurempi kuin Suojataso, mutta pienempi kuin Lähtökurssi: Merkintäsumma Jos Loppukurssi on pienempi kuin Suojataso: Merkintäsumma + Merkintäsumma x [(Loppukurssi Lähtökurssi) / Lähtökurssi] Takaisinmaksettava summa ei voi olla negatiivinen. Suojataso: Lähtökurssi kerrottuna 70 %. Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: Katso Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB:n ruotsalaisessa Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmassa 4 ja 5. Katso Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB:n ruotsalaisessa Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmassa 6 ja 7. Tietoja Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta. Kohde-etuus Indeksin laskija Viitelähde Lisätietoja kohde-etuudesta EURO STOXX 50 Index STOXX Limited Se tai ne pörssit, markkinapaikat tai muut viitelähteet, joilla Laskenta-asiamiehen käsityksen mukaan Kohde-etuus kulloinkin pääasiallisesti vaihdetaan tai noteerataan. www.stoxx.com Kuvaus: EURO STOXX 50, osakeindeksiä, jonka laskee ja julkaisee STOXX Limited ja/tai tältä toimeksiannon saanut taho perustuen 50 yrityksen osakkeen valikoimaan, joita (jotka?)noteerataan Euroopan talous- ja rahaliittoon, EMU, kuuluvien maiden pörsseissä. Lisätietojen saamiseksi tästä Osakeindeksistä, siihen kuuluvista yhtiöistä ja niiden painoista jne. viitataan www.stoxx.com Kohteena olevan osakeindeksin historiallinen kehitys Lähde: Bloomberg ja Handelsbanken Capital Markets Huomio, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. 2
Tarjouksen muoto ja ehdot Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Maksuasiamies: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki Laskenta-asiamies: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Rekisterinpitäjä: Euroclear Finland Oy Merkintäpalkkio: 1,75 prosenttia merkintämäärästä. Liikkeeseenlaskupäivä 19. maaliskuuta 2014 Informaatio: Alustavien ehtojen vahvistamista koskeva informaatio: Ilmoitus jaosta ja emission toteuttamisesta: Merkintä tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa. Vahvistettu Osallistumisaste ilmoitetaan www.handelsbanken.fi. Handelsbanken päättää merkittyjen osuuksien jakamisesta. Jako tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat merkitty samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Handelsbanken ilmoittaa emission peruuttamisesta mahdollisimman pian peruutuspäätöksen jälkeen. Vahvistus jakoosuudesta annetaan merkinnän yhteydessä. Mitään takuuta jako-osuudesta ei anneta. Maksupäivä: Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 17. maaliskuuta 2014. Vähimmäismerkintä: Nimellisesti EUR 10 000. Merkintäaika: Merkintäsumma: Tarjouksen kokonaissumma: Merkintäkurssi: Tarjouksen ehdot: Arvopapereihin liittyvät oikeudet Merkintä alkaa 24. helmikuuta 2014 ja päättyy 17. maaliskuuta 2014. Handelsbanken pidättää oikeuden ilmoittaa jonkun muun päivän. EUR 1 000 Sertifikaattia kohden. Sertifikaatin kokonaissumma vahvistetaan 19. maaliskuuta 2014 ja se on rajoitettu EUR 20 000 000. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. 100 prosenttia Handelsbanken peruuttaa liikkeeseen laskun, mikäli osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään 135 %. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa sertifikaatin liikkeeseenlaskun tai rajoittaa sen määrää sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai sitä rajoitetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Sijoitettu summa tullaan käyttämään pankin päivittäisessä liiketoiminnassa. Arvopaperit, jotka lasketaan liikkeeseen tämän ohjelman puitteissa, tuottavat oikeuden maksuun yhdessä (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien sekä ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksusitoumusten kanssa, sikäli kuin laissa ei toisin määrätä. 3
4
Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Market making: Sertifikaatteja ei tulla listaamaan pörssiin. Sertifikaatit, joita ei ole listattu säännellylle markkinapaikalle, on ensisijaisesti tarkoitettu pidettäväksi koko laina-ajan. Handelsbanken ylläpitää kuitenkin normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita. Kurssit Sertifikaateille, jotka eivät ole listattu säännellyllä markkinapaikalla löytyvät handelsbanken.se/certifikat kohdasta Kurser, Ej börsnoterade. Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle Sertifikaatille yhdessä Handelsbankenin 20. maaliskuuta 2013 päivätyn Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisinmaksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 5. helmikuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 21. helmikuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
Disclaimer STOXX and its licensors (the Licensors ) have no relationship to the Handelsbanken, other than the licensing of the EURO STOXX and the related trademarks for use in connection with the SHBC TE19C. STOXX and its Licensors do not: Sponsor, endorse, sell or promote the SHBC TE19C. Recommend that any person invest in the SHBC TE19C or any other securities. Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of SHBC TE19C. Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the SHBC TE19C. Consider the needs of the SHBC TE19C or the owners of the SHBC TE19C in determining, composing or calculating the EURO STOXX or have any obligation to do so. STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the SHBC TE19C. Specifically, STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about: The results to be obtained by the SHBC TE19C, the owner of the SHBC TE19C or any other person in connection with the use of the EURO STOXX and the data included in the [relevant index including symbol ]; The accuracy or completeness of the EURO STOXX and its data; The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the EURO STOXX and its data; STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the EURO STOXX or its data; Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might occur. The licensing agreement between the Handelsbanken and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the SHBC TE19C or any other third parties. 6
Tiivistelmä Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus A.2 Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien alkamista. Ei sovellu Sijoituspalveluntarjoajat Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit C.2 Valuutta C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Tyyppi: Sertifikaatti Arvopaperin nimi: SHBC TE19C ISIN: FI4000064654 Euro ( EUR ). Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. Arvopaperia ei ole tarkoitus hakea pörssilistattavaksi C.15 Sijoituksen kuvaus C.16 Sulkemis- ja eräpäivä jne. Sertifikaatin arvo voi sekä nousta, että laskea. Kohde-etuuden arvon noustessa Sertifikaatin arvo nousee ja päinvastoin, jos Kohde-etuuden arvo laskee, menettää sertifikaatti arvoaan. Loppupäivä on 13. maaliskuuta. 2019 Eräpäivä on 1. huhtikuuta 2019 C.17 Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvon laskennan 7
Erääntymisen kuvaus yms. C.18 Tuoton kuvaus yms. C.19 Lunastushinta jne Eräpäivänä maksetaan Takaisinmaksettava Summa Merkintämäärää kohden. Takaisinmaksettava Summa lasketaan seuraavast:: Jos Kohde-etuuden arvo on noussut: Summana (i) Merkintämäärä ja (II) Merkintämäärä kerrottuna Osallistumisasteella kerrottuna Kohde-etuuden arvonmuutoksella tai Jos Kohde-etuuden arvo on laskenut, mutta ei alle Suojatason (70% Lähtökurssista): Merkintämäärä Jos Kohde-etuuden arvo on laskenut alle Suojatason (70% Lähtökurssista): Summana (i) Merkintämäärä ja (ii) Merkintämäärä kerrottuna Kohde-etuuden arvonmuutoksella. Takaisinmaksettava Summa ei voi olla negatiivinen. Ei sovellu C.20 Kohde-etuuden kuvaus Kohde-etuus EURO STOXX 50 Index Lisätietoja kohde-etuudesta www.stoxx.com Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä näille arvopapereille Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Luottoriskillä tarkoitetaan, että Handelsbanken liikkeeseenlaskijan ominaisuudessa ei pysty suoriutumaan sijoittajalle antamistaan maksuvelvoitteista. Jos Handelsbanken joutuisi selvitystilaan voi sijoittaja hävitä osan tai koko sijoituksensa riippumatta siitä miten kohdemarkkina on kehittynyt arvopaperin juoksuaikana. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Markkinariski Juoksuaikana Sertifikaatin arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Huomaa, että pienet muutokset kohde-etuuden arvossa saattavat vaikuttaa huomattavasti sertifikaatin arvoon. Sijoittajan tulee olla tietoinen, että juoksuaikana sertifikaatilla käydään kauppaa itsenäisenä arvopaperina ja sen arvoon vaikuttaa myös kysynnän ja tarjonnan välinen suhde. Likviditeettiriski Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä sertifikaatteja. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Valuuttariski Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat lopullisten ehtojen mukaan valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. 8
Oikeudellinen riski D.6 Varoitus,jossa kerrotaan että sijoittaja voi hävitä koko sijoituksensa tai osan siitä Handelsbankenin toimintaa säätelee Ruotsin osakeyhtiölaki (2005:551) ja laki (2004:297) pankki- ja rahoitustoiminnasta sekä kattava pankkitoimintaa koskeva säännöstö. Sääntöjen oikea soveltaminen on ratkaisevan tärkeää terveelle pankkitoiminnalle. Mikäli pankki ei täytä kaikkia velvoitteitaan säännösten mukaan uhkaa sitä riski valvovan viranomaisen tai tuomioistuimen asettamista erilaisista rajoitteista, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti pankin liiketoimintaan. Sertifikaattiin sijoittavan tulee huomioida, että jos Loppukurssi on nolla, ei Takaisinmaksettavaa Summaa suoriteta lukuun ottamatta mahdollisia Kuponkimaksuja ja koko sijoitus tai osia siitä voidaan menettää. Sijoittaja on aina itse täysimääräisesti vastuussa sijoituspäätöksestään tai sijoittamattajättämispäätöksestään kuhunkin yksittäiseen sijoitukseen sekä päätöksen taloudellisesta tuloksesta. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus E.3 Tarjouksen kuvaus Sijoitettu määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa Ensimmäinen merkintäpäivä Handelsbankenin Suomen konttoreissa on 24. helmikuuta 2014 ja viimeinen merkintäpäivä 17. maaliskuuta 2014. Merkinnän koko on nimellisesti vähintään EUR 10 000, 100 EUR sertifikaattia kohden eli 100 sertifikaattia. Liikkeeseenlaskija Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma Liikkeeseenlaskuasiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta ja Järjestäjä sekä Laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS: Liikkeeseenlaskupäivä on 19. maaliskuuta 2014. Sertifikaattia ei ole tarkoitus noteerata pörssissä. E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta. 9