Outotec Oyj - johtava kansainvälinen mineraaleihin ja metalleihin keskittyvä teknologian kehittäjä ja toimittaja Tapani Järvinen, toimitusjohtaja Aamuseminaari, 20.3.2009 WTC, Helsinki
2 Outotec lyhyesti Kehittää ja myy teknologiaa kaivos- ja metalliteollisuudelle sekä muulle prosessiteollisuudelle Markkinajohtaja useilla markkina- ja tuotealueilla Osaaminen kattaa koko tuotanto-ketjun malmeista metalleiksi Henkilöstöä n 2 700, 21 maassa Laajat T&K-resurssit Joustava liiketoimintamalli ja laaja kumppaniverkosto Maailmanlaajuiset toiminnot ja omat toimipaikat kaikilla tärkeimmillä markkina-alueilla Kolme liiketoimintadivisioonaa: Minerals Processing Base Metals Metals Processing Liikevaihto ja kannattavuus Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 1400 140 Liikevaihto 1218 1200 Liikevoitto 120 1000 120 1000 100 800 740 96 80 556 600 60 426 400 52 40 200 24 20 11 0 0 2004 2005 2006 2007 2008
3 Outotecin teknologia- ja palvelutarjonta Lähteet: Metal Bulletin, Macquarie Research, Outotec
4 Teknologiavalikoima malmista metalliksi Teknologiatoimitukset yksittäisistä laitteista kokonaisiin tuotantolaitoksiin MALMI Minerals Processing Jauhatus Vaahdotus Fysikaalinen erotus Sakeutus Analysaattorit Automaatio ja ACT systeemit Vesilaitoksprojektit Rikastamojen prosessiratkaisut Palveluliiketoiminta Rikaste Base Metals Kupari Nikkeli Sinkki Jalometallit Ferroseokset Palveluliiketoiminta Metals Processing Rauta ja teräs Ilmeniitti Alumiinioksidi ja alumiini Sulfidisten malmien pasutus Rikkihappo ja kaasujenpuhdistus Palveluliiketoiminta METALLI Osaaminen kattaa koko ketjun malmista metalliksi
5 Laajat T&K-resurssit T&K panostus n. 20 miljoonaa euroa vuodessa Tutkimuskeskukset Porissa ja Frankfurtissa, joissa yhteensä noin 200 työntekijää 8 laboratoriota, 2 pienoismallista koelaitosta Pyro- and hydrometallurgiset koetehtaat Leijupetikoelaitokset (Circo-teknologiat) Agglomerointilaitokset Virtaustekniikan tutkimuslaitteet Erityisosaamista mineraali-teknologioissa, pyro- ja hydrometallurgiassa sekä rautateknologioissa N. 500 patenttiperhettä ja yli 2 300 kansallista patenttia Viimeaikaiset palkinnot: Vuoden laatuinnovaatiopalkinto (kupariprosessi) Cleantech Finland 2008 (ferrokromiprosessi) Laatupalkinto (Porin tutkimuskeskus) OECD:n määritelmän mukaan 63 % Outotecin teknologioista on selvästi ympäristöhyödykkeitä (EGS) ja riippuen sovelluksesta lisäksi 33 % voidaan pitää sellaisina.
6 Strategia Asiakkaat Jatkuva kannattava kasvu Pyrkimys jatkuvaan kasvuun Kannattavuuden ylläpitäminen ja parantaminen Uudet teknologiat liekkikonvertointi HydroCopper Circoheat, Circored, Circofer Lurec OKTOP Outotec Zinc bakteeriliuotus Ristiin myynti liuskekivi, öljyhiekka rikkihappoteknologia (lannoiteteollisuus) vesi Maantieteellinen laajentuminen Palveluliiketoiminta Valikoidut yritysostot Hankinta ja ulkoistaminen Kustannustehokkuuden optimointi Lisäarvoa tuovien komponenttien lisääminen Henkilöstö Omistajat
7 Pitkät asiakassuhteet Outotecin valikoituja asiakkaita Suuret maailmanlaajuisesti toimivat kaivosyhtiöt Pienet ja keskisuuret yhtiöt Paikallisesti kehittyvissä maissa toimivat kaivosyhtiöt ja metallien tuottajat Uusintatilaukset Useita teknologioita yksittäisille yhtiöille Tavoitteena palvella asiakasta koko kaivoksen tai metallurgisen laitoksen elinajan. Outotecillä on paljon referenssejä
8 Vuoden 2008 suurimmat tilaukset Kuparin liekkisulatusuunin modernisointi KGHM:lle Puolaan 10 milj. Rikkihappoteknologiaa Pequivenille Venezuelaan 90 milj. Kuparin uutto- ja elektrolyysilaitos SPCC:lle Peruun 150 milj. USD (eli yli 90 milj. ) Kauden tilauskertymä oli 1 153,8 milj. euroa (2007: 1 463 milj. euroa) Viimeisen neljänneksen tilauskertymä oli 119,9 milj. euroa (Q4/2007: 384,2 milj. euroa) Palvelusopimukset Bolidenin ja Norilsk Nickelin Suomen tehtaiden kanssa Siilinjärven fosfaattirikastamon laajennus Yaralle 28 milj. Alumiinisulaton teknologiaa Kiinaan 17 milj. Rautamalmin pelletointilaitos Shougangille Kiinaan Ferrokromiteknologiaa Asa Metalsille Etelä- Afrikkaan 25 milj. Rautamalmin sintrauslaitos SAILille Intiaan Rautamalmin pelletointilaitos Tata Steelille Intiaan 29 milj. Outotecin toimipaikka yli 25 milj. 70 milj.
9 Palveluliiketoiminta Palveluliiketoiminta sisältyy Outotecin divisioonien lukuihin ja sen volyymi raportoidaan kokonaisuutena konsernitasolla. Tavoitteena on kasvattaa palveluliiketoimintaa 250-300 miljoonan euron vuositasolle vuoden 2010 loppuun mennessä. Palveluliiketoiminnan liikevaihto vuonna 2008 oli 141,2 milj. euroa (2007: 80,6 milj.), kasvua 75 % vuodesta 2007. Palveluliiketoiminnan liikevaihto neljännellä kvartaalilla oli 54,2 milj. euroa (Q4/2007: 28,8 milj.). Kanadalaisen Auburn Groupin yritysosto lokakuussa 2008. milj. EUR 150 100 Palvelujen liikevaihto 81 141 50 55 0 2006 2007 2008
10 Tilauskertymän ja tilauskannan kehitys milj. EUR 1600 1400 1200 1000 800 600 490 525 520 596 634 694 879 866 837 1317 1264 1111 493 1360 1548 475 1485 1177 Kauden lopun tilauskertymä oli 21 % pienempi ja tilauskanta 11 % alhaisempi kuin 31.12.2007 60 % tilauskannasta arvioidaan toimitettavan vuonna 2009 ja loput vuonna 2010 ja myöhemmin 400 371 418 384 299 200 0 106 172 260 186 240 141 235 168 260 120 Tilauskanta kauden lopussa Tilauskertymä neljänneksittäin Q1/2005 Q2/2005 Q3/2005 Q4/2005 Q1/2006 Q2/2006 Q3/2006 Q4/2006 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008
11 Liikevaihdon ja tuloksen kehitys Liikevaihto Liikevoitto Osakekohtainen tulos milj. EUR 1400 1200 1000 1000 1218 milj. EUR 140 120 100 96 120 2,5 2 EUR 1,85 2,25 800 740 80 1,5 600 400 200 426 556 60 40 20 11 24 52 1 0,5 0,52 0,39 0,88 0 2004 2005 2006 2007 2008 0 2004 2005 2006 2007 2008 0 2004 2005 2006 2007 2008
12 Pääomarakenne milj. EUR Q4 2008 Q4 2007 2008 2007 Liiketoiminnan nettorahavirta -36,7 45,3 106,6 143,0 Korollinen nettovelka*) -314,6-292,9-314,6-292,9 Oma pääoma*) 226,4 214,8 226,4 214,8 Omavaraisuusaste, %*) 35,0 38,2 35,0 38,2 Velkaantumisaste, %*) -139,0-136,4-139,0-136,4 Käyttöpääoma*) -171,2-153,9-171,2-153,9 ROI, % 92,7 71,9 61,6 59,8 ROE, % 64,1 53,9 42,6 43,3 *) Kauden lopussa
13 Henkilöstö Keskimäärin 2 483 työntekijää (2007: 2 031) 24,7 % kasvu johtui liiketoiminnan kasvusta (Auburnin yritysosto toi 224 työntekijää) ja vilkkaasta rekrytoinnista. Määräaikaisten osuus koko henkilöstöstä oli 15 %. Lisäksi Outotecillä oli suunnittelu-, johto- ja rakennustehtävissä sopimustyöntekijöitä, joiden työaika vastaa noin 560 täysipäiväistä työntekijää. Outotec maksoi palkkoina ja muina etuuksina 157,7 milj. euroa (2007: 135,4 milj. euroa) 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 Australia 8 % Amerikat 28 % Oman henkilöstön määrä 1831 Henkilöstö maittain Muut maat 5 % Muu Eurooppa 9 % 1802 1797 Saksa 14 % Suomi 36 % 2144 2674 *) 2004 2005 2006 2007 2008 *) sisältää 400 määräaikaista
Outotec sijoituskohteena
15 Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Outotec pyrkii jatkuvaan kannattavaan kasvuun ja on määritellyt seuraavat taloudelliset tavoitteet: Osakekohtaisen tuloksen kasvu Osakekohtainen tulos kasvaa keskimäärin 10 % vuosittain Minimi liikevoitto Vuotuinen liikevoitto aina vähintään 5 % liikevaihdosta Tase Vahva tase mahdollistaa toiminnan joustavuuden ja mahdollisten yritysostojen rahoituksen Osingot noin 40 % vuoden nettotuloksesta ( 1,00 osaketta kohden 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta, 45 %)
16 Omistuspohja ja osaketiedot Irtautunut Outokumpu Oyj:stä ja listattu OMX Pohjoismaiseen Pörssiin Helsingissä 10.10.2006 Outokumpu myi 88 % osakkeista listautumisen yhteydessä ja loput 12 % 27.4.2007 Free float 100 % Noin 12 600 osakkeenomistajaa Noin 60 % osakkeista ulkomaisessa omistuksessa Noin 11 % osakkeista yksityissijoittajilla 15 analyytikon seurannassa Kaupankäyntitunnus: OTE1V Kaupankäyntierä: 1 osake Yksi osake = yksi ääni 42 miljoonaa osaketta Q1/2009 osavuosikatsaus pe 24.4.
17 Näkymät vuodelle 2009 Markkinat Kaivos- ja metalliteollisuuden investoinnit ovat vähäisiä, koska maailman taloustilanne on epävakaa. Lisäksi rahoitusmarkkinoiden kriisi vaikuttaa teollisuuden investointeihin, jotka koskevat erityisesti uusia hankkeita sekä yrityksiä joilla on heikko pääomarakenne. Asiakkaat, joilla on rahoitus uusiin investointeihinsa, arvioivat uudelleen projektiensa laajuuden ja hinnat ennakoiden pääomakustannusten mahdollista alenemista. Outotec Vallitseva epävarmuus hämärtää kaivos- ja metalliteollisuuden näkymiä. Outotecin lähtökohdat vuodelle 2009 ovat kuitenkin verrattain hyvät. Nykyisen tilauskannan ja ennakoitujen uusien tilausten perusteella johto arvioi, että vuonna 2009: liikevaihto tulee supistumaan noin yhden neljänneksen vuoden 2008 luvusta, bruttokate tulee säilymään hyvällä tasolla, ja liikevoittomarginaali tulee olemaan alhaisempi kuin vuonna 2008 johtuen pienemmästä liikevaihdosta. Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten ajoitus ja projektien valmistumisajankohta. Liikevoiton kertyminen painottuu yleensä loppuvuoteen.
18 More out of ore! www.outotec.com