Etteplan sijoituskohteena Sijoitus Invest 2015 -tapahtuma 11. 12.11.2015
Etteplanin palvelut Erilainen insinööritoimisto Suunnittelupalvelut Tekninen dokumentointi Suunnittelupalveluilla tuetaan asiakkaan tuotekehitystä ja laitevalmistusta. Suunnittelupalveluilla tarkoitetaan asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa sekä teollisuuslaitosten suunnittelua. Teknisen dokumentoinnin palvelut tehostavat laitevalmistajien huoltoliiketoimintaa. Teknisellä dokumentoinnilla tarkoitetaan tuotteeseen liittyvää dokumentaatiota, kuten manuaaleja ja oppaita tuotteen käyttäjille sekä näiden sisällöntuotantoa ja jakelua.
Etteplan lukuina Parhaat palveluratkaisut kaikilla aikavyöhykkeillä 24/7-suunnittelua 131,9 MILJOONAN EURON LIIKEVAIHTO 2014 7,9 MILJOONAN EURON LIIKEVOITTO 2014 0,15 EURON OSINKO 2014 47 2 100 TOIMIPISTETTÄ VIIDESSÄ MAASSA TYÖNTEKIJÄÄ
Etteplan lyhyesti Etteplan maailmalla Markkinajohtaja Suomessa Markkinoiden haastaja Ruotsissa Kasvava markkina-asema Keski-Euroopassa Edelläkävijä offshoring-palveluissa, toimivat paikalliset markkinat Kiinassa
Etteplan sijoituskohteena Etteplan on kasvuyhtiö TOIMIALAN EDELLÄKÄVIJÄ VAHVA MARKKINA-ASEMA PITKÄAIKAISET ASIAKKUUDET KASVU VAHVA OSINGONMAKSUKYKY MERKITTÄVÄ TYÖNANTAJA JA VERONMAKSAJA YRITYSOSTOT
Toimialan ajurit Suunnittelutyön tarve kasvaa Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret Parantunut valmistettavuus Kehittyneet teknologiset ratkaisut 3D tulostus Tuotevariaatioiden lisääntyminen Ympäristöystävälliset ratkaisut Kehittyvät markkinat Ikääntyvä väestö Kierrätettävyys Ekotehokkuus Teknologian siirto, käänteinen innovaatio Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön Lääketieteen tekniikan ratkaisut Tuotteiden uudistaminen Teollinen internet Tuotteiden lisääntynyt älykkyys
Markkina-asema ja kilpailukenttä Etteplan mukana toimialan keskittymisessä Kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys Asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin Etteplanin omistusrakenne luo hyvät mahdollisuudet yritysostoille Etteplanin yritysostot 2015
Liiketoiminta ja strategia Kilpailuetua strategiasta Asiakaskeskeisyys Palveluratkaisut Yksi Etteplan Avainasiakkuuksien kasvu Suunnittelumenetelmät STRATEGIAN KULMAKIVET ENGINEERING WITH A DIFFERENCE LIIKETOIMINNAN PAINOPISTEALUEET Korkean lisäarvon palveluiden osuuden lisääminen Teknisen dokumentoinnin myynnin kasvu 1 2 3 4 Kiinan liiketoiminnan kasvu
1. Avainasiakkuuksien kasvu Pitkäaikaiset asiakassuhteet menestyksen ydin Tähän kuva CASE Outotec prosessiputkiston suunnittelu Turkissa CASE Husqvarna globaali ulkoistussopimus Etteplan on yksi Outotecin pääsuunnittelukumppaneista kone- ja laitesuunnittelussa ja teknisessä dokumentoinnissa. Turkin tilaus on ensimmäinen Outotecin toimeksianto Etteplanille laitossuunnittelun alueella. Husqvarna Group ulkoisti kaikkien tuotteidensa ja brändiensä teknisen dokumentaation tuotannon ja ylläpidon Etteplanille maailmanlaajuisesti.
1. Avainasiakkuuksien kasvu Asiakkaina globaalit toimialansa johtajat
2. Korkean lisäarvon palveluiden osuuden lisääminen Henkilövuokrauksesta kohti korkean lisäarvon palveluita Managed Services Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät Etteplanin vastuulle Tavoite: Managed Services -osuuden kasvattaminen 50 %:iin liikevaihdosta vuoteen 2016 mennessä (Q3/2015: 46 %) Henkilöstövuokraus
2. Korkean lisäarvon palveluiden osuuden lisääminen Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta kasvaa Asiakkaiden keskittyminen omaan ydinliiketoimintaan jatkuu. Tämä luo uutta kysyntää ulkoistusratkaisuille ja muille korkean lisä-arvon palveluille. Etteplanin on toimialansa edelläkävijä, jolla on valmiita ulkoistusratkaisuja. Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta on kasvanut nopeasti. Korkean lisäarvon palveluiden osuus kasvaa Suomea hitaammin. Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta hyvällä tasolla. Merkittävä kasvupotentiaali korkean lisäarvon palveluille.
2. Korkean lisäarvon palveluiden osuuden lisääminen Kannattavuutta korkean lisäarvon palveluista 70 60 50 40 30 20 10 3,4 6,0 4,0 6,9 5,6 6,5 5,4 33 35 37 39 41 43 44 8 7 6 5 4 3 2 1 70 60 50 40 30 20 10 51 50 7,2 6,7 55 7,3 56 58 60 10,7 8,4 64 9,5 9,3 12 10 8 6 4 2 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 0 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 0 Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta, % Operatiivinen liikevoitto, % Linear (Operatiivinen liikevoitto, %) Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta, % Operatiivinen liikevoitto, % Linear (Operatiivinen liikevoitto, %) Suunnittelupalvelut Tekninen dokumentointi Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta 43 % ja operatiivinen liikevoitto 5.8 % (1-9/2015). Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta 62 % ja operatiivinen liikevoitto 9,0 % (1-9/2015).
3. Teknisen dokumentoinnin myynnin kasvu Edistyksellisin tarjonta teknisessä dokumentoinnissa Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen Etteplanin asiakkaat saavat merkittäviä kustannussäästöjä Teknisessä dokumentoinnissa on merkittävä orgaaninen kasvupotentiaali Etteplan on johtava teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa
4. Kiinan liiketoiminnan kasvu Rakennamme siltoja Euroopan ja Kiinan välille Etteplan on toiminut Kiinassa vuodesta 2004 Kiinan offshoring-palvelu tuo merkittävää kilpailuetua Paikallisissa markkinoissa on pitkällä aikavälillä merkittävä kasvupotentiaali
Henkilöstö Asiantuntijuus on liiketoiminnan perusta Henkilöstömäärä kasvoi 8 % vuonna 2014 Suomen henkilöstömäärä ennätystasolla vuonna 2015 Panostus osaamisen johtamiseen Henkilöstö maittain Henkilöstön koulutustausta 2014 207 85 412 1374 Suomi Ruotsi Kiina Hollanti Keskiasteen tutkinto 7 % Alin korkea-asteen tutkinto 10 % Alempi korkeakoulututkinto 60 % Ylempi korkeakoulututkinto 22 % Tohtorin tutkinto 1 %
Riskit ja riskienhallinta Riskienhallinta on keskeinen osa päivittäistä johtamista Tietotekniikka- ja turvallisuusriskit liittyvät mm. tietoturvaan, tietoliikenneverkko-, ja järjestelmähäiriöihin, tietokoneviruksiin ja asiakkaan tietoliikenneyhteyksiin. Taloudelliset riskit liittyvät liiketoiminnan rahoitukseen ja valuutta- ja translaatioriskeihin. Strategiset riskit liittyvät liiketoiminnan kehitykseen, liiketoimintaympäristöön, markkinoihin sekä fuusioihin ja yrityskauppoihin. Toiminnallisia riskejä ovat mm. organisaatioon ja johtamiseen, myyntiin, toimeksiantoihin ja asiakasyhteistyöhön liittyvät riskit. Henkilöstöriskit liittyvät henkilöstön osaamisen hallintaan, henkilöstön vaihtuvuuteen ja toimeksiantojen oikeanlaiseen miehitykseen.
Tavoitteet Kasvutavoite 15 % vuodessa TALOUDELLISET TAVOITTEET 15 % Keskimääräinen vuotuinen liikevaihdon kasvu 10 % Operatiivinen liikevoitto TOIMENPITEET 50 % Managed Services -osuuden kasvu vuoteen 2016 mennessä Liiketoiminnan rahavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi 1-9/2015: 4,4 % 1-9/2015: 6,6 % 1-9/2015: 46 % 1-9/2015: 2,1 m Kasvu avainasiakkuuksissa Vahvan markkinaaseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kasvua tukevat yritysjärjestelyt Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Palveluratkaisut ja projektiliiketoiminta Hinnoittelumallien kehitys
Näkymät Tulevaisuuden näkymät Taloudellinen ohjeistus 2015 Etteplan odottaa koko vuoden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan selvästi vuoteen 2014 verrattuna. Etteplanin kasvun ajurit 2016 Etteplanin palveluvalikoima on matalasuhdanteessa toimiva ja sen avulla kasvatamme markkinaosuuksia. Suurimmat kasvuodotukset ovat teknisessä dokumentoinnissa ja laitossuunnittelussa.
Avainlukuja Kasvu luo omistaja-arvoa Osakkeen arvon kehitys, 2011 2015 Osakekohtainen tulos ja osingot, 2011 2014 5,00 4,70 4,40 4,10 3,80 3,50 3,20 2,90 2,60 2,30 2,00 30.10.2015 osakkeen hinta 4,63 euroa 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 0,30 0,15 Kauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos Osinko
Etteplan on kasvuyhtiö Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000 2014* 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0 Liikevaihto Liikevoitto *sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot
Best service solutions anywhere at any time