www.ruukki.fi Q4 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. 31.12.2013 RTRKS 14.2.2014 RAUTARUUKKI OYJ
Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 14.2.2014 klo 9.00 RAUTARUUKKI OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2013: Liikevoitto parani selvästi edellisvuodesta, liiketoiminnan kassavirta kasvoi 184 miljoonaan euroon Loka-joulukuu 2013 (10-12/2012) - Liiketoiminnan nettorahavirta oli 80 milj. euroa (79). - Saadut tilaukset olivat 574 milj. euroa (624). - Vertailukelpoinen liikevaihto oli 590 milj. euroa (634). - Vertailukelpoinen liikevoitto oli 8 milj. euroa (-34). - Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli -3 milj. euroa (-42). Tammi-joulukuu 2013 (1-12/2012) - Liiketoiminnan nettorahavirta oli 184 milj. euroa (172). - Saadut tilaukset olivat 2 376 milj. euroa (2 605). - Vertailukelpoinen liikevaihto oli 2 404 milj. euroa (2 597). - Vertailukelpoinen liikevoitto oli 39 milj. euroa (-50). - Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli -1 milj. euroa (-88). Osinkoesitys Hallitus esittää, ettei tilikaudelta 2013 makseta osinkoa (0,20). Arvio vuoden 2014 taloudellisesta kehityksestä: Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 2014 arvioidaan kasvavan vuoteen 2013 verrattuna. Vertailukelpoisen liikevoiton vuonna 2014 arvioidaan paranevan vuoteen 2013 verrattuna. AVAINLUVUT 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Vertailukelpoiset luvut Vertailukelpoinen liikevaihto, Me 590 634 2 404 2 597 Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 8-34 39-50 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 1,3-5,3 1,6-1,9 Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, Me -3-42 -1-88 Raportoidut luvut Raportoitu liikevaihto, Me 590 677 2 405 2 796 Raportoitu liikevoitto, Me 4-59 34-101 Raportoitu tulos ennen veroja, Me -6-67 -6-139 Liiketoiminnan nettorahavirta, Me 80 79 184 172 Nettorahavirta ennen rahoitusta, Me 60 56 101 78 Tulos/osake, e -0,07-0,41-0,10-0,85 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,8-4,9 Nettovelkaantumisaste, % 68,5 71,2 Omavaraisuusaste, % 45,0 45,6 Henkilöstö keskimäärin 8 638 10 468 8 955 11 214 Konsernin vuoden 2012 liikevaihto ja -voitto on muutettu rakenteellisesti vertailukelpoisiksi. Osa Ruukki Engineering - liiketoiminnasta myytiin vuoden 2012 lopulla. Yritysjärjestelyssä konserniin jääneet yksiköt ovat vuoden 2013 alusta olleet osa Teräsliiketoimintaa. Yritysjärjestelyssä Fortacoon siirtyneet ja muut Ruukki Engineeringin yksiköt on poistettu konsernin vertailukelpoisista luvuista. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 1
TOIMITUSJOHTAJA SAKARI TAMMINEN: Euroopan taantuman jatkuminen vaikutti negatiivisesti Ruukin toimintaympäristöön. Euroalueen kokonaistuotannon kehityksen kääntyminen positiiviseksi vuoden toisella puoliskolla ei vielä näkynyt merkittävästi Euroopan valmistavan teollisuuden toiminta-asteiden ja investointien kasvuna. Teräksen kysyntä laski EU-alueella vuonna 2013 noin 2 % edellisestä vuodesta ja terästeollisuuden käyntiasteet pysyivät matalina. Erikoisterästen kysyntä kehittyi standarditeräksiä paremmin monilla markkina-alueilla, vaikkakin teräsmarkkinoiden yleinen heikentyminen näkyi myös niiden keskimääräisten myyntihintojen laskuna. Rakentamisen aktiviteetti oli Euroopassa edellisvuosia matalammalla tasolla. Suomessa rakentamisen aktiviteetti oli kaksijakoinen. Korjausrakentaminen jatkoi edellisvuoden hyvällä tasolla, mutta aktiviteetti uudisrakentamisessa oli erityisen heikkoa. Venäjällä rakentamisen aktiviteetti säilyi hyvällä tasolla erityisesti maatalous- sekä teollisuusrakentamisessa maan talouskasvun hiipumisesta huolimatta. Ruukin Teräsliiketoiminnassa toimitusmäärät olivat hieman edellisvuotta korkeammat ja tilausmäärät laskivat hieman. Saatujen tilausten arvon sekä vertailukelpoisen liikevaihdon lähes 10 % lasku johtui heikentyneestä markkinatilanteesta aiheutuneista selvästi matalammista keskimääräisistä myyntihinnoista, joita piti matalina myös pääraaka-aineiden markkinahintojen lasku. Rakentamisen heikentynyt aktiviteetti näkyi Ruukin rakentamisen liiketoiminta-alueilla jonkin verran laskeneina tilauksina monilla markkina-alueilla. Rakentamisen tuotteiden saadut tilaukset laskivat 2 % edellisvuodesta, lähinnä infrastruktuurirakentamisen laskeneista tilauksista johtuen. Rakentamisen projektien saadut tilaukset laskivat 9 % ja projektien tilauskanta oli 10 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto parani 89 miljoonaa euroa edellisvuodesta ja oli 39 miljoonaa euroa. Vaikean markkinatilanteen vuoksi tehostamisprojektit kaikilla liiketoiminta-alueillamme osoittautuivat välttämättömiksi, kuten vuotta aiemmin ennakoimme. Tehostamisohjelmien toimenpiteillä aikaansaatiin yhteensä noin 70 miljoonan euron tulosparannus. Teräsliiketoiminnan liiketulokset vuoden toisesta neljänneksestä lähtien osoittavat, että säästöohjelmallamme tavoiteltu positiivinen liiketulos 80 %:n käyttöasteella on saavutettu. Konsernin liiketoiminnan rahavirta parani edellisvuodesta ja oli 184 miljoonaa euroa. Rahavirran kasvusta pääosa oli seurausta paremmasta tuloksesta, sillä nettokäyttöpääomasta vapautumisen vaikutus tilikaudella oli 62 miljoonaa euroa (173). Konsernin nettovelat laskivat ja nettovelkaantumisaste oli vuoden lopussa 68,5 %. Rakentamisen tuotteiden kehitys oli konsernin positiivisinta ja koko vuoden kannattavuus nousi hyvälle tasolle. Liikevoitto kasvoi edellisvuodesta 14 miljoonaa euroa erityisesti parantuneen myyntikatteen sekä tehostamisohjelman ansiosta. Liikevoiton kasvuun vaikuttivat myös asuinrakentamisen kattotuotteiden myynnin suotuisampi maantieteellinen jakauma, rakentamisen komponenttien tehokkaampi myynnin ohjaus sekä yleisesti liiketoimintaprosessien parempi toimivuus. Rakentamisen projekteissa koko vuoden liiketulos jäi vielä negatiiviseksi merkittävästä kannattavuuden paranemisesta huolimatta. Kannattavuutta heikensi muutama jo edellisvuonna aloitettu tappiollinen teräsrakenneurakka, joiden yhteenlaskettu vaikutus koko vuoden liiketulokseen oli noin -8 miljoonaa euroa. Keskeistä kannattavuuden paranemisessa olivat tuotantoverkoston käytön tehostaminen, kapasiteetin mitoittaminen kysyntää vastaavaksi sekä yleiskustannusten leikkaaminen. Näillä tehostamistoimenpiteillä sekä valikoivalla tarjoustoiminnalla olemme luoneet edellytyksiä paremmalle kannattavuudelle. Myös Rakentamisen projektien tilauskannan katetaso vuoden lopussa oli hyvä. Erikoisterästen myynnin kasvun nopeuttaminen hankkimalla uusia asiakkuuksia, kehittämällä uusia tuotteita ja sovelluskohteita sekä laajentumalla uusille markkinaalueille edistyi hyvin. Erikoisterästen globaalia jakelua ja myyntiverkostoa laajennettiin huomattavasti kuluneen vuoden aikana. Myyntiä vahvistettiin uusilla rekrytoinneilla. Tulokset näkyivät edellisvuoteen verrattuna selvästi kasvaneissa toimitusmäärissä monille markkina-alueille. Myös erikoisterästuotteiden saadut tilaukset kasvoivat selvästi edellisvuodesta. Tehdyt toimenpiteet alkoivat näkyä erityisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä ja erikoisterästuotteiden osuus nousi 37 %:iin Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta. Koko vuonna erikoisterästuotteiden osuus Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta oli 33 %. Tavoitteenamme on kasvattaa merkittävästi erikoisterästuotteiden volyymiä ja nostaa erikoisteräsmyynti 850 miljoonaan euroon vuonna 2015. Erikoisterästuotteiden kannattavuus on selvästi parempi kuin standardituotteiden, joiden tonnistoa on tarkoitus leikata, kun erikoisteräsvolyymit kasvavat. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 2
Rakentamisen tuotteissa asemamme on hyvä ja haemme kannattavaa kasvua etenkin energiatehokkaista rakentamisen komponenteista sekä asuinrakentamisen kattotuotteista. Keskeistä on koko rakennuksen elinkaarenaikaista energiatehokkuutta parantavien komponenttien ja ratkaisujen kehittäminen. Rakentamisen tuotteiden tarjonta sopii sekä korjaus- että uudisrakentamiseen. Rakentamisen projekteissa päätavoitteemme on edelleen kannattavuuden parantaminen paremman projektinhallinnan ja kustannustehokkaamman valmistuksen kautta. Odotamme teräksen kysynnän piristyvän hieman vuonna 2014. Terästuotteiden keskimääräisten myyntihintojen ennakoimme pysyvän vakaina vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Erikoisterästen kysynnän odotamme kasvavan standardituotteita selvästi nopeammin etenkin Euroopan ulkopuolisilla markkina-alueilla. Arvioimme vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 2014 kasvavan vuoteen 2013 verrattuna ja vertailukelpoisen liikevoiton vuonna 2014 paranevan vuoteen 2013 verrattuna. Ruotsalainen teräsyhtiö SSAB ja Rautaruukki julkaisivat tilikauden jälkeen 22. tammikuuta suunnitelmansa yhtiöiden yhdistämisestä. SSAB tekee Rautaruukin hallituksen suositteleman julkisen osakevaihtotarjouksen Rautaruukin osakkeenomistajille. Rautaruukin pääomistaja Solidium Oy on ilmaissut täyden tukensa yhdistymiselle ja on sitoutunut hyväksymään osakevaihtotarjouksen. Uskon, että Ruukin ja SSAB:n yhdistyminen antaa loistavan mahdollisuuden jatkaa yhtiöiden kustannusrakenteen rationalisointia ja luoda uuden pohjoismaisen teräsyhtiön, joka on vahva pohja kohti globaalia erikoisteräsyhtiötä. Myös rakentamisen liiketoiminnoissa on synergiapotentiaalia, mikä tarjoaa synergiaetujen lisäksi mahdollisuuden kannattavaan kasvuun." Rautaruukki Oyj:n tilinpäätöstiedote 2013 on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä. Lisätietoja Toimitusjohtaja Sakari Tamminen, puh. 020 592 9075 Talous- ja rahoitusjohtaja Mikko Hietanen, puh. 020 592 9030 Tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle Englanninkielinen yhdistetty analyytikko- ja mediatilaisuus järjestetään 14.2.2014 klo 10.30 osoitteessa Ruukki, Suolakivenkatu 1, 00810 Helsinki. Tiedotustilaisuutta ja toimitusjohtajan katsausta voi seurata suorana webcast-lähetyksenä yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.ruukki.fi/sijoittajat klo 10.30 alkaen. Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin kautta soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon: +44 (0)207 1620 177 (soitot ulkomailta) +358 9 2313 9202 (soitot Suomesta) Tunnus: 940875 Webcast-tallenne on nähtävissä yhtiön internet-sivuilla viimeistään klo 16.00 lähtien. Puhelinkonferenssin nauhoitus on kuunneltavissa 21.2.2014 asti numerossa: +44 20 7031 4064 (soitot ulkomailta) +358 9 2314 4681 (soitot Suomesta) Tunnus: 940875 Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 3
Rautaruukki Oyj Taina Kyllönen Markkinointi- ja viestintäjohtaja Ruukki on erikoistunut teräkseen ja teräsrakentamiseen. Toimitamme asiakkaillemme energiatehokkaita teräsratkaisuja: paremmin rakennettuja ympäristöjä asumiseen, työhön ja liikkumiseen. Meillä on noin 8 600 työntekijää sekä laaja jakelu- ja jälleenmyyntiverkosto noin 30 maassa, muun muassa Pohjoismaissa, Venäjällä ja muualla Euroopassa sekä kehittyvillä markkinoilla, kuten Intiassa, Kiinassa ja Etelä-Amerikassa. Liikevaihto vuonna 2013 oli 2,4 miljardia euroa. Osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä (Rautaruukki Oyj: RTRKS). www.ruukki.fi JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.ruukki.fi Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 4
RAUTARUUKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2013 Toimintaympäristö Vuonna 2013 maailmantalouden kasvu hidastui. Euroopan taantuma ja luottamuksen puute markkinoilla vaikuttivat myös Ruukin asiakkaiden kysyntään. Vuoden toisella puoliskolla alettiin kuitenkin havaita merkkejä Euroopan talouden käänteestä parempaan. Euroalueen ostopäällikköindeksit vahvistuivat tasaisesti ja alueen kokonaistuotannon kehitys kääntyi positiiviseksi toisella neljänneksellä lähinnä Saksan talouden imussa. Yhdysvalloissa luottamus talouden näkymiin parani pitkin vuotta, ostopäällikköindeksi vahvistui ja odotetusti tehty päätös keskuspankin arvopaperiostojen supistamisesta lisäsi edelleen luottamusta talouskasvun vauhdittumiseen. Ruukille tärkeistä markkinoista Ruotsin ja Norjan talouskasvu oli euromaiden keskiarvoa huomattavasti nopeampaa, kun taas Suomessa tilanne jatkui vaikeana. Suomen talous supistui toista vuotta peräkkäin, mikä näkyi myös Ruukilla selvästi heikentyneenä kysyntänä sekä rakentamisen liiketoiminnoissa että teräsliiketoiminnassa. Puolassa talouden elpyminen jatkui kotimaisen kulutuksen ja viennin kasvun vetämänä. Venäjän talouskasvu hidastui ja investointiaktiviteetti oli aiempia vuosia heikompaa. Myös kehittyvien talouksien kasvu oli aiempia vuosia vaatimattomampaa pääosin Kiinan kasvuvauhdin hiipumisen takia. Rakentamisen aktiviteetti säilyi Euroopassa edellisvuosia matalammalla tasolla koko tilikauden ajan. Toimintaympäristö Suomessa oli heikko ja myönnettyjen rakennuslupien määrä edellisvuotta pienempi. Myös Ruotsissa rakentamisen aktiviteetti väheni edellisvuodesta, mutta Norjassa kehitys oli selvästi myönteisempää etenkin asuinrakentamisen osalta. Norjassa teollisuusrakentamisen aktiviteetissa oli nähtävissä heikentymisen merkkejä vuoden loppupuolella. Puolassa rakentamisen aktiviteetissa tapahtui vuoden jälkipuoliskolla käänne parempaan ja etenkin liike- ja toimitilarakentamisessa oli havaittavissa positiivisempaa kehitystä. Yleisesti rakentamisen heikentynyt aktiviteetti näkyi Ruukin rakentamisen liiketoiminnoissa jonkin verran laskeneina tilauksina monilla markkina-alueilla, etenkin projektiliiketoiminnassa Pohjoismaissa. Rakentamisen aktiviteetti säilyi Venäjällä hyvällä tasolla erityisesti maatalous- sekä teollisuusrakentamisessa huolimatta talouskasvun hiipumisesta. Teräksen kysyntä laski EU-alueella vuonna 2013 noin 2 % edellisestä vuodesta. Kysynnän heikkeneminen oli voimakkainta vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Maailman ja myös Euroopan talouden näkymien paraneminen sekä Kiinan elvytystoimenpiteet johtivat teräksen kysynnän pitkän laskukierteen tasaantumiseen vuoden toisella puoliskolla ja viimeisellä neljänneksellä teräksen kysyntä oli lievässä kasvussa. Alkuvuoden kausiluontoisen varastojen täydennyksen jälkeen Euroopan terästukkureiden varastotasot laskivat ja päätyivät vuoden lopussa edellisvuosia matalammalle tasolle. Kausiluonteinen terästuotteiden hintojen nousu jäi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä edellisvuotta vaatimattomammaksi. Tämän jälkeen teräksen hinnat laskivat kolmannen neljänneksen lopulle. Ennakoidut hinnankorotukset jäivät myös viimeisellä neljänneksellä toteutumatta. Terästuotannon pääraaka-aineista sekä rautamalmin että kivihiilen maailmanmarkkinahinnat laskivat alkuvuonna. Kesän aikana pääraaka-aineiden markkinahinnat kääntyivät nousuun Kiinan terästeollisuuden alkaessa täydentää raaka-ainevarastojaan. Loppuvuonna raaka-aineiden hintakehitys tasaantui. Ruukin teräsliiketoiminnassa näkyi läpi vuoden asiakkaiden varovaisuus ja markkinoiden odottava tunnelma. Teräsliiketoiminnan saatujen tilausten arvo laski 10 % edellisestä vuodesta, mikä johtui suurimmaksi osaksi raaka-aineiden hintojen laskusta sekä heikentyneestä markkinatilanteesta aiheutuneista selvästi matalammista keskimääräisistä myyntihinnoista. Terästuotteiden tilausmäärät laskivat hieman. Terästuotannon keskimääräinen kapasiteetin käyttöaste vuonna 2013 oli noin 80 %. Erikoisterästen kysyntä kehittyi standarditeräksiä paremmin monilla markkina-alueilla, vaikkakin teräsmarkkinoiden yleinen heikentyminen näkyi myös erikoisteräksissä erityisesti keskimääräisten myyntihintojen laskuna edellisvuodesta. Kuumavalssattujen levytuotteiden markkinakasvua hidasti kaivosteollisuuden kysynnän heikkeneminen. Terästä käyttävien sektoreiden kasvava kiinnostus energiatehokkuuden kehittämiseen sekä laitevalmistajien vahvistuneet vientinäkymät lisäsivät optimismia Euroopan erikoisteräsmarkkinoilla. Tämä näkyi muun muassa nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden sekä rakennuskoneteollisuuden kysynnän maltillisena piristymisenä vuoden Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 5
loppua kohden. Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla erikoisterästen kysyntä oli vaihtelevaa ja loppuvuonna tilausvirtaan vaikutti negatiivisesti myös tiettyjen valuuttojen heikentyminen. Kiinassa erikoisterästen kysyntä nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa oli selvästi edellisvuotta heikompaa. Saadut tilaukset ja tilauskanta Konsernin saadut tilaukset on muutettu rakenteellisesti vertailukelpoisiksi. Osa Ruukki Engineering - liiketoiminnasta myytiin vuoden 2012 lopulla. Yritysjärjestelyssä konserniin jääneet yksiköt ovat vuoden 2013 alusta olleet osa Teräsliiketoimintaa. Yritysjärjestelyssä Fortacoon siirtyneiden ja muiden Ruukki Engineeringin yksiköiden saadut tilaukset on poistettu konsernin vertailukelpoisista saaduista tilauksista. SAADUT TILAUKSET LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Saadut tilaukset Ruukki Building Products 108 103 434 443 Ruukki Building Systems 55 67 286 313 Ruukki Metals 411 454 1 657 1 850 Saadut tilaukset yhteensä 574 624 2 376 2 605 Vertailuluvut suluissa viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu. Loka-joulukuu Konsernin saadut tilaukset loka-joulukuussa olivat 574 miljoonaa euroa (624) eli 8 % vähemmän kuin edellisvuonna vastaavana ajanjaksona. Saadut tilaukset kasvoivat Rakentamisen tuotteet (Ruukki Building Products) -liiketoiminnassa 5 % johtuen osittain leudosta alkutalvesta. Rakentamisen projektit (Ruukki Building Systems) -liiketoiminnassa saadut tilaukset laskivat edellisvuodesta 19 % ja Teräsliiketoiminnassa (Ruukki Metals) 9 %. Teräsliiketoiminnassa saatujen tilausten arvon lasku johtui suurimmaksi osaksi raaka-aineiden hintojen laskusta sekä heikentyneestä markkinatilanteesta aiheutuneista selvästi matalammista keskimääräisistä myyntihinnoista. Tilausmäärät laskivat hieman. Edelliseen neljännekseen verrattuna Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen saadut tilaukset laskivat kausiluontoisesti 15 % ja Rakentamisen projektit -liiketoiminnassa 13 %. Teräsliiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat 9 %. Yhteensä konsernin saadut tilaukset kasvoivat 1 % edellisestä neljänneksestä. Vuoden 2013 lopussa konsernin tilauskanta oli 10 % pienempi kuin vuotta aiemmin ja 5 % pienempi kuin syyskuun 2013 lopussa. Vuosi 2013 Konsernin saadut tilaukset vuonna 2013 olivat 2 376 miljoonaa euroa (2 605) eli 9 % vähemmän kuin edellisvuonna vastaavaan aikaan. Edellisvuoteen verrattuna saadut tilaukset laskivat Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnassa 2 %, Rakentamisen projektit -liiketoiminnassa 9 % ja Teräsliiketoiminnassa 10 %. Teräsliiketoiminnassa saatujen tilausten arvon lasku johtui heikentyneestä markkinatilanteesta aiheutuneista selvästi matalammista keskimääräisistä myyntihinnoista, joita piti matalina myös pääraaka-aineiden markkinahintojen lasku. Tilausmäärät laskivat hieman. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 6
Liikevaihto Konsernin liikevaihto on muutettu rakenteellisesti vertailukelpoiseksi. Osa Ruukki Engineering - liiketoiminnasta myytiin vuoden 2012 lopulla. Yritysjärjestelyssä konserniin jääneet yksiköt ovat vuoden 2013 alusta olleet osa Teräsliiketoimintaa. Yritysjärjestelyssä Fortacoon siirtyneiden ja muiden Ruukki Engineeringin yksiköiden liikevaihto on poistettu konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta. LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Building Products 110 112 430 452 Ruukki Building Systems 73 69 292 288 Ruukki Metals 407 452 1 679 1 859 Muut 0 2 3-3 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 590 634 2 404 2 597 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 43 1 199 Raportoitu liikevaihto 590 677 2 405 2 796 Loka-joulukuu Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 590 miljoonaa euroa (634) eli 7 % vähemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Raportoitu liikevaihto lokajoulukuussa oli 590 miljoonaa euroa (677). Edellisen vuoden viimeisen neljänneksen raportoituun liikevaihtoon sisältyy joulukuun 2012 lopussa myydyn Engineering-liiketoiminnan liikevaihto. Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen liikevaihto laski 2 %. Rakentamisen projektit - liiketoiminnassa liikevaihto kasvoi 6 %. Teräsliiketoiminnassa vertailukelpoinen liikevaihto laski 10 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Teräsliiketoiminnan liikevaihdon lasku johtui terästuotteiden matalammista keskimääräisistä myyntihinnoista edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Toimitusmäärät olivat samalla tasolla. Erikoisterästuotteiden osuus Teräsliiketoiminnan vertailukelpoisesta liikevaihdosta oli 37 % (27). Konsernin viimeisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevaihto laski edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna Suomessa, Venäjällä ja Ukrainassa sekä Länsi-Euroopassa. Muissa Pohjoismaissa liikevaihto oli suunnilleen edellisvuoden tasolla. Liikevaihto kasvoi itäisessä Keski- Euroopassa sekä Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto oli samalla tasolla kuin vuoden kolmannella neljänneksellä. Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen liikevaihto laski edellisestä neljänneksestä kausiluonteisesti 15 % ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen liikevaihto 4 %. Teräsliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4 % suuremmista toimitusmääristä johtuen. Edelliseen neljännekseen verrattuna konsernin liikevaihto kasvoi Länsi-Euroopassa, muissa Pohjoismaissa sekä tietyillä Euroopan ulkopuolisilla markkina-alueilla. Liikevaihto laski Suomessa, Venäjällä ja Ukrainassa sekä itäisessä Keski-Euroopassa. Vuosi 2013 Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto vuonna 2013 oli 2 404 miljoonaa euroa (2 597) eli 7 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Raportoitu liikevaihto oli 2 405 miljoonaa euroa (2 796). Edellisen vuoden raportoituun liikevaihtoon sisältyy joulukuun 2012 lopussa myydyn Engineering-liiketoiminnan liikevaihto. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 7
Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnassa liikevaihto laski 5 %, Rakentamisen projektit -liiketoiminnassa liikevaihto kasvoi 1 % ja Teräsliiketoiminnassa vertailukelpoinen liikevaihto laski 10 %. Teräsliiketoiminnan liikevaihdon lasku johtui terästuotteiden matalammista keskimääräisistä myyntihinnoista edellisvuoteen verrattuna. Toimitusmäärät olivat edellisvuotta hieman korkeammat. Erikoisterästuotteiden osuus Teräsliiketoiminnan vertailukelpoisesta liikevaihdosta oli 33 % (30). Konsernin vuoden 2013 vertailukelpoinen liikevaihto laski edellisvuoteen verrattuna kaikilla muilla markkina-alueilla, paitsi Euroopan ulkopuolisissa maissa ja itäisessä Keski-Euroopassa. Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla liikevaihto kasvoi jonkin verran ja itäisen Keski-Euroopan markkinoilla liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Eniten liikevaihto laski Suomessa. LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Vertailukelpoinen liikevaihto Suomi 135 156 598 676 Muut Pohjoismaat 180 178 737 790 Itäinen Keski-Eurooppa 93 90 366 366 Venäjä ja Ukraina 59 67 233 262 Muu Eurooppa 82 108 305 356 Muut maat 42 35 165 146 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 590 634 2 404 2 597 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 43 1 199 Raportoitu liikevaihto 590 677 2 405 2 796 Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 8
Liikevoitto Konsernin liikevoitto on muutettu rakenteellisesti vertailukelpoiseksi. Osa Ruukki Engineering - liiketoiminnasta myytiin vuoden 2012 lopulla. Yritysjärjestelyssä konserniin jääneet yksiköt ovat vuoden 2013 alusta olleet osa Teräsliiketoimintaa. Yritysjärjestelyssä Fortacoon siirtyneiden ja muiden Ruukki Engineeringin yksiköiden liikevoitto on poistettu konsernin vertailukelpoisesta liikevoitosta. LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Building Products 10 6 36 22 Ruukki Building Systems -2-7 -10-21 Ruukki Metals 6-31 27-31 Muut -6-2 -14-20 Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 8-34 39-50 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -4-25 -5-51 Raportoitu liikevoitto 4-59 34-101 Loka-joulukuu Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 8 miljoonaa euroa (-34). Raportoitu liikevoitto oli 4 miljoonaa euroa (-59). Katsauskauden raportoituun liikevoittoon sisältyy -4 miljoonaa euroa vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vuoden 2012 neljännen neljänneksen raportoituun liikevoittoon sisältyy -25 miljoonaa euroa vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on eritelty liitetietojen taulukossa Raportoidun liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto oli 10 miljoonaa euroa (6). Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto oli -2 miljoonaa euroa (-7). Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa oli 6 miljoonaa euroa (-31). Koko konsernin vertailukelpoinen liikevoitto heikkeni edellisestä neljänneksestä 2 miljoonaa euroa. Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto laski kausiluontoisuudesta johtuen 7 miljoonaa euroa. Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liiketulos oli edellistä neljännestä 3 miljoonaa euroa heikompi johtuen sekä kausiluontoisuudesta että yksittäisten runkourakoiden ennakoitua huonommasta kannattavuudesta. Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 9 miljoonaa euroa edelliseen neljännekseen verrattuna, mikä johtui pääasiassa korkeammista toimitusmääristä ja toteutuneista kustannussäästöistä. Liikevoittoa heikensi keskimääräisten myyntihintojen lasku. Vuosi 2013 Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2013 oli 39 miljoonaa euroa (-50). Raportoitu liikevoitto oli 34 miljoonaa euroa (-101). Tilikauden raportoituun liikevoittoon sisältyy -5 miljoona euroa vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vuoden 2012 raportoituun liikevoittoon sisältyy -51 miljoonaa euroa vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on eritelty liitetietojen taulukossa Raportoidun liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 14 miljoonaa euroa edellisestä vuodesta. Liikevoitto parani selvästi johtuen pääosin toteutetusta tehostamisohjelmasta sekä parantuneesta myyntikatteesta. Liikevoiton kasvuun vaikutti myös asuinrakentamisen Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 9
kattotuotteiden myynnin suotuisampi maantieteellinen jakauma, rakentamisen komponenttien tehokkaampi myynnin ohjaus sekä yleisesti liiketoimintaprosessien parempi toimivuus. Myös Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen suhteellinen kannattavuus parani selvästi ja vertailukelpoinen liiketulos parani 11 miljoonaa euroa edellisvuodesta. Liiketulos parani pääosin toteutetun tehostamisohjelman ansiosta. Kannattavuutta paransivat myös tuotannon painopisteen siirtäminen halvemman kustannustason maihin sekä projektikatteiden paraneminen ja kapasiteetin tehokkaampi käyttö. Venäjällä hyvä tilauskanta on mahdollistanut tuotantokapasiteetin tehokkaan käytön kautta merkittävästi paremman kannattavuuden vuonna 2013. Kannattavuutta heikensi muutama tappiollinen teräsrakenneurakka, joiden yhteenlaskettu vaikutus koko vuoden liiketulokseen oli noin -8 miljoonaa euroa. Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 58 miljoonaa euroa edellisestä vuodesta. Liikevoiton kasvu johtui suurelta osin tehostamisprojektien aikaansaamista kustannussäästöistä sekä alemmista raaka-ainekustannuksista. Vuoden aikana toteutettiin useita kehittämisprojekteja tuotannon optimoimiseksi ja raaka-ainekäytön tehostamiseksi, joiden ansiosta valmistuskustannuksia onnistuttiin alentamaan. Liikevoittoa puolestaan heikensi terästuotteiden keskimääräisten myyntihintojen lasku. Vuoden 2013 liikevoittoon vaikuttivat negatiivisesti toisella neljänneksellä tapahtuneet tuotantohäiriöt, joiden vuoksi terästuotannon käyttöaste jäi tavanomaista matalammaksi. Vuonna 2012 Ruukissa käynnistetyt tehostamisohjelmat tuottivat vuonna 2013 yhteensä noin 70 miljoonan euron tulosparannuksen (20). Rahoituserät ja tulos Konsernin nettorahoituskulut vuonna 2013 olivat yhteensä 36 miljoonaa euroa (40). Nettokorkokulut olivat 27 miljoonaa euroa (35). Konsernin verot vuonna 2013 olivat -8 miljoonaa euroa (22). Kauden veroihin sisältyy aikaisemmin kirjattujen verosaatavien purkua 6 miljoonaa euroa ja 2 miljoonaa euroa kulua johtuen yhteisöverokantojen laskusta 1.1.2014 alkaen. Näillä erillä ei ole kassavirtavaikutusta. Vuoden 2013 tulos oli -14 miljoonaa euroa (-117) ja osakekohtainen tulos -0,10 euroa (-0,85). Tase, rahavirta ja rahoitus Vuoden 2013 lopussa konsernin taseen loppusumma oli 2 278 miljoonaa euroa (2 380). Oma pääoma 31.12.2013 oli 1 010 miljoonaa euroa (1 072) eli 7,27 euroa osaketta kohden (7,72). Oma pääoma laski vuoden 2012 lopusta 62 miljoonaa euroa. Tämä johtui tappiollisesta tuloksesta, konsernin huhtikuussa maksamista 28 miljoonan euron osingoista sekä muuntoerojen muutoksesta. Omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli 45,0 % (45,6) ja nettovelkaantumisaste 68,5 % (71,2). Korolliset nettorahoitusvelat olivat vuoden 2013 lopussa 693 miljoonaa euroa (765). Oman pääoman tuotto vuonna 2013 oli -1,3 % (-10,0) ja sijoitetun pääoman tuotto 1,8 % (-4,9). Liiketoiminnan nettorahavirta oli vuonna 2013 184 miljoonaa euroa (172) ja nettorahavirta ennen rahoitusta 101 miljoonaa euroa (78). Käyttöpääomasta vapautui tilikaudella 62 miljoonaa euroa (vapautui 173 miljoonaa euroa). Tilikauden lopussa konsernilla oli likvidejä varoja 47 miljoonaa euroa (21) ja pankkeja sitovia käyttämättömiä luottolimiittejä 475 miljoonaa (510), joista pitkäaikaisia oli yhteensä 425 miljoonaa euroa. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 10
Investoinnit Investointien nettorahavirta vuonna 2013 oli -84 miljoonaa euroa (-94). Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin investoitiin yhteensä 90 miljoonaa euroa (97), joista ylläpitoinvestointeja oli 70 miljoonaa euroa (65) ja kehitysinvestointeja 20 miljoonaa euroa (32). Muu investointien rahavirta oli 7 miljoonaa euroa positiivinen (3). Poistot ja arvonalentumiset vuonna 2013 olivat 134 miljoonaa euroa (156). Investointien aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin vuonna 2014 arvioidaan olevan kokonaisuudessaan noin 100 miljoonaa euroa. Henkilöstö HENKILÖSTÖ ALUEITTAIN 31.12.2013 31.12.2012 Suomi 5 218 5 547 Muut Pohjoismaat 536 580 Itäinen Keski-Eurooppa 1 099 1 106 Venäjä ja Ukraina 1 649 1 686 Muu Eurooppa 52 63 Muut maat 46 52 Yhteensä 8 600 9 034 Vuonna 2013 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 8 955 henkilöä (11 214), ja vuoden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 8 600 (9 034). Vuoden 2012 lopussa toteutuneen Fortaco-järjestelyn myötä Ruukin henkilöstömäärä väheni 1 334 henkilöllä. Tilikauden lopussa Ruukin henkilöstöstä oli Suomessa 61 % (61). Työturvallisuus mitattuna tapaturmina miljoonaa työtuntia kohden oli 7 (7). Yhtiön henkilöstöön sekä sosiaaliseen vastuuseen liittyviä asioita ja tunnuslukuja kuvataan laajemmin vuoden 2013 yritysvastuuraportissa, joka julkaistaan viimeistään viikolla 9. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 11
LIIKETOIMINTA-ALUEET RUUKKI BUILDING PRODUCTS Rakentaminen (Ruukki Construction -divisioona) jaettiin vuoden 2013 toisesta neljänneksestä alkaen kahteen liiketoiminta-alueeseen, Rakentamisen tuotteet (Ruukki Building Products) ja Rakentamisen projektit (Ruukki Building Systems). Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen alla raportoidaan kaikki asuinrakentamisen kattotuotteet, liike-, toimitila- ja teollisuusrakentamisen komponentit sekä pohja-, satama- ja väylärakentamisen komponentit. Saadut tilaukset laskivat 2 % edellisvuodesta lähinnä infrastruktuurirakentamisen pienemmistä tilauksista johtuen. Liikevaihto laski 5 % edellisvuodesta johtuen heikentyneestä kysynnästä monilla markkinoilla. Liikevoitto parani selvästi edellisvuodesta johtuen muun muassa parantuneesta myyntikatteesta sekä kustannussäästöohjelmien tuomista hyödyistä prosessointiyksiköissä. Vuonna 2013 tehostamisprojekteilla aikaansaatu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueilla oli noin 8 miljoonaa euroa (4). RUUKKI BUILDING PRODUCTS Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Saadut tilaukset 108 103 434 443 Liikevaihto 110 112 430 452 Vertailukelpoinen liikevoitto 10 6 36 22 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 9,0 5,4 8,4 4,9 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -1-2 -1-3 Raportoitu liikevoitto 9 4 36 19 Raportoitu liikevoitto liikevaihdosta, % 8,6 3,2 8,3 4,1 Henkilöstö kauden lopussa 1 175 1 179 Saadut tilaukset Loka-joulukuu Saatujen tilausten arvo loka-joulukuussa oli 108 miljoonaa euroa (103) eli 5 % enemmän kuin edellisvuonna vastaavaan aikaan. Asuinrakentamisen kattotuotteiden saadut tilaukset kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 5 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Saadut tilaukset kasvoivat useimmilla markkina-alueilla, eniten Suomessa, Puolassa ja Liettuassa. Ruotsissa tilaukset kasvoivat hieman edellisvuodesta. Tilausten kasvuun vaikutti positiivisesti leuto alkutalvi. Tilaukset laskivat Ukrainassa ja Slovakiassa. Rakentamisen komponenttien saadut tilaukset kasvoivat 4 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Saadut tilaukset kasvoivat keskeisistä markkinoista Puolassa, Ruotsissa, Virossa ja Liettuassa. Suomessa, Norjassa, Ukrainassa, Tšekissä ja Slovakiassa saadut tilaukset laskivat edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Infrastruktuurirakentamisen saadut tilaukset kasvoivat 10 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Tilaukset kasvoivat Suomessa ja Norjassa, mutta Ruotsissa saadut tilaukset jäivät hieman edellisvuotta pienemmiksi. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 12
Edelliseen neljännekseen verrattuna Rakentamisen tuotteiden saadut tilaukset laskivat kausiluontoisesti 15 %. Asuinrakentamisen kattotuotteiden saadut tilaukset laskivat 27 % ja rakentamisen komponenttien saadut tilaukset 7 %. Infrastruktuurirakentamisessa saadut tilaukset olivat edellisen neljänneksen tasolla. Vuosi 2013 Saatujen tilausten arvo vuonna 2013 oli 434 miljoonaa euroa (443) eli 2 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Asuinrakentamisen kattotuotteiden saadut tilaukset laskivat 1 % edellisvuoteen verrattuna. Saadut tilaukset kasvoivat selvästi Ruotsissa, jossa vuoden 2012 toisen neljänneksen lopulla laajennettiin Ruukki Express -jakeluketjua ostamalla Plåtleverantören i Stockholm AB. Suomessa saadut tilaukset kasvoivat hieman heikentyneestä kysynnästä huolimatta. Tilaukset kasvoivat myös Liettuassa ja Latviassa sekä joissakin itäisen Keski-Euroopan maissa. Keskeisistä kattotuotteiden markkinoista saadut tilaukset laskivat selvästi Puolassa ja Ukrainassa, joissa markkinatilanne oli edellisvuosia heikompi. Rakentamisen komponenttien saadut tilaukset kasvoivat 1 % edellisestä vuodesta. Saadut tilaukset kasvoivat keskeisistä markkinoista Ruotsissa, Norjassa, Tšekissä, Latviassa ja Liettuassa. Saadut tilaukset laskivat hieman Suomessa ja Virossa. Ukrainassa rakentamisen komponenttien tilaukset olivat selvästi edellisvuotta pienemmät. Puolassa tilaukset olivat edellisen vuoden tasolla. Infrastruktuurirakentamisen saadut tilaukset laskivat 10 % edellisestä vuodesta. Paalutuotteiden saadut tilaukset kasvoivat hieman Norjassa, mutta laskivat jonkin verran Ruotsissa. Suomessa tilaukset laskivat selvästi johtuen markkinakysynnän heikkenemisestä niin talonrakentamisessa kuin infrastruktuurirakentamisessakin. Liikevaihto Loka-joulukuu Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen liikevaihto loka-joulukuussa oli 110 miljoonaa euroa (112) eli 2 % vähemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Pohjoismaissa liikevaihto kasvoi selvästi Norjassa ja Tanskassa, mutta laski Suomessa ja Ruotsissa. Liikevaihto kasvoi myös Baltian maissa ja Tšekissä. Muista keskeisistä markkinoista liikevaihto laski Ukrainassa ja Venäjällä. Puolassa liikevaihto kasvoi hieman viimeisellä neljänneksellä edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Edelliseen neljännekseen verrattuna Rakentamisen tuotteiden liikevaihto laski kausiluonteisesti 15 %. Liikevaihto laski useimmilla keskeisillä markkina-alueilla. Norjassa ja Ruotsissa liikevaihto kasvoi hieman edellisestä neljänneksestä. Vuosi 2013 Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueen liikevaihto vuonna 2013 oli 430 miljoonaa euroa (452) eli 5 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Pohjoismaissa liikevaihto kasvoi Norjassa ja Tanskassa, mutta laski Suomessa ja Ruotsissa. Liikevaihto kasvoi myös Baltian maissa ja Tšekissä. Muista keskeisistä markkinoista liikevaihto laski Ukrainassa, Puolassa ja Slovakiassa. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 13
RUUKKI BUILDING PRODUCTS LIIKEVAIHTO TUOTERYHMITTÄIN Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Raportoitu liikevaihto Asuinrakentamisen kattotuotteet 44 44 170 174 Rakentamisen komponentit 50 49 182 189 Infrastruktuurirakentaminen 16 19 78 89 Muut 0 0 0 Raportoitu liikevaihto yhteensä 110 112 430 452 Asuinrakentamisen kattotuotteet Loka-joulukuu Asuinrakentamisen kattotuotteiden liikevaihto loka-joulukuussa oli 44 miljoonaa euroa (44) eli samalla tasolla kuin edellisvuonna vastaavaan aikaan. Keskeisistä markkinoista liikevaihto laski hieman Ruotsissa ja Ukrainassa. Suomessa sekä Puolassa liikevaihto oli lähes edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasolla. Liikevaihto kasvoi hieman Venäjällä ja Baltian maissa. Edelliseen neljännekseen verrattuna kattotuotteiden liikevaihto laski kausiluonteisesti kaikilla markkina-alueilla, yhteensä 27 %. Vuosi 2013 Asuinrakentamisen kattotuotteiden liikevaihto vuonna 2013 oli 170 miljoonaa euroa (174) eli 2 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Suomessa liikevaihto oli lähes edellisvuoden tasolla. Liikevaihto kasvoi Ruotsissa, jossa vuoden 2012 toisen neljänneksen lopulla laajennettiin Ruukki Express - jakeluketjua ostamalla Plåtleverantören i Stockholm AB. Liikevaihto kasvoi myös Latviassa. Keskeisistä markkinoista liikevaihto laski selvästi Puolassa ja Ukrainassa. Rakentamisen komponentit Loka-joulukuu Rakentamisen komponenttien loka-joulukuun liikevaihto oli 50 miljoonaa euroa (49) eli 1 % enemmän kuin edellisvuonna vastaavaan aikaan. Komponenttien liikevaihto Pohjoismaissa kasvoi hieman Norjassa ja Tanskassa, mutta laski selvästi Ruotsissa edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Suomessa liikevaihto laski hieman. Liikevaihto kasvoi myös Baltian maissa, Puolassa ja Tšekissä. Ukrainassa liikevaihto laski selvästi. Edelliseen neljännekseen verrattuna komponenttien liikevaihto laski yhteensä 1 %. Vuosi 2013 Rakentamisen komponenttien liikevaihto vuonna 2013 oli 182 miljoonaa euroa (189) eli 4 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Liikevaihto kasvoi selvästi Norjassa, Tanskassa ja Tšekissä. Myös Latviassa ja Liettuassa liikevaihto kasvoi, mutta laski hieman Virossa. Suomessa, Ruotsissa, Ukrainassa ja Slovakiassa komponenttien liikevaihto laski selvästi edellisvuodesta. Puolassa liikevaihto kasvoi hieman edellisvuodesta loppuvuoden kysynnän piristymisen ansiosta. Infrastruktuurirakentaminen Loka-joulukuu Infrastruktuurirakentamisen liikevaihto loka-joulukuussa oli 16 miljoonaa euroa (19) eli 13 % vähemmän kuin edellisvuonna vastaavana ajanjaksona. Liikevaihto kasvoi selvästi Norjassa, mutta laski Suomessa ja Ruotsissa. Edelliseen neljännekseen verrattuna infrastruktuurirakentamisen liikevaihto laski 19 %. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 14
Vuosi 2013 Infrastruktuurirakentamisen liikevaihto vuonna 2013 oli 78 miljoonaa euroa (89) eli 12 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Liikevaihto laski selvästi Suomessa ja Ruotsissa. Norjassa liikevaihto laski hieman edellisvuodesta. Liikevoitto Loka-joulukuu Rakentamisen tuotteiden -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa oli 10 miljoonaa euroa (6). Vuosi 2013 Rakentamisen tuotteiden -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2013 oli 36 miljoonaa euroa (22). Liikevoitto parani selvästi edellisestä vuodesta johtuen pääosin toteutetusta tehostamisohjelmasta sekä parantuneesta myyntikatteesta. Liikevoiton kasvuun vaikutti myös asuinrakentamisen kattotuotteiden myynnin suotuisampi maantieteellinen jakauma, rakentamisen komponenttien tehokkaampi myynnin ohjaus sekä yleisesti liiketoimintaprosessien parempi toimivuus. Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi Vuoden 2012 toisella neljänneksellä käynnistettiin silloisen Ruukki Construction -divisioonan kaikki toiminnot kattava tehostamisohjelma, jonka tavoitteena oli 20 miljoonan euron pysyvä tulosparannus. Ohjelma on jatkunut Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueella. Ohjelman puitteissa tuotanto- ja jakeluketjua sekä materiaalivirtoja on optimoitu. Myyntiä, markkinointia ja tukitoimintoja on tehostettu. Koko rakentamisen tehostamisohjelmasta johtuva tulosparannus vuonna 2012 oli noin 8 miljoonaa euroa. Vuonna 2013 tehostamisprojekteilla aikaansaatu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueella oli noin 8 miljoonaa euroa (4). Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 15
RUUKKI BUILDING SYSTEMS Rakentaminen (Ruukki Construction -divisioona) jaettiin vuoden 2013 toisesta neljänneksestä alkaen kahteen liiketoiminta-alueeseen, Rakentamisen tuotteet (Ruukki Building Products) ja Rakentamisen projektit (Ruukki Building Systems). Rakentamisen Projektit -liiketoiminta-alue käsittää runko- ja kuorirakenteiden suunnittelun, valmistuksen ja asennuksen. Rakentamisen projektit -liiketoimintaalueen alla raportoidaan kaikki Pohjoismaiden ja itäisen Keski-Euroopan projektiliiketoiminta sekä Venäjän ja Romanian liiketoimintayksiköt kokonaisuudessaan. Tilauskanta oli vuoden lopussa 10 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Liikevaihto kasvoi hieman edellisvuodesta. Merkittävästä liiketuloksen paranemisesta huolimatta koko vuoden liiketulos jäi vielä tappiolliseksi. Kannattavuutta heikensi muutama tappiollinen teräsrakenneurakka, joiden yhteenlaskettu vaikutus koko vuoden liiketulokseen oli noin -8 miljoonaa euroa. Vuonna 2013 tehostamisprojekteilla aikaansaatu tulosparannusvaikutus Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueella oli noin 8 miljoonaa euroa (4). RUUKKI BUILDING SYSTEMS Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Tilauskanta 119 133 Saadut tilaukset 55 67 286 313 Liikevaihto 73 69 292 288 Vertailukelpoinen liikevoitto -2-7 -10-21 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % -3,0-9,5-3,4-7,3 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -2-7 -2-7 Raportoitu liikevoitto -4-13 -12-28 Raportoitu liikevoitto liikevaihdosta, % -5,3-19,1-4,0-9,8 Henkilöstö kauden lopussa 1 918 2 087 Saadut tilaukset ja tilauskanta Loka-joulukuu Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen saatujen tilausten arvo loka-joulukuussa oli 55 miljoonaa euroa (67) eli 19 % vähemmän kuin edellisvuonna vastaavaan aikaan. Venäjällä saadut tilaukset laskivat 34 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Pohjoismaissa saadut tilaukset laskivat 17 % edellisvuodesta. Saadut tilaukset kasvoivat selvästi Ruotsissa. Suomessa ja Norjassa viimeisen neljänneksen aikana saadut tilaukset olivat selvästi edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa pienemmät. Itäisessä Keski-Euroopassa saadut tilaukset kasvoivat edellisvuodesta yhteensä 29 %. Edelliseen neljännekseen verrattuna Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen saadut tilaukset laskivat 13 %. Tilaukset kasvoivat selvästi Pohjoismaissa. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 16
Vuosi 2013 Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen saatujen tilausten arvo vuonna 2013 oli 286 miljoonaa euroa (313) eli 9 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Venäjällä saadut tilaukset kasvoivat 25 % edellisestä vuodesta. Tilaukset kasvoivat erityisesti maatalouden konseptirakentamisessa. Pohjoismaissa saadut tilaukset laskivat 36 % edellisvuodesta. Saadut tilaukset laskivat selvästi Suomessa ja Ruotsissa. Norjassa tilaukset sen sijaan kasvoivat. Itäisessä Keski-Euroopassa saadut tilaukset laskivat 29 % edellisvuodesta. Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen tilauskanta oli vuoden 2013 lopussa 10 % pienempi kuin vuotta aiemmin ja 15 % pienempi kuin syyskuun 2013 lopussa. Liikevaihto Loka-joulukuu Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen liikevaihto loka-joulukuussa oli 73 miljoonaa euroa (69) eli 6 % enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Edellisestä neljänneksestä Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen liikevaihto laski 4 %. Vuosi 2013 Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen liikevaihto vuonna 2013 oli 292 miljoonaa euroa (288) eli 1 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen liikevaihto on raportoitu markkina-alueittain vuoden 2013 toisesta neljänneksestä alkaen. Markkina-alueet ovat Venäjä, Pohjoismaat ja itäinen Keski-Eurooppa. RUUKKI BUILDING SYSTEMS LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN Milj. euroa 10-12/13 10-12/12 2013 2012 Raportoitu liikevaihto Venäjä 32 27 115 118 Pohjoismaat 26 22 106 96 Itäinen Keski-Eurooppa 15 19 71 73 Raportoitu liikevaihto yhteensä 73 69 292 288 Venäjä Loka-joulukuu Rakentamisen projektien liikevaihto Venäjällä loka-joulukuussa oli 32 miljoonaa euroa (27) eli 19 % enemmän kuin edellisvuonna vastaavaan aikaan. Vuosi 2013 Rakentamisen projektien liikevaihto Venäjällä vuonna 2013 oli 115 miljoonaa euroa (118) eli 3 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Euromääräisen liikevaihdon lasku johtui ruplan kurssin heikkenemisestä. Ruplamääräinen liikevaihto Venäjällä kasvoi 9 % edellisestä vuodesta. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 17
Pohjoismaat Loka-joulukuu Rakentamisen projektien liikevaihto Pohjoismaissa loka-joulukuussa oli 26 miljoonaa euroa (22) eli 15 % enemmän kuin edellisvuonna vastaavaan aikaan. Vuosi 2013 Rakentamisen projektien liikevaihto Pohjoismaissa vuonna 2013 oli 106 miljoonaa euroa (96) eli 10 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Liikevaihdon kasvu tuli suurelta osin Ruotsin ja Norjan ostoskeskus- ja energialaitosprojekteista. Suomessa liikevaihto laski heikon kysynnän takia selvästi edelliseen vuoteen verrattuna. Itäinen Keski-Eurooppa Loka-joulukuu Rakentamisen projektien liikevaihto itäisessä Keski-Euroopassa loka-joulukuussa oli 15 miljoonaa euroa (19) eli 22 % vähemmän kuin edellisvuonna vastaavana ajanjaksona. Vuosi 2013 Rakentamisen projektien liikevaihto itäisessä Keski-Euroopassa vuonna 2013 oli 71 miljoonaa euroa (73) eli 4 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Liikevoitto Loka-joulukuu Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto oli loka-joulukuussa -2 miljoonaa euroa (-7). Vuosi 2013 Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2013 oli -10 miljoonaa euroa (-21). Liiketulos parani edellisvuodesta johtuen pääosin toteutetusta tehostamisohjelmasta. Kannattavuutta paransivat myös tuotannon painopisteen siirtäminen halvemman kustannustason maihin sekä projektikatteiden paraneminen ja kapasiteetin tehokkaampi käyttö. Venäjällä hyvä tilauskanta on mahdollistanut tuotantokapasiteetin tehokkaamman käytön kautta merkittävästi paremman kannattavuuden vuonna 2013. Kannattavuutta heikensi muutama tappiollinen teräsrakenneurakka, joiden yhteenlaskettu vaikutus koko vuoden liiketulokseen oli noin -8 miljoonaa euroa. Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueen tavoitteena vuonna 2013 oli tehostaa toiminta kannattavaksi ja kääntää liiketulos positiiviseksi vuoden loppuun mennessä. Kannattavuuden parantamiseksi tehtiin vuoden aikana monia toimenpiteitä, joilla on luotu edellytyksiä kannattavalle liiketoiminnalle. Keskeistä kannattavuuden parantamisessa olivat tuotantoverkoston käytön optimointi ja kapasiteetin mitoittaminen kysyntää vastaavaksi. Kalajoen yksikkö suljettiin ja Peräseinäjoen yksikön tuotantoa päätettiin jatkaa supistettuna siten, että tehdas keskittyy isojen teräsristikoiden valmistamiseen rakennusteollisuudelle. Lisäksi heikosti kannattavista siltaprojekteista luovuttiin. Liiketoiminta-alueen heikko tulos on osin johtunut yksittäisistä tappiollisista projektitoimituksista. Vuoden aikana panostettiin erityisesti projektinhallinnan parantamiseen ja myynninohjauksen kehittämiseen, jotta negatiiviset projektipoikkeamat saataisiin estettyä. Toiminnan kannattavuutta ovat aiemmin heikentäneet myös liian korkeat yleis- ja hallintokustannukset, joita kuluneen vuoden aikana Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 18
onnistuttiin jo leikkaamaan 9 % tasolle liikevaihdosta (13) sopeuttamalla muun muassa projektinhallintaa, myyntiä ja myynnin tukea vastaamaan markkinatilannetta. Tehostamisohjelmilla aikaansaatu tulosparannus oli 8 miljoonaa euroa vuonna 2013 (4). Merkittävästä liiketuloksen paranemisesta huolimatta koko vuoden liiketulos jäi vielä negatiiviseksi johtuen pääosin yksittäisistä tappiollisista teräsrakenneurakoista. Merkittävät toimitussopimukset Ruukille teräsrakenneurakka Mälarenergin lämpövoimalaitokseen Ruukki toimitti Västeråsiin rakennettavan Mälarenergin lämpövoimalaitoksen runko- ja kuorirakenteet Metsolle, joka vastaa lajissaan maailman suurimman kierrätyspolttoainekattilan toimituksesta. Ruukin toimitusten kokonaisarvo oli noin 12 miljoonaa euroa. Ruukin toimitukset ajoittuivat vuoden 2013 alusta neljännelle neljännekselle. Ruukille rakentamisen konseptirakennusten suurtilaukset Venäjälle Ruukki sai vuoden aikana yhteensä noin 50 miljoonan euron arvoiset tilaukset yhden Venäjän johtavan siipikarjayrityksen - Poultry Akashevskaya Agroholdingin - siipikarjalihatuotantolaitosten rakennusten toimittamisesta Venäjälle. Ruukin toimitukset sisälsivät rakennusten rungot, ristikkorakenteet, seinäpaneelit ja teräskatot. Yhteensä lähes 200 erillistä rakennusta toimitettiin 11 eri paikalle pääosin vuoden 2013 aikana. Ruukki toimitti venäläisellä Cryogenmashille kehitys- ja tuotantolaitoksen teräsrungon Ruukki suunnitteli, valmisti ja toimitti venäläiselle OAO Cryogenmashille uuden 14 500 m2:n kehitysja tuotantolaitoksen teräsrungon Balashikhan kaupunkiin Moskovan itäpuolelle. Solmitun kaupan arvo oli runsaat 5 miljoonaa euroa ja kauppaan liittyvät toimitukset jatkuivat vuoden 2013 loppuun. Ruukki toimittaa energiaa säästävät seinärakenteet kauppakeskukseen Bratislavassa Slovakian Bratislavaan rakennettavassa Bory Mall liike- ja vapaa-ajan keskuksessa käytetään Ruukin energiatehokkaita seinärakenteita. Ruukki toimittaa ja asennuttaa keskukseen yhteensä 8 700 m2 julkisivupaneeleja, joista osa on energiapaneeleja ja osa Liberta-paneeleja. Toimitukset alkoivat vuoden 2013 joulukuussa ja keskuksen odotetaan avautuvan syksyllä 2014. Rautaruukki Oyj Tilinpäätöstiedote 2013 19