Tikkurilan yhtiökokous Toimitusjohtaja Erkki Järvinen 10.4.2013
Huomautus Kaikki tässä esityksessä esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 10.4.2013 2
Sisältö Vuosi 2012 lyhyesti Strategia Näkymät vuodelle 2013 10.4.2013 3
Vuosi 2012 lyhyesti
Ennätyksellinen vuosi 2012 Kehitys 2012 vs. 2011 Tikkurilan 150. toimintavuosi oli ennätyksellinen liikevaihdon, operatiivisen liikevoiton ja rahavirran osalta Liikevaihto kasvoi lähinnä myyntihintojen korotusten johdosta Erinomaisen operatiivisen kannattavuuden taustalla olivat etenkin konsernissa tehdyt tehostamistoimet Parantunut nettokäyttöpääoman hallinta kasvatti rahavirtaa selvästi Avainluvut Milj. euroa 1 12/2012 1 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 671,8 643,7 4,4 % Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 73,9 62,7 17,8 % 11,0 % 9,7 % Liikevoitto (EBIT) 66,6 61,2 8,7 % Liikevoitto (EBIT), % 9,9 % 9,5 % Tulos per osake, euroa 0,92 0,80 14,3 % Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % rullaava Rahavirta investointien jälkeen Korollinen nettovelka kauden lopussa 21,0 % 19,4 % 50,3 13,3 278,7 % 80,6 99,4-18,9 % Nettovelkaantumisaste, % 39,1 % 51,9 % Omavaraisuusaste, % 47,7 % 44,1 % Henkilöstö kauden lopussa 3 227 3 551-9,1 % 10.4.2013 5
Liikevaihdon ja liikevoiton jakauma Tammi-joulukuu 2012 Liikevaihto raportointisegmenteittäin Liikevoitto* raportointisegmenteittäin 16 % (17 %) 19 % (19 %) 36 % (34 %) 17 % (17 %) 9 % (7 %) 42 % (39 %) 29 % (30 %) 32 % (37 %) East Scandinavia Finland CEE East Scandinavia Finland CEE Kauppa- ja rakennusmaalien osuus oli 84,0 % (83,7) ja teollisuusmaalien 16,0 % (16,3) liikevaihdosta * Ilman kertaluonteisia ja konsernieriä 10.4.2013 6
Taloudelliset tavoitteet vuosille 2010 2012 Tikkurilan vuosille 2010 2012 asetetut taloudelliset tavoitteet olivat: Liikevaihdon orgaaninen kasvu >5 % vuodessa Operatiivinen liikevoitto >10 % liikevaihdosta Sidotun pääoman (ROCE) tuottoprosentin jatkuva parantaminen Nettovelkaantuneisuus < 100 % Osinkopolitiikka: tavoitteena maksaa osinkoina vähintään 40 % vuotuisesta operatiivisesta nettotuloksesta Toteumatiedot 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Tavoitetaso Orgaaninen kasvu, % 1 9 % 3 % -20 % 11 % 8 % 4 % > 5 % Liikevoitto, % 2 10,3 % 9,1 % 9,5 % 10,1 % 9,7 % 11,0 % > 10 % ROCE 24,5 % 18,7 % 15,7 % 19,2 % 19,4 % 21,0 % Jatkuva parantaminen Gearing 135,3 % 208,5 % 90,0 % 41,4 % 51,9 % 39,1 % < 100 % Osinko; osuus operatiivisesta nettotuloksesta,% 86 % (0,70 euroa/ osake) 88 % (0,73 euroa/ osake) 72 % 3 (0,76 euroa/ osake) 1 Orgaanisen kasvun laskennassa on otettu huomioon raportoitu liikevaihto ja raportoidut yrityshankinnat ja -myynnit 2 Ilman kertaluonteisia eriä 3 Hallituksen ehdotus 10.4.2013 7
Venäjälle Pietariin koulutuskeskus Tikkurila kouluttaa henkilöstöään, asiakkaitaan, jälleenmyyjiään sekä alan ammattilaisia ja opiskelijoita koulutuskeskuksissaan. Venäjälle Pietarin Obukhovoon, vain vesiohenteisia tuotteita valmistavan tehtaan välittömään läheisyyteen, valmistunut moderni koulutuskeskus. Koulutuskeskuksessa järjestetään seminaareja, luentoja, maalaamiseen ja maaleihin liittyviä koulutuksia. Venäjällä koulutuskeskuksia myös Moskovassa ja Novosibirskissä. 10.4.2013 8
Tikkurilan Myymälä-konseptin esittely Suomessa Auttaa maalikauppaa onnistumaan liiketoiminnassaan. Tekee maalin ostamisesta miellyttävän kokemuksen. Lisää maalaamisen suosiota sisustajien keskuudessa. 10.4.2013 9
Uudet käyttäjäystävälliset muovipurkit Uudet helposti avattavat ja suljettavat muovipurkit käyttöön Suomessa keväällä 2013. Remontti-Ässä, Harmony ja Joker saatavilla 7,2 litran purkeissa. Purkki sisältää juuri oikean määrän maalia yhden huoneen maalaamiseen. 10.4.2013 10
ad.elle Värejä muodin maailmasta Alcro-brändi toi markkinoille värikokoelman nimeltä ad.elle, joka on kehitetty tiiviissä yhteistyössä Elle-lehden kanssa. Valitse oikea väri ja kestävät materiaalit ja lisää vähän hohtoa silloin tällöin. Tämä neuvo sopii Alcron mukaan vaatteisiin, meikkiin ja sisäväreihin. ad.elle-kokoelman värinimet on poimittu muodin maailmasta: Miss Elle, Den lilla svarta (Pikkumusta), Lipstick (Huulipuna) ja Bling bling. 10.4.2013 11
Strategia 12
Elinympäristön suojaaminen ja kaunistaminen 10.4.2013 13
Tikkurilan markkinaosuudet keskeisillä markkinoilla vuonna 2011* VENÄJÄ RUOTSI SUOMI PUOLA 19% 16% 60% 40% 50% >50% 81% 84% Tikkurila Others Tikkurila Others Tikkurila Others Tikkurila Others #1 #1 #1 #4 Venäjän osuus on 30 % konsernin liikevaihdosta Ruotsin osuus on 24 % konsernin liikevaihdosta Suomen osuus on 17 % konsernin liikevaihdosta Puolan osuus on 9 % konsernin liikevaihdosta *Kauppa- ja rakennusmaalit Lähde: Chem-Courier (Venäjä, volyymi), SVEFF (Ruotsi, arvo), VTY (Suomi, arvo), IBP Research (Puola, volyymi) 10.4.2013 14
Liikevaihto, milj. euroa EBIT- %, ilman kertaluoteisia eriä Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys 1996 2012 Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Zorka Colorin osto 2011 (liikevaihto ~ 16 milj. euroa) 800 16 700 600 500 445 450 439 441 457 563 625 648 530 589 644 672 14 12 10 400 349 361 358 345 8 300 200 100 0 255 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% (ilman kertaluonteisia eriä) 6 4 2 0 10.4.2013 15
Tikkurilan strategia 2012 2014 Tikkurila tarjoaa helppokäyttöisiä ja kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Keskittyminen Asiakkaat Maantieteellinen toiminta-alue Brändit Kannattavuus Tehokkuus Priorisointi Ketteryys Kasvu Orgaaninen Kohdennetut yritysostot Johtava kuluttajille ja ammattilaisille suunnattujen maalaamiseen liittyvien ratkaisujen tarjoaja Pohjoismaissa sekä Venäjällä ja muissa valituissa Itä- Euroopan maissa. 10.4.2013 16
Tikkurila 2013 2015 Korkeampaa kasvua
Strategian painopistealueet 2013 Kannattava kasvu Jakelun ja palvelujen kehittäminen Innovatiivisuuden vahvistaminen Tuotekehityksen ja tuotehallinnan yhteistyön tiivistäminen Toimitusketjun toiminnan jatkuva parantaminen 10.4.2013 18
Maalinkulutus vielä suhteellisen alhaisella tasolla Venäjällä Eurooppa 8 15 litraa henkeä kohden Venäjä ~5 litraa henkeä kohden Venäjän väkiluku Maalinkulutus henkeä kohden = korkealla tasolla = keskitasolla = matalalla tasolla * Lähde: maalinkulutus, IPPIC 143 miljoonaa henkeä 10.4.2013 19
Tikkurila on Pietarin alueen tunnetuimpia brändejä
Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2018 Kasvu Liikevaihto 1 miljardi euroa Kannattavuus Pääoman tuotto Taserakenne Operatiivinen liikevoittomarginaali (EBIT) yli 12 prosenttia Operatiivinen sidotun pääoman tuotto (ROCE) yli 20 prosenttia Nettovelkaantumisaste alle 70 prosenttia 10.4.2013 21
Tikkurilan vahvuuksia JOHTAVA MARKKINA-ASEMA TÄRKEIMMISSÄ TOIMINTAMAISSA KYKY VAHVAN KASSAVIRRAN TUOTTAMISEEN YHÄ SUUREMPI OSA MYYNNISTÄ KASVAVILTA MARKKINOILTA VAKAA TULOKSENTEKOKYKY SYKLEISTÄ RIIPPUMATTA TOIMIALAN KESKIARVON YLITTÄVÄ KANNATTAVUUS OSAAVA JA MONIPUOLINEN JOHTO 10.4.2013 22
Näkymät vuodelle 2013
Näkymät vuodelle 2013 Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus 2008 2012 Vuoden 2013 näkymät Milj. euroa % 800 11,0 12 10,1 700 9,5 9,7 9,1 672 600 648 644 10 500 589 8 530 400 6 300 4 200 100 2 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Euroopan talouskehityksen arvioidaan olevan heikkoa vuonna 2013. Yleisen epävarmuuden ja kasvavan työttömyyden odotetaan vaikuttavan negatiivisesti kuluttajien ostohalukkuuteen ja Tikkurilan tuotteiden kysyntään. Tikkurilan keskeisten markkinoiden eli Venäjän, Ruotsin, Suomen ja Puolan bruttokansantuotteiden arvioidaan kasvavan keskimääräisen noin kaksi prosenttia vuonna 2013. Raaka-ainehintojen arvioidaan pysyvän vakaana tai laskevan hieman. Tikkurila arvioi vuoden 2013 liikevaihdon ja euromääräisen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä säilyvän vuoden 2012 tasolla. 10.4.2013 24
Kestävää kauneutta 150 vuoden ajan 10.4.2013 25
Kiitos