TURUN SEUDUN VESIHUOLTOYHTEISTYÖ: SEUDULLISEN VESIHUOLTOYHTIÖN SELVITYS 16UWA0050 Turun, Raision ja Naantalin kaupungit, Maskun kunta, Turun Seudun Vesi Oy ja Turun seudun puhdistamo Oy 12.3.2014
SISÄLTÖ Hankekuvaus Taloudellinen tarkastelu Lähtökohta Keskeiset laskentaperiaatteet TULOSLASKELMA INVESTOINNIT TASE Seudullisen yhtiön taloussuunnitelma Johtopäätökset Hankkeen aikataulu 2
KEHITTÄMISHANKE: TURUN SEUDUN VESIHUOLTOYHTIÖ Naantali, Masku, Raisio ja Turku ovat aikaisempien selvitysten pohjalta allekirjoittaneet aiesopimuksen, jossa ne ovat sitoutuneet yhteisesti valmistelemaan seudullisen vesihuoltoyhtiön perustamista. Yhtiön perustamisesta päätetään erikseen. Hankkeen valmistelussa on mukana em. kuntien lisäksi Turun seudun vesi Oy ja Turun seudun puhdistamo Oy Hankkeessa on tähän mennessä laadittu seudullisen vesihuoltolaitoksen organisointivaihtoehtojen vertailu, alustavat arvonmääritykset ja alustavat taloustarkastelut Järjestelyssä kunnat myisivät vesihuoltolaitoksensa perustettavalle seudulliselle vesihuoltoyhtiölle, joka puolestaan rahoittaa nämä ostot omistajakunnilta otettavilla lainoilla. Tuloutus toteutetaan tämän omistajalainan korkona. 3
SEDULLISEN VESIHUOLTOYHTIÖN TALOUSTARKASTELUT Taloudellisen mallintamisen tavoitteena on tuottaa päätöksenteon tueksi tietoa perustettavan yhtiön taloudellisesta asemasta ja tulevaisuudesta kokonaisuutena Taloudellinen mallinnus on tehty koko seudullisen vesihuollon näkökulmasta. Mallinnus sisältää TSV:n ja TSP:n luvut. Mallissa ei ole otettu kantaa siihen, ovatko TSV ja TSP osa perustettavaa yhtiötä vai sen tytäryhtiöitä. Laskennassa hankkeessa mukana olevien vesilaitosten liiketoimintojen on oletettu siirtyvän uudelle yhtiölle vuoden 2014 alusta ja liiketoimintaa mallinnetaan 15 vuoden ajan (mallin lähtötiedot on laskettu v. 2014 mukaisesti) Aloitusaika on aiesopimuksessa vuosi 2015 tai 2016. Laskennan aloitushetkeksi valittiin vuosi 2014 laadittujen budjettien hyvän tietopohjan vuoksi. Uusi yhtiö ottaa vastattavakseen yrityskaupan rahoittamisen ja ostetun omaisuuden poistokulut Liittymismaksuvelkojen on oletettu siirtyvän perustettavalle yhtiölle 4
KESKEISET LASKENTAPERIAATTEET JA LÄHTÖOLETUKSET Myynnin osalta kasvua ei Turun seudulla ole tiedossa kotitalouksien eikä teollisuuden osalta. Osaltaan myynnin lisääntymistä ehkäisee veden ominaiskulutuksen pienentyminen (esim. Turussa v. 2002-2012 keskimäärin -0,64 %/v). Siksi oletuksena ennusteissa on v. 2014 tasolla pysyminen. 1) Asiakkailta laskutetun talousveden määrä v. 2014 on 20,207 milj. m 3 /v. Kasvu v. 2014-2028: 0,0 %/v Asiakkailta laskutetun jäteveden määrä v. 2014 on 20,220 milj. m 3 /v. Kasvu v. 2014-2028: 0,0 %/v Poikkeuksena TSP:n uudet asiakkaat Aura, Pöytyä ja Oripää v. 2015 lähtien. Näille oletettu volyymin kertakorotus v. 2015 (yht. 557 000 m 3 /v )2). Omaisuuden rahoituksessa on huomioitu hankeosapuolten nykyiset velat sekä TSV:n ja TSP:n leasingsopimusten kustannusvaikutukset Tuloutus omistajakunnille (Turku, Raisio, Naantali Masku) maksetaan omistajalainan korkona vastaten v. 2014 kokonaistasoa Yhteensä 4,9 MEUR/vuosi mikä on 3,9 % korko omistajalainamäärästä 128 MEUR Inflaation tasoksi on oletettu 1,5 %/v 1) Tarkastelussa käytetty seuraavia lähteitä pohjana: Turun seudun vesihuollon kehittämissuunnitelma Hankeosapuolilta saatu tieto VVY:n tunnuslukujärjestelmä, Turun kaupungin ominaisvedenkulutus v. 2002-2012) 2) Kuormitusraportti, FCG. 5
KESKEISET LASKENTAPERIAATTEET TULOSLASKELMA COPYRIGHT PÖYRY 6
LASKUTETUN VEDEN ENNUSTEET 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Veden myynti, muutos [%] -2,65 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Veden myynti, yhteensä [1000 m3/v] 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 20 206 Veden myynti, yksityiset asiakkaat [%] HANKEKUNNAT -3,48 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Veden myynti, yksityiset asiakkaat [1000 m3/v] HANKEKUNNAT 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 14 060 Turku 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 11 200 Raisio 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 1 203 Naantali 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 1 257 Masku 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 Osuuskunnat 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 Veden myynti, teollisuus [%] -4,56 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Teollisuus 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 2 265 -Turku 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 1 100 -Raisio 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 -Naantali 925 925 925 925 925 925 925 925 925 925 925 925 925 925 925 -Naapurikunnat Veden myynti, muu ryhmä [%] VÄHEMMISTÖOSAKKAAT 1,72 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Veden myynti, muu ryhmä [1000 m3/v] VÄHEMMISTÖOSAKKAAT 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 3 881 -Kaarina 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 1 985 -Lieto 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 916 -Paimio 328 328 328 328 328 328 328 328 328 328 328 328 328 328 328 -Parainen 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 418 -Nousiainen 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 7
LASKUTETUN JÄTEVEDEN ENNUSTEET 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Jäteveden laskutus, muutos [%] -1,76 % 2,75 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Jäteveden laskutus, yhteensä [1000 m3 20 219 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 20 775 Jäteveden laskutus, yksityiset asiakkaat [%] HANKEUNNAT -2,65 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Jäteveden laskutus, yksityiset asiakkaat [1000 m3/v] HANKEKUNNAT 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 13 397 -Turku 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 11 030 -Raisio 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 1 177 -Naantali 896 896 896 896 896 896 896 896 896 896 896 896 896 896 896 -Masku 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 Jäteveden laskutus, osuuskunnat [1000 m3/v 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 Jäteveden laskutus, teollisuus [%] 0,18 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Jäteveden laskutus, teollisuus [1000 m3/v] 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 -Turku 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 1 070 -Raisio 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 Jäteveden laskutus, [ ] VÄHEMMISTÖOSAKKAAT PUMPATTU 0,00 % 9,98 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Jäteveden laskutus, [1000 m3/v] VÄHEMMISTÖOSAKKAAT PUMPATTU 5 565 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 6 121 -Kaarina 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 2 766 -Lieto 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 895 -Paimio 974 974 974 974 974 974 974 974 974 974 974 974 974 974 974 -Mynämäki 331 331 331 331 331 331 331 331 331 331 331 331 331 331 331 -Nousiainen 288 288 288 288 288 288 288 288 288 288 288 288 288 288 288 -Rusko 311 311 311 311 311 311 311 311 311 311 311 311 311 311 311 -Aura, Pöytyä, Oripää 0 556 556 556 556 556 556 556 556 556 556 556 556 556 556 8
LÄHTÖTILANNE: LIIKEVAIHTO JA TULOSLASKELMA 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 MUUT TUOTOT Turku Raisio Naantali Masku TSP Oy TSV Oy MALLIIN KOMMENTIT Liikevaihto: Hankekunnat, ei TSV. Käytännössä mallissa Käyttömaksutulot vesi / Vesilaskutus HANKEKUNNAT 15 783 000 3 835 649 3 385 681 638 524 4 200 913 lasketaan volyymiin ja kaikille samaan 23 642 854 yksikköhintaan perustuen. Käyttömaksutulot vesi / Vesilaskutus VÄHEMMISTÖOSAKKAAT 1 059 242 TSV. Talousmallin ennusteissa vesi- ja 1 059 242 pääomalaskutusta ei ole eritelty. Hankekunnat, ei TSP. Käytännössä mallissa Käyttömaksutulot, jätevesi / Jätevesilaskutus HANKEKUNNAT 19 118 000 3 771 655 1 953 552 652 350 8 204 754 lasketaan volyymiin ja yksikköhintaan 25 495 556 perustuen. Käyttömaksutulot, jätevesi / Jätevesilaskutus VÄHEMMISTÖOSAKKAAT 2 058 886 TSP. Talousmallin ennusteissa jätevesi- ja 2 058 886 pääomalaskutusta ei ole eritelty. Pääomakustannukset, HANKEKUNNAT 5 701 608 11 229 874 0 TSP ja TSV. Talousmallissa lisäksi huomioitu vähemmistökuntien osuus investoinneista Pääomakustannukset, VÄHEMMISTÖOSAKKAAT 1 430 751 1 011 136 (tästä erillinen kalvo). Talousmallin ennusteissa 2 441 888 vesi- ja pääomalaskutusta ei ole eritelty. Hankekunnat. Mallissa lasketaan volyymiin ja Perusmaksutulot, vesi 2 056 000 383 040 230 000 86 349 2 755 389 kaikille samaan yksikköhintaan perustuen. Perusmaksutulot, jätevesi 1 824 000 383 040 130 000 52 777 Hankekunnat. Mallissa lasketaan volyymiin ja 2 389 817 kaikille samaan yksikköhintaan perustuen. Liittymismaksutulot 2 200 000 390 000 650 000 310 484 3 550 484 Kaikki hankekunnat v. 2014> Muut liiketoiminnan tuotot 1 890 000 0 194 378 25 000 484 000 0 Hankekunnat ja tukkurit. Turulle lisätty 100 000 muiden kuntien viemäröintipalveluja. TSV:n TA:sta poistettu Halisten kustannusten laskutus 2 593 378 (875000 ). Liittymismaksut mukana. Talousmallin liikevaihto Yht. 42 871 000 8 763 384 6 543 610 1 765 484 17 880 000 17 501 165 65 987 494 eri johtuen erilaisista yksikköhinnoista. Talousarviossa 42 771 000 8 373 384 5 858 000 1 455 000 17 880 000 18 378 975 Vain ei-palautuskelpoiset liittymismaksut mukana (=Turku). Ero 100 000 390 000 685 610 310 484 0-877 810 Keskinäiset liiketoiminnan tuotot 0 Valmistus omaan käyttöön 630 000 0 0 0 630 000 Tukkureiden maksutulot vähemmistöosakkaita lukuun ottamatta puuttuvat, koska eivät yhtiössä niitä saa. Palautuskelpoiset LM:t puuttuvat. TSV:n Halisten laskutus puuttuu (875000 ). Kaikki (käytännössä vain Turku). Mallissa vuodelle 2014 tehty 10 % korotus. Liiketoiminnan muut tuotot 20 000 1 439 0 0 21 439 Kaikki (käytännössä vain Turku ja Raisio) Tuet ja avustukset kunnalta 0 0 0 0 0 9
LÄHTÖTILANNE: KULUT, POISTOT JA RAHOITUSERÄT TULOSLASKELMA 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 Turku Raisio Naantali Masku TSP Oy TSV Oy MALLIIN KOMMENTIT Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat 12 768 000 3 106 837 2 426 000 57 503 2 027 560 2 528 260 4 555 820 TSV ja TSP -TSV:lle maksetut laskut 11 500 000 2 230 592 1 953 563 84 636 Hankekuntien osuudet (Aineet, tarvikkeet, tavarat - TSV:n maksut). Masku asetettu tasolle -Oman kunnan osuus 1 268 000 876 245 472 437 0 2 616 683 0. Varastojen kasvu (-), vähennys (+) 0 0 0 Palvelujen ostot 12 887 938 2 495 591 1 463 000 764 200 5 780 132 1 967 125 7 747 257 TSV ja TSP -TSP:lle maksetut laskut 10 882 938 1 864 851 854 144 304 430 Hankekuntien osuudet (palvelujen ostot - TSP:n -Oman kunnan osuus 2 005 000 630 740 608 856 459 770 3 704 366 maksut) Henkilöstökulut 5 866 000 562 433 527 000 105 966 780 000 639 022 8 480 421 -Palkat ja palkkiot -Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut Kaikki (TSP:n henkilöstökuluista vähennetty 300 000, koska kyseessä ovat tavanomaisesta poikkeavat kulut). Tähän lisätty mallissa 1%. 6 107 660 Jakautuminen v. 2012 mukaan 2 372 761 Jakautuminen v. 2012 mukaan Poistot ja arvonalentumiset 7 133 000 1 601 155 1 105 000 331 000 4 305 000 5 584 641 20 059 796 Mallissa laskettu erikseen (n. 24 M ). Liiketoiminnan muut kulut yht. 6 631 230 -Liiketoiminnan muut kulut, kunnat 1 072 000 54 035 114 000 4 000 2 637 307 2 449 888 1 244 035 Kunnat. -TSV leasing (Kiinteät rakenteet ja laitteet -leasing) 1 442 359 1 442 359 TSV (leasingmaksu-suunnitelma) -TSP leasing (Kone- ja kalustokulut) 1 250 000 1 250 000 TSP (TA2014) -Muut TSV 1 007 529 1 007 529 TSV muut liiketoiminnan kulut -Muut TSP 1 687 307 1 687 307 TSP muut liiketoiminnan kulut. Rahoitustuotot ja -kulut: Rahoitustuotot 4 410 4 410 Kaikki Tuloutus maksetaan kuntalainan korkona Korvaus peruspääomasta 4 051 000 532 783 196 880 167 190 0 (yht. 4 947 854 ). Rahoituskulut 155 075 43 000 2 050 000 4 580 000 6 828 075 Kaikki -Kunnalle maksetut rahoituskulut 32 445 43 000 -Muut rahoituskulut 122 630 0 Poistoeron muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 39 000-634 015 0 Malliin asetetaan nollaksi. 10
LÄHTÖTILANNE JA ENNUSTEET TULOSLASKELMA PARAMETRI ENNUSTE PERUSTE / KOMMENTIT Liiketoiminnan muut tuotot Muut liiketoiminnan tuotot (liikevaihtoon sisältyvät) Lähtötaso v. 2014 taso. Tämän jälkeen inflaation mukaiset korotukset. Lähtötaso v. 2014. Tämän jälkeen inflaation mukaiset korotukset. - - Turun v. 2014 tietoihin lisätty 100 000 muiden kuntien viemäröintipalveluita. TSV:n TA:sta poistettu Halisten kustannusten laskutus (875 000 ). Liittymismaksutulot V. 2014 mukainen taso 3,55 M /v, jonka jälkeen inflaation mukaiset korotukset. Kirjautuvat tuloslaskelmaan (ei-palautuskelpoisia) Valmistus omaan käyttöön Lähtötaso v. 2014 taso + 10 %. Tämän jälkeen inflaation mukaiset korotukset. (lähtötasona v. 2014: 630 000 /v + 10 %) Neutraali vaikutus mallinnukseen. Kuntakohtaisten maksujen harmonisointi pohdittava erikseen. Ainoastaan Turun vesihuoltolaitoksella ollut erä. 11
LÄHTÖTILANNE JA ENNUSTEET TULOSLASKELMA PARAMETRI ENNUSTE PERUSTE / KOMMENTIT Henkilöstökulut V. 2014 tasolta kasvua 1 %/v 2014-2018 Kasvua 0,5 %/v 2019-2028 Lisäksi inflaatio. Aineet ja tarvikkeet TSP ja TSV: Kasvua 0,30 %/v + inflaatio Kuntien vesihuoltolaitokset: Kasvua 0,30 %/v + inflaatio Palvelujen ostot Liiketoiminnan muut kulut Lähtötaso v. 2014 taso. Inflaation mukainen kasvu. Ks. seuraava kalvo. Henkilöstön määrä ei nouse. Esim. varallaolossa saavutetaan synergiaetuja. Palkat harmonisoidaan toiminnan alkuvuosina. Työmarkkinasopimuksen mukainen palkankorotus alussa 0,4 %/v. - Lietteen käsittelykulut nousevat ja palvelujen ostot lisääntyvät mutta hallintokulut pienenevät. Tuloutus omistajalle Omistajalainan korkona, yht. v. 2014 mukainen kuntien tuloutusmäärä eli 4,9 M /v Inflaatio 1,5 %/v - Huom. Turun vesihuoltolaitoksen tuloutus laskee v. 2012 tasosta v. 2013 alkaen. 12
LÄHTÖTILANNE JA ENNUSTEET LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Kuntien vesihuoltolaitokset / verkostoyhtiö: v. 2014 taso + inflaatio Oletettu, että Turun kaivumaksuja vastaavia maksuja maksettava myös muille kunnille. Toisaalta hallintokulut vähenevät (- 400 000 arvioitu tukkureiden tilinpäätösten ja talousarvioiden perusteella). TSV Leasing-lyhennykset ja korot: Maksusuunnitelman mukaisesti v. 2026 asti. Tämän jälkeen oletuksena uusi leasingsopimus, jossa vuotuiset maksut ovat 20 % nykytasosta (omaisuuden tasearvon oltava sopimuskauden lopussa 20 % sen alkup. arvosta) Leasing-koneiden korjaukset ja huollot: v. 2014 taso + inflaatio v. 2026 asti. Tämän jälkeen korjausten ja huoltojen määrän on konsultin toimesta arvioitu kaksinkertaistuvan v. 2012-2016 keskimääräisestä tasosta perustuen niiden ikään. TSP Leasing-lyhennykset ja korot: Maksusuunnitelman mukaisesti v. 2024 asti + 2 optiovuotta. Tämän jälkeen oletuksena uusi leasing-sopimus, jossa vuotuiset maksut ovat 50 % nykytasosta (omaisuuden tasearvon oltava sopimuskauden lopussa 50 % sen alkup. arvosta) Leasing-koneiden korjaukset ja huollot: v. 2014 taso + inflaatio v. 2026 asti. Tämän jälkeen korjausten ja huoltojen määrän on konsultin toimesta arvioitu kaksinkertaistuvan v. 2012-2016 keskimääräisestä tasosta perustuen niiden ikään. 13
LÄHTÖTILANNE JA ENNUSTEET MUUTA Poistoero on nollattu Vapaaehtoiset varaukset on nollattu 14
KESKEISET LASKENTAPERIAATTEET INVESTOINNIT COPYRIGHT PÖYRY 15
INVESTOINNIT Taloustarkastelussa on huomioitu kuntien vesihuoltolaitosten sekä TSV:n ja TSP:n ilmoittamat investoinnit seuraavan 15 vuoden aikana lukuun ottamatta sellaisia seudullisia vesihuoltoinvestointeja, jotka tulevat toteutettaviksi tulevaisuudessa riippumatta siitä, toteutuuko seudullinen yhtiö vai ei (olemassa olevien laitosyhtiöiden kehittämistarpeista johtuvia). Nämä seudulliset investoinnit on jätetty pois, koska mallinnuksella on haluttu kuvata mahdollisimman lähelle nykyistä vastaava tilanne. Suluissa on esitetty hankkeen alustava aikataulu. Saramäki-Raisio yhdysputki 15 milj. (v. 2020-2022) Halisten varavesilaitosinvestointi -> 30 milj. (v. 2017-2019) Puhdistamon poistoputki / sadevesiviemäri 5 milj. (v. 2015) TSP:n typenpoiston tehostaminen 4 milj. (+ nousu käyttökustannuksiin) Raisio-Masku yhdysvesiputki 1 milj. (v. 2015) (kuntien hanke, mahd. valtion vesihuoltotyö) Kaarina-Parainen siirtolinja 9 milj. (v. 2014) (Siirtolinja tulee TSV:n taseeseen, ja kulut peritään Paraisilta pääomakustannuksina. Linjan käyttö ja valvonta tullaan laskuttamaan erikseen). Yht. ->64 milj. Näiden investointien taksavaikutus on: Talousveden osalta 0,12 /m 3 Ei sisällä Kaarina-Parainen siirtolinjaa, koska laskutetaan Paraisilta Jäteveden osalta 0,02 /m 3 Mallissa huomioidut investoinnit ovat keskimäärin 16,4 milj. /v (nykyrahassa) [1000 /v] 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 17 020 2014 18 945 2015 18 160 2016 16 735 2017 17 045 2018 Investoinnit 15 551 2019 15 670 2020 15 670 2021 15 670 2022 15 670 2023 15 900 2024 15 900 2025 15 900 2026 15 900 2027 15 900 2028 Verkostot Koneet ja laitteet (& muut) Rakennukset ja rakennelmat YHT. 16
INVESTOINTIEN ERITTELY INVESTOINNIT (V. 2012 HINTATASOSSA) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 TURKU Verkostot 10 237 11 301 11 029 10 888 10 630 12 360 12 360 9 910 10 675 9 181 10 000 10 000 10 000 10 000 Rakennukset ja rakennelmat 106 217 109 300 400 400 400 800 800 800 100 100 100 100 Koneet ja laitteet 58 101 75 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 Muut (mitkä?) asiakastietojärjestelmä 12 200 100 RAISIO Verkostot 3 292 2 699 2 000 1 421 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja laitteet Muut (mitkä?) NAANTALI Verkostot 1 171 1 870 1 103 2 103 1 288 1 715 1 230 1 855 1 400 1 400 1 400 1 400 1 400 1 400 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja laitteet Muut (mitkä?) MASKU Verkostot 945 1 051 890 808 1 211 800 800 800 800 800 800 800 800 800 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja laitteet Muut (mitkä?) TSV Verkostot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja laitteet 1 000 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 Muut (mitkä?) TSP Verkostot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja laitteet 5 288 921 582 900 1 300 1 000 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 Muut (mitkä?) YHT. 17 805 18 753 16 487 18 081 17 020 18 945 18 160 16 735 17 045 15 551 15 670 15 670 15 670 15 670 15 900 15 900 15 900 15 900 15 900 Verkostot 12 353 17 514 15 721 15 799 14 550 16 875 16 390 14 565 14 875 13 381 14 200 14 200 14 200 14 200 14 200 14 200 14 200 14 200 14 200 Rakennukset ja rakennelmat 106 217 109 300 400 400 400 800 800 800 100 100 100 100 400 400 400 400 400 Koneet ja laitteet (& muut) 5 346 1 022 657 1 982 2 070 1 670 1 370 1 370 1 370 1 370 1 370 1 370 1 370 1 370 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 17
POISTOT Hankeosapuolten aineellisten hyödykkeiden tasearvot ja poistoajat v. 2012 Uudet hankinnat: Aineelliset hyödykkeet v. 2012 Turku Raisio Naantali Masku TSV TSP Yht. Yht. Yht. 118 046 140 27 160 066 18 480 432 7 962 664 169 389 064 91 231 985 432 270 351 100 % Maa- ja vesialueet 0 554 608 142 600 0 3 288 475 0 3 985 683 1 % Rakennukset 2 016 548 1 101 970 309 382 0 33 540 256 81 137 349 118 105 504 27 % Kiinteät rakenteet ja laitteet 104 096 622 25 503 489 17 331 715 7 962 664 124 578 435 0 279 472 926 65 % Koneet ja kalusto 209 928 0 618 0 6 351 524 10 094 636 16 656 706 4 % Muut aineelliset hyödykkeet 6 661 0 0 0 0 6 661 0,002 % Keskeneräiset 11 716 381 0 696 117 0 1 630 373 0 14 042 871 3 % Huom. TSV:n Muut aineelliset hyödykkeet merkitty kohtaan Kiinteät rakenteet ja laitteet. Kiinteät rakenteet ja laitteet 37 % 9 % 6 % 3 % 45 % 0 % 100 % POISTOAJAT Turku Raisio Naantali Masku TSV TSP TALOUSMALLI Aineettomat hyödykkeet 5 5 5 10 5 Rakennukset 15 30 30 20 15-40 40 40 - Kalliorakennukset 40 - Muut rakennukset 15 Kiinteät rakenteet ja laitteet 30 30 30 30 30-50 30 30 - Isot putkilinjat 50 - Virttaa-Littoinen linja 40 - Muut putkilinjat 30 Koneet ja kalusto 5 5 20-25% 10 5-7 10-20 10 Muut aineelliset hyödykkeet Tukee KILA:n ohjetta. TSV: Muut aineelliset hyödykkeet 30-50 124 578 435 100 % - Isot putkilinjat 50 110 467 883 89 % - Virttaa-Littoinen linja 40 8 985 503 7 % - Muut putkilinjat 30 3 891 400 3 % - Tekoaltaat 30 21 757 0 % - Tiet ja rakenteet 20 1 211 891 1 % Vanhat hankinnat: Poistot arvioitu käyttöomaisuuden nykyisen tasearvon ja poistomäärän perusteella. 18
KESKEISET LASKENTAPERIAATTEET TASE COPYRIGHT PÖYRY 19
LÄHTÖTILANNE JA ENNUSTEET TASE PARAMETRI ENNUSTE PERUSTE / KOMMENTIT Ostovelat TSV:n ja TSP:n myyntisaamisia vastaava määrä vähennetty hankeosapuolten yhteenlasketuista ostoveloista. Konsernin sisäisten ostovelkojen eliminointi. Muut velat, lyhytaikaiset 2,1 milj. Vastaa v. 2012 tasoa (TSP:n, TSV:n, Naantalin ja Raision taseen lyhytaikaista velkaa siirretty pitkäaikaisiin siltä osin kuin käsitellään pitkäaikaisen velan tavoin). Siirtovelat 3,6 milj. /v Vastaa v. 2012 tasoa. Keskeneräiset hankinnat Lainojen korkotaso Uusien lainojen takaisinmaksuaika Vanhojen lainojen takaisinmaksuaika: Bullet laina: Myyntisaamiset Muut saamiset ja siirtosaamiset v. 2012 mukainen taso (14 M ) (ei purettu taseeseen, oletuksena on, että tämä on huomioitu investointisuunnitelmissa). Vanhat lainat - TSV:n painotetut korot - TSP:n painotetut korot - Muut lainat: 2,0-2,5 % Uudet lainat 2,0 % Neutraali vaikutus talousmalliin. 10 v Lainojen maksu jatkuu tarkastelukauden yli. Lyhennettävät lainat: 10-29 v (huomioitu TSV:n ja TSP:n lainaohjelmat). Bullet-lainat: Kaksi lainaa erääntyy tarkastelukaudella (TSV 10 M v. 2023 ja TSP 10 M v. 2025). Huom. TSV:n ja TSP:n koronvaihtosopimusten kulut merkitty talousmallissa rahoituskuluiksi. V. 2012 mukaisesti % liikevaihdosta TSV:n ja TSP:n myyntisaamisten hankekuntien osuus. v. 2012 tason mukaan Muut saamiset: 270 000 /v Siirtosaamiset: 370 000 /v - TSP:n ja TSV:n bullet-lainojen painotetut vuotuiset korot (1,72-2,92 %/v) Konsernin sisäisten myyntisaamisten eliminointi. Neutraali vaikutus malliin. 20
LAINAT TSV:n ja TSP:n taseen lyhytaikaiseen vieraaseen pääomaan merkityt velat saman konsernin yrityksille (ns. limiittitili) on siirretty pitkäaikaiseen vieraaseen pääomaan, koska sitä lyhennetään normaalisti Raision ja Naantalin taseiden lyhytaikaisista veloista osa on siirretty pitkäaikaisiin velkoihin, koska niitä lyhennetään pitkäaikaisten velkojen tavoin (Raisio 5,3 M, Naantali 3,6 M ) Lainan lyhennyksissä ja koroissa on huomioitu TSV:n ja TSP:n lainaohjelmat Vaihtuvat Euribor-korkojen tasot arvioitu laskentahetken mukaisiksi (marras-joulukuu 2013) Vanhoja bulletlainoja on yht. 100 000 M (TSV 80 000 M ja TSP 20 000 M ) Näille on talousmalliin laskettu tukkuyhtiöiden arvioimat painotetut korot Nämä erääntyvät pääsääntöisesti vasta 20-30 vuoden kuluttua; TSP:n osalta 10 milj. laina erääntyy v. 2025 ja TSV:n 10 milj. laina v. 2023, jonka jälkeen talousmallissa asetettu molemmille 10 v takaisinmaksuaika TSV:n koronsuojaukset on mallissa huomioitu TSV:n vuotuinen kustannus 480 000 vuosina 2014-2016 (todellisuudessa vaihtelee korkotasosta riippuen) Myös TSP:n koronsuojaukset on mallissa huomioitu Uutta kuntalainaa ei talousmallissa lyhennetä Liittymismaksuvelkojen on oletettu siirtyvän perustettavalle yhtiölle Organisaatiomuutokset voivat vaikuttaa TSV:n ja TSP:n lainaehtoihin, millä voi olla merkittäviä vaikutuksia korkomarginaaleihin. Sen vuoksi lainaehdot on otettava huomioon jatkosuunnittelussa. 21
LEASING-OMAISUUS TSP Oy Leasing-omaisuuden arvo on 31 M Leasing-sopimuksen kesto: v. 2011-2024 Omaisuuden jäännösarvo 50 % Leasing-lyhennykset ja korot kirjataan tuloslaskelmaan (Liiketoiminnan muut kulut > Kone- ja kalustokulut) Leasing-koneiden korjaus -ja muutosinvestoinnit kirjataan samoin tuloslaskelmaan (Liiketoiminnan muut kulut > Kone- ja kalustokulut) eli vuokraajalla ei ole niiden poisto-oikeutta TSV Oy Leasing-omaisuuden arvo on 20 M Leasing-sopimuksen kesto: v. 2012-2026 Omaisuuden jäännösarvo 20 % Leasing-lyhennykset ja korot kirjataan tuloslaskelmaan (Liiketoiminnan muut kulut > Toimitilakulut > Kiinteät rakenteet ja laitteet -leasing) eli vuokraajalla ei ole niiden poistooikeutta Leasing-koneiden investoinnit kirjataan muiden investointien tapaan taseeseen Leasing-koneiden korjaus -ja huoltotyöt kirjautuvat tuloslaskelmaan (Liiketoiminnan muut kulut > Kone- ja kalustokulut) 22
ALOITTAVA TASE VASTAAVAA Keskeneräisten hankintojen tiliä ei ole purettu taseeseen Sen on oletettu siirtyvän yhtiölle sellaisenaan ja se valmistuu uuden yhtiön alaisuudessa (Turun vesiliikelaitoksen erä 14 milj. ) 23
ALOITTAVA TASE Turun seudun vesihuoltoyhtiö TASE 1000 EUR 2012 2013 2014 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 4 453 2 969 1 484 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 3 986 3 986 3 986 Rakennukset 118 106 113 477 108 938 Kiinteät rakenteet ja laitteet 279 480 283 107 338 216 Koneet ja kalusto 16 657 16 358 18 316 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 14 043 14 043 14 043 Sijoitukset Omaisuuden arvon korotus perustuen tekniseen nykykäyttöarvoon Osakkeet ja osuudet 28 853 28 853 0,0 Osakkeet poistettu. VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 334 334 334 Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 18 979 17 788 12 887 Muut saamiset 268 270 270 Siirtosaamiset 370 370 370 19 618 18 516 13 527 Rahat ja pankkisaamiset * 18 282 15 880 5 278 VASTAAVAA YHTEENSÄ 503 811 497 435 504 122 Tasoa pienennetty TSV:n ja TSP:n v. 2012 myyntisaamisten verran hankekuntien osakeomistuksien suhteessa. TASE 1 000 EUR VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma /Peruspääoma 142 365 142 365 89 218 Muu sidottu pääoma ja rahastot 30 435 0 0 Edellisten tilikausien ylijäämä (alijäämä) 26 195 20 141 0 Tili nollattu. Tilikauden ylijäämä (alijäämä) -6 053 31 892-9 332 192 942 194 398 79 886 Vähemmistöosuus 4 619 POISTOERO JA VAPAAEHTOISET VARAUKSET 84 505 Poistoero 1 703 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoitus- ja vakuutuslaitoksilta 211 754 141 998 134 375 Lainat kunnalta/kuntayhtymältä 13 714 13 380 139 857 Lainat julkisyhteisöiltä 35 264 100 000 100 000 Muut lainat 0 0 0 Osakepääoman suuruus säädetty kuntalainan tuloutusvaatimuksen ja sopivan omavaraisuusasteen perusteella. Seudullisesta vesihuoltoyhtiöstä ulos jäävien osakkaiden osakkeiden määrä. Muut velat/liittymismaksut ja muut velat 26 967 28 177 28 177 Liittymismaksuvelat siirretty yhtiölle. Lyhytaikainen 287 699 283 555 402 410 Lainat rahoitus- ja vakuutuslaitoksilta 4 888 4 954 6 844 Lainat kunnalta/kuntayhtymältä 3 005 1 672 1 672 Lainat julkisyhteisöiltä 0 0 0 Muut lainat 6 0 0 Ostovelat 7 843 7 130 2 966 Korottomat velat kunnalta/kuntayhtymältä 0 0 0 Muut velat/liittymismaksut ja muut velat 2 107 2 107 2 107 Siirtovelat 3 617 3 617 3 617 21 467 19 482 17 207 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 473 376 497 435 504 122 Ostovelkoja vähennetty yhtä paljon kuin myyntisaamisia (ks. myyntisaamiset). 24
SISÄLTÖ Hankekuvaus Taloudellinen tarkastelu Lähtökohta Keskeiset laskentaperiaatteet TULOSLASKELMA INVESTOINNIT TASE Seudullisen yhtiön taloussuunnitelma Johtopäätökset Hankkeen aikataulu 25
YHTIÖN TALOUSSUUNNITELMAN LASKENTAPERIAATTEET 1. Yhtiön lähtötaksa (käyttömaksut ja perusmaksut) asetetaan Turun vesiliikelaitoksen v. 2014 mukaiselle tasolle. Toiminnan rahoittamiseksi alkuvuosina otetaan lainaa, joka maksetaan myöhemmin yhtiön liikevaihdon kasvaessa ja investointitason laskiessa. 2. Yhtiön aloituskassa vastaa n. 10% liikevaihdosta. 3. Yhtiön kassa pysyy positiivisena. 4. Perusmaksujen osuus pysyy tasolla 12 % käyttö- ja perusmaksutulojen summasta. 5. Liittymismaksutulot nousevat inflaation mukaisesti. 6. Kuntien, jotka jäävät vesihuoltoyhtiöön vain tukkuasiakkaiksi, maksut nousevat inflaation mukaisesti. 7. Talousmallissa on huomioitu TSP Oy:n uusien asiakaskuntien (Aura, Oripää, Pöytyä) palvelumaksuihin tuleva korotus (1,2x) v. 2015 lähtien. 8. Velkaa otetaan suurimpien investointien rahoittamiseen. Perustason investoinnit rahoitetaan maksutuloilla. 9. TSV:n ja TSP:n vanhoja bullet-lainoja lyhennetään tarkastelujaksolla yhtiöiden maksusuunnitelmien mukaisesti, alkaen v. 2023. 10. Perustamislainaa ei lyhennetä tarkastelujaksolla, mutta investointeja varten otettavaa lainaa lyhennetään. 11. Perustamislainalle maksetaan korkoa yht. 4,95 milj. /v, joka toimii tuloutuksena omistajille ja säilyy nykyisellä tasolla. 26
KÄYTTÖMAKSUT Lähtötaso eli v. 2014 NORMAALI ASIAKAS Veden käyttömaksu: 1,27 /m 3 Turun taksa Jäteveden käyttömaksu: 1,58 /m 3 Turun taksa [EUR/m3] 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Käyttömaksut v. 2014 (alv 0 %) 2,81 2,24 2,41 1,75 1,58 1,58 2,80 1,27 2,00 1,53 1,47 1,27 Turku Raisio Naantali Masku Painotettu Malliin VESI JÄTEVESI TEOLLISUUS Teollisuuden osalta taksasta sovitaan yhdessä kuntien kanssa hankkeen päätöksentekovaiheessa Nyt laskennassa käytettiin seuraavia taksoja: Teollisuusvesi: 1,15 /m 3 Teollisuusjätevesi: 1,58 /m 3 27
MAKSUVERTAILU LÄHTÖTILANTEESSA V. 2014 A) 1200 Omakotitalon maksut v. 2014: OKT, 180 m 3 /v Vesihuollon käyttö- ja perusmaksujen tasot lähtötilanteessa v. 2014 hankekunnissa ja seudullisessa yhtiössä on esitetty alla Vesilaitosyhdistyksen ns. esimerkkikiinteistön osalta: A. Omakotitalo, huoneistoala 120 m 2, 3 henkilöä, vedenkulutus 180 m 3 /v. B. Lisänä tarkastelu, jossa muuten sama kiinteistö kuin edellä, mutta vedenkulutus vain 90 m 3 /v. Seudullisessa yhtiössä esimerkkikiinteistön maksujen taso alenee kunnissa lukuun ottamatta Turkua, jossa taso pysyy entisellään Pienellä vuotuisella kulutuksella (alle 100 m 3 /v) maksujen taso nousee hieman Naantalissa ja Maskussa [ /v] (alv 0 %) B) [ /v] (alv 0 %) 1000 506 800 600 284 403 434 284 400 229 504 360 200 275 229 223 223 119 0 83 73 Turku Raisio Naantali Masku Seudullinen yhtiö Perusmaksu Käyttömaksut, Vesi Käyttömaksut, Jätevesi Omakotitalon maksut v. 2014: OKT, 90 m 3 /v 700 600 500 253 400 142 142 202 300 217 114 114 252 200 180 138 100 223 223 119 83 73 0 Turku Raisio Naantali Masku Seudullinen yhtiö Perusmaksu Käyttömaksut, Vesi Käyttömaksut, Jätevesi 28
KÄYTTÖ- JA PERUSMAKSUT Tehdyt maksujen korotukset kohdistuvat kaikkiin käyttö- ja perusmaksuluokkiin saman suuruisina (osakaskuntien kotitaloudet ja teollisuus), taksan nousu koko tarkastelukaudella 2015-2028 on yht. 35 % Perusmaksujen osuus käyttö- ja perusmaksujen summasta on koko tarkastelukauden 12 % Tukkuasiakkaiden maksut yhtiölle nousevat inflaation verran vuosittain, tarkastelukaudella yht. 23 % Seudullisen yhtiön liittymismaksutulojen on ennustettu kasvavan v. 2014 tasosta vuosittain inflaation verran Esitetyt korotukset ovat nimellisiä eli sisältävät inflaation 1,5 %/v EUR/m 3 (alv 0 %) 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 1,58 1,66 1,74 1,83 1,90 1,98 2,04 2,10 2,14 2,14 2,14 2,14 2,14 2,14 2,14 1,27 1,33 1,40 1,47 1,53 1,59 1,64 1,69 1,72 1,72 1,72 1,72 1,72 1,72 1,72 0,20 0,21 0,22 0,23 0,24 0,25 0,26 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27 0,27 0,22 0,23 0,24 0,25 0,26 0,28 0,28 0,29 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 2014 2015 2016 Veden ja jäteveden taksatasot (normaalitaksan piirissä olevat asiakkaat) 2017 2018 2019 Jäteveden käyttömaksu, yksityiset asiakkaat Jäteveden perusmaksu keskimäärin 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Veden käyttömaksu, yksityiset asiakkaat Veden perusmaksu keskimäärin 2028 MAKSULUOKKA 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Veden käyttömaksu, yksityiset asiakkaat 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Veden käyttömaksu, osuuskunnat 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Veden käyttömaksu, teollisuus 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Veden käyttömaksu, vähemmistöosakkaat 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % Veden perusmaksu 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Jäteveden käyttömaksu, yksityiset asiakkaat 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Jäteveden käyttömaksu, osuuskunnat 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Jäteveden käyttömaksu, teollisuus 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Jäteveden käyttömaksu, vähemmistöosakkaat 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % Jäteveden perusmaksu 5,0 % 5,0 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 29
LIIKEVAIHTO JA TULOS 80 000 75 000 70 000 65 000 60 000 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0-5 000-10 000-15 000 1000 59 893 62 902 2014-9 332 2015-7 523 65 617 2016-4 717 68 460 2017-2 586 70 882 2018-1 393 73 395 2019 37 75 401 2020 987 77 465 78 947 79 151 79 359 79 570 79 785 80 002 80 223 4 097 4 526 3 688 3 822 3 925 3 593 3 148 2 309 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Liikevaihto Käyttökate Liikevoitto Tilikauden tulos Yhtiön liikevaihto kasvaa vesivolyymien kasvun ja taksakorotusten myötä Tilikauden tulos on alkuvuosina negatiivinen johtuen lähinnä poistojen korkeasta tasosta Keskimäärin v. 2014-2028 n. +305 t /v 30
KASSAVIRTA JA KASSAVARAT 1000 EUR 160 000 150 000 140 000 130 000 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000-10 000 0-20 000-30 000-40 000-50 000-60 000-70 000-80 000-90 000-100 000-110 000-120 000-130 000-140 000-150 000-160 000 0 1245 4299 7596 Kassavarojen muutos Oman pääoman palautus Käyttöpääoman muutos Liittymismaksujen muutos Korollisten lainojen muutos Investoinnit Satunnaiset erät Rahoitustuotot ja -kulut Poistot Liikevoitto Kassavarat 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Yhtiön kassa on rahoituksen avulla tarkastelussa asetettu nollaan Kassaan kertyy rahaa tarkastelukauden lopussa 31
TASE 100% 90% Omavaraisuusaste Käyttöomaisuuden tasearvo (kiinteät rakenteet, rakennukset ja koneet) pienenee joka vuosi, yhteensä 30 % vuoden 2014 tasosta vuoden 2028 tasoon. Samalla poistot hieman kasvavat, tasolta 24 M tasolle 29 M Perustamislainan lisäksi yhtiö nostaa tarkastelukauden alussa uutta lainaa yht. 57 milj.. Taseen vieraan pääoman määrä on v. 2014 yht. 413 M ja laskee joka vuosi ollen v. 2028 yht. 299 M. Omavaraisuusaste laskee aluksi muutaman prosenttiyksikön mutta nousee tarkastelukauden lopussa 23 % tasolle 1 000 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 17 % 2014 15 % 2015 14 % 2016 13 % 2017 13 % 2018 14 % 2019 14 % 2020 15 % 2021 16 % 2022 18 % 2023 19 % 2024 20 % 2025 21 % 2026 22 % 2027 23 % 2028 1 000 Taseen käyttöomaisuus 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Maa- ja vesialueet Rakennukset Kiinteät rakenteet ja laitteet Koneet ja kalusto Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 1 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Taseen vieras pääoma (velat) 30 285 30 285 30 285 30 285 30 285 30 285 30 285 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 30 285 30 285 30 285 30 285 100 000 100 000 90 000 141 530 139 857 138 185 136 512 134 840 133 167 131 495 129 822 128 150 128 150 30 285 30 285 90 000 80 000 80 000 128 150 128 150 128 150 128 150 141 219 141 809 143 860 141 946 138 574 131 894 123 775 114 231 103 700 101 825 91 100 88 001 77 172 68 281 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Lainat TSV ja TSP & uusi investointilaina Vanhat muut lainat + Uusi kuntalaina (bullet) Vanhat bullet-lainat Muut lainat Muut velat/liittymismaksut ja muut velat 80 000 30 285 2028 60 152 128 150 80 000 30 285 32
JOHTOPÄÄTÖKSET (1/2) Laaditussa taloussuunnitelmassa yhtiön alkuvuosien toiminta rahoitetaan osin lainarahalla, jotta lähtötaksa saadaan kaikkia hankekuntia tyydyttävälle tasolle Alkuvuosien negatiivista tulosta voidaan hyödyntää myöhemmin verosuunnittelussa. Tulos tasaantuu vuosien myötä. Tuloutus osakaskunnille toteutuu yksinomaan lainan koron maksuna Tuloutusta voidaan hieman nostaa myöhempinä vuosina eli lainan korossa on jonkin verran nostovaraa Mallinnuksessa ei ole huomioitu synergiaetuja eli operatiivisten kustannusten arvioitu taso on mallissa todennäköisesti hieman liian korkea 33
JOHTOPÄÄTÖKSET (2/2) SYNERGIAEDUT Seudullisen vesihuoltoyhtiön perustamisella on saavutettavissa synergiaetuja mm. seuraavissa toiminnoissa: Henkilöstökulut: Mallin laskenta perustuu henkilöstön määrän pysyminen nykyisellään. Käytännössä henkilöstön määrä vähenee eläköitymisen ja tehtävien uudelleen järjestelyjen seurauksena. Hallinnolliset kulut: IT, ohjelmat, lisenssit yms. Hankintojen synergiat ja volyymit Materiaalikustannukset Varautuminen Tilakustannukset Hallinnon väheneminen 34
HANKKEEN AIKATAULU (toiminta alkaisi 1.1.2016) ELO- LOKAKUU MARRAS- JOULUKUU TAMMI- MAALISKUU HUHTI- KESÄKUU HEINÄ- ELOKUU SYYS- LOKAKUU Lähtötietojen keruu Nykykäyttöarvon laskenta ja tuottoarvojen laskenta Talousmallinnus Taloudellisten reunaehtojen toteutumisen arviointi Kuntien päätöksentekoprosessi Liiketoimintasuunnitelma ja toteutuspolku Oikeudelliset kysymykset Perustamissuunnitelmat Kuntien päätöksentekoprosessi Kuntien ja yhtiöiden henkilöstöprosessit 35
Reijo Kuivamäki Liiketoimintajohtaja reijo.kuivamaki@poyry.com Reija Kolehmainen Konsultti reija.kolehmainen@poyry.com 36