Atria Capital Markets Day 9.12.2011 Aloitus ja aamukahvit klo 10.00 1. Tervetuloa / toimitusjohtaja Juha Gröhn, Atria Oyj - Katsaus Atrian strategiaan - Ruokatrendit ja lihamarkkinakatsaus 2. Atria Suomi / toimitusjohtaja Mika Ala-Fossi - Katsaus Atria Suomen strategiaan - Markkinakatsaus 3. Atria Skandinavia / toimitusjohtaja Tomas Back - Katsaus Atria Skandinavian strategiaan - Markkinakatsaus Lounas n. klo 11.30 4. Atria Venäjä / toimitusjohtaja Jarmo Lindholm - Katsaus Atria Venäjän strategiaan - Markkinakatsaus 5. Atria Venäjän alkutuotannon hankkeet / Atria Oyj:n varatoimitusjohtaja Juha Ruohola - Katsaus Venäjän lihamarkkinoihin 6. Atria Baltia / toimitusjohtaja Rauno Väisänen - Katsaus Atria Baltian strategiaan - Markkinakatsaus 7. Yhteenveto Tilaisuus päättyy noin klo 14.00.
Atria Capital Markets Day Atria-konserni Toimitusjohtaja Juha Gröhn 9.12.2011
Atria-konserni Katsaus 1.1. 30.9.2011 Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Milj. 2011 2010 2011 2010 2010 Liikevaihto 325,5 331,3 963,1 954,2 1 300,9 Liikevoitto 9,0-0,4 3,8 5,3 9,8 Liikevoitto % 2,8-0,1 0,4 0,6 0,8 Voitto ennen veroja 5,4-3,0-5,5-1,3 0,3 Osakekohtainen tulos, 0,13-0,22-0,21-0,19-0,18 Atria-konsernin tuloskehitys parani katsauskauden loppua kohden Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna 0,9 prosenttia Katsauskauden liikevoitto oli 3,8 miljoonaa euroa (5,3 milj. euroa) Q3-kauden liikevoitto oli 9,0 miljoonaa euroa (-0,4 milj. euroa), mikä on selkeästi kuluvan vuoden aikaisempia vuosineljänneksiä parempi Konsernin omavaraisuusaste on tavoitetasolla: 39,8 prosenttia (40,1 %) Tiukka kustannuskuri kaikilla liiketoiminta-alueilla vahvisti Atria-konsernin tulosta Kansainvälisen lihamarkkinatilanteen tasapainottuminen ja sen seurauksena sianlihan myyntihintojen nousu käänsi Atria Suomen tuloskehityksen parempaan suuntaan Atria Venäjän Q3-kauden tappio oli pienempi kuluvan vuoden edellisiin kvartaaleihin verrattuna. 3
Atria-konsernin tunnusluvut Milj. 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 Oma pääoma/osake, EUR 14,74 15,41 15,68 Korolliset velat 423,5 449,2 429,9 Omavaraisuusaste, % 39,8 40,1 40,2 Velkaantumisaste, % 101,0 102,4 96,4 Nettovelkaantumisaste, % 98,9 100,7 92,2 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin 36,9 34,2 46,2 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, % 3,8 3,6 3,5 Henkilöstö keskimäärin (FTE) 5 550 5 811 5 812 Omavaraisuusaste tavoitetasolla Käyttämättömät sitovat luottolimiitit 155,5 milj. euroa (59,9 milj. euroa) Lainojen ja luottolimiittien keskimaturiteetti 3 v 3 kk (3 v 5 kk) 4
Strategian yhteenveto Visio Kuluttajien ja asiakkaiden ykkösvalinta tuoreruoka-alalla Itämeren alueella ja Venäjän Euroopan puoleisilla alueilla Strategia 2010 2013 1. Kansainvälisten toimintojen kannattavuuden merkittävä parannus 2. Markkina-aseman vahvistaminen ja orgaaninen kasvu Strategiset keinot 1. Tuotejohtajuuteen (sis. Brändit) perustuvan pitkäkestoisen kilpailuedun saavuttaminen 2. Satsaus Atrian tuotemerkkeihin ja kannattavuuteen (sis. rakenne) Suomessa 3. Tuoteryhmä- ja tuotemerkkistrategian luominen sekä tuotannon rakennemuutokset Skandinaviassa 4. Tuloksen voimakas parantaminen Venäjällä 5. Myynnin kasvattaminen ja toimintojen täydellinen uudelleenjärjestely Virossa 6. Käyttöpääoman vähentäminen Missio Hyvä ruoka parempi mieli
Erottautumisstrategia Tuotejohtajuus Tehokkaat toiminnot ja riittävä mittakaava luovat edellytykset kannattavalle liiketoiminnalle Pitkän tähtäimen kilpailukyky rakennetaan tuotejohtajuudelle. Kehitetään tuoteryhmiä Atrian nykyisillä liiketoiminta-alueilla kattavasti läpi kaikkien hintaluokkien 1 3 2 Kustannusjohtajuus Asiakasläheisyys Tuotejohtajuus Atrian houkuttelevuuttava toimittajana kehitetään etenkin erinomaisen tarjoaman ja syvällisen kuluttajaymmärryksen kautta Tehokkaat toiminnot ja riittävä toiminnallinen mittakaava luovat perusedellytykset kannattavalle liiketoiminnalle.
Suomi Strategian painopisteet - Atria brändin vahvistaminen - Olemassa olevien tuotteiden kilpailukyvystä huolehtiminen - Kuluttajatuntemus ja uudet tuotteet - Kannattavuuden parantaminen Skandinavia - Venäjä Baltia / Viro Kannattavuuden parantaminen (tuotannon ja logistiikan tehostaminen) - Tuotejohtajuuteen perustuvan kilpailuedun lunastaminen: olemassa olevien tuotteiden kilpailukyvyn vahvistaminen, tuotemerkkien vahvistaminen (Lönneberga, Sibylla, Lihtells) ja uudet tuotteet - Sibyllan kansainvälinen kasvu - Tavoitteena voitollinen tulos H2/2013 - Tuotejohtajuuteen perustuvan kilpailuedun luominen - Myynnin lisääminen - Sibylla-liiketoiminnan tuntuva kasvattaminen - Tuottavuuden nostaminen - Tuotemerkkien vahvistaminen ja tuotteiston uudistaminen - Asiakasyhteistyön tiivistäminen - Toiminnan tehostaminen
Kasvustrategia Painopiste orgaanisessa kasvussa Tuotejohtajuudella tavoitellaan orgaanista kasvua - Uusien tuotteiden tuominen markkinoille kuluttajien tarpeita vastaavasti - Olemassa olevasta tuotteistosta huolehtiminen - Tuotejohtajuus on myös tuoteturvallisuutta, vastuullisuutta, laatua, saatavuutta, toimintatapojen eettisyyttä Merkittävät yritysostot eivät ole tällä hetkellä ajankohtaisia
Ruokatrendit 2012
Megatrendit Terveellisyys ja turvallisuus Nautinto ja hyvä maku Valmistuksen helppous, onnistuminen Hinta
Muut ilmiöt ruuan ympärillä Luomu Lisäaineet? Kotiruokaa Lähiruoka Paikallisuus, kotimaisuus Perusmaut Karppaus Rasvaa vai ei? Painonhallinta haasteena Tuleeko näistä megatrendejä? Ilmiöt ovat osittain paikaillisia, esim: - Karppaus ja lisäainetietoisuus Suomessa vs. Venäjällä - Lähiruoka Ruotsissa voimakas ilmiö
Luomun kehittyminen Suomessa luomutuotantoa on ollut jo sadan vuoden ajan, mutta voimakkaampi kehitys alkoi Euroopan Unioniin liittymisen yhteydessä. Suomessa: Maailman luomupinta-ala tuplaantunut vuoden 2000 jälkeen. Luomutuotannossa on yli 32 miljoonaan hehtaaria vuoden 2007 tilaston mukaan. Valvottua luomutuotantoa on 141 maassa. Euroopassa luomupeltoa on reilut 7 miljoonaa hehtaaria = 3,3 % Euroopan peltopinta-alasta. Suurimmat osuudet käytettävissä olevasta peltopinta-alasta luomulla on Itävallassa (13,4 %) ja Sveitsissä (11 %). Markkinat kasvussa edelleen. Luomumarkkinat ylitti 46 miljardia USD vuonna 2007. Markkinat kasvoivat kokonaisuutena koko 2000 -luvun, vaikka yksittäisissä maissa kasvu välillä hidastui tai jopa pieneni. Euroopassa markkinat ovat kasvaneet keskimäärin 5-15 % vauhtia. Lähde: www.ruokatieto.fi
Luomu Suomessa Luomutiloja on Suomessa n. 4000 kpl, mikä on Suomen maatiloista 6 %. Luomutilan keskikoko ylitti 40 hehtaaria vuonna 2009. Luomutuotannossa on n. 160 000 hehtaaria. Tämä on 7 % kaikesta maatalouden peltopintaalasta. Atria panostaa Suomessa Luomuun Vuosi Luomueläintilojen lukumäärä 2008 522 2007 486 2006 432 2005 405 2004 386 2003 413 2002 411 2001 365 2000 407
Lähiruoka 67 % suomalaisista pitää kotimaista ruokaa lähiruokana (lähde: Taloustutkimus / Suomi Syö 2010) Tuottaja ja alkuperä tiedossa Suomalaisille Suomessa tuotettu ruoka on lähiruokaa Ruotsissa lähiruoka / paikallisesti tuotettu ruoka on voimakas ilmiö
40 % suomalaisista aikuisista on viimeisen vuoden aikana vähentänyt hiilihydraattien syöntiä tai ainakin kokeillut sitä (lähde: Foodwest) Leivän kulutus Suomessa on laskenut Ei vaikutusta lihankulukseen Karppaus
Lihamarkkinakatsaus
Lihamarkkinatilanne Euroopan sisäinen lihamarkkinatilanne on vakaa - Kysyntä normaalilla tasolla, eikä talouden epävarmuus ole heijastunut kysyntään ainakaan vielä - Sianlihan tuotannon kasvu taittumassa ja komission ennusteiden mukaan tuotanto kääntyy laskuun 2012 toisen neljänneksen aikana Kiina ja kiinalaiset asiakkaat toimivat sianlihamarkkinoilla erittäin aktiivisesti - perinteisten kiinalaistuotteiden vienti Kiinaan erittäin suurta ja kysyntä hyvä Sian päät, saparot, korvat, sorkat, elimet - Hintataso kaksin-kolminkertaistunut tämän vuoden aikana 17 Atria selvittää mahdollisuuksia Kiinan vientiin
Lihamarkkinatilanne/ Sika Lihavalmisteteollisuuden raakaaineina käytettävien lihalajitelmien hintataso on kääntynyt nousuun - Kiinan vienti imee raaka-aineita Euroopasta - Pakkasvarastot Euroopassa pienet Lihalajitelmien puutteen ja hinnan nousun odotetaan vaikuttavan myös muun sianlihan hintaan - Kinkut, etuneljänneksen lajitelmat, fileet
Lihamarkkinatilanne/ Nauta Naudanlihan markkinatilanne jatkuu hyvänä koko Euroopassa Vienti EU:sta Turkkiin ja Pohjois-Afrikkaan erittäin suurta Tuonti Etelä-Amerikasta Eurooppaan melko vähäistä ja hintataso korkea - Argentiina rajoittaa lihan vientiä ja Brasiliassakin tarvitaan lihaa entistä enemmän oman väestön kulutukseen - Lisäksi pitkä tuontikielto Eurooppaan pakotti eteläamerikkalaiset hakemaan markkinat naudanlihalleen muualta - Naudan fileistä ja nautalajitelmistakin aitoa pulaa Euroopassa Hintataso korkea ja vahvistuu edelleen, jos kysyntä pysyy nykyisen kaltaisena 19
Siipikarja Siipikarjan ja erityisesti broilerin kulutus Suomessa kasvaa - Kulutus noussee lähivuosina 20 kiloon henkeä kohden - Broilerin kulutus vähittäiskaupassa on kasvanut + 7,7 % (YTD 2011) Broilerin tuotanto Suomessa on myös kasvussa ja ylittänee 90 miljoonaa kiloa vuonna 2011 Hintatasot markkinoilla ovat pysyneet melko vakaina Raaka-aineiden hinnat nousussa sekä Suomessa että muualla Euroopassa Pakkasvarasto on hallinnassa ja alhaisella tasolla Haasteet - Markkinastandardin vaikutukset merkittävät - Koko atrialaisen broileriketjun ohjaus onnistunut hyvin markkinastandardin aikana - Rehun hinnan vaikutus tuotantokustannuksiin merkittävä