Sanoman vuosi 29 Vakaa tulos vaikeassa toimintaympäristössä Toimitusjohtaja Yhtiökokous 8.4.21
Markkinat myllerryksessä Vuonna 29 mediamainonta ja yksityinen kulutus laskivat kaikissa toimintamaissamme, erityisesti itäisessä Keski-Euroopassa ja Venäjällä Tasapainoisen tuotevalikoimamme ja laajan maantieteellisen peittomme ansiosta teimme vakaan tuloksen myös tässä markkinatilanteessa Viime kuukausina myönteisiä merkkejä mainosmarkkinoilla, mutta nopeaa elpymistä ei vielä näköpiirissä 2
Mediamainonta laski Euroopassa 29 5 45 milj. euroa -2,8-1, -5 4 35-13,8-17,1-16,3-1 -15 3 25 2-2 -25 15-3 1-41,5-35 5-4 Suomi Hollanti Belgia Unkari Tsekki Venäjä* -45 Sanomalehdet Aikakauslehdet TV Radio Elokuva Ulko Internet Kasvu * Venäjällä printtimainonta sisältää sekä aikakaus- että sanomalehtimainonnan Lähde: ZenithOptimedia, joulukuu 29 (valuuttakurssit 31.12.29) 3
Kymmenvuotinen taival johtavaksi mediakonserniksi
Tie SanomaWSOY:stä Sanomaksi 1999: Sanoma ja WSOY sulautuivat SanomaWSOY listautui Helsingin Pörssiin 21: CIG-kauppa Aikakauslehtiryhmä, jolla tuolloin toimintaa 9 maassa 23: Rautakirja sulautui SanomaWSOY:hyn 24: Malmberg-kauppa Johtava oppimateriaalikustantaja Hollannissa ja Belgiassa 25: Independent Media -kauppa Venäjän johtava aikakauslehtikustantaja 28: SanomaWSOY:n nimeksi Sanoma 5
Yksi yritysbrändi... Aikakauslehdet Verkkoliiketoiminta Sanomalehdet Verkkoliiketoiminta Tv ja radio Maksu-tv ja laajakaistainternet Verkkoliiketoiminta Oppiminen Kielipalvelut Kustantaminen Kioskikauppa Kaupan palvelut Kirjakauppa Elokuvatoiminnot 6
...ja sadat kuluttajabrändit, jotka tukevat toisiaan. 7
Yksi Euroopan johtavista viestintäyhtiöistä Painopistealueina kestävä kasvu ja kannattavuus Markkinajohtajuus valituilla liiketoiminta-alueilla ja markkinoilla Liiketoiminnan tasapainottaminen kuluttajille ja yrityksille suunnattujen tuotteiden ja palvelujen välillä, keskittyen aikakauslehtiin uutistoimintaan oppimisratkaisuihin verkkoliiketoimintaan 8
Vakaa tulos vaikeassa toimintaympäristössä
Tehostaminen toi tulosta Mainonnan kehityksestä 21 myönteisiä merkkejä Vakaa tulos vaikeassa toimintaympäristössä Tehostamisohjelmien menestyksekäs läpivienti Liiketoiminnan kulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 8 % Rakenteellisia uudistuksia kaikissa liiketoimintaryhmissä kilpailukyvyn varmistamiseksi Myönteisiä merkkejä mainosmarkkinoilla, mutta nopeaa elpymistä ei näköpiirissä 21 keskitytään edelleen toiminnan tehostamiseen mutta myös investoidaan kasvuun Keskitymme erityisesti verkkoliiketoiminnan kasvattamiseen 1
Tasapainoinen kokonaisuus Liikevaihto 29 (28) Liiketoimintaryhmittäin Maantieteellisesti 3 % (5 %) 3 % (29 %) 23 % (22 %) 4 % (41 %) 51 % (5 %) 12 % (13 %) 6 % (5 %) Magazines Entertainment Trade 15 % (16 %) News Learning & Literature 23 % (24 %) Suomi Muut EU-maat Baltian maat 5 % (5 %) Muut CEE-maat + Venäjä ja Ukraina 11 % (15 %) Hollanti Muut maat 11
Vakaa tulos 1 12/9 1 12/8 M % 29 28 M % Liikevaihto 733,6 798,7-8,2 2 767,9 3 3,1-8,7 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 49,3 49,,5 229,5 295,7-22,4 % liikevaihdosta 6,7 6,1 8,3 9,8 Liikevoitto 32,3-28,8 212, 195,4 236,3-17,3 Tulos/osake,,4 -,39 11,2,66,72-8,8 Liiketoiminnan rahavirta/osake,,76,59 28,3 1,5 1,56-3,5 Osinko/osake, **,8,9-11,1 Henkilöstö kauden lopussa * 16 723 18 453-9,4 Henkilöstö keskimäärin * 17 343 18 168-4,5 * Kokoaikaisiksi muutettuna ** Vuodelta 29 hallituksen esitys yhtiökokoukselle 12
Kannattavuus parani 4Q9 Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9 8 7 683 636 77 779 697 71 799 734 12 1 97 11 85 6 8 73 5 4 6 49 49 49 3 4 2 1 2 23 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 13
Vahva rahoitusasema säilyi Taseen loppusumma Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % Korolliset velat Korollinen nettovelka Rahavarat Sijoitetun pääoman tuotto, % 31.12.29 3 16,3 41,4 79,4 1 17,7 958,1 59,7 8,9 31.12.28 3 278,7 4, 78,5 1 82,6 971,6 11,9 1,7 Pitkäaikaiset edulliset rahoitussopimukset Nettovelka/käyttökate 2,6 14
Liiketoimintaryhmät
Kansainvälinen aikakauslehtikustantaja Sanoma Magazines Vahvat ydintuotteemme vahvistivat asemaansa tärkeimmissä toimintamaissa Ilmoitustuottojen väheneminen erityisesti itäisessä Keski-Euroopassa ja Venäjällä vaikutti koko vuoden tulokseen merkittävästi Tulos parani neljännellä neljänneksellä Vuoden 29 liikevaihto 1 111 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 113 milj. euroa 4 35 3 25 2 15 1 5 286 262 Liikevaihto 319 276 34 266 339 37 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 25 16 47 32 32 28 36 38 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 16
Suomen johtava sanomalehtitalo Sanoma News Painetun lehden lukijamäärän ja verkkolukijakunnan kasvun ansiosta Helsingin Sanomien lukijamäärä on suurempi kuin koskaan Ilta-Sanomat käänsi markkinaosuuden kehityksen, myös verkkopalvelut menestyivät Tulos parani neljännellä neljänneksellä Vuoden 29 liikevaihto 429 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 41 milj. euroa 14 12 1 8 6 121 121 Liikevaihto 18 17 114 11 119 113 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2 18 18 16 14 12 1 8 8 15 1 15 12 9 11 4 6 2 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 17
Sähköisen viestinnän monitaitaja Sanoma Entertainment Nelonen Median katselu ja kuunteluosuudet kehittyivät myönteisesti Welhon laajakaista- ja maksu-tv-tilaajien määrä nousi Liikevoitto kasvoi yli 2 %, kaikki toiminnot paransivat tulostaan Vuoden 29 liikevaihto 157 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 21 milj. euroa 5 Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8 4 41 4 41 41 35 35 41 41 7 6 6 6 7 3 5 4 4 4 4 4 2 3 3 1 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 18
Merkittävä oppimateriaalikustantaja Sanoma Learning & Literature Oppiminen-liiketoiminta menestyi hyvin, markkina-asema vahvistui Belgiassa ja Puolassa Taloudellinen ympäristö vaikutti selvästi kielipalvelujen ja koulutuksen myyntiin Tulos parani neljännellä neljänneksellä Vuoden 29 liikevaihto 345 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 44 milj. euroa 14 12 1 8 6 58 61 111 12 Liikevaihto 133 118 88 65 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 5 4 3 2 1 26 25 43 36 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4-1 -2-4 -7-12 -1 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 19
Kaupan erikoisosaaja Sanoma Trade Elokuvatoiminnoilla jälleen ennätysvuosi, lipunmyynnissä tehtiin kaikkien aikojen ennätys Suomessa Taantuma vaikutti vahvasti Baltian sekä Venäjän ja Romanian liiketoimintaan Liiketoimintojen tulokset Suomessa ja Hollannissa vertailuvuoden tasolla Vuoden 29 liikevaihto 828 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 28 milj. euroa 3 25 2 23 23 196 188 Liikevaihto 221 29 239 235 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 16 14 12 1 1 13 1 15 1 15 8 7 1 6 4 4 4 5 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 28 29 2
Näkymät
Mainonta kääntyi Suomessa kasvuun helmikuussa EUR 1, 2/21 M-% 1 2/21 M-% Sanomalehdet 36 766-3,5 74 953-4,3 Aikakauslehdet 9 666-1,4 16 734-11,8 Televisio 2 77 1,1 38 65 2,1 Radiomainonta 3 145,9 5 995,6 Ulkomainonta 2 685-1,1 5 247-4,2 Elokuvamainonta 212-13,3 495 23,7 Verkkomedia 5 887 26,9 11 384 15, Mainonta yhteensä 78 437,8 153 413-2,2 Lähde: TNS Gallup Oy 22
Näkymät vuodelle 21 Liikevaihdon arvioidaan kasvavan Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan hieman Vuonna 29 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 229,5 milj. euroa Näkymät perustuvat oletukselle, että mainosmarkkinat ovat vakaat konsernin toimintamaissa. 23
Inspires, Informs and Connects