Wulff-Yhtiöt - markkinajohtaja Suomessa 2009 myynti Suomi Ruotsi Norja Viro ratkaisut toimisto IT-tarvikkeet liike- ja mainoslahjat ergonomia messut ja tapahtumamarkkinointipalvelut NASDAQ OMX alkaen 2000 WUF1V ainoa toimistomaailman alan listattu yritys Pohjoismaissa liikevaihto 74,8 milj. eur liiketulos -0,15 milj. eur henkilöstö 372 Tanska Liettua 1
Wulffin arvot asiakaslähtöisyys asiakkaita palvellaan aina henkilökohtaisesti takuu Wulffin toiminnan jatkuvuudelle sisäinen yrittäjyys työhön sitoutumista ja vastuun ottamista motivointi tulospalkkauksen avulla tuloksellisuus euroissa mitattavia tuloksia kasvavaa ja kannattavaa liiketoimintaa 2
Päämäärä ja strategia Wulffin pitkän aikavälin tavoitteena on olla Pohjoismaiden ja Baltian nopeimmin kasvava sekä kannattavin toimistomaailman kärkiyritys. Yritysostot ovat oleellinen osa Wulffin kasvustrategiaa. Wulffin tavoitteet: kasvu kannattavuus kansainvälistyminen 3
Vuoden 2009 tapahtumia :n organisaatiorakenteessa siirryttiin aiemmasta viidestä liiketoiminta-alueesta kahteen divisioonaan 5.2.2009. Uudet divisioonat ovat Sopimusasiakkaat ja Suoramyynti. Jatkossa yhtiö raportoi taloudelliset tiedot divisioonittain. osti pohjoismaisen Strålfors Supplies AB:n liiketoiminnan kesällä 2009. Yrityksen nimi muuttui 1.1.2010 alkaen Wulff Supplies AB:ksi. Toimistotarvikkeiden verkkokauppa wulffinkulma.fi avattiin 25.11.2009. terävöitti toimintaansa strategiansa mukaiseksi syyskuussa ja myi 70-prosenttisesti omistamiensa Everyman Oy:n ja Officeman Oy:n osakkeet yhtiöiden vähemmistöosakkaille. 4
Yritysosto Norja Oslo Stavanger Bergen Trondheim Tanska Kööpenhamina Ruotsi Västerås/Tukholma Ljungby Göteborg Toimistotuotteita ja it-tarvikkeita sopimusasiakaskonseptilla myyvällä Wulff Supplies AB:lla on toimintaa Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Liikevaihto 33 milj. euroa, liikevoitto 1,1 milj. euroa. Yritysoston avulla Wulff sai merkittävän aseman Skandinavian toimistotarvikemarkkinoilla. Ostetun yhtiön arvot ja päämäärät ovat yhteneväiset Wulffin kanssa. 5
Wulff avasi uuden wulffinkulma.fi palvelun marraskuussa 2009. Pk-yritysten markkinassa on yli 100 miljoonan potentiaali, johon emme ole päässeet vielä kunnolla käsiksi. Suunnattu pienille ja keskisuurille toimistoille, pääkohderyhmänä 5-50 hengen pk-yritykset. ~4 000 tuotetta toimiston kaikkiin perustarpeisiin. Tilaaminen on helppoa ja nopeaa selkeän käyttöliittymän ansiosta. Wulffinkulmassa yhdistyy Wulff Oy:n edulliset perustuotteet ja konsernin suoramyynnin henkilökohtainen palvelu asiakasta houkuttavalla ja hyödyttävällä tavalla.
Wulff-Yhtiöiden johtoryhmä 2010 konsernijohtaja Heikki Vienola varatoimitusjohtaja Ari Pikkarainen talousjohtaja Kati Näätänen sopimusasiakkaat Jani Puroranta suoramyynti Veijo Ågerfalk viestintäjohtaja Tarja Törmänen 7
Wulff-Yhtiöiden hallitus 2009 Ere Kariola Saku Ropponen Pentti Rantanen Ari Pikkarainen Ari Lahti Heikki Vienola 8
Konsepti asiakkaan mukaan perustuotteet sopimusasiakaskonsepti yli tuhat toimihenkilöä 100-1000 toimihenkilöä suoramyyntikonsepti 6-99 toimihenkilöä 1-5 toimihenkilöä Wulff-storet, Wulffinkulma.fi 9
35 30 25 20 15 10 5 0 Eur (1 000) 03/01 03/02 03/03 03/04 03/05 03/06 03/07 03/08 03/09 03/10 03/11 03/12 Myynti MB eur Myynti eur Myynti eur edv. Wulffin palvelukonsepti minibar wulffnet wulffapu sähköinen tilaus nykyaikainen logistiikkakeskus ewulff- reaaliaikainen web-raportointi Myynti kuukausittain 325 TESTISOPIMUS Period 12/03 nopea ja virheetön palvelu: 24 h 100%, palveluaste 97%, virhetoiminta 0,05% 10
KB:n tilausjärjestelmä
toimintaympäristö
Toimistomaailman markkinat tänään Toimistomaailman markkinat supistuivat merkittävästi yleisen talouden laskusuhdanteen vuoksi Wulffkonsernin toimintamaissa. Pohjoismaissa toimistotuotteiden markkinat supistuivat noin 10 % ja liike- ja mainoslahjojen markkinat noin 30 %. Virossa yritysimagotuotteiden markkinat pienenivät yli 50 %. Vuonna 2010 Wulff arvioi markkinoiden säilyvän saman kokoisina kuin vuonna 2009. 13
liikevaihdon jakautuminen maittain vuonna 2009 13 % 1 % 12 % 1 % 73 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltia 14
Wulff-Yhtiöt numeroina
Liikevaihto kvartaaleittain 2005-2009 30 25,7 25 meur 20 15 10 20,7 19,1 18,6 16,9 16,7 14,914,8 15,415,1 14,7 17,6 16,416,2 13,3 12,8 22,2 20,2 18,8 17,1 2005 2006 2007 2008 2009 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 16
Liikevaihto ja liikevoitto 2005-2009 90,0 10,0 80,0 70,0 60,0 60,1 62,0 74,1 5,1 76,2 74,8 8,0 6,0 meur 50,0 40,0 30,0 1,7 2,4 2,1 4,0 2,0 likevaihto likevoitto 20,0 10,0 0,0-0,15 2005 2006 2007 2008 2009 0,0-2,0 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 17
Tulos per osake 2005-2009 0,50 0,45 0,40 0,30 eur 0,20 0,17 0,20 0,10 0,06 0,00 2005 2006 2007 2008 2009-0,10-0,12-0,20 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 18
Omavaraisuusaste 2005-2009 60,0 50,0 46,7 49,5 48,2 50,3 40,0 41,2 % 30,0 20,0 10,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 19
Liiketoiminnan kassavirta 2005-2009 2,5 2,1 2,1 meur 2,0 1,5 1,7 1,2 1,5 1,0 0,5 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 20
Tuloksen muodostuminen osuus liikevaihdosta % Q1 Q2 Q3 Q4 toimistotuotteet 32 % + + 0 ++ atk-oheistuotteet 21 % + + 0 ++ ergonomiatuotteet 8 % + + 0 ++ yritysimagotuotteet 22 % - + - +++ messut ja tapahtumamarkkinointi 17 % ++ 0 - + 21
osake WUF1V
Osakkeiden markkina-arvo 31.12.2009 meur 60 50 50,6 40 37,1 30 28,6 29,9 22,1 20,9 20 15,1 10 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 23
Osakkeiden kurssikehitys 2009 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2.1.2009 2.2.2009 2.3.2009 2.4.2009 2.5.2009 2.6.2009 2.7.2009 2.8.2009 2.9.2009 2.10.2009 2.11.2009 2.12.2009 Wulff-Yhtiö t Oyj OM X Helsinki -yleisindeksi OM X Helsinki Kulutustavarat ja palvelut 24
Wulff-Yhtiöiden omistus Wulffilla oli 31.12.2009 yhteensä 621 osakkeenomistajaa. Kaksi suurinta osakkeenomistajaa ovat konsernijohtaja Heikki Vienola 38,76 % osuudella ja konsernin varatj. Ari Pikkarainen 21,06 % osuudella. Suurimmat osakkeenomistajat osakemäärä % 1 Vienola Heikki* 2 560 805 38,76 2 Pikkarainen Ari Tapani* 1 391 675 21,06 3 Tapiola-ryhmä 761 100 11,52 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 450 000 6,81 5 Kuntien eläkevakuutus 120 300 1,82 6 Nordea Pankki Suomi Oyj 111 030 1,68 7 Progift Oy 100 000 1,51 8 Lisboa De Castro Palacios Hietala M 84 100 1,27 9 Arvo Omaisuudenhoito Oy Arvo Finland Value 74 833 1,13 10 67 381 1,02 11 Sundholm Göran 50 000 0,76 12 Ågerfalk Veijo 46 000 0,70 25
Wulffin osinkopolitiikka Wulffin tavoitteena on aktiivinen osinkopolitiikka. Wulff pyrkii jakamaan osinkona puolet osakekohtaisesta tuloksestaan. tulos per osake ja osinko per osake 0,7 0,6 0,5 0,4 0,49 0,52 0,59 0,34 0,5 0,4 0,4 0,42 tulos per osake osinko per osake lisäosinko 0,45 eur 0,3 0,2 0,1 0,22 0,26 0,16 0,17 0,10 0,20 0,12 0,18 0,06 0,05 0,05 0-0,1-0,2 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009-0,12 26
ajankohtaista
Vuoden 2010 tapahtumia Wulff-Yhtiöiden heinäkuussa 2009 ostaman Strålfors Supplies AB:n nimi muuttui Wulff Supplies AB:ksi 1.1.2010. Kati Näätänen aloitti talousjohtajana ja konsernin johtoryhmän jäsenenä 22.3.2010. KB-tuote Oy viettää huhtikuussa 55-vuotisjuhliaan. Vuonna 1955 perustettu KB-tuote on Suomen vanhin liikelahjatalo. Beltton Oy viettää toukokuussa 20-vuotisjuhliaan. Belttonin tuotevalikoimaan kuuluvat ergonomia- ja yritysimagotuotteet. Vuonna 1890 perustettu Wulff Oy viettää elokuussa 120-vuotisjuhliaan. Wulffin pitkä historia on tarina luotettavuudesta ja laadusta. 28
Tulevaisuuden näkymät Yhtiön johto uskoo, että vuoden 2010 liikevaihto kasvaa merkittävästi ja että sillä on hyvät mahdollisuudet tehdä vuonna 2010 edellisvuotta parempi tulos. Nykyinen suhdanne tarjoaa erinomaisen mahdollisuuden kasvattaa myyntihenkilöstöä erityisesti Suoramyynti-divisioonassa. Yhtiö odottaa saavuttavansa merkittäviä synergiaetuja Skandinaviassa Wulff Suppliesin kanssa. 29
Uusi hallituksen jäsen Andreas Tallberg Synt. 1963 Kauppatieteiden maisteri G.W. Sohlberg Oy:n toimitusjohtaja vuodesta 2007 EQT, Senior Partner 1996-2006 Glaston Oyj, hallituksen puheenjohtaja Salcomp Oyj, hallituksen jäsen Handelsbanken Finland, hallituksen jäsen Myllykoski Oy, hallituksen jäsen 31