Lammin Säästöpankin Debentuurilaina 112004

. *., Tarjouses i te Lammin Säästöpankin Debentuurilaina 112004 Lainan kokonaismäärä enintään 2.500.000 euroa Nimelliskorko 3,15 % Emissiokurssi vaihtuva Tuotto vaihtelee merkintäpäivän emissiokurssin mukaan Laina-ai ka 5 vuotta (28.1 0.2004-28.1 0.2009) Lainan pääoma maksetaan takaisin viidessä yhtä suuressa vuotuisessa erässä alkaen 28.10.2005 Vähimmäismerkintä 1.000 euroa Merkintäaika 28.10. - 31.1.2005 Merkintäpaikat: Lammin Säästöpankin konttorit Liikkeeseenlaskija: Lammin Säästöpankki, Mommilantie 2, 16900 Lammi

SISÄLTÖ 1. Tarjousesitteestä vastuussa olevat ja liikkeeseenlaskijan hallituksen vakuutus 2. Tiedot yleisölle tehtävästä tarjouksesta ja tarjottavista arvopapereista..... 2.1 Lainaehdot....... 2.2 Ohjeet merkitsijöille........ 3. Tiedot lii kkeeseenlaskijasta ja liikkeeseenlaskijan pääomasta... 3.1 Perustiedot ja pankin toiminta... 3.2 Pääoma...... 3.3 Taloudelliset tunnusluvut...... 3.4 Pankin tilinpäätöstiedot... 3.4.2 Tilinpäätöstiedot 2003..... 3.4.3 Tilintarkastuskertomus 2002.... 3.4.4 Tilin tarkastus kertomus 2001... 3.5 Osavuosikatsaus 30.6.2004... 3.6 Pankin hallinto...... 3.6.1 kannat...... 3.6.2 Hallitus... 3.6.3 Johtoryhmä........ 4. 5. 3.6.4 Tilintarkastajat........ Liiketoiminnan kehitys ja tulevaisuudennäkymät..... Hallituksen ilmoitus vuoden 2003 tilinpäätöksen ja osavuosikatsauksen jälkeisistä pankin asemaan olennaisesti vaikuttavista seikoista...... Sivu 3 4 4 8 10 10 11 11 12 12 37 38 39 41 41 41 42 42 42 42 Liikkeeseenlaskija: Lammin Säästöpankki Tilintarkastajat vuodesta 2001 - Pauli Hirviniemi, KHT Ernst & Young Oy Vapaudenkatu 10 B 9,15110 Lahti Timo Packalen, HTM Nurmijärven PK-Tilipalvelu Oy Pratikankuja 3, 01900 Nurmijärvi Tarjousesite on laadittu arvopaperimarkkinalain 26.5.1989/495 ja valtiovarainministeriön tarjousesitteestä antaman asetuksen 19.6.2002/540 mukaisesti. Lainaa ja liikkeeseenlaskijaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä Lammin Säästöpankin pääkonttorissa osoitteessa Mommilantie 2, 16900 Lammi, Pankin aukioloaikana. Esite on Rahoitustarkastuksen hyväksymä dnrolla 191251 12004. Rahoitustarkastus ei kuitenkaan vastaa esitteessä ilmoitettujen tietojen oikeellisuudesta. Laina on merkitty Rahoitustarkastuksen pitämään luetteloon joukkovelkakirjalainoista. 2

1. TARJOUSESITTEESTÄ VASTUUSSA OLEVAT JA HALLITUKSEN VAKUUTUS Lammin Säästöpankin hallitus, johon kuuluvat puheenjohtaja Ossi Lapisto, Arto Mäkelä, Tapio Mäki- Maukola, Leena Rautanen-Saari, Riitta Rosenberg ja Timo Virtanen, on 8.1 0.2004 päättänyt Debentuurilainan 112004 liikkeeseenlaskusta. Tarjousesitteestä vastaavat lainan liikkeeseenlaskija Lammin Säästöpankki ja sen hallitus. Vakuutamme, että tämän tarjousesitteen sisältö vastaa parhaan ymmärryksemme mukaan tosiasioita eikä siitä ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Lammilla lokakuun 20. päivänä 2004 LAMMIN SÄÄSTÖPAN KKI Hallitus Ossi Lapisto puheenjohtaja Leena Rautanen-Saari Arto Mäkelä Riitta Rosenberg Tapio Mäki-Maukola Timo Virtanen 3

2. TIEDOT Y LEISÖLLE TEHTÄVÄSTÄ TARJOUKSESTA JA TARJOTTAVISTA ARVOPAPEREISTA 2.1 Lainaehdot (1) Lainan määrä Lammin Säästöpankin debentuurilaina 112004 Lammin Säästöpankki (jäljempänä 'Pankki') laskee liikkeeseen velkakirjalain 5. luvun 34 $ssä tarkoitetun debentuurilainan (jäljempänä 'Laina'), jonka nimellismäärä on enintään kaksi miljoonaa viisisataatuhatta (2.500.000) euroa. (2) Merkintä Laina tarjotaan yleisön merkittäväksi. Merkintäpaikkoina ovat Pankin kaikki konttorit. Merkintäaika on 28.10.2004-31.1.2005 Pankin konttoreiden aukioloaikana. Merkittäessä on maksettava merkinnän nimellismäärä kerrottuna kulloinkin voimassa olevalla emissiokurssilla sekä lainaehtojen mukainen liikkeeseenlaskupäivästä merkinnän maksupäivään kertynyt korko. Pankin hallitus päättää erikseen menettelytavoista ja toimenpiteistä mahdollisessa yli- tai alimerkintätilanteessa ja sillä on myös oikeus keskeyttää merkintä tai pidentää merkintäaikaa. (3) Debentuurit Lainan määrästä Pankki antaa haltijalle asetettuja debentuureja, joiden nimellisarvot ovat: Littera A 10,000 euroa Littera B 1.000 euroa Debentuurit numeroidaan litteroittain juoksevasti, päivätään 28.1 0.2004 (jäljempänä 'Liikkeeseenlaskupäivä') sekä painetaan Suomen kielellä. Debentuurit painetaan varmuuspainatuksella arvopaperipaperille ja varustetaan näköispainoksena tehdyllä Pankin allekirjoituksella. Kuhunkin debentuuriin kuuluu viisi (5) maksulipuketta. Debentuurit luovutetaan asianmukaisesti kuitattua merkintätodistusta vastaan myöhemmin ilmoitettavassa paikassa ja aikana merkitsijälle tai sille, jolle hänen oikeutensa on siirtynyt. (4) Emissiokurssi Lainan emissiokurssi on vaihtuva. Pankki pidättää oikeuden määritellä emissiokurssi tapauskohtaisesti vähintään 100.000 euron suuruisille merkinnöille. 4

(5) Laina-aika ja takaisinmaksu Laina-aika on viisi (5) vuotta. Lainan pääoma maksetaan takaisin suorittamalla debentuurien alkuperäinen nimellisarvo viidessä (5) yhtä suuressa vuotuisessa erässä alkaen 28.1 0.2005. Kunkin vuosina 2005-2009 maksettavan lyhennyserän suuruus on 20% debentuurien nimellisarvosta. (6) Korko Lainan pääomalle maksetaan kiinteää 3,15 prosentin vuotuista nimelliskorkoa. Korko maksetaan debentuureihin liitettyjä maksulipukkeita vastaan vuosittain jälkikäteen. Koronmaksupäivät ovat 28.10.2005, 28.10.2006, 28.1 0.2007, 28.10.2008 ja 28.10.2009. Koronlaskuperusteena käytetään todellisten korkokauden päivien lukumäärää jaettuna vuodella, jossa on todellisten päivien mukainen määrä päiviä (TodelliseV'Todelliset). Ensimmäinen korkojakso alkaa liikkeeseenlaskupäivänä ja päättyy sitä seuraavana koronmaksupäivänä. Kukin seuraava korkojakso alkaa edellisenä koronmaksupäivänä ja päättyy sitä seuraavana koronmaksupäivänä. Korko kertyy kullekin korkojaksolle mukaanlukien korkojakson ensimmäinen päivä ja poislukien korkojakson viimeinen päivä. Debentuureille ei kerry korkoa lainan eräpäivän ja maksulipukkeiden ensimmäisen lunastettavaksi esittämispäivän väliseltä ajalta. (7) Maksut Debentuurin korko ja pääoma maksetaan debentuureihin liitettyjä maksulipukkeita vastaan Lammin Säästöpankin kaikissa konttoreissa. Mikäli koron tai pääoman maksupäivä ei ole pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan pankkipäivään. Maksamisen siirtyminen ei oikeuta debentuurin tai maksulipun haltijaa lisäsuoritukseen. Mikäli maksulippua ei ole debentuurin haltijasta johtuvasta syystä esitetty lunastettavaksi viiden (5) vuoden kuluessa sen erääntymisestä, on oikeus maksun saantiin siitä menetetty. (8) Ennenaikainen takaisinmaksu Lammin Säästöpankki pidättää itselleen oikeuden maksaa debentuurilaina ennenaikaisesti takaisin ennen sen eräpäivää. Lammin Säästöpankki tai sen konserniin kuuluva yritys ei kuitenkaan voi maksaa debentuurilainaa takaisin ennen laina-ajan päättymistä ilman Rahoitustarkastuksen lupaa. Lainan pääomalle ei makseta korkoa takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. (9) Maksulipukkeiden kuolettaminen Kadonneita tai turmeltuneita maksulipukkeita voidaan kuolettaa asiakirjain kuolettamisesta 14. päivänä elokuuta 1901 annetun lain säätämässä järjestyksessä. (10) Lainan etuoikeusasema ja vakuus Laina on debentuurilaina, jolla on Pankin muita velkasitoumuksia huonompi etuoikeus. Debentuurilainaa ei voida käyttää vastasaatavien kuittaamiseen. Lainalla ei ole vakuutta. 5

(11) Lainaa koskevat ilmoitukset Tätä Lainaa koskevat ilmoitukset debentuurien haltijoille julkaistaan Hämeen Sanomissa, Aamupostissa ja Nurmijärven Uutisissa, ja näin julkaistun ilmoituksen katsotaan tulleen debentuurien haltijoiden tiedoksi julkaisupäivänä. (12) Ylivoimainen este Pankki ei vastaa debentuurin haltijaan nähden vahingosta, joka aiheutuu a) viranomaisen toimenpiteestä, sodasta tai sodan uhasta, kapinasta tai kansalaislevottomuudesta; b) Pankista riippumattomasta tai sen toimintaan olennaisesti vaikuttavasta häiriöstä posti- tai teleliikenteessä taikka sähkövirran saannissa; c) Pankin toiminnon tai toimenpiteen viivästymisestä tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden johdosta; d) Pankin toimintaan olennaisesti vaikuttavasta työtaistelutilanteesta, kuten lakosta, sulusta, boikotista tai saarrosta silloinkaan, kun se koskee vain osaa Pankin toimihenkilöistä ja huolimatta siitä, onko Pankki siihen osallisena vai ei; tai e) muista näihin verrattavasta ylivoimaisesta esteestä tai vastaavanlaisesta syystä johtuvasta Pankin liiketoiminnan kohtuuttomasta vaikeutumisesta. (13) Asiakirjojen nähtävillä olo Lainaa ja liikkeeseenlaskijaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä Lammin Säästöpankin pääkonttorissa osoitteessa Mommilantie 2, 16900 Lammi, Pankin aukioloaikana. (14) Sovellettava laki ja oikeuspaikka Tähän lainaa sovelletaan Suomen lakia. Tästä Lainasta johtuvat riidat ratkaistaan Hämeenlinnan käräjäoikeudessa. Kantajan ollessa kuluttaja kanteen voi kuitenkin nostaa oman asuinpaikan yleisessä alioikeudessa. (15) Velkojien kokous Liikkeeseenlaskijan hallituksella on oikeus kutsua velkojienkokous päättämään Lainan ehtojen muuttamisesta tai muista jäljempänä mainituista seikoista. Kokouskutsu velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään 10 päivää ennen kokouspäivää kohdan II mukaisesti. Kokouskutsussa on mainittava kokouksen aika, paikka ja asialista sekä tiedot siitä, miten velkakirjan haltijan on meneteltävä voidakseen osallistua kokoukseen. 6

Velkojienkokous on pidettävä Lammilla ja sen puheenjohtajan nimeää Liikkeeseenlaskijan hallitus. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnäolevat henkilöt edustavat vähintään 75 % Lainan liikkeessä olevasta pääomasta. Mikäli velkojienkokous ei ole päätösvaltainen 30 minuutin kuluessa kokouskutsun mukaisesta kokouksen alkamisajankohdasta, kokouksen asialistan käsittely voidaan Liikkeeseenlaskijan hallituksen pyynnöstä lykätä uuteen velkojienkokoukseen, joka on pidettävä aikaisintaan 14 päivän ja viimeistään 28 päivän kuluttua. Uusi velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnäolevat henkilöt edustavat vähintään 25 O/O lainan liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Kokouskutsu lykkäyksen takia pidettävään uuteen velkojienkokoukseen on julkaistava samalla tavalla kuin kutsu alkuperäiseen kokoukseen. Kutsussa on lisäksi mainittava kokouksen päätösvaltaisuuden edellytykset. Liikkeeseenlaskijan edustajilla ja sen valtuuttamilla henkilöillä on oikeus olla läsnä velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Velkakirjan haltijoiden äänioikeus määräytyy velkakirjojen pääomamäärän perusteella. Liikkeeseenlaskijalla ei ole äänioikeutta velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätös edellyttää vähintään kahta kolmasosaa (213) annetuista äänistä. Velkojienkokouksella on oikeus päättää joukkovelkakirjan haltijoita sitovasti: a) Lainan ehtojen muuttamisesta ja b) suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen Lainan ehdoista. kaikkien velkakirjan haltijoiden suostumusta edellyttävät: a) Lainan pääoman jaltai koron alentaminen, b) laina-ajan pidentäminen, c) velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden muuttaminen tai d) velkojienkokouksen päätöksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Tällöin suostumus voidaan antaa velkojien kokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokous voi päätöksellään oikeuttaa nimetyn henkilön toteuttamaan velkojienkokouksen päätöksen voimaansaattamiseksi tarvittavat toimenpiteet. Velkojienkokouksen päätökset sitovat tällöin kaikkia velkakirjan haltijoita riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä velkojienkokouksessa ja riippumatta siitä, onko velkojienkokouksen päätöksestä tehty merkintä heidän velkakirjoihinsa. Velkakirjojen haltijat ovat velvollisia viipymättä toimittamaan velkakirjat Liikkeeseenlaskijalle tai tämän määräämälle, joka tekee velkakirjoihin velkojienkokouksen päätöksestä. (16) Muut ehdot Pankin hallitus päättää muista ehdoista ja toimenpiteistä, jotka liittyvät tämän Lainan ottamiseen, sekä lainateknisten menettelytapojen muutoksista ja Lainan hoitamiseen liittyvistä menettelytavoista. 7

2.2 Ohjeet merkitsijöille (1) Merkintätodistus Todistukseksi maksetusta merkinnästä merkitsijä saa kuitatun merkintätodistuksen, jota vastaan debentuurit luovutetaan lainaehtojen 3. kohdan mukaisesti. (2) Kulut Merkitsijöiltä ei veloiteta merkinnöistä erillisiä kuluja. (3) Lainan vakuus Lainalle ei ole asetettu vakuutta. (4) Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio Lainan efektiivinen tuotto on 3,15 % liikkeeseenlaskupäivänä, jos emissiokurssi on 100 %. Emissiokurssin noustessa efektiivinen tuotto laskee ja emissiokurssin laskiessa efektiivinen tuotto nousee. Lainan duraatio on 2,88 vuotta 100 % emissiokurssilla. Duraatio on lainan koron ja pääoman maksujen nykyarvoilla painotettu iaina-ajan keskiarvo. Efektiivinen korkotuotto on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation laskentakaava on seuraava: missä: D P CF t Y = duraatio = velkakirjan hinta = kassavirta = aika = tuotto (5) Jälkimarkkinat Debentuureja voi myydä kesken laina-ajan. Debentuureja koskevia osto- ja myyntitoimeksiantoja otetaan vastaan Lammin Säästöpankin konttoreissa. Debentuurilainaa ei noteerata julkisesti. (6) Merkintäcitoumuc Lainalle ei ole annettu merkintäsitoumusta. (7) Yli- tai alimerkintä Pankin hallitus päättää toimenpiteistä mahdollisessa merkintäaikana tapahtuvassa ylimerkintätilanteessa tai alimerkintätilanteessa. 8

(8) Arvio lainan liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa Lainan tullessa kokonaan merkityksi liikkeeseenlaskusta arvioidaan kertyvän n. 2.490.000 euroa, kun on vähennetty kaikki liikkeeseenlaskuun liittyvät ulkoiset kulut ja palkkiot. Laina on tarkoitus käyttää tavanomaiseen liiketoimintaan. (9) Verotus Pankki perii maksettavasta korosta kulloinkin voimassaolevien lakien ja veroviranomaisten määräysten ja ohjeiden perusteella maksettavaksi määrätyn veron. Debentuureista maksettava korko on Iähdeveron alaista Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja suomalaisille kuolinpesille. Voimassa olevan lain mukaan Iähdeveron suuruus on 29 % vuodelta 2004 ja 28% vuodelta 2005 kertyvästä korosta. Debentuurien pääoma ei ole edellä mainituille verovelvollisille verotuksessa veronalaista varallisuutta. Jos debentuurit myydään laina-aikana, verotetaan mahdollista luovutusvoittoa ja saatua kertynyttä korkoa (jälkimarkkinahyvitys) pääomatulona. Vuonna 2004 pääomatulojen veroprosentti on 29 % ja vuonna 2005 28 %. Pankki toimittaa saadusta jälkimarkkinahyvityksestä ennakonpidätyksen. Mahdollinen luovutustappio on vähennyskelpoinen erä myyntivuonna ja sitä seuraavana kolmena verovuonna saaduista luovutusvoitoista. Ostettaessa debentuureja laina-aikana maksettu jälkimarkkinahyvitys on vähennyskelpoinen erä pääomatulojen verotuksessa tai niiden puuttuessa tuloverolain sallimissa rajoissa ansiotulojen verotuksessa. Pankki toimittaa maksetusta jälkimarkkinahyvityksestä tiedon verohallinnolle. Debentuurien pääomaa ja korkoa, josta on maksettu lähdevero, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Sama koskee ennakonpidätyksen kohteena ollutta jälkimarkkinahyvitystä. Mahdollinen luovutusvoitto tai - tappio on sen sijaan ilmoitettava. Muulle yhteisöille kuin yleishyödyllisille yhteisöille, samoin kuin yhtymälle, korko on veronalaista tuloa. Nämä verotusta koskevat tiedot perustuvat 1.1 0.2004 voimassa olleeseen lainsäädäntöön. 9

3. TIEDOT LIIKKEESEENLASKIJASTA JA LIIKKEESEENLASKIJAN PÄÄOMASTA 3.1 Perustiedot ja pankin toiminta Lammin Säästöpankki on perustettu vuonna 1877 ja merkitty kaupparekisteriin 13.8.191 9 rekisterinumerolla 39.682, Y-tunnus 0197794-8. Pankki harjoittaa luottolaitostoiminnasta annetun lain ja säästöpankkilain mukaista luottolaitostoimintaa siten kuin pankin sääntöjen 2 :ssä säädetään. Pankkiin sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. Lammin Säästöpankki ja sen tytäryhtiö Kiinteistö Oy Wilhelmiina muodostavat konsernin. Emoyhtiö omistaa 100 % tytäryhtiönsä osakkeista. Tytäryhtiön toiminnalla ei ole merkittävää vaikutusta muodostettaessa kokonaiskäsitystä konsernin toiminnasta ja sen vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. tilinpäätös on laadittu ensimmäisen kerran vuonna 2003. Pankki ei ole minkään konsernin tytär- tai merkittävä osakkuusyhtiö. Pankin kotipaikka on Lammi ja pääkonttorin osoite on Mommilantie 2, 16900 Lammi. Pankilla on lisäksi konttorit Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä sekä Nurmijärvellä kirkonkylässä ja Klaukkalassa. Pankin palveluksessa oli vuoden 2003 lopussa 47 henkilöä. Pankin vakavaraisuussuhdeluku oli 31.1 2.2003 16,l %ja tase 163,2 miljoonaa euroa. n vakavaraisuussuhdeluku 31.12.2003 oli 15,9 %ja tase 164,3 euroa. Muut sitoumukset, tilanne 30.9.2004 1) Joukkovelkakirjalainat: Pankilla ei ole muita liikkeeseenlaskettuja joukkovelkakirjalainoja kuin alla mainitut muut lainat, joiden etuoikeus on huonompi kuin muiden sitoumusten: Debentuuri 111999, nimelliskorko 4,25 %, eräpäivä 1.1 1.2004, nimellismäärä 1.700.000 euroa Debentuuri 112000, nimelliskorko 4,50 %, eräpäivä 5.4.2005, nimellismäärä 1.372.000 euroa Debentuuri 112002, nimelliskorko 4,40 %, eräpäivä 16.4.2007, nimellismäärä 1.500.000 euroa Debentuuri 112003, nimelliskorko 3,OO %, eräpäivä 20.3.2008, nimellismäärä 1.500.000 euroa. Taseen ulkopuoliset sitoumukset: 1 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit 1.755.038,23 E Muut 961.854,91 E 2 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 2.716.893,14 E 7.024.767,OO E 9.741.660,14 E Pankin muut merkittävät sijoitukset kuin sijoitukset tytäryhtiöön ovat: Kiinteistöosakeyhtiö Raatihuoneenkatu 16, Hämeenlinna, kiinteistötoimiala, omistus 17,6 % kiinteistöosakeyhtiön koko osakepääomasta. Kiinteistöosakeyhtiö Klaukkalantie 63, Klaukkala, kiinteistötoimiala, omistus 100 % kiinteistöosakeyhtiön koko osakepääomasta. Tämän tarjousesitteen laatimisajankohtana Pankki ei ole osallisena missään sellaisessa oikeudenkäynnissä, joka merkittävästi vaikuttaisi Pankin rahoitusasemaan. Pankin toimitusjohtajana on Markku Moilanen. 10

3.2 Pääoma Pankin oma pääoma 31.12.2003 koostui peruspääomasta 168,18 euroa ja vararahastosta 1,161.834,04 euroa sekä vapaasta omasta pääomasta 6.218.054,49 euroa. Pankin voitto 31.12.2003 päättyneeltä tilikaudelta oli 678 336,75 euroa. 3.3 Taloudelliset tunnusluvut Liikevaihto miij. E Rahoituskate milj. E Pankki Pankki Liikevoitto milj. E Pankki %-osuus liikevaihdosta Pankki Tulos ennen veroja miij. Pankki %-osuus liikevaihdosta Pankki Oman pääoman tuotto % (ROE) Pankki Koko pääoman tuotto YO (ROA) Pankki Omavaraisuusaste % Pankki Vakavaraisuussuhde % Pankki -ilman debentuurilainoja -ilman debentuurilainoja Taseen loppusumma milj. E Pankki Oma pääoma ja varaukset verovelalla vähennettynä. miij. E Pankki Henkilöstön määrä 31.12. Pankki 2003 2002 2001 63 83 9,o 8,4 4,4 5,O 52 4,4 I %-osuus liikevaihdosta Pankki 53,2 1 56,2 1 57,9 52,7 1,8 1,9 1,9 1,8 21,o 21,o 21,8 21,7 Tunnusluvut on laskettu Rahoitustarkastuksen ohjeiden mukaisesti: 1,8 1,9 1,9 1,8 I 21,o 1 21,8 1 21,7 21,o 13,2 16,O 18,2 12,9 0,9 1,1 12 03 72 6,9 66 72 16,l 15,8 15,5 13,O 13,2 13,3 159 12,9 163,2 151,9 138,5 164,3 13,3 11,8 10,2 11,8 47 49 52 47 Liikevaihto: Liikevoitto/-tappio: Oman pääoman tuotto % (ROE): Koko pääoman tuotto '70 (ROA): Omavaraisuusaste %: Vakavaraisuussuhde %: Korkotuotot + oman pääoman ehtoisten sijoitusten tuotot + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot yhteensä Tulos ennen satunnaisia eriä 1 OO*(liikevoitto/-tappio - verot)/(oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä) (oma pääoma ja varaukset laskettuna vuoden alun ja lopun keskiarvona) 1 OO*(liikevoitto/-tappio - verot)/ taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) 1 OO*(oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä)/ taseen loppusumma laskettu luottolaitoslain säännösten mukaisesti 11

3.4 Pankin tilinpäätöstiedot 3.4.1 Tilinpäätöstiedot 2003 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2003 PANKIN TALOUS Lammin Säästöpankki ja sen tytäryhtiö Kiinteistö Oy Wilhelmiina muodostavat konsernin. Emoyhtiö omistaa 100 % tytäryhtiönsä osakkeista. Tytäryhtiön toiminnalla ei ole merkittävää vaikutusta muodostettaessa kokonaiskäsitystä konsernin toiminnasta ja sen vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. Tästä syystä toimintakertomuksessa kuvataan pääosin emopankin toimintoja. on muodostunut vuonna 2003. Tästä syystä vuoden 2002 vertailutietoja konsernitasolla ei ole esitetty toimintakertomuksessa eikä liitetiedoissa. Tulos ke hitys Vuonna 2003 Lammin Säästöpankin liikevoitto oli 1 753 tuhatta euroa (1 937 tuhatta euroa v. 2002), joka oli 1,l % taseen vuosikeskiarvosta. Liikevoiton pienenemiseen edellisvuoteen nähden vaikuttivat yleisen korkotason alhaisuudesta johtuva rahoituskatteen supistuminen sekä kiristynyt kilpailutilanne. Tilivuoden voitto oli suoriteperusteisten verojen jälkeen 678 tuhatta euroa. Muut tuotot kasvoivat 318 tuhatta euroa ja olivat yhteensä 1 870 tuhatta euroa. Muut kulut olivat yhteensä 4 617 tuhatta euroa, kun ne edellisenä vuonna olivat 4 492 tuhatta euroa. Tuhat euroa 1-12/2003 1-12/2002 I\Riutos% Rahoituskate Nliut tuctd Tuctdfleensä Henki I&tokulut W hallinnon kulut Wut kulut Ludtc@q3d Liikevoitto TI I i kauden tulos Kuiujen suhde tuottoihin 4436 1 870 6306-1 751-1 502-1 364 64 1753 678 0,73 4998 1552 6560-1 838-1 445-1 208-122 1937 928-1 1,2 a5-3,7 47 379 12,9-93 -26,9 Talletukset ja luotot Yleisön talletukset kasvoivat 6,6 % eli 8 544 tuhatta euroa ja olivat vuoden lopussa 137 880 tuhatta euroa. Luotot yleisölle olivat 126 904 tuhatta euroa, jossa kasvua edelliseen vuoteen oli 8 904 tuhatta euroa eli 73 %. Uusia luottoja nostettiin vuoden aikana 58 597 tuhatta euroa. Pankin taseen loppusumma oli 163 207 tuhatta euroa. 12

Luottotappiot ja järjestämättömät saatavat Luottotappioita ei syntynyt vuonna 2003 (1 22 tuhatta euroa v. 2002). Aikaisempina vuosina kirjattuja luottotappioita palautui 64 tuhatta euroa. Vuonna 2004 luottotappioiden odotetaan säilyvän alhaisella tasolla. Järjestämättömiä saatavia oli vuoden lopussa 385 tuhatta euroa, mikä on vain 0,3 % pankin koko luottokannasta. Järjestämättömiä saatavia ovat asiakkaiden luottojen pääomat, joiden korko tai lyhennys ovat olleet hoitamatta yli kolme kuukautta. Vakavaraisuus Lammin Säästöpankin vakavaraisuussuhde nousi vuoden aikana 0,3 %-yksikköä 16,l %:iin. Pankeilta edellytettävä vakavaraisuuden vähimmäisvaatimus on 8 %. Pankin kasvusta johtuen ensisijainen vakavaraisuus laski 13,2 %:sta 13,O %:iin. 2003 2002 2001 2000 1999 emopankki konserni 16,l 15,8 153 16,6 14,3 15,9 tilinpäätös on laadittu ensimmäisen kerran vuonna 2003. PALVELUVERKKO Pankilla on toimialueellaan viisi konttoria, jotka sijaitsevat Lammilla, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Klaukkalassa ja Nurmijärven kirkonkylässä. Toukokuussa avattiin Hämeenlinnan Tiiriössä Citymarkettavaratalon tiloissa palvelupiste. Nurmijärven konttori siirtyi huhtikuussa uuden S-Marketin yhteydessä avattuihin tiloihin. Hyvinkään konttorissa oli vuoden alussa mittava vesivahinko, minkä johdosta suunniteltu remontti toteutettiin aiottua laajempana. Pankin asiakas voi palvelupisteiden lisäksi käyttää itsepalveluna säästöpankkien maksu- ja käteisautomaatteja sekä internet-pankkia. Vuonna 2003 itsepalvelun osuus kaikista asiakkaiden peruspalvelutapahtumista oli 89 %. Internet-asiakkaita pankilla oli vuoden lopussa 5 361, jossa lisäystä vuoden aikana oli 712 asiakasta. Pankki sai vuoden aikana 1 442 uutta asiakasta. Vuoden lopussa pankilla oli lähes 20 000 asiakasta. RISKIENHALLINTA Riskienhallinnan tavoite Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin liiketoiminnasta aiheutuvat riskit on tunnistettu, arvioitu ja mitoitettu halutulle tasolle ja että riskejä valvotaan ja ne ovat oikeassa suhteessa pankin riskinkantokykyyn. Riskienhallinnan keskeiset osa-alueet ovat luottoriskit, korko- ja rahoitusriskit, kiinteistö- ja muut sijoitusriskit sekä strategiset ja toimintariskit. Periaatteet Lammin Säästöpankin riskienhallinta perustuu hallituksen pankille vahvistamaan liiketoimintastrategiaan, riskienhallintaohjeisiin, valtuusjärjestelmään sekä keskeisimmistä liiketoiminnan osa-alueista tuotettavaan riskiraportointiin. 13

Lammin Säästöpankki kohdistaa liiketoimintansa vähittäispankkitoiminnan vähäriskiseen osaan. Pankilla ei ole ylisuuria asiakas- ja sijoitusriskikeskittymiä. Lammin Säästöpankki pitää vakavaraisuutensa turvallisella tasolla. Pankin vakavaraisuutta ja riskienkantokykyä vahvistetaan kannattavalla liiketoiminnalla. Luotto- ja muiden riskien muodostaman tappiouhan pankki kattaa tilinpäätöksessään riittävillä luottotappio- ja muilla kulukirjauksilla. Luottoriskit Luottoriskien hallinnan tavoitteena on rajoittaa asiakasvastuista syntyvien riskien tulos- ja vakavaraisuusvaikutukset hyväksyttävälle tasolle. Hallituksen vahvistamat luotonanto-ohjeet määrittelevät enimmäismäärät riskikeskittymille ja painottavat turvaavien vakuuksien käytön merkitystä. Lammin Säästöpankin keskeisiä asiakasryhmiä ovat toimialueen henkilöasiakkaat ja maaseutuyrittäjät sekä pienet yritykset. Pankin varainhankinnasta pääosa on välitetty luottoina pankin asiakkaille. Luotonannosta kotitalouksien ja elinkeinonharjoittajien yhteinen osuus on noin 77 %. Kotitalouksien luotoista pääosa on myönnetty asuntojen hankintaan. Yritysten osuus luotonannosta on noin 15 % ja maaseutuyrittäjien noin 8 %. Valtaosa pankin koko luotonannosta on myönnetty asunto- tai muuta reaalivakuutta vastaan. Yritys- ja maatilatalousluottoriskien hallinta perustuu asiakasseurantaan ja sisäiseen luottokelpoisuusluokitukseen. Henkilöasiakkaan luottokelpoisuuden arviointi perustuu paikallispankin hyvään asiakastuntemukseen ja sen pohjalta tehtävään arvioon asiakkaan maksukyvystä. Myös säästöpankkiryhmän uusi luottojärjestelmä tukee asiakkaan luottokelpoisuuden seurantaa. Säästöpankin hallitus tekee suurimmat luottopäätökset. Hallitus on edelleen delegoinut luottovaltuuksia pankin johtoryhmälle ja muille nimetyille toimihenkilöille. Luottopäätökset tehdään pankin hallituksen vahvistamien luotonanto-ohjeiden mukaisesti. Pääsääntönä on vähintään kahden päätöksentekijän periaate. Luottopäätökset perustuvat asiakkaan luottokelpoisuuteen ja maksukykyyn sekä muiden luoton myöntämisperusteiden kuten vakuusvaatimusten täyttymiseen. Luotot on myönnetty pääosin turvaavin vakuuksin. Luottokannan tilaa kuten esim. takaisinmaksussa esiintyviä viivästyksiä ja järjestämättömiä luottoja seurataan jatkuvasti. Hallitukselle raportoidaan kaksi kertaa vuodessa suuret asiakasvastuut ja järjestämättömät luotot. Pankilla ei ole asiakaskokonaisuuksia, joiden vastuut yltäisivät yli 10 %:iin pankin omista varoista. Säästöpankki on varautunut mahdollisiin luottotappioihin kartuttamalla vuosittain luottotappiovarauksiaan lain sallimalla enimmäismäärällä. Pankin luottokantaan sisältyvät riskit ovat tehtyjen kartoitusten perusteella pankin vuositulostasoon ja riskinkanto kykyyn nähden alhaisella tasolla. Rahoitusriski Rahoitusriski on jälleenrahoituksen saatavuuteen ja hintaan liittyvä riski, joka syntyy, kun saamisten ja velkojen maturiteetit poikkeavat toisistaan. Rahoitusriski syntyy myös, jos saatavat ja velat ovat liiaksi keskittyneet yksittäisille vastapuolille. Rahoitusriskiä hallitaan mm. pitämällä riittävää kassavarantoa. Lammin Säästöpankki hankkii tarvitsemansa jälleenrahoituksen talletuksina omalta toimialueeltaan. Pankki sijoittaa varainhankinnastaan enintään noin 90 % antolainaukseen ja pitää maksuvalmiutensa hyvänä sijoittamalla likvidit varat pääosin jälkimarkkinakelpoisiin rahoitusinstrumentteihin ja lyhytaikaisiin talletuksiin muihin rahalaitoksiin. 14

Vuoden 2003 aikana pankin rahoitusasema oli jatkuvasti hyvä ja vakaa. Pankin lakisääteiseen kassavarantoon luettavat varat olivat tilikauden lopussa 22 256 tuhatta euroa ja kassavarantosuhdeluku 15,l % lakisääteisen minimitason ollessa 10 %. Korkoriski Korkoriskillä tarkoitetaan korkotason muutosten vaikutusta pankin tulokseen ja vakavaraisuuteen. Korkoriski aiheutuu saatavien ja velkojen toisistaan poikkeavista korkoperusteista sekä eriaikaisista korontarkistus- tai erään tymisajan kohdista. Korkoriskin mittaamisessa käytetään gap-analyysia. Analyysi mittaa yhden prosenttiyksikön korkotason muutoksen vaikutusta vuotuiseen rahoituskatteeseen. Näin laskettu pankin korkoriski oli 31.12.2003 5,3 % vuoden 2003 rahoituskatteesta. Pankin luotoista pääosa on euribor- ja Sp-Prime-sidonnaista, kun taas talletuksista pääosa on sidottu kiinteään korkoon. Pankin tavoitteena on edelleen tasapainottaa saatavien ja velkojen korkoperusteita. Kiinteistöriski Kiinteistöriskillä tarkoitetaan kiinteistöomaisuuteen kohdistuvaa arvonalentumis-, tuotto- tai vahingoittumisriskiä. Kiinteistösijoitukset eivät kuulu Lammin Säästöpankin ydinliiketoimintaan. Kiinteistöomistuksista annetaan hallitukselle selvitys kerran vuodessa. Pankin kiinteistökohteet on vakuutettu täysarvovakuutuksilla. Pankin kiinteistöomaisuus on arvioitu pääosin tuottoarvomenetelmällä. Markkinaperusteista tuottovaadetta asetettaessa on otettu huomioon kiinteistökohteen sijainti, kunto, käyttötarkoitus ja markkinanäkymät. Tuottoarvomenetelmän lisäksi erityisesti asuntojen ja rakentamattomien maa-alueiden arvioinnissa on käytetty kauppahintamenetelmää. Kiinteistöomaisuuden arvo on vähäinen verrattuna pankin taseeseen eikä kiinteistöomaisuuden arvoihin tällä hetkellä kohdistu sellaisia arvonalentamistarpeita, joilla olisi olennaista vaikutusta Lammin Säästöpankin lähivuosien tulokseen ja vakavaraisuuteen. Yksityiskohtaiset tiedot kiinteistöomaisuudesta, mm. sitoutuneesta pääomasta kiinteistölajeittain ja vajaakäyttöasteesta, käyvät ilmi liitetiedosta 24. Lammin Säästöpankilla ei ollut tarvetta kiinteistöomaisuuden alaskirjauksiin. Pankki on jo aiempina vuosina purkanut kiinteistöriskinsä Rahoitustarkastuksen kaikilta pankeilta edellyttämän kiinteistöriskien purkamissuunnitelman mukaisesti. Lammin Säästöpankin muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden nettotuotto on 7 %. Muut sijoitusriskit Muilla sijoitusriskeillä tarkoitetaan mm. julkisesti noteerattavien osakkeiden ja rahasto-osuuksien kurssimuutosten aiheuttamaa tulosvaikutusta. Pankki sijoittaa osakkeisiin ja osuuksiin vain siten, että kurssimuutosten tulosvaikutus ei vaaranna pankin vakavaraisuutta tai kannattavuutta Pankki ei ole tehnyt merkittäviä sijoituksia julkisesti noteerattuihin osakkeisiin ja osuuksiin. 15

Strategiset ja toimintariskit Strategisella riskillä tarkoitetaan pankin riskinkantokykyyn, teknisiin resursseihin ja henkilöstön ammattitaitoon nähden väärin valitusta liiketoimintastrategiasta syntyviä menetyksiä. Strategiset riskit pyritään poistamaan päivittämällä strategiset ja vuositason suunnitelmat säännöllisesti. Suunnittelussa hyödynnetään Säästöpankkiliiton ja keskusrahalaitoksen analyyseja ja ennusteita toimialan, kilpailutilanteen ja taloudellisen toimintaympäristön kehityksestä sekä ryhmän yhteisesti laatimaa strategiasuunnitelmaa. Toimintariskeillä tarkoitetaan menetyksiä, jotka voivat johtua sisäisistä puutteellisuuksista järjestelmissä, prosesseissa ja henkilöstön toiminnassa tai ulkoisista liiketoimintaan vaikuttavista tekijöistä. Toimintariskien toteutuminen pyritään poistamaan henkilöstön jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaohjeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä mm. eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano ja valvonta toisistaan. Pankki on varautunut erityisellä vakuutuksella merkittävistä väärinkäytöksistä ja epärehellisestä toiminnasta mahdollisesti aiheutuviin vahinkoihin. Oikeudellisten riskien toteutumista osaltaan vähentää laajasti käytössä olevat vakiomuotoiset sopimusehdot. Pankin keskeiset tietojärjestelmät on ulkoistettu Oy Samlink Ab:hen. Pankin kirjanpito tehdään Paikallispankkien PP-Laskenta Oy:ssä, joka on säästöpankkien kokonaan omistaman Oy Samlink Ab:n tytäryhtiö. Rahahuollossa pankki käyttää Automatia Pankkiautomaatit Oy:n rahahuoltojärjestelmää. Marraskuussa 2003 tehtiin sopimus rahahuoltopalveluiden ulkoistamisesta Falck Cash Services Oy:n kanssa Hyvinkään ja Hämeenlinnan konttoreiden osalta. Sisäinen tarkastus Hallitus on asettanut pankille sisäisen tarkastuksen ja vahvistanut sisäiselle tarkastukselle tarkastussuunnitelman sekä raportointiperiaatteet. Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on pankin sisäisen valvonnan laajuuden ja riittävyyden arviointi sekä riskienhallintajärjestelmien toimivuuden valvonta ja arviointi. Pankin sisäisen tarkastuksen tehtäviä hoitaa ostopalveluna hankittu ulkopuolinen KHT-tilintarkastaja. Sisäinen tarkastus raportoi havainnoistaan toimitusjohtajalle. Pankin hallitus käsittelee sisäisen tarkastuksen laatimat tarkastusyhteenvedot vuosittain. Vapaaehtoiset ja pakolliset rahastot Lammin Säästöpankki kuuluu Säästöpankkien Vakuusrahastoon. Vakuusrahaston tehtävänä on säästöpankkien vakaan toiminnan turvaaminen. Rahasto on velaton. Rahasto ei ole tehnyt vuoden aikana tukipäätöksiä. Rahastolla on varoja 29,6 miljoonaa euroa. Vapaaehtoisessa vakuusrahastossa säästöpankki ei kuulu sellaiseen yhteisvastuujärjestelyyn, jossa se vastaisi toisen säästöpankin veloista tai sitoumuksista. Lisäksi kaikki pankit kuuluvat Talletussuojarahastoon, joka turvaa tallettajan saamiset pankilta 25 000 euroon saakka. Lammin Säästöpankin kannatusmaksu rahastolle oli 99 tuhatta euroa. Lammin Säästöpankki kuuluu myös Sijoittajien korvausrahastoon, jonka suojan piiriin kuuluvat kaikki ei-ammattimaiset sijoittajat. 16

HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖN KEHITTÄMINEN Pankin johtoryhmän ovat vuonna 2003 muodostaneet toimitusjohtaja Jouko Tuomola, pankinjohtajat Marko Sinkkonen ja Ilkka Hyväri, hallintojohtaja Paula Suvanto sekä varainhoitopäällikkö Sari Ahonen. Pankin palveluksessa oli kertomusvuoden lopussa 47 työntekijää, joista vakinaisia 34 ja määräaikaisia 13. Henkilömäärä laski vuoden aikana. Pankki jatkoi edelleen panostusta henkilökunnan kehittämiseen ja kouluttamiseen. Koulutus on toteutettu joko sisäisenä koulutuksena tai osallistumalla ulkopuolisiin koulutustilaisuuksiin. Lisäksi pankki on tukenut toimihenkilöiden omaehtoista työajan ulkopuolella tapahtuvaa koulutusta. Neljä toimihenkilöä osallistui kertomusvuoden aikana Säästöpankkiliitto ry:n, Markkinointi Instituutin ja Arvopaperivälittäjien yhdistys ry:n järjestämään sijoituspalvelututkinnon suorittamiseen. Vuoden alussa aloitti toimintansa liiketoiminnantukiyksikkö, johon keskitetään pankin hallintotehtäviä ja konttoreissa tehtävää työtä, joka ei liity välittömään asiakaspalveluun. Nurmijärven konttoriin päätettiin perustaa palvelupäällikön toimi, johon nimitettiin 1.1 0.2003 lukien Klaukkalan konttorin myyntineuvottelija Vesa Rajahalme. Kesällä 2004 eläkkeelle jäävän toimitusjohtaja Jouko Tuomolan seuraajan hakeminen käynnistettiin syksyllä. Joulukuussa hallitus valitsi tehtävään lähes 50 hakijan joukosta pankinjohtaja Markku Moilasen Lahdesta. Markku Moilanen aloittaa pankin palveluksessa 1.3.2004 ja ottaa toimitusjohtajan tehtävät vastaan 6.6.2004. PANKIN HALLINTO Pankin isäntiin kuuluu 48 isäntää. Vuoden 2003 aikana isännät pitivät kaksi sääntömääräistä kokousta.. Varsinainen kevätkokous pidettiin 14.4.2003. Kokouksessa vahvistettiin tilinpäätös ja hyväksyttiin toimintakertomus vuodelta 2002 sekä myönnettiin vastuuvapaus hallitukselle, toimitusjohtajalle ja valtuutetuille. Varsinainen syyskokous pidettiin 6.1 1.2003. Isäntien puheenjohtajana toimi kirkkoherra Paavo Iskala ja varapuheenjohtajana maanviljelijä Mauri Ojamäki. Paavo Iskalaa ja Mauri Ojamäkeä ei ikänsä puolesta voitu valita uudelleen isänniksi. Isäntien uudeksi puheenjohtajaksi vuodeksi 2004 valittiin toiminnanjohtaja Jouni Vantaala ja varapuheenjohtajaksi kirkkoherra Heli Ulvinen. Pankin hallitukseen kuuluu kuusi jäsentä. Hallitus piti vuoden aikana 12 kokousta. Hallituksen puheenjohtajana toimi vuonna 2003 talousjohtaja Ossi Lapisto ja varapuheenjohtajana maanviljelijä Tapio Mäki-Maukola. Tarkastustoiminta Pankin tilintarkastajina ovat toimineet Pauli Hirviniemi KHT ja Timo Packalen HTM. Säästöpankkitarkastus tarkasti pankin 24.-26.9.2003. MUITA ASIOITA Yhteistyö säästöpankkien, Pohjola- ja Suomi-yhtiöiden välillä Säästöpankit, Pohjola ja Suomi-yhtiöt käynnistivät vuonna 2003 monipuolisen ja laaja-alaisen itsenäisten osapuolten yhteistyön pankki- ja vakuutustoiminnan alueilla. Osapuolet aloittivat Pohjolan vahinkovakuutus- ja rahastotuotteiden sekä Suomen henki-, eläke- ja säästövakuutustuotteiden tarjonnan säästöpankeissa ja valmistelivat konttoriverkostoyhteistyötä. Säästöpankit ja Pohjola perustivat yhdessä erityisesti säästöpankkien asiakkaille tarkoitetun Sp-Rahastoyhtiö Oy:n, jonka toiminta alkoi toukokuussa. Säästöpankkien, Pohjolan ja 17

Suomi-yhtiöiden omistama Nooa Säästöpankki Oy aloitti myös toiminnan pääkaupunkiseudulla keväällä 2003. Lisäksi säästöpankit ja Ilmarinen solmivat TELNEL -eläkevakuutusten markkinointiyhteistyösopimuksen. Henkilöstön osallistuminen säästöpankkiryhmän toimintaan Toimitusjohtaja Jouko Tuomola on toiminut Säästöpankkiliitto ry:n ja Oy Samlink Ab:n hallitusten puheenjohtajana. Palvelupäällikkö Kirsi Haakana oli mukana uuden vakuussovelluksen kehittämistyössä. Pankinjohtaja Marko Sinkkonen oli mukana valtakunnallisessa projektiryhmässä, joka koordinoi Pohjolan ja säästöpankkien konttoriyhteistyötä. Myyntipäällikkö Päivi Savolainen osallistui syksystä 2003 lähtien uuden asiakashallintajärjestelmän kehittämisryhmän toimintaan. Palvelutavan ISO 9001 :2000 laatusertifikaatti Kertomusvuonna pankissa jatkettiin ISO 9001 :2000 laatusertifikaatin mukaisen palvelutavan kehittämistyötä. Laatujärjestelmään perustuva palvelutapa tarkoittaa koko pankissa noudatettavaa yhtenäistä ja johdonmukaista toimintatapaa, jolla pankki varmistaa asiakkaidensa tyytyväisyyden sekä toimintansa tehokkaan kehittämisen. Vuoden aikana tehtiin mm. useita pienempiä asiakastyytyväisyyskyselyitä pankkiin tulleille uusille asiakkaille ja lisäksi laaja asiakastyytyväisyys- ja yrityskuvatutkimus. Laatusertifikaatin pankille myöntänyt SFS-lnspecta Sertifiointi Oy teki yhden tarkastuskäynnin vuoden aikana. Hämeenlinnan konttori 10 vuotta Suomen Säästöpankin pilkkomisen jälkeen Lammin Säästöpankki perusti ensimmäisten itsenäiseksi jääneiden säästöpankkien joukossa uuden konttorin Hämeenlinnaan 2.12.1993. Aikanaan rohkea päätös on osoittautunut oikeaksi ratkaisuksi, koska Hämeenlinnan konttori on toiminut kaupungissa menestyksellisesti 10 vuoden ajan. Konttorin 1 O-vuotista taivalta juhlistettiin koko viime vuosi. Asiakkaille järjestettiin maaliskuussa Heidi Kyrön juhlakonsertti Ravintola Sirkuksessa ja syntymäpäivänä konttorissa tarjottiin kakkukahvit sekä numismaatikko Hannu Männistö arvio vanhoja rahoja. Kiinteistö Oy Wilhelmiina Pankki osti 3.2.2003 Hyvinkäältä Kapiteeli Oy:n omistaman Kiinteistö Oy Wilhelmiinan osakekannan. Kiinteistöyhtiön omistama liikerakennus on valmistunut vuonna 1989 Hyvinkään säästöpankin pääkonttoriksi Hyvinkään keskustaan Hämeenkatu 14:ään. Rakennuksen bruttoala on 2 479 m2 ja tilavuus 14 900 m3. Kiinteistön suurimmat vuokralaiset ovat Pohjolan Asiakaspalvelu Oy, Svenska Handelsbanken Ab, Instru Optiikka Oy ja Lääkärikeskus Pipetti Oy. TILINPÄÄTÖKSEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Pankin hallituksen tiedossa ei ole seikkoja, jotka olennaisesti vaikuttaisivat pankin tulokseen tilinpäätöksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta. ARVIO LIIKETOIMINNAN KEHITTYMISESTÄ VUONNA 2004 Pankki on varautunut siihen, että korkotaso vuonna 2004 tulee edelleen olemaan alhaisella tasolla. Pankin kasvu otto- ja antolainaustuotteiden osalta jatkuu maltillisena. Panostus muihin sijoitustuotteisiin, Sprahastoihin ja Suomi-Yhtiöiden eläke- ja sijoitusvakuutuksiin, tulee jatkumaan voimakkaana. Alhaisen korkotason johdosta pankin tuloksen ennakoidaan jäävän hieman pienemmäksi kuin edellisvuonna. ESITYS VOITON KÄYTTÄMISESTÄ Hallitus esittää, että tilivuoden voitto 678 336,75 euroa siirretään vapaaseen omaan pääomaan. 18

TULOSLASKELMA 1-1.- 31.12.2003 tuhat euroa 1.l.- 31.12.2002 tuhat euroa Korkotuotot Korko ku I u t 6 467-2 032 7 346-2 347 RAHOITUSKATE 4 436 4 998 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Muista yrityksistä 71 71 69 69 Palkkiotuotot Palkkiokulut 1248-142 1170-148 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot -5-7 2 3 1 2 Liiketoiminnan muut tuotot 556 310 Hallintokulut Hen kilöstökulut Palkat ja palkkiot Hen kilösivukulut Eläkekulut Muut hen kilösivu ku I u t -3 253-1 751-1 400-351 -287-64 -3 284-1 838-1 422-416 -314-102 Muut hallintokulut -1 502-1 445 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Suunnitelman mukaiset poistot -224-224 -206-206 Liiketoiminnan muut kulut -997-854 Luotto- ja takaustappiot 64-1 22 LI IKEVOITTO 1 753 1937 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 753 1937 Tilinpäätössiirrot -788-649 Tuloverot Tilikauden verot -287-360 TILIKAUDEN VOITTO 678 928 19

TASE VASTAAVAA 31.12.2003 31.12.2002 tuhat euroa tuhat euroa Käteiset varat 1279 2 183 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 9 140 20 472 Saamiset luottolaitoksilta Vaadittaessa maksettavat Muut 6 229 2 122 4 107 4 448 1124 3 324 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 126 904 118 000 Saamistodistukset Jul kisyhteisöiltä Muilta 10 944 8 930 2 014 1863 507 1356 Osakkeet ja osuudet 2 712 801 Aineettomat hyödykkeet 215 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet 4 651 4 269 382 2 905 2 553 352 Muut varat 24 92 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 1108 1148 VASTAAVAAYHTEENSÄ 163 207 151 912 20

VASTATTAVAA VIERAS PMOMA 31.12.2003 31.12.2002 tuhat euroa tuhat euroa Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Luottolaitoksille Vaadittaessa maksettavat Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Talletukset Vaadittaessa maksettavat Muut Muut velat Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Velat, joilla huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 117 117 117 140 065 137 880 101 343 36 537 2 185 2 827 844 6 072 1276 1276 1276 131 519 129 336 93 961 35 375 2 183 1882 848 4 572 VIERAS PaOMA YHTEENSÄ 149 925 140 097 TILINPAAT~SSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero Vapaaehtoiset varaukset 5 223 5 223 4 435 0 4 435 OMA PÄÄOMA Peruspääoma Muut sidotut rahastot Vararahasto Vapaat rahastot Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto 0 1162 1162 372 372 5 846 678 0 1162 1162 372 372 4 918 928 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VASTATTAVAAYHTEENSÄ 8 058 7 380 163 207 151 912 TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 31.12.2003 31.12.2002 tuhat euroa tuhat euroa 1 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit Muut 2 332 1 524 809 2 236 1495 741 2 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Muut 5 255 5 255 5 995 5 995 TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET YHTEENSÄ 7 587 8 231 21

KONSERNITULOSLASKELMA 1.l. - 31.1 2.2003 tuhat euroa Korko t u o to t Korko ku I u t 6 467-2 070 RAHOITUSKATE 4 398 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Muista yrityksistä 71 71 Palkkiotuotot Palkkiokulut 1248-142 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot -5-7 2 Liiketoiminnan muut tuotot 570 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläke kulut Muut henkilösivukulut -3 261-1 751-1 400-351 -287-64 Muut hallintokulut -1 509 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista h yöd yk keistä Suunnitelman mukaiset poistot -285-285 Liiketoiminnan muut kulut -905 Luotto- ja takaustappiot 64 LI IKEVOITTO 1 753 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1753 Tu loverot Tilikauden verot ja aikaisempien tilikausien verot Laskennallisen verovelan muutos -287-229 TILIKAUDEN VOITTO 1238 22

KONSERNITASE VASTAAVAA 31.1 2.2003 tuhat euroa Käteiset varat 1279 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 9 140 Saamiset luottolaitoksilta Vaadi ttaessa maksettavat Muut 6 229 2 122 4 107 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 126 905 Saamistodistu kset Jul kisyhteisöiltä Muilta 10 944 8 930 2 014 Osakkeet ja osuudet 2 712 Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 215 215 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet 5 733 5 256 477 Muut varat 24 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 1111 VASTAAVAAYHTEENSÄ 164 293 23

VASTATTAVAA 31.12.2003 tuhat euroa VIERAS PÄÄOMA Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Luottolaitoksille Vaadittaessa maksettavat Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Talletukset Vaadittaessa maksettavat Muut 117 117 117 141 136 138 951 102 414 36 537 Muut velat 2 185 Muut velat 2 827 Siirtovelat ja saadut ennakot 860 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 6 072 Laskennalliset verovelat 1515 VIERAS PAÄOMA YHTEENSÄ 152 527 OMA PMOMA Peruspääoma Muut sidotut rahastot Varara hasto Vapaat rahastot Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto 0 1162 1162 372 372 8 995 Tilikauden voitto 1238 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 11 767 VASTATTAVAAYHTEENSÄ 164 293 TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 31.1 2.2003 tuhat euroa 1 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit Muut 2 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Muut TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET YHTEENSÄ 2 332 1 524 809 5 255 5 255 7 587 24

TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET Pankin ja konsernin tilinpäätös on laadittu kirjanpito- ja luottolaitoslain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antaman asetuksen (21.12.200011 259) sekä Rahoitustarkastuksen määräysten 106.1 ja 106.2 mukaisesti. tilinpäätöksen laajuus tilinpäätökseen yhdistellään Rahoitustarkastuksen määräyksessä tarkemmin selostetulla tavalla emoyhtiön ja sen suoraan tai välillisesti omistamien tytär- ja osakkuusyhtiöiden tilinpäätöstiedot. Lammin Säästöpankki osti vuoden 2003 alussa Kiinteistö Oy Wilhelmiinan koko osakekannan. Edellä mainittu tytäryritys on yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Rahoitustarkastuksen määräykseen perustuen tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset, joiden taseen loppusumma on alle yksi prosentti emopankin taseen loppusummasta ja vähemmän kuin 10 miljoonaa euroa, voidaan jättää konsernitilinpäätöksen ulkopuolelle. Tytäryrityksillä ei ole olennaista vaikutusta konsernin tulokseen tai vapaaseen omaan pääomaan. n tilinpäätös antaa poisjättämisestä huolimatta oikean ja riittävän kuvan konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tiedot konsernitilinpäätökseen yhdistellyistä ja yhdistelemättömistä tytär- ja osakkuusyhtiöistä on esitetty liitetiedossa 53. Konsolidointi Tytäryhtiöiden tilinpäätökset on sisällytetty konsernitilinpäätökseen emopankin tilinpäätösperiaatteiden mukaisina, Tytäryritysten tilinpäätökset on yhdistelty rivi-riviltä hankintamenomenetelmää käyttäen. n sisäiset tuotot ja kulut, sisäiset saamiset ja velat sekä sisäinen voitonjako on eliminoitu. yritysten vapaaehtoiset varaukset on konsemitaseessa jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä niiden muutos konsernituloslaskelmassa laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. n keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Keskinäisen omistuksen eliminoinnissa syntyvä konserniaktiiva on kohdistettu rakennuksille ja poistetaan rakennusten poistosuunnitelman mukaan. Vaihtuvat ja pysyvät vastaavat Saamistodistukset on jaoteltu pysyviin ja vaihtuviin vastaaviin. Pysyviä ja vaihtuvia vastaavia sisältyy sekä tase-erään "Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset" että "Saamistodistukset". Keskuspankkirahoitukseen oikeuttaviin saamistodistuksiin kirjataan sellaiset saamistodistukset, jotka Suomen Pankki hyväksyy keskuspankkirahoituksen vakuudeksi riippumatta siitä, onko pankki itse oikeutettu keskuspankkirahoitukseen. Muut saamistodistukset kirjataan erään "Saamistodistukset". Pysyviin vastaaviin on kirjattu eräpäivään asti pidettävät saamistodistukset, tytär-, osakkuus- ja omistusyhteysyritysten osakkeet ja osuudet sekä muut osakkeet ja osuudet, joiden omistus on pankille tarpeellista palvelujen hankkimiseksi. Muut saamistodistukset ja osakkeet sekä osuudet on kirjattu vaihtuviin vastaaviin. Pankilla ei ole luottolaitostoiminnasta annetun lain 5 a $ssä tarkoitettua kaupintavarastoa. Vaihtuviin vastaaviin kuuluvat arvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. Julkisesti noteerattujen osakkeiden todennäköisenä luovutushintana on pidetty vuoden viimeistä kaupantekokurssia. Muiden kuin julkisesti noteerattujen osakkeiden todennäköisenä luovutushintana on pidetty kirjanpitoarvoa tai sitä alempaa arvioitua luovutushintaa. Saamistodistusten todennäköisenä luovutushintana on pidetty saatavan pääoma- ja korkovirran markkinakorolla diskontattua nykyarvoa. 25

Vaihtuviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden myyntivoitot ja -tappiot sekä niiden arvonalentumiset ja arvonalentumisen peruuntumiset on kirjattu arvopaperikaupan nettotuottoihin. Saamistodistusten hankintamenon ja nimellisarvon välinen erotus on jaksotettu korkotuotoksi tai sen vähennykseksi. Pysyviin vastaaviin kirjatut arvopaperit on arvostettu hankintamenoon. Mikäli arvopaperin todennäköinen luovutushinta on tilikauden päättyessä hankintamenoa pysyvästi alhaisempi, on erotus kirjattu kuluksi. Saamistodistusten hankintamenon ja nimellisarvon välinen erotus on jaksotettu korkotuotoksi tai sen vähennykseksi. Saamiset ja velat Saamiset ja velat on merkitty taseeseen sen määräisenä, mikä niistä on hankittaessa maksettu tai saatu. Saamisen hankintahinnan ja nimellisarvon erotus on jaksotettu sopimusajalle korkotuottoihin. Velasta saadun määrän ja nimellisarvon erotus on jaksotettu sopimusajalle korkokuluihin. Vastaerä on kirjattu saamisen tai velan muutokseksi. Jos saamisen todennäköinen arvo on alempi kuin kirjanpitoarvo, saaminen on merkitty taseeseen todennäköiseen arvoon. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet on jaettu käyttötarkoituksen perusteella omassa käytössä olevaan ja muussa kuin omassa käytössä olevaan omaisuuteen. Jaosta on erittely liitetiedossa 24. Kiinteistöt on merkitty taseeseen suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennetyn hankintamenon määräisinä. Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet on merkitty taseeseen hankintahintaan. Omassa käytössä olevien kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien tasearvot perustuvat hyödykkeiden arvoon suhteessa varsinaisen liiketoiminnan tulonodotuksiin. Muussa kuin omassa käytössä olevien kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden kirjanpitoarvon ja sitä pysyvästi alemman todennäköisen luovutushinnan ero, mikäli se on olennainen, on kirjattu arvonalentumispoistona kuluksi. Mahdolliset arvonalentumisten peruutukset kirjataan saman erän oikaisuiksi. Saatavien turvaamiseksi hankitun kiinteistöomaisuuden arvonalennukset ja palautukset esitetään kuitenkin tuloslaskelman erässä Luotto- ja takaustappiot. Pankin keskeiset kiinteistökohteet on arvioitu kiinteistökohtaisesti pääosin tuottoarvomenetelmää käyttäen. Arviot perustuvat kiinteistökohteesta saadun tai saatavissa olevan nettovuokratuoton määrään ja kiinteistömarkkinoiden tuottovaateeseen. Tuottoarvomenetelmän ohella erityisesti asuntojen ja maa-alueiden arvioinnissa on käytetty kauppahintamenetelmää. Rakennusten ja muiden kuluvien aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintamenot poistetaan taloudellisen pitoajan perusteella ennalta laaditun poistosuunnitelman mukaan tasapoistoin. Poistoajat ovat rakennusten ja rakennelmien osalta 10-30 vuotta ja koneiden ja kaluston osalta 5-8 vuotta. Muut pitkävaikutteiset menot poistetaan vai kutusai kanaan. Luotto- ja takaustappiot Luotto- ja takaustappioihin on kirjattu toteutuneet (lopulliset) luottotappiot ja kohdistetut luottotappiovaraukset sekä asiakkaan rahoittamisesta syntyneen saamisen sijaan hankitun omaisuuden arvonalennukset ja myyntitappiot. Kohdistettu luottotappiovaraus on tehty siltä osin, kun on käynyt todennäköiseksi, ettei saamisen pääomasta saada suoritusta ja saamisen vakuus ei riitä kattamaan sen määrää. Luottotappiota kijattaessa saamisen vakuus on arvostettu määrään, joka siitä todennäköisesti odotetaan saatavan. Luottotappioiden vähennykseksi on kirjattu takaisinsaadut toteutuneena luottotappioina aikaisemmin kirjatut erät, kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset ja saamisen sijaan hankitun omaisuuden myyntivoitot. 26

Järjestämättömät saamiset Saamisen koko pääoma on kirjattu järjestämättömäksi, kun saatavan korko, pääoma tai sen osa on ollut erääntyneenä tai suorittamatta 90 päivää. Saamiset konkurssiin asetetuilta yrityksiltä on merkitty järjestämättömäksi viimeistään konkurssiin asettamispäivänä. Pankkitakaus on merkitty järjestämättömäksi, kun pankki on suorittanut siitä maksun. Tilinpäätöksessä järjestämättömien saamisten maksamattomia korkoja ei ole tuloutettu. Ulkomaan rahan määräiset erät Euroalueeseen kuulumattomiin valuuttoihin sidotut ulkomaan rahan määräiset varat ja velat on muunnettu euroiksi Euroopan Keskuspankin noteeraamaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Arvostuksessa syntyneet kurssierot on kirjattu tuloslaskelmassa valuuttatoiminnan nettotuottoihin. Satunnaiset erät ja pakolliset varaukset ssa ei ole kirjattu satunnaisia eriä eikä pakollisia varauksia. Tilinpäätössiirtojen kertymä - Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset Poistoeroon on kirjattu tehtyjen ja suunnitelmanmukaisten poistojen erotus. Vapaaehtoisia varauksia, mm. luottotappiovarauksia, käytetään pankin tilinpäätös- ja verosuunnittelussa. Vapaaehtoisten varausten määrä tai muutos eivät siten kuvaa pankin riskejä. Pankin tilinpäätöksessä tilinpäätössiirtojen kertymä esitetään siihen liittyvää verovelkaa vähentämättä ja konsernitilinpäätöksessä edellä kohdassa Konsolidointi kuvatulla tavalla. Verot Pankin ja yksittäisten konserniyhtiöiden tilinpäätöksissä tuloverot on kirjattu verotettavan tulon perusteella laskettuna, Laskennallisia verovelkoja ja -saamisia ei ole merkitty taseeseen. yritysten vapaaehtoiset varaukset on konsernitaseessa jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä niiden muutos konsernituloslaskelmassa laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. Liitetiedossa 44 on tarkemmin eritelty emopankin tuloverojen jakautuminen ja emon sekä konsernin laskennalliset verovelat ja verosaamiset. 27

TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT Liitetiedot on esitetty tuhansina euroina Seuraavissa Iiitetiedoissa ei ole ilmoitettavaa (numerointi noudattaa Rahoitustarkastuksen määräyksiä 106 1 ja 106 2) TULOSLASKELMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT 2 LEASINGTOIMINNAN NETTOTUOTOT 8 SATUNNAISIIN TUOTTOIHIN JA KULUIHIN SISALTWAT E al 10 SELVITYS TUOTTOIHIN JA KULUIHIN SISALTWISTA PAKOLLISTEN VARAUSTEN MUUTOKSISTA 11 ERITTELY YHDISTELLYISTA ERISTA TASETTA KOSKEVAT LIITETIEDOT 14 SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 17 MAKSAMATTA JAANEEN SAAMISEN VAKUUTENA OLLUT SEKA ASIAKKAAN LIIKETOIMINNAN TERVEHDYTTAMISEKSI HANKITUN OMAISUUDEN KIRJANPITOARVO 19 LEASINGKOHTEET 25 LUOTTOLAITOKSEN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET 28 ERITTELY YHDISTELLYISTA VASTAAVIEN ERISTA 29 VELKOJEN NIMELLISARVON JA KIRJANPITOARVON EROTUS 30 YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 33 ERITTELY PAKOLLISIIN VARAUKSIIN MERKITYISTA ERISTA 36 ERILAJISET OSAKKEET JA OSUUDET SEm OMAT OSAKKEET JA OSUUDET 37 VAPAASEEN OMAAN PMOMAAN SISALTWIEN JAKOKELVOTTOMIEN ERIEN MMW 38 OSAKEANNIT, OPTIO-OIKEUKSIEN JA VAIHTOVELKAKIRJALAINOJEN LIIKKEESEENLASKUT TILIKAUDEN AIKANA 39 OSAKKAIDEN OMISTUS 40 P~OMASIJOITUKSET JA PAAOMALAINAT 41 ERITTELY YHDISTELLYISTA VASTATTAVIEN ERISTA VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA SEKÄ JOHDANNAISSOPIMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT 49 JOHDANNAISSOPIMUKSET 50 OMAIS,,DEh MYYlrN STA ASIAKWh L-KULh SYhTWIElr A OMAIS-uDEh OSTAM SESTA ASIAKXAAIU -UXL Jh SYhTYLrlEN 0STOVE-AO.EIU YHTEENLASAET-T MAARAT 51 T EDOT ML STA -,OTTOLAITOXSEN ANTAM STA VASTbJSiTOUMLKSISTA JA VASTUISTA TULOSLASKELMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT 1 Korkotuotot ja korkokulut tase-erlttäin erlteltyinii Korkotuotot Saamisista luottolaitoksilta Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisoiitb Saamistodistuksista Emo 2003 2002 2003 223 246 5 647 6 166 595 932 223 5 647 595 Muut korkotuotot 2 2 2 Yhteensä 6 467 7 346 6 467 Korkokulut Veloista luottolaitoksille ja keskuspankeille 1 1 1 Veloista yleisdlle ia julkisyhteisöille 1701 2 071 1 739 Veloista joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 230 176 230 Muut korkokulut 100 100 100 Yhteensä 2 032 2 347 2 070 3 Arvopaperikaupan nettotuotot eriteityinä Emo 2003 2002 2003 Saarnistodistusten kaupan nettotuotot -8 1-8 Osakkeiden ia osuuksien kaupan nettotuotot 1 1 Yhteensä -7 1-7 4 Tilikauden aikana ostettujen Ja myytyjen vaihtuvlin 2003 2002 vastaaviin iuettujen arvopapereiden yhteenlasketut määrät Ostot Myynnit ostot Myynnit Saamistodistuksel Osakkeet ja osuudet 26 709 49 862 1485 703 5 Liiketolmlnnan muut tuotot ja muut kulut eriteltylnä Emo 2003 2002 2003 Muut tuotot Vuokratuotot kiinteistdista ja kiinteistöyhteisdistä 491 218 504 Kiinteistöjen ja kiinteistdyhteisdjen osakkeiden 42 ja osuuksien Iuovutusvoitot Muut tuotot 66 51 65 Yhteensa 556 310 570 Muut kulut Vuokrakulut 278 265 278 Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöista 473 393 381 Kiinleistdjen ja kiinteistdyhteisojen osakkeiden 2 2 ja osuuksien luovutustappiot Muut kulut 243 196 243 Yhteensl 997 854 905 6 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkelstä Emo 2003 2002 2003 Suunnitelman mukaiset polstot 224 206 265 Aineelliset hyddykkeet 207 206 267 Aineettomat hyddvkkeet 18 16 Yhteensä 224 206 285 28

7 Luotto- ja takaustappiot sekä pysyviin vastaaviin Emo kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 2003 2002 2003 Saamisista yleisöllä ja iuikisyhteisöiltä 161 - takaisin saadut ja paiautetut luottotappiot 64 51 64 Takauksista ja muista taseen ulkopuolisista eristä -takaisin saadut takaustappiot -13 Yhteensä -64 122-64 Luotto- ja takaustappiot + tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot - tilikauden aikana totetutuneet iuottotappiot. joista on aikaisemmin tehty kohdistettu luottotappiovaraus - palautukset aikaisempina vuosina toteutuneista 64 39 64 luottotappioista +tilikauden aikana tehdyt kohdistetut 161 luottotappiovaraukset Titinpäätbkseen kirjatut luotto- ja lakaustappiot -64 122-64 7 7 9 Tilinpäätössiirrot eriteltyinä 2003 2002 Poistoeron muutos 0-82 Muiden vapaaehtoisten varausten muutos 788 731 Yhteensä 788 649 12 Tuotot markkina-alueittain ja toimialoittain 2 003 2 002 2 003 Toimiala Pankkitoiminta 6 306 6 551 6 306 Yhteensä 6 306 6 551 6 306 Tuottoihin sislltyvät rahoituskate. osinko- ja palkkiotuotot, arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot sekä liiketoiminnan muut tuotot Tuotot on esitetty eliminoimanomina Henkilöstö toimialoittaln (kesklmäärin) Toimiala Pankkitoiminta Emo 2003 2002 2003 48 50 48 Pankin markkina-alueena on Suomi TASETTA KOSKEVAT LIITETIEDOT 13 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavien saamistodistusten erittely Emo 2003 2002 2003 Valtion velkasitoumukset Valtion liikkeeseen laskema1 joukkovelkakirjat 9 140 2 248 6 859 9 140 Muut 11 365 Yhteensä 9 140 20 472 9 140 15 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiitä sektoreittain sekä niihin kohdistetut luottotappiovaraukset ja niiden peruutukset Emo 2003 2002 2003 Yritykset 18 840 15 712 18841 Voittoa tavoittelemattomt yhteisöt 170 138 170 Kotitaloudet 107 894 102 150 107 894 Yhteensä 126 904 118 000 126 905 Kohdistetut iuottotappiovaraukset tilikauden alussa 1137 1 098 1137 +tilikauden aikana tehdyt uudet varaukset 161 -tilikauden aikana peruutetut varaukset 58 38 58 - tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot. joista on 84 aikaisemmin tehty kohdistettu luottotappiovaraus Kohdistetut luottotappiovaraukset tilikauden lopussa 1 079 1137 1079 Kohdassa "tilikauden aikana peruutetut varaukset" esitetään aikaisemmista tiiikausista poiketen myds varauksiin kohdistuvat palautukset edellisiltä tilikausilta Vuoden 2002 vertailutietoa on oikaistu vastaavasti 16 Järjestämättömät ja muut Emo Emo nollakorkoiset saamiset 2003 2003 2002 sektoreittain Järjestämättömät Muut noiiakorkoiset Järjesiämättömät Muut nollakorkoiset Järjestämättömät Muut nollakorkoiset saamiset saamiset saamiset saamiset saamiset saamiset Yritvkset 1-216 216 69 Kotitaloudet 169 79 169 79 336 1 Yhteensä 385 79 385 79 406 1 18 Saamiset, joilla on huonompi etuoikeus kuin velallisen muilla veloilla Saamistodistukset Emo 2003 2002 2003 15 15 15 29

20 Caamistodistukset Emo 2003 2002 2003 Kirjanpitoarvo Vaihtuviin vastaaviin kuuluvat saamistodistukset 17 370 18 063 17370 Julkisesti noteeratut 9411 5 579 9411 Muut 7 959 12 484 7 959 Pysyviin vastaaviin kuuluvat saamistodistukset 2 714 4 272 2 714 Julkisesti noteeratut 2 714 2 786 2 714 Muut 1 486 Yhteensä 20 084 22 335 20 084 Vaihtuvlin Vastaaviin kuuluvien saarnistodistusten todennäköisen luovutushinnan ja sitä aiemman kirjanpitoarvon välinen erotus Emo 2003 2002 2003 Saarnistodistukset Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saarnistodistukset Pysyviin vastaaviin kuuluvien saamistodistusten nimellisarvon ja sitä alemman kirjanpitopnoii välinen erotus Saarnistodistukset Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saarnistodistukset Pysyviin vastaaviin kuuluvien saarnistodistusten kirjanpitoarvon ja sitä alemman nimellisarvon välinen erotus 2 6 72 188 1 1 14 2 72 1 Saarnistodistukset Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saarnistodistukset 15 73 15 Saamistodistukset ja keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset eriteityinä Emo 2003 2002 2003 Valtion velkasitoumukset 2 248 Kuntatodistukset 499 11 365 499 Yritystodistukset 7 445 7 445 Muut joukkovelkakirjalainat 9 614 3 428 9 614 Muut 2 526 5 295 2 526 Yhteensä 20 084 22 335 20 084 21 Osakkeet ja osuudet omaisuusiajeittain Emo 2003 2002 2003 Vaihtuviln vastaaviin kuuluvat osakkeet ja osuudet Julkisesti noteeratut Muut Pysyviin vastaaviin kuuluvat osakkeet ja osuudet 1187 404 785 3 402 401 1525 397 1187 785 402 1 525 Muut 1 525 397 1 525 Yhteensä 2 712 801 2 712 Julkisesti noteerattujen osakkeiden ja osuuksien todennäköisen luovutushinnan ja sitä alemman kirjanpitoarvon välinen erotus Vaihtuviin vastaaviin kuuluvat Emo 2003 2002 2003 62 2 62 Osakelainauksen kohteena olevia arvopapereita ei ole 22 Pysyviin vastaaviin kuuluvien osakkeiden ja aineellisten hyödykkeiden lisäykset ja vähennykset (emo) Ornistus- in Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet yhteysyritykset kuuluvissa Yhteensä Hankintameno tilikauden alussa 397 397 + tilikauden lisäys 1128 1128 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 1525 1525 Maa-alueet, rakennukset sekä kiinteistdyhteisdjen osakkeet ja osuudet Kiinteis16yhteisOn Maa-alueet Rakennukset OsakkeeVosuudet Yhteensä Hankintameno tilikauden alussa 80 1519 1 697 3 296 +tilikauden lisäys 70 1 785 1 855 - tilikauden vähennys 85 85 -tilikauden suunnitelman mukaiset poistot 55 55 - kertyneet poistot tilikauden alussa 333 333 - kertyneet arvonalenturniset tilikauden alussa 17 160 233 410 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 133 971 3 164 4 269 Muut aineelliset Koneet ja kalusto sekä muut aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto hyödykkeet Yhteensä Hankintameno tilikauden alussa 1371 16 1 386 +tilikauden lisäys 152 30 182 - tilikauden suunnitelman mukaiset poistot 152 152 - kertyneet poistot tilikauden alussa 1035 1 035 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 337 45 382 30

22 Pysyviin vastaaviin kuuluvien osakkeiden ja aineellisten hyödykkeiden lisäykset ja vähennykset (konserni) Omistus- in Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet yhteysyritykset kuuluvissa Yhteensä Hankintameno tilikauden alussa 397 397 t tilikauden lisäys 1128 1128 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 1525 1 525 Maaalueet. rakennukset sekä kiinteistöyhteis6jen osakkeet ja osuudet Kiinteistöyhteisön Maa-alueet Rakennukset osakkeetlosuudet YhteensB Hankintameno tilikauden alussa 706 3 709 1 697 6 112 +tilikauden IisBys 70 70 -tilikauden vähennys 85 85 -tilikauden suunnitelman mukaiset poistot 98 98 -kertyneet poistot tilikauden alussa 333 333 - kertyneet arvonalentumiset tilikauden alussa 17 160 233 410 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 759 3 118 1379 5 256 Muut aineelliset Koneet ja kalusto sekä muut aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto hyödykkeet Yhteensä Hankintameno tilikauden alussa 1483 16 1 499 +tilikauden iisäys 152 30 182 -tilikauden suunnitelman mukaiset poistot 169 169 - kertyneet poistot tilikauden alussa 1 035 1035 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 432 45 477 23 Aineenomat hyödykkeet eriteityinä Emo 2003 2002 2003 Muut pitkävaikulteiset menot 215 215 Yhteensä 215 0 215 24 Kiinteistöomistukset ai Taseen erään 'Aineelliset hyödykkeet' kirjattu kiinteistöomaisuus eriteltynä Emo KlrjanpitOaNO Sitoutunut Kirjanpitoarvo Sitoutunut pääoma pääoma Maa- ja vesialueet ja rakennukset Omassa käytössä 745 745 745 745 Muut 359 359 3 131 3 131 1105 1105 3 877 3 877 Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Omassa kaytdssä 989 1093 989 1093 Muut 2 176 3 709 390 1924 3 164 4 802 1379 3 017 Yhteensä 4 269 5 907 5 256 6 894 b) Muussa kuin omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet eriteityinä Pinta-ala Sitoutunut Nettotuotto Vajaakäyttöaste Kiinteistölaji m2 pääoma % % Asunnot ja asuinkiinteistdt 624 258 8.8 8.8 Liike- ja toimistokiinteistöt 5 140 3 714 7.0 7.2 Maa-, vesi- ia metsäalueet (rakentamattomat) 5 400 96-0 1 Kiinteistöt yhteensä 11 164 4 068 7.0 3.8 C) Muussa kuin omassa käytössä oleviin kiinteistöihin sitoutunut pääoma nettotuottoprosentin mukaan Nettotuonoprosentti negatiivinen 0-3% 3.5% 5-7% Sitoutunut pääoma 110 71 3 261 yli 7% yhteensä 625 4 068 Nettotuotot ovat tilikauden aikana saadut suoriteperusteiset vuokratuotot vähennettynä tavanomaisilla hoitokuluiila Nettotuotto-% on laskettu suhteuttamalia nettotuotot vuodenvaihteen sitoutuneeseen pääomaan 26 Muut varat eriteltyinä Emo 2003 2002 2003 Maksujenvälityssaamiset 3 3 Takaussaamiset 8 4 8 Muut 13 88 13 Yhteensä 24 92 24 27 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot eriteltyinä Emo 2003 2002 2003 Korot 944 1024 944 Muut 164 124 168 Yhteensä 1108 1148 1111 31 Muut velat eriteltyinä Emo 2003 2002 2003 Maksujenvälitysvelat 2 823 1 873 2 823 Muut 5 8 5 Yhteensä 2 827 1882 2 827 31

c 32 Siirtovelat ja saadut ennakot eriteltyinä Korot Muut Emo 2003 2002 2003 529 519 529 315 329 331 Yhteensä 844 848 860 34 Erittely veloista, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Takaisinmaksu Vuotuinen 1) Velat, joiiia on huonompi etuoikeus kuin muilla Velan määrä Korko % Eräpäivä Tasalyh./Kertalyh. lyhennys veloilla ja joiden kirjanpitoarvo on yli 10% veloista Vastuudebentuurilaina 99-04 1 700 4,25 01 11 2004 kertalyhenteinen Vastuudebentuurilaina 00-05 1 372 4.50 05042005 kertalyhenteinen Vastuudebentuurilaina 02-07 1 500 4.40 16 042007 kertalyhenteinen Vastuudebentuuriiaina 03-08 1 500 3.00 20 03 2008 tasalvhenteinen 20 % Yhteensä 6 072 Ennenaikaisen takaisinmaksun ehdot. Lammin S4ästopankki pidättää itsellään oikeuden ostaa debentuureja takaisin ennen eräpäivaä Lainan pääomalle ei makseta korkoa takaisinmakcupäivän jälkeiseltä ajalta Debentuureja ei voida lunastaa takaisin ennen laina-ajan päättymistä ilman Rahoitustarkastuksen lupaa Velkojen etuoikeutta ja veikojen mahdollista osakkeisiin vaihtamista koskevat määräykset Laina on debentuurilaina. jolla on pankin muita velkasitoumuksia huonompi etuoikeus Debentuurilainaa ei voida käyttää vastasaatavien kuittaamiseen Lainalla ei ole vakuutta 35 Oman pääoman lisäykset ja vähennykset tilikauden aikana (emo) Tilikauden Lisäykset Vähennykset Tilikauden alussa lopussa Peruspääoma 0 0 Muut sidotut rahastot 1162 1162 Vararahasto 1162 1162 Vapaat rahastot 372 372 Muut rahastot 372 372 Voitto aikaisemmilta tilikausilta 5 846 5 846 Tilikauden voitto 678 678 Oma pääoma yhteensä 7 380 878 8 058 35 Oman pääoman lisäykset ja vähennykset tilikauden aikana (konserni) Tilikauden Lisäykset Vähennykset Tilikauden alussa iopussa Peruspääoma 0 0 Muut sidotut rahastot 1162 1162 Vararahasto 1162 1162 Vapaat rahastot 372 372 Muut rahastot 372 372 Voitto aikaisemmilta tilikausilta 8995 8995 Tilikauden voitto I 238 1238 Oma pääoma yhteensä 1 534 10 233 0 11 767 42 Saamisten ja velkojen maturiteettijakautuma tase-rittäin Saamiset alle 3 kk 3-12 kk 1-5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat 5 889 3251 9140 saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta 6 229 6 229 Saamiset yleisoltä ja julkisyhteisdiltä 7323 14 376 49 155 56 050 126 904 Saamistodistukset 4994 2950 2985 15 10 944 Yhteensa 24 436 17 326 55 391 56 065 153218 Velat Velat luottolaitoksille ia keskusdankeille 117 117 Velat yleisdlle ja iulkisyhteisdille 113339 19735 4 806 2 185 140 065 Yhteensä 113456 19 735 4 806 2 185 140 182 Muut kuin määräaikaiset talletukset sekä iuotolliset tilit on ilmoitettu luokassa aiie 3 kk 43 Omaisuus- ja velkaerät kotimaan ja ulkomaan rahana 2003 2002 Kaikki ilrnoitettavat erat ovat kotimaan rahamäraisi8 32

TULOVEROJA KOSKEVAT LIITETIEDOT 44 Tuloverot ja laskennalliset verovelat ja -saamiset 1. Tuloverojen jakautuminen varsinaisesta toiminnasta ja Emo satunnaisista erislä johtuviin veroihin 2003 2002 2003 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 287 360 287 Laskennallisen verovelan muutos 229 Yhteensä 287 360 515 2. Laskennalliset verovelat ja saamiset tiiinpäätoksessä vapaaehtoisista varauksista ja poistoerosta johtuvat laskennalliset verovelat on merkitty taseeseen Verovelat on laskettu 29 % n verokannalla Muita laskennallisia verovelkoja ja verosaamisia ei oie merkitty taseeseen Emo 2003 2002 2003 Poistoerosta 0 Vapaaehtoisista varauksista 1515 1286 1515 Yhteensä 1515 1286 1515 3. Arvonkorotusten vaikutus tuloverotukseen Arvonkorotuksiiia ei ole vaikutusta emon tai muiden konserniyritysten tuloverotukseen VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA SEKA JOHDANNAISSOPIMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT 45 Omasta ja muiden puolesta vakuudeksi annenu omaisuus Pantattu kiinteistoyhteis6n osakkeita arvoltaan 1 785 tuhatta euroa 46 Elakevastuut Henkilöstön eläketurva on järjestetty eläkevakuutusyhtibn kautta eikä kattamatonta eläkevastuuta ole 47 Leasingvastuut Vuonna 2004 maksettavien vuokrien nimeilismälrä Sitä seuraavina vuosina maksettavien vuokrien yhteenlaskettu nimellismaärä 7a 141 48 Taseen ulkopuoliset sitoumukset eriteityinä Emo 2003 2002 2003 Takaukset Muut kolmannen puolesta annetut sitoumukset Muut asiakkaan hyväksi annetut oeruuttamattomat sitoumukset 1 524 1495 809 741 5 255 5 995 1 524 809 5 255 loista luottolupaukset 5 255 5 995 5 255 Sitoumukset yhteensä 7 587 8 231 7 587 HENKILÖSTÖÄ SEKÄ TOIMI- JA VALVONTAELINTEN JÄSENIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT 52 Tietoja henkilöstöstä sekä hallinto- ja Emo Konsernl valvontaelimien jäsenistä 2003 2002 2003 Henkiibtd keskimäärin Kokoaikaiset 46 47 46 Osa-aikaiset 2 3 2 Yhteensä 48 50 48 Hallinto- ja valvontaelinten jäsenille ja heidän varajäsenilleen maksetut palkat ja palkkiot sekä tehdyt eläkesitoumukset 2003 2002 2003 Hallituksen jasenet ja varajasenet sekä toimitusjohtaja 145 112 145 ja varatoimitusiohtaia Yhteensä 145 112 145 Luottoiaitoksen taloudellisesta tuloksesta n?&räyir/iä palkkioita ei ole Hallinto- ja valvontaelimille mydnnetyt luotot ja takaukset 2003 2002 Luotot Takaukset Luotot Takaukset Hallituksen jäsenet ja varajäsenet seka toimitusjohtaja 154 230 ja varatoimitusjohtaja Tiiintarkastaiat ja varatilintarkastaiat 1 3 YhteensP 154 0 234 0 Hallinto- ja valvontaelinten jasenille myonnettyjen luottojen korko- ja muut ehdot ovat samansisaltoiset kuin asiakkaille myönnettyjen luottojen ehdot 33

OMISTUKSET MUISSA YRITYKSISSÄ 53 Pysyviin vastaaviin kuuluvat osakkeet ja osuudet eriteltyinä tilinpäätökseen sisältyvät yhtiöt Omistusosuus kaikista Yrityksen nimi, toimiala ja kotipaikka osakkeista, % Kirjanpitoarvo Oma pääoma Tilikauden voitto Koy Wiiheimiina kiinteistöjen hallinta. Hyvinkää 100.00 1 785 1199 0 tilinpäätökseen yhdistelemättä jätetyt pienet tytär- ja osakkuusyhtiöt Tytäryhtiöt Asunte ja kiinteistovhtiöt Muut Kpi Kirjanpitoarvo 1 29 Osakkuusyhtiöl Asunto- ja kiinteistövhtiöt Muut Kpi Kirjanpitoarvo 1 11 Muut pysyviin vastaaviin kuuluvat osakkeet ja osuudet eriteltyinä Omistusosuus kaikista Yrityksen nimi, toimiala ja kotipaikka osakkeista, % Kirjanpitoarvo Oma pääoma Tilikauden tulos Aktia Saästöpankki Oyj, taiietuspankkitoiminta, Helsinki 0.22 177 145 655 2 071 Nooa Säästöpankki Oy, tailetuspankkitoiminta. Helsinki 3.02 1124 30 328-5282 * Oy Samlink Ab. tietoienkäsittely. ESDOO 1.47 116 10014 1820 SP-Rahastoyhtiö Oy, sijoitusrahastotoiminta, Helsinki 3.88 73 999-870 * Muut yritykset vhteensa 4 kpi Yhteensä 36 1525 186 996-2 261 * Vuoden 2003 luvut ovat tiiintarkastamattomia. MUUT LIITETIEDOT 54 Luottolaitoksen harjoittama notariaattitoiminta Luottolaitoksen tarjoamat omatsuudenhoitopalvelut Pankki tarjoaa asiakkailleen seuraavia omaisuudenhoitopalveiuja Sijoituspalveluiain 35 n 1 rnom 1 kohdassa tarkoitettu arvopaperinväiitys 16s n 5 kohdassa tarkoitettu sijoituskohteiden säiiytys- ja hoitopalvelu sekä taiieiokeropaivelu ja 6 kohdassa tarkoitettu sijoituskohteita koskeva sijoitus- ja rahoitusneuvonia Pankki ei tarjoa ns tayden palvelun omaisuudenhoitoa KONSERNIIN KUULUVAA LUOTTOLAITOSTA KOSKEVAT LIITETIEDOT 56 in kuuluvaa luottolaitosta koskevat tiedot n emoyhtib on Lammin Säastdpankki Jäljennös konsernin tiltnphätdksestä on saatavissa Lammin Säastöpankissa. osoitteessa Mommiiantie 2 16900 Lammi Muilta konserniyrityksiltä saadut rahoitustuotot ja niille suoritetut rahoituskulut 2003 Velat konserniyrityksille 2003 0 92 TYTÄR- JA OSAKKUUSYRiTYKSIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT tuiosiaskelman ja konsernitaseen Iiitetietona on esitettävä 1 ) tiiinpäätökseen kuuluvat tyiaryritykset Kiinteistd Oy Wiiheimiina 2) Tytäryritykset, jotka on jätetty yhdistelemättä konsernitiiinpäätökseen Kiinteistb Oy Kiaukkaiantie 63 3) Osakkuusyritykset. jotka on jätetty yhdisteiemättä konsernitiiinpäätökseen Tiedot yhdisteiemättömästä osakkuusyrityksestä ilmenevät iiitetiedosta 53 34

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2003 2002 2001 2000 1999 1. Liikevaihto Pankki 83 8,g 9 78 6,1 84 2. Liikevoitto Pankki 1,8 1,9 13 2,l 1,o 1.8 %-osuus liikevaihdosta Pankki 21,o 21,8 21,7 26,3 17,l 21,o 3. Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Pankki 1-8 13 1,9 2,l 1,o 13 %-osuus liikevaihdosta Pankki 21,o 21,8 21,7 26,3 17,l 21.o Oman pääoman tuotto (ROE), % Pankki 13,2 16,O 18,2 22.4 14,3 12,9 Koko pääoman tuotto (ROA), Yo Pankki Omavaraisuusaste, % Pankki 72 7.2 Tuotto-kulu -suhde Pankki 1,4 1-4 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT 1. 2. 3. 4. Liikevaihto Liikevoitto tai -tappio Voitto tai tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Oman pääoman tuotto (ROE), % Korkotuottojen, leasingtoiminnan tuottojen, oman pääoman ehtoisten sijoitusten tuottojen, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottojen sekä liiketoiminnan muiden tuottojen yhteenlaskettu määrä Tuloslaskelman liikevoitto tai -tappio Tuloslaskelman Voitto tai tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Liikevoitto/-tappio - verot... * 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä (vuoden alun ja lopun keskiarvo) 5. Koko pääoman tuotto (ROA), Yo Liikevoitto/ -tappio- verot... Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) * 100 6. Omavaraisuusaste 7. Tuotto-kulu -suhde Oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä... * 100 Taseen loppusumma Rahoituskate + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot Palkkiokulut + hallintokulut + poistot + liiketoiminnan muut kulut 35

Lammilla helmikuun II. päivänä 2004 Hallitus Ossi Lapisto puheenjohtaja Arto Mäkelä Jouko Tuomola toimitusjohtaja Tapio Mäki-Maukola Leena Rautanen - Saari Riitta Rosenberg Timo Virtanen Tilinpäätös on laadittu hyvän kirjanpitotavan mukaisesti. Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Lammilla helmikuun 26. päivänä 2004 Pauli Hirviniemi KHT Timo Packalen HTM TILINTARKASTUSKERTOMUS Lammin Säästöpankin isännille Olemme tarkastaneet Lammin Säästöpankin tilinpäätöksen, kirjanpidon sekä hallinnon tilikaudelta 1.l. - 31.12.2003. Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää pankin toimintakertomuksen, konsernin ja emopankin tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta säästöpankkilain ja luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös, joka osoittaa emopankin osalta 678.336,75 euron voittoa, on laadittu kirjanpitolain ja Rahoitustarkastuksen sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emopankin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös konsernitilinpäätöksineen voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä on säännösten mukainen. Lammilla 26. päivänä helmikuuta 2004 Pauli Hirviniemi KHT Timo Packalen HTM 36

3.4.4 Tilintarkastuskertomus 2002 TILI NTARKASTUSKERTOM US Lammin Säästöpankin isännille Olemme tarkastaneet Lammin Säästöpankin kirjanpidon, tilinpäätöksen sekä hallinnon tilikaudelta 1.1.-31.12.2002. Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää pankin toimintakertomu ksen, tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta säästöpankkilain ja luottolaitoslain säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös, joka osoittaa 927.561,58 euron voittoa, on laadittu kirjanpitolain ja Rahoitustarkastuksen sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot pankin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä on säännösten mukainen. Lammilla maaliskuun 3. päivänä 2003 Pauli Hirviniemi KHT Timo Packalen HTM 37

3.4.4 Tilintarkastuskertomus 2001 TILINTARKASTUSKERTOMUS Lammin Säästöpankin isännille Olemme tarkastaneet Lammin Säästöpankin kirjanpidon, tilinpäätöksen sekä hallinnon tilikaudelta 1.1.-31.12.2001. Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää pankin toimintakertomuksen, tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta säästöpankkilain ja luottolaitoslain säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös, joka osoittaa 5.695.878,86 markan voittoa, on laadittu kirjanpitolain ja Rahoitustarkastuksen sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot pankin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä on säännösten mukainen. Lammilla helmikuun 22. päivänä 2002 Pauli Hirviniemi KHT Timo Packalen HTM

3.5 Osavuosikatsaus 30.6.2004 LAMMIN SÄÄSTÖPANKKI OSAVUOSIKATSAUS 1.l. - 30.6.2004, konserni Asiakkaita 20 016 (20 644) Vakavaraisuussuhde 14,8 % (157 Yo) Liikevoitto 0,7 milj. euroa (1,O) Oman pääoman tuotto-% 8,9 YO (1 3,8 %) Varainhankinta 151,O milj. euroa (139,O) Luotot 131,7 miij. euroa (123,l) Tase 172,O milj. euroa (158,6) Oma pääoma 12,3 miij. euroa (1 1,2) Kulu-tuotto -suhde 0,8 (0,7) Liiketoiminnan kehitys Lammin Säästöpankin liiketoiminta on kehittynyt edelleen suotuisasti, alkuvuoden aikana uusia asiakassuhteita on solmittu lähes 800. Pankin asiakasmäärä on nyt yli 20 000. Pankilla on yhteensä 5 konttoria; Lammilla, Hyvinkäällä, Hämeenlinnassa, Klaukkalassa ja Nurmijärvellä. n palveluksessa on 44 toimihenkilöä. Pankin toimitusjohtaja vaihtui 6.6.2004. Pitkäaikainen toimitusjohtaja Jouko Tuomola jäi eläkkeelle ja uutena toimitusjohtajana aloitti Markku Moilanen. Pankki harjoittaa peruspankkitoimintaa ja tarjoaa asiakkailleen nykyaikaisia pankkipalveluja. Talletuskasvu on ollut pankin tavoitteiden mukainen. Kesäkuun lopussa talletukset olivat 145,2 milj.euroa, ja viimeisen 12 kk:n kasvu oli 9,3 %. Pankin tuotevalikoimaan kuuluvat myös Sp-Rahastoyhtiön rahastot sekä Suomi-yhtiöiden vakuutustuotteet. Pankki tekee markkinointi yhteistyötä Pohjolan ja Ilmarisen kanssa. Luotonanto oli kesäkuun lopussa 131,7 milj. euroa, ja luotonannon viimeisen 12 kk:n kasvu oli 7,O %. Järjestämättömiä ja nollakorkoisia saatavia pankilla oli ainoastaan 0,3 milj. euroa, mikä on 0,2 % luotonannosta. Edellisvuoden vastaavana ajankohtana näiden määrä oli 0,l miij. euroa. Luottotappioita kirjattiin alkuvuoden aikana 2 000 euroa ja luottotappion palautuksia 0,l miij. euroa. Taloudellinen kehitys ja vakavaraisuus Lammin Säästöpankin ja sen konsernin tuloskehitys on ollut alkuvuoden 2004 aikana edellisvuotta heikompi. n liikevoitto ajalla 1.1, - 30.6. oli 0,7 miij. euroa, joka on 0,2 miij. euroa (21,4 %) heikompi kuin edellisen vuoden vastaavana ajanjaksona. Liikevoitto on vuositasolla 0,9 % taseesta. Tuloksen heikentyminen selittyi yleisellä korkotason laskulla, joka pienensi rahoituskatetta 0,3 miij. euroa verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. n tase kasvoi vertailukaudesta 8,4 %ja oli 172,O miij. euroa. Oma pääoma oli katsauskauden lopussa 12,3 miij. euroa. Pankin vapaaehtoiset varaukset olivat 5,6 miij. euroa. n vakavaraisuus heikkeni hieman; vakavaraisuus oli kesäkuun lopussa 14,8 %, kun se vuotta aiemmin oli 15,7 %ja viimeisessä tilinpäätöksessä 16,O %. Ulkoistetut toiminnot Pankin keskeiset tietojärjestelmät on ulkoistettu säästöpankkien kokonaan omistamaan Oy Samlink Ab:hen. Pankin kirjanpito hoidetaan Samlinkin tytäryhtiössä Paikallispankkien PP-Laskenta Oy:ssä. Rahahuollossa pankki käyttää Automatia Pankkiautomaatit Oy:n rahahuoltojärjestelmää. Säästöpankkien Vakuusrahasto Lammin Säästöpankki kuuluu Säästöpankkien Vakuusrahastoon. Vakuusrahaston tehtävänä on säästöpankkien vakaan toiminnan turvaaminen. Rahasto on velaton ja sillä on varoja 29,8 milj. euroa. Vapaaehtoisessa vakuusrahastossa säästöpankki ei kuulu sellaiseen yhteisvastuujärjestelyyn, jossa se vastaisi toisen säästöpankin veloista tai sitoumuksista. Kehitysnäkymät loppuvuodelle Loppuvuoden aikana konsernin vakavaraisuuden ja tuloskehityksen ennakoidaan säilyvän hyvinä. Talletusten ja luottojen arvioidaan kasvavan lähes alkuvuoden määrien mukaisesti. Luottotappiot jäänevät kuluvana vuonna alhaiselle tasolle. Loppuvuoden tulos tullee jäämään jonkin verran alkuvuotta alemmalle tasolle yleisen korkotason laskun johdosta. Lammin Säästöpankin konserni Lammin Säästöpankin konserniin sisältyy pankin 100 %:sti omistama kiinteistöyhtiö KiinteistöOy Wilhelmiina, jonka tuloksella ei ole merkittävää vaikutusta konsernin tulokseen. 39

Tuloslaskelma Tuhatta Euroa Korkotuotot Korkokulut Rahoituskate Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Palkkiotuotot Palkkiokulut Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Hallintokulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Luotto- ja takaustappiot Liikevoi tto 1-6.2004 1-6.2003 1-12.2003 3015 3387 6 467-1 055-1 086-2 070 1960 2301 4 398 144 39 71 709 617 1 248-72 -70-142 -54 0-5 281 276 570-1 657-1 634-3 261-148 -146-285 -488-477 -905 74 45 64 749 953 1 753 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 749 953 1 753 Välittömät verot -94-169 -287 Laskenallisen verovelan muutos -122-115 -229 Tilikauden voitto 533 669 1 238 Tase, vastaavaa Tuhatta Euroa 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Käteiset varat 1453 1870 1 279 Keskuspan kkirahoitu kseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja jui kisyh teisöil tä Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 6 561 9 360 131 740 12 763 3 491 198 5 682 20 8 296 9 140 10 614 6 229 123 117 126 905 5006 10944 2 710 2 712 251 215 5 808 5 733 89 24 726 866 1111 171 993 158 627 164 293 Tase, vastattavaa Tuhatta Euroa 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Velat luottolaitoksille ja keskuspan keille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat Peruspääoma Muut sidotut rahastot Vapaat rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto 67 162 117 148492 136208 141 136 2461 2276 2 827 1265 1311 860 5 772 1 636 0 1162 372 10 233 533 171 993 6 072 1401 0 1162 372 8 994 669 158 627 6 072 1515 0 1162 372 8 995 1 238 164 293 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Tuhatta Euroa 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 2611 2274 2 332 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 6951 7564 5 255 Johdannaissopimu kset ei ole ei ole ei ole Vakavaraisuus Ensisijaiset omat varat 12102 10947 11 552 Toissijaiset omat varat 1800 3014 2 674 Omat varat yhteensä 13902 13961 14226 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 94 187 88 741 89722 Vakavaraisuussu hdeluku 14,76 % 15,73 % 15,86 %o Ensisijaisten omien varojen osuus 12,85 % 12,34 % 12,88 % Alkuvuodesta kertynyt voitto 533 21 8,61. euroa on luettu ensisijaisiin omiin varoihin vakavaraisuussuhdetta laskettaessa. Lammilla 18. päivänä elokuuta 2004 Lammin Säästöpankki Hallitus Tilintarkastajien lausunto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Lammin Säästöpankki-konsernin osavuosikatsauksen ajalta 1.1. - 30.6.2004. Osavuosikatsaus on laadittu voimassaolevien säännösten mukaisesti. Katsauskauden voitto on 533 218,61 euroa. Lammilla 19. päivänä elokuuta 2004 Pauli Hirviniemi KHT Timo Packalen HTM 40

3.6 Pankin hallinto 3.6.1 Isännät Isäntien tehtävänä on valvoa tallettajien etua ja säästöpankin hoitoa sekä käsitellä heille säästöpankkilain mukaan kuuluvat asiat. Isännät valitsevat Pankin hallituksen jäsenet ja tilintarkastajat sekä myöntävät tilija vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilinpäätöksen vahvistamisen yhteydessä. Isännät: Van taala Jouni, puheenjohtaja, hankin tapääll., Lammi Ulvinen Heli, varapuheenjoht., kirkkoherra, Lammi Alaspää Vesa,lasittaja,Lammi Flinck Jari, yrittäjä, Nurmijärvi Flinck Johanna, asiakaspalvelija, Hämeenlinna Gört Risto,au toilija, Hyvinkää Haapaniemi Arto,opettaja,Lammi Hasila Arvi,maanviljelijä,Lammi Heino Merja,myyntisihteeri,Hämeenlinna Hiidenheimo Ilmari,eläinlääkäri,Lammi Inovaara Tarja,fysioterapeutti,Lammi Jokinen Jouni,päiv.tav.pääll.,Lammi Kankaanpää Jaakko,maanviljelijä,Lammi Kartano Antti,maanviljelijä,Lammi Kolari Tuula,sairaanhoitaja,Lammi Koski Jari, silmälääkäri, Nurmijärvi Kukko Teemu,yrittäjä,Hämeenlinna Kunttu Jarmo,yrittäjä,Nurmijärvi Laaksonen Reino,maanviljelijä,Lammi Lahti Esko,liik.paikkamestari,Lammi Laine Leena, yrittäjä,nurmijärvi Laine Maija,erityisopettaja,Lammi Lehtimäki Anni,yrittäjä,Nurmijärvi Lehtonen Hely,myymäläesimies,Lammi Leppänen Sari, yrittäjä, Nurmijärvi Lindholm Leo,maanviljelijä,Lammi Lindholm Sinikka,perushoitaja,Lammi Mikkola Jukka-Pekka,toimitusjohtaja,Hattula Mäkeläinen Heikki,autoilija,Lammi Mökkälä Matti,maanviljelijä,Lammi Nokkonen Pekka,maanviljelijä,Lammi Pahlman Riitta,apteekkari,Hyvinkää Parviainen Reijo,hoitaja,Lammi Piekkari Ari,isännöitsijä,Hyvinkää Pietikäinen Sirpa, kansanedustaja,hämeenlinna Raukola Mauno,ylikonstaapeli,Lammi Riihimäki Mauri,myyntipäällikkö,Hattula Saarinen Ismo, asianajaja, Nurmijärvi Salminen Pekka,luokanopettaja, Hämeenlinna Sinnelä Pirjo,yrittäjä,Vantaa Solin Jari,yrittäjä,Nurmijärvi Tani Sari, laborantti, Hyvinkää Tuominen Kari, myyntipäällikkö, Hyvinkää Vahtokari Ilkka,opistoupseeri,Hämeenlinna Veräväinen Matti,maanviljelijä,Lammi Vesanen Sirkku,perushoitaja,Lammi Viitanen Pertti,tekn.johtaja,Hyvinkää Viljamaa Riitta,kurssisihteeri,Nurmijärvi Vilkman Liisa,osastonhoitaja,Lammi Väkiparta Tuula,talouspäällikkö,Hyvinkää Westerlund Heikki,liikkeenharjoittaja,Lammi 3.6.2 Hallitus Säästöpankin hallituksen tehtävänä on Pankin toiminnan johtaminen. Hallitus edustaa säästöpankkia sekä johtaa Pankin toimintaa lain, Pankin sääntöjen ja isäntien kokouksen antamien ohjeiden mukaan. Hallitus Lapisto Ossi, puheenjohtaja, talousjohtaja,hämeenlinna Mäkelä Arto, toiminnanjohtaja,hyvinkää Mäki-Maukola Tapio,maanviljelijä,Lammi Rautanen-Saari Leena,tiedotuspäällikkö,Vantaa Rosenberg Riitta,emän tä, Janakkala Virtanen Timo,toimitusjohtaja,Lammi Paikallishallitukset Hyvinkää Aho Jyrki, rikosylikomisario, Hyvinkää Henell Salme, kirjanpitäjä, Hyvinkää Nylund Esko, yrittäjä, Hyvinkää Saari Mika, myyntipäällikkö, Hyvinkää Varajäsenet Malila Reijo, johtaja, Lammi Salo Sisko, osastosihteeri, Lammi Virranranta-Salo Marja-Leena, toimitusjohtaja, Lammi Hämeenlinna Jokinen Raija, johtava työvoimaneuvoja, Hämeenlinna Gustafsson Matti, suunnitteluagrologi, Hattula Puronaho Petri, luokanopettaja, Hämeenlinna Klau kkala Sinisalo Juhani, yrittäjä, Nurmijärvi Taipale Janne, johtajaopettaja, Nurmijärvi Tolvanen Anja, diakonissa, Nurmijärvi Winha-Järvinen Merja, nuorisopäällikkö, Nurmijärvi 41

3.6.3 Johtoryhmä Johtoryhmän tehtäviin kuuluvat mm. pankin käytännön toiminnan järjestäminen ja kehittäminen sekä hallituksen käsiteltäväksi esitettävien asioiden valmistelu. Johtoryhmä Tuomola Jouko, toimitusjohtaja, Lammi (6.6.2004 saakka) Moilanen Markku, toimitusjohtaja, Lammi (7.6.2004 alkaen) 3.6.4 Tilintarkastajat Hirviniemi Pauli, KHT, Lammi Packalen Timo, HTM, Nurmijärvi Sinkkonen Marko, pankinjohtaja, Hyvinkää Hyväri Ilkka, pankinjohtaja, Lammi (7.6.2004 saakka) Suvanto Paula, hallintojohtaja, Hyvinkää Ahonen Sari, sijoitusjohtaja, Hyvinkää Varatilintarkastaja: Ernst & Young Oy, Helsinki 4. LIIKETOIMINNAN KEHITYS JA TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Lammin Säästöpankki on vuodesta 1993 lähtien laajentanut toimialuettaan perustamalla konttorit Hämeenlinnaan, Hyvinkäälle, Klaukkalaan ja Nurmijärven kirkonkylään. Uusien konttoreiden ansiosta pankin kasvu on ollut voimakasta. Koska uudet konttorit sijaitsevat asukasluvultaan kasvavissa kunnissa, edellytykset pankin liiketoiminnan kehitykselle myös tulevina vuosina ovat suotuisat. Vuonna 2003 pankin liikevoitto oli 1,751 miljoonaa euroa. Kuluvalla tilikaudella liikevoittotason arvioidaan hieman pienenevän, koska pankki budjetoinnissaan uskoo korkotason pysyvän matalana ainakin kuluvan vuoden loppuun asti. Hintakilpailu sekä talletushankinnassa että luotonannossa tulee pitämään myös otto- ja antolainauksen korkoeron alhaisena. Pankin kilpailukyvyn säilyttämiseksi muiden tuottojen hankkiminen ja kustannustehokkuuden parantaminen ovat lähivuosina yhä tärkeämpiä tavoitteita. Lammin Säästöpankki oli yhtenä säästöpankkina solmimassa yhteistyösopimusta Pohjola- ja Suomiyhtiöiden kanssa syksyllä 2002. Yhteistoiminnan keskeisimpänä tavoitteena sen kaikilla osa-alueilla on pankin asiakaspalvelun ja sen laadun kehittäminen sekä kilpailukyvyn turvaaminen uusilla palvelumuodoilla ja monipuolisella uudistuvalla tuotteistolla, jota edustaa mm. uusi Pohjola-yhtiön kautta asiakkaillemme tarjottava lainaturva-vakuutus, 5. HALLITUKSEN ILMOITUS VUODEN 2003 TILINPÄÄTÖKSEN JA OSAVUOSIKATSAUKSEN JÄLKEISISTÄ PANKIN ASEMAAN OLENNAISESTI VAIKUTTAVISTA SEIKOISTA Lammin Säästöpankin edellinen tilikausi päättyi 31. päivänä joulukuuta 2003. Tilinpäätös vahvistettiin isäntien varsinaisessa kevätkokouksessa 7. päivänä huhtikuuta 2004. Pankki on laatinut osavuosikatsauksen 30.6.2004. Pankin uutena toimitusjohtajana aloitti Markku Moilanen 7.6.2004 alkaen. Hallituksen tiedossa ei ole tilinpäätöksen ja edellä mainitun osavuosikatsauksen laatimisen jälkeen tapahtuneita tuloksen muodostumiseen tai varallisuusasemaan vaikuttavia seikkoja, jotka olennaisesti muuttaisivat tilinpäätöksen antamaa kuvaa pankin taloudellisesta tilanteesta. Lammilla 20. päivänä lokakuuta 2004 Hallitus 42