TASEKIRJA TILIKAUDELTA 2003

TASEKIRJA TILIKAUDELTA 2003 Osuuspankin nimi PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI Tasekirjan sisällysluettelo sivu 1-13 Toimintakertomus 14-16 Osuuspankin tuloslaskelma ja tase 17-61 Osuuspankin ja konsernin tuloslaskelman ja taseen liitteenä annettavat tiedot 62-69 Luettelo kirjanpitokirjoista, tositteiden lajeista sekä selvitys niiden säilytystavoista 70 Hallituksen allekirjoitus 70 Hallintoneuvoston varmennus 71 Tilintarkastajien merkintä suoritetusta tilintarkastuksesta

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 1 (13) HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS OP-ryhmä Toimintaympäristö Vuosi 2003 oli Porin Seudun Osuuspankille varsin tyydyttävä. Pankin liikevoitto oli 8 miljoonaa euroa, kun se edellisenä vuonna oli 11 miljoonaa euroa. Talletusten määrä kasvoi yli 8 prosenttia. Uusia luottoja myönnettiin lähes 21 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuotena. Luottokanta kasvoikin 486 miljoonaan euroon. Varsin hyvänä jatkunut tuloskehitys paransi vakavaraisuutta. Jäsenten määrän kasvu jatkui edelleen. Vuoden lopussa pankin jäseniä oli 27 293 eli 5,1 % enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Pankin asema toimialueen johtavana rahalaitoksena vankistui. Porin Seudun Osuuspankki kuuluu OP-ryhmään, jonka muodostavat 242 itsenäistä paikallista jäsenosuuspankkia sekä Osuuspankkikeskus tytäryhtiöineen. OP-ryhmän keskusyhteisö on osuuspankkien omistama Osuuspankkikeskus Osk, jonka tehtävänä on toimia ryhmän osaamis- ja palvelukeskuksena. OP-ryhmän toimintatapa perustuu itsenäisyyteen ja paikalliseen päätöksentekoon ryhmän kaikissa pankeissa. Yhteistoiminta tehostaa ryhmän voimavarojen hyödyntämistä sekä paikallisessa että valtakunnallisessa pankkitoiminnassa. Jokaisella jäsenosuuspankilla on koko OPryhmän antama yhteisturva, sillä jäsenluottolaitokset antavat toisilleen suojaa vastaamalla viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista osuuspankkilaissa ja osuuspankin säännöissä määritellyllä tavalla. Kansainvälisen kysynnän heikkous piti Suomen talouskasvun hitaana jo kolmatta vuotta peräkkäin. Kokonaistuotannon lisäys vuonna 2003 jäi noin 1,5 prosenttiin. Viennin määrä nousi vain hieman, ja suomalaisyritysten näkökulmasta tilannetta vaikeutti vielä vientihintojen aleneminen. Maamme talouskehitys oli edelleen kovin kaksijakoista. Sitä osoitti kulutusmenojen kasvun nopeutuminen edellisvuodesta. Kotitalouksien tulojen nousun myötä yksityisten kulutusmenojen lisäys oli noin 4 %. Investoinnit vähenivät edellisen vuoden tapaan. Hidas talouskasvu näkyi työmarkkinoilla sekä työllisten että työvoiman vähenemisenä lähes 10 000 hengellä. Työpaikkoja hävisi erityisesti teollisuudessa. Sen sijaan yksityisissä ja julkisissa palveluissa työllisyys koheni edelleen. Kokonaisuudessaan työn tarjonta väheni, mikä piti työttömien määrän ja työttömyysasteen edellisvuoden tasolla. Vuoden 2003 keskimääräinen työttömyysaste oli 9 %, mutta alueelliset erot työttömyydessä olivat varsin suuret. Pankin toimialueen työttömyysprosentti oli prosenttiyksikön edellisen vuoden lopun tilannetta korkeampi. Toimialueen työttömyysaste, 17,5 prosenttia, oli vuoden lopussa koko maan 11,9 prosentin työttömyysastetta huomattavasti heikompi. Satakunnan talousnäkymiin luovat uskoa ja positiivista virettä päätös uuden ydinvoimalayksikön rakentamisesta Olkiluotoon sekä yliopistokeskuksen toiminnan laajentuminen Porissa. Pankin toimialueen väestökehitys on kääntynyt kymmenen vuoden tauon jälkeen kasvuun, vaikka koko maakunta on edelleen muuttotappioaluetta.

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 2 (13) Inflaatio hidastui entisestään korkojen laskun ja euron vahvistumisen myötä. Kuluttajahintojen keskimääräinen vuosimuutos painui alle yhden prosentin. Sen sijaan asuntojen hinnat nousivat koko maassa keskimäärin noin 7 %. Asuntojen hintakehitys Porin seudulla oli jopa maan keskitasoa hieman korkeampi osittain johtuen vilkkaasta uustuotannosta uusien asuntojen hintatason ollessa vanhojen asuntojen hintoja korkeampaa. Euroalueen jähmeän talouskasvun ja hidastuvan inflaation takia Euroopan keskuspankki pudotti ohjauskorkonsa kesäkuussa 2 prosenttiin. Euriborkorkojen laskun ja alentuneiden korko-odotusten takia OP-ryhmän viitekorkoa Op-Primea alennettiin alkuvuonna kolme kertaa. Kesäkuun lopulta lähtien Op-Prime oli 2,5 %. 12 kuukauden euribor kävi kesäkuussa jopa 2 prosentin alapuolella. Kesän kuluessa tilanne rahamarkkinoilla muuttui ja euriborit kääntyivät loivaan nousuun. Selvin muutos tapahtui pitkissä markkinakoroissa, jotka vuoden jälkipuolella nousivat lähes prosenttiyksikön verran. Vuosi 2003 oli kuitenkin erittäin matalien korkojen aikaa, mikä ylläpiti varsinkin asuntoluottojen kysyntää. Uusia asuntoluottoja myönnettiinkin lähes 15 prosenttia edellisvuotta enemmän. Samalla pankin luotto- ja talletuskannan välinen korkomarginaali kapeni lähes prosenttiyksiköllä. Pankin luottokanta kasvoi 12 prosenttia. Myös talletuskasvu oli ennakoitua nopeampaa. Talletuskanta oli vuoden päättyessä yli 8 prosenttia suurempi kuin vuoden 2002 lopussa. Talletusten lisäksi varoja kanavoitiin myös sijoitusrahastoihin sekä vakuutussäästöihin. Osakkeiden hinnat Helsingin pörssissä kääntyivät keväällä vahvaan nousuun, kun Irakin kriisin luoma epävarmuus kansainvälisiltä osakemarkkinoilta haihtui. Heikon alkuvuoden takia HEX-portfolioindeksin nousu jäi koko vuodelta 15 % tuntumaan. Yritysomistusten muutokset Pankin konserni Yritysomistuksissa ei ole tapahtunut kuluneen vuoden aikana merkittäviä muutoksia. Osuuspankin omistukset muissa yhtiössä ovat vähäisiä, joten pankilla ei ole konsernitilinpäätöksen laatimisvelvollisuutta.

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 3 (13) Kannattavuus Osuuspankin liikevoitto oli 8 miljoonaa euroa. Edellisenä vuonna liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa. Keskeiset tuloslaskelman erät ovat kehittyneet edelliseen vuoteen verrattuna seuraavasti: Milj. euroa 1-12/2003 1-12/2002 Muutos-% Rahoituskate 16,5 18,1-8,6 Muut tuotot 7,9 10,6-24,8 Tuotot yhteensä 24,5 28,6-14,6 Henkilöstökulut 6,4 6,3 1,5 Muut kulut 10,4 10,9-4,4 Kulut yhteensä 16,8 17,2-2,2 Kate ennen luotto- ja takaustappioita 7,6 11,4-33,2 Luotto- ja takaustappiot -0,6 0,3 *** 1 Pysyvien arvopapereiden 0 0 arvonalentumiset Liikevoitto 8,3 11,2-25,9 Tuottojen suhde kuluihin 1,45 1,67 Rahoituskate oli 16,5 miljoonaa euroa, eli 1,6 miljoonaa euroa pienempi kuin edellisenä vuonna. Rahoituskatteen supistumiseen vaikutti sekä alhainen markkinakorkotaso että korkomarginaalien pienentyminen. Supistuneen korkoeron vaikutusta rahoituskatteeseen kompensoi osittain luotto- ja talletuskannan kasvu. Lakisääteinen talletussuojarahaston kannatusmaksu 0,3 miljoonaa euroa kirjattiin rahoituskatteen vähennykseksi. Ssp-kauppahinnan poistoa nopeutettiin edellisenä vuonna siten, että jäljellä oleva kauppahinta 1,0 miljoonaa euroa poistettiin kokonaisuudessaan vuoden 2002 aikana. Muut tuotot, joiden kokonaismäärä oli 7,9 miljoonaa euroa, vähenivät edellisvuodesta 24,8 prosenttia. Näihin tuottoihin sisältyvät palkkiotuotot olivat edellisvuoden tasolla eli 5,9 miljoonaa euroa. Palkkiotuotoista maksuliikkeestä saadut palkkiot lisääntyivät 7,6 prosentin verran erityisesti yritysasiakkaiden määrän kasvamisen johdosta. Antolainauksen palkkiot vähenivät kiristyneen kilpailun takia. Niiden määrä oli 1,1 miljoonaa euroa. Arvopaperikaupan välitystuotot lisääntyivät edellisvuodesta 6,3 %. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottoihin sisältyy edellisenä vuonna 1,5 miljoonan myyntivoitto. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista eli osingot ja osuuksien korot pienenivät 36,5 prosenttia 0,5 miljoonaan euroon. Liiketoiminnan muut tuotot pienenivät edellisvuodesta 0,7 miljoonaa euroa, mikä selittyy sillä, että vuoden 2002 tulokseen sisältyi kiinteistöomaisuuden myynneistä saatuja luovutusvoittoja. 1 Luotto- ja takaustappiot: Vakutuuskorvauksilla ja perityksi saaduilla, aikaisemmin luotto- ja takaustappioihin kirjatuilla erillä oikaistu nettomäärä oli tulosta parantava 0,6 miljoonaa euroa.

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 4 (13) Ottolainauksen kehitys Henkilöstökulut muodostuvat palkkakuluista sekä eläke- ja sosiaalikuluista. Niiden kokonaismäärä on 6,4 miljoonaa euroa. Palkat kasvoivat 1,5 prosenttia edellisvuodesta. Osuuspankin palveluksessa oli vuoden lopussa 149 henkilöä. Henkilömäärä lisääntyi vuoden aikana 2 henkilöllä. Muut kulut, joiden kokonaismäärä oli 10,4 miljoonaa euroa, vähenivät edellisvuodesta 4,4 prosenttia. Hallintokulut ilman henkilöstökuluja kasvoivat 8,4 prosenttia 5,4 miljoonaan euroon. Erityisesti kasvoivat muut henkilökulut sekä toimisto- ja markkinointikulut. Suunnitelman mukaisten poistojen määrä oli 1,4 miljoonaa euroa eli 0,1 miljoonaa euroa edellisvuotista suurempi. Lisäksi BePOPin pankkitilojen arvoa alennettiiin tekemällä 0,3 miljoonan euron lisäpoisto muutostyössä tehtyjen rakenteiden purkamisen johdosta. Edellisen vuoden tilinpäätökseen sisältyy kiinteistö-omaisuudesta arvonalentumispoistoja 1,4 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 5,3 prosenttia 2,3 miljoonaan euroon. Kulujen kasvuun vaikutti osaltaan pääkonttoritoimintojen muuttaminen uuden ajan pankkikonttoriksi. Luotto- ja takaustappiot olivat bruttomäärältään 0,1 miljoonaa euroa. Vakuutuskorvauksilla ja perityksi saaduilla, aikaisemmin luotto- ja takaustappioihin kirjatuilla erillä oikaistu nettomäärä oli tulosta parantava 0,6 miljoonaa euroa. Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumisia ei ollut. Liikevoitto oli 8,3 miljoonaa euroa eli 2,9 miljoonaa euroa pienempi kuin edellisenä vuonna. Yleisön talletukset olivat vuoden lopussa 495 miljoonaa euroa. Ne kasvoivat vuoden aikana 38 miljoonaa euroa eli 8,2 prosenttia. Kasvu johtui lähinnä maksuliiketilien talletusten 9,5 prosentin lisäyksestä, sillä säästämistilien talletukset vähenivät 0,6 prosenttia. Epävarmuus osakemarkkinoilla lisäsi korkosijoitusten suosiota yleisön keskuudessa, mikä lisäsi sijoitustilien talletuksia. Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille, jotka muodostuvat markkinarahaveloista ja valtion varoista välitetyistä lainoista, vähenivät 2,8 prosenttia. Muun vieraan pääoman ja sitoumusten kehitys Velat luottolaitoksille, jotka muodostuvat veloista OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:lle olivat lähes nollatasolla. Pankin liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen määrä oli 17 miljoonaa euroa eli 4 miljoonaa euroa suurempi kuin vuotta aikaisemmin. Näillä osuuspankin omilla lainoilla on pyritty vastaamaan lisääntyneeseen arvopapereitten kysyntään. Velkoja, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, eli pankin liikkeeseen laskemia debentuurilainoja ei ollut vuoden päättyessä. Muut vieraan pääoman erät muodostuvat lähinnä lyhytaikaisista maksujenvälityseristä sekä tuottojen ja kulujen jaksotuksiin liittyvistä tilinpäätösvaiheen siirtyvistä eristä.

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 5 (13) Pankin tase oli 600 miljoonaa euroa. Se kasvoi edellisestä vuodesta 47 miljoonaa euroa eli 8,4 prosenttia. Pankkitakausten ja muiden taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä oli 44 miljoonaa euroa eli 6 miljoonaa euroa suurempi kuin edellisen vuoden lopussa. Antolainauksen kehitys Kiinteistöomistukset Saamiset yleisöltä eli annetut luotot olivat vuoden lopussa 486 miljoonaa euroa. Ne kasvoivat vuoden aikana 52 miljoonaa euroa eli 12,0 prosenttia. Valtion varoista välitettyjen lainojen osuus koko luottokannasta oli 1,2 prosenttia. Osuus kasvoi vuoden aikana 0,1 prosenttiyksikköä. Uusia luottoja annettiin vuoden aikana 187 miljoonaa euroa eli 32 miljoonaa euroa enemmän kuin edellisenä vuonna. Kasvua edistivät korkojen lasku ja asuntokaupan jatkuminen vilkkaana. Osuuspankki tarjoaa asiakkaille myös Osuuspankkiryhmän kiinnitysluottopankin, OP-Asuntoluottopankki Oyj:n myöntämiä asuntoluottoja. Järjestämättömät saamiset olivat vuoden lopussa 1 miljoonaa euroa. Lisäksi pankilla oli vähäisessä määrin nollakorkoisia saamisia. Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten yhteismäärä oli 0,3 prosenttia koko luotonannon ja taseen ulkopuolisten sitoumusten yhteismäärästä. Osuuspankin kiinteistöomistukset muodostuvat omassa käytössä olevista ja sijoitusluonteisista kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöosakkeista. Kiinteistöihin sitoutunut pääoma yhteensä oli tilikauden päättyessä 4,0 prosenttia taseen loppusummasta. Vuotta aikaisemmin se oli 4,6 prosenttia. Tilikauden aikana ei ole tehty kiinteistöhankintoja. Omassa käytössä oleviin kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli tilikauden päättyessä 13 miljoonaa euroa. Se oli puoli miljoonaa euroa vähemmän kuin edellisvuonna vastaten 2,2 prosenttia taseen loppusummasta. Vuotta aikaisemmin osuus taseesta oli 2,4 prosenttia. Omassa käytössä olevien kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden tasearvoa määritettäessä on otettu lähtökohdaksi hyödykkeen arvo suhteessa liiketoiminnan tulonodotuksiin. Omassa käytössä oleviksi kiinteistöiksi on luettu kiinteistöt, jotka ovat pankin omassa käytössä konttori-, varasto- tai muina sellaisina tiloina taikka henkilökunnan asumis-, virkistys- tai muussa sellaisessa käytössä, sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet, jotka oikeuttavat tällaisten tilojen hallintaan. Muussa kuin omassa käytössä oleviin kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli tilikauden päättyessä 11 miljoonaa euroa. Se oli miljoona euroa pienempi kuin vuosi sitten vastaten 1,8 prosenttia taseen loppusummasta. Vuotta aikaisemmin osuus taseesta oli 2,1 prosenttia. Muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden nettotuotto sitoutuneelle pääomalle oli 6,0 prosenttia. Edelliseen vuoteen verrattuna tuotto parani 0,2 %-yksikköä muun muassa vuokrausasteen parantumisen

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 6 (13) seurauksena. BePOP kiinteistön vuokraustoiminta muutettiin vuoden aikana arvonlisäverolliseksi siltä osin kuin tiloissa harjoitetaan arvonlisäverollista toimintaa. Vuokraamatta oli vuoden lopussa 9 prosenttia vuokrattavissa olevista tiloista. Arvonalennuksia muussa kuin omassa käytössä olevaan kiinteistöomaisuuteen ei ole kirjattu tilikauden aikana, kun edellisenä vuonna niitä kirjattiin runsas 1,3 miljoonaa euroa. Arvonkorotuksia ei sisälly kiinteistöomaisuuteen. Muussa kuin omassa käytössä olevia liike-, toimisto- ja teollisuuskiinteistöjä arvostettaessa kiinteistökohtaisena vähimmäistuottovaatimuksena on käytetty 5,5 prosenttia. Arvonmääritysten perustana ovat olleet pankin johdon laatimat arviot kiinteistökohteiden käyvistä arvoista. Tarvittaessa on pyydetty arvioita kiinteistövälitystoimistoilta. Muussa kuin omassa käytössä olevien kiinteistöjen tasearvoon ei sisälly arvonkorotuksia. Muussa kuin omassa käytössä oleviin kiinteistöihin sisältyy eräitä kiinteistöjä, joihin on tilikauden aikana tehty huomattavia peruskorjauksia. Tämän johdosta näiden kiinteistökohtainen tuotto alittaa tilapäisesti 5,5 prosentin vähimmäistuottovaatimuksen tilinpäätöshetkellä. Tällaisiin peruskorjauskohteisiin sitoutunut pääoma oli tilikauden päättyessä 0,3 miljoonaa euroa. Muussa kuin omassa käytössä oleviin kiinteistöihin ei sisälly kehittämiskohteita. Muun sijoitustoiminnan kehitys Pankin omistamien joukkovelkakirjojen ja muiden saamistodistusten määrä vähentyi vuoden aikana 5 miljoonaa euroa ja oli vuoden lopussa 5 miljoonaa euroa. Saamiset luottolaitoksilta, joista valtaosan muodostavat saamiset OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:ltä, olivat 68 miljoonaa euroa. Määrä oli miljoona euroa pienempi kuin vuotta aikaisemmin. Osakkeiden ja osuuksien määrä 7 miljoonaa euroa lisääntyi jonkin verran edellisvuoden tasosta. Muiden aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden kuin kiinteistöjen ja kiinteistöosakkeiden kirjanpitoarvo oli lähes 2 miljoonaa euroa, missä oli edellisvuoteen lisäystä johtuen pankkikonttoreiden muutostöistä uuden ajan pankkikonttoreiksi. Oman pääoman ja varausten muutokset Tilikauden aikana suoritettiin aktiivista jäsenhankintaa, joten osuuspääoma kasvoi vuoden aikana 2,8 miljoonaan euroon. Omien pääomien kokonaismäärä oli vuoden lopussa 53 miljoonaa euroa. Poistoero oli edellisvuoden tasolla eli vajaa kolme miljoonaa euroa. Luottotappiovarausta kasvatettiin 2,6 miljoonaa euroa, minkä jälkeen varauksen määrä kohosi elinkeinoverolain sallimaan enimmäismäärään viiteen prosenttiin saamisista.

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 7 (13) Vakavaraisuus Osuuspankin vakavaraisuussuhde nousi vuoden aikana 0,6 prosenttiyksikköä 18,2 prosenttiin. Vakavaraisuuteen vaikuttavat erät ja vakavaraisuusprosentit ovat muuttuneet vuoden aikana seuraavasti: Milj. euroa 31.12.2003 31.12.2002 Omat varat Ensisijaiset, joista 65 59 Pääomalainat Toissijaiset Vähennykset Yhteensä 65 59 Riskipainotetut saamiset, 358 336 sijoitukset ja sitoumukset Vakavaraisuussuhde, % 18,2 17,6 Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin, sijoituksiin ja sitoumuksiin, % 18,2 17,6 Osuuspääoman määrä ensisijaisissa omissa pääomissa kasvoi. Ensisijaisiin omiin varoihin luettuja pääomasijoituksia pankilla ei ole. Muut ensisijaisiin omiin varoihin luettavat erät kasvoivat 6 miljoonaa euroa. Toissijaisten omien varojen määrä on vähentynyt nollaan vastuudebentuurilainan takaisinmaksun johdosta. Riskipainotettujen saamisten, sijoitusten ja sitoumusten määrä kasvoi edellisestä vuodesta 6,6 prosenttiyksiköllä 358 miljoonaan euroon. Kasvu johtui suurelta osin luottokannan kasvusta. Vakavaraisuuden kehitys viiden vuoden aikana Vuosi Osuuspankin vakavaraisuus, % 1999 12,9 12,4 2000 14,5 13,7 2001 16,5 15,1 2002 17,6 15,2 2003 18,2 15,3 *) Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus, % *) Syyskuun 2003 luku

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 8 (13) Yhteisvastuu ja yhteisturva Osuuspankki on Osuuspankkikeskus Osk:n jäsen. OP-ryhmän voimavarat turvaavat kaikkien jäsenpankkien toiminnan, sillä lain osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista 2 luvun 3 pykälän mukaisesti OPK ja sen 243 jäsenpankkia vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista ja antavat siten ryhmän yhteisturvan jokaiselle jäsenpankille. Talletus- ja sijoitussuoja Riskien hallinta OP-ryhmä on lakisääteisen talletussuojarahaston ja sijoittajien korvausrahaston jäsen. Talletussuojarahaston varoista korvataan tallettajan samassa pankissa olevat saamiset, kuitenkin enintään 25.000 euron määrään saakka. Talletussuojarahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. OP-ryhmä maksoi vuonna 2003 rahastolle kannatusmaksuja 14,1 miljoonaa euroa. Sijoittajien korvausrahastosta voidaan sijoittajalle maksaa korvaus, jonka enimmäismäärä on 90 prosenttia saamisen määrästä, kuitenkin enintään 20.000 euroa. Riskienhallinta perustuu liiketoimintapäätöksiä tekevien henkilöiden ammattitaitoon ja varovaisuuteen sekä systemaattiseen riskien mittaamiseen, arviointiin ja rajoittamiseen. Riskienhallinnan tärkein tavoite on estää sellaiset hallitsemattomat riskit, jotka voisivat vaarantaa pankin vakavaraisuuden. Riskienhallinta on järjestetty Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenpankeilleen antamien yleisten ohjeiden mukaisesti. Pankin hallintoneuvosto on vahvistanut riskienhallintaa koskevat periaatteet. Pankin hallitus vastaa riskienhallintajärjestelmien riittävyydestä ja on vahvistanut luotto-, kiinteistö-, tase- ja toimintariskejä koskevat riskienhallintajärjestelmät sekä asettanut riskirajat keskeisimmille riskimittareille. Hallitus valvoo riskienhallintaa ja seuraa säännöllisesti pankin riskinkantokykyä ja riskitilannetta. Osuuspankin johto vastaa riskienhallinnan toteutuksesta hallituksen vahvistamien riskienhallintajärjestelmien ja muiden toimintaohjeiden mukaisesti sekä raportoi hallitukselle, hallintoneuvostolle ja Osuuspankkikeskukselle säännöllisesti pankin riskien tilanteesta. Sisäinen valvontajärjestelmä toimii siten, että hallitus pystyy sen avulla valvomaan vahvistettujen periaatteiden noudattamista. Luottoriskien hallinnan tarkoituksena on vähentää luottotappioiden todennäköisyyttä jo ennen luottopäätöstä sekä toisaalta rajoittaa ja estää jo tehtyihin luottopäätöksiin liittyvien riskien toteutuminen. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä, että asiakas ei mahdollisesti täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteita eikä asetettu vakuus ole

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 9 (13) riittävä kattamaan pankin saamista. Luottopäätökset perustuvat vahvistettuihin päätöksenteko-ohjeisiin, asiakkaan velanhoitokykyyn ja vakuuksiin, joiden tulee yleensä olla turvaavat. Seurannassa kiinnitetään huomiota myös luotonannon toimialakohtaisiin keskittymiin. Vakuudeton luotonanto on mahdollista vain poikkeustapauksissa riskienhallintaa koskevien ohjeiden määrittelemällä tavalla. Pankin luottoasiakkaat ovat pääasiallisesti yksityishenkilöitä. Pankilla ei ole asiakaskokonaisuuksia, joiden vastuut ylittäisivät luottolaitoslain asettaman 25 prosentin rajan pankin omista varoista. Viiden suurimman asiakkaan yhteenlasketut vastuut olivat alle 22 prosenttia omista varoista. Sellaisten asiakkaiden, joiden vastuut pankille ylittivät 10 prosenttia pankin omista varoista, ei ollut. Pankin säännöllisesti tekemän tulevien luottotappioriskien kartoituksen perusteella suurimpien asiakkaiden taholta ei ole odotettavissa olennaisia tappioita. Luotto- ja takaustappioiden bruttomäärä oli kuluneena vuonna 0,03 prosenttia luotonannon ja taseen ulkopuolisten sitoumusten yhteismäärästä. Suhdeluvun odotetaan kuluvana vuotena pysyvän edelleen vakaana. Luottokanta on vakuutettu Osuuspankkien Keskinäisessä Vakuutusyhtiössä. Markkinariskeihin sisällytetään rahoitus-, korko-, valuuttakurssi- ja osakeriskit. Pankin käyttämät markkinainstrumentit, valuuttamääräisen liiketoiminnan laajuus, varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet sekä käytettävät riskien seurantamenetelmät on määritelty hallituksen vahvistamassa tasehallintajärjestelmässä. Rahoitusriskin hallinnan tarkoituksena on turvata pankin kyky suoriutua maksuvelvoitteistaan. Korkoriskillä tarkoitetaan markkinakorkojen muutosten vaikutusta pankin tulokseen ja vakavaraisuuteen. Rahoituksen riittävyyttä ja korkoriskiä mitataan Osuuspankkikeskuksen määrittelemillä tase-erien erääntymisrakennetta sekä maksuvalmiusreservien määrää ja rakennetta kuvaavilla menetelmillä. Osuuspankkiryhmän toimintalinjauksen mukaan osuuspankki hoitaa valtaosan rahamarkkinakaupastaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n kautta. Pankin oma kaupankäyntisalkku on niin vähäinen, että siihen ei liity kurssiriskejä. Kiinteistöriskillä tarkoitetaan osuuspankin ja sen konserniyhtiöiden omistuksessa oleviin kiinteistöihin tai kiinteistöyhteisöjen osakkeisiin ja osuuksiin kohdistuvaa arvonalenemis-, tuotto- ja vahingoittumisriskiä, joilla on toteutuessaan vaikutus osuuspankin kannattavuuteen ja vakavaraisuuteen. Pankin kiinteistöt on vakuutettu käyvästä arvostaan. Pankin hallitus käsittelee pankin kiinteistöomistukset ja niihin liittyvät riskit sekä investointi-, korjaus- ja muut toimenpiteet säännöllisesti. Seurannassa kiinnitetään huomiota muun muassa kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrään suhteessa pankin taseeseen ja muussa kuin omassa käytössä oleviin kiinteistöihin sitoutuneelle pääomalle saatavaan nettotuottoon. Osuuspankki ei harjoita varsinaista kiinteistöliiketoimintaa, vaan kiinteistöomistukset muodostuvat pääasiallisesti omassa käytössä olevista toimitilakiinteistöistä. Tämän

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 10 (13) Osuus OVR:n vastuista Palveluverkko lisäksi pankilla on taseessaan sijoitusluonteisia kiinteistöomistuksia 11 miljoonaa euroa. Pankilla ei ole taseessaan luotonannon vakuutena haltuun joutuneita kiinteistöjä. Kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrä saa olla vuonna 2003 korkeintaan 7 prosenttia taseesta. Vuoden 2003 lopussa kiinteistöihin oli sitoutunut 4,0 prosenttia taseen loppusummasta. Vuokrattavissa olevista tiloista oli 91 prosenttia vuokrattuna. Muussa kuin omassa käytössä oleviin kiinteistöomistuksiin sitoutuneen pääoman tuotto oli 6,0 prosenttia eli hieman edellisvuotista korkeampi. Merkittävin kiinteistökohde pankin taseessa on BePOP kauppakeskus, jonka noin 12.400 neliömetrin huoneistoalasta 3.951 neliömetriä on pankin pääkonttorin käytössä. Muu osa kiinteistöstä on vuokrattuna yli kolmellekymmenelle yritykselle tai pankin ja vuokralaisten yhteiskäytössä huoltotiloina. Kiinteistössä sijaitsee myös pysäköintilaitos asiakkaille ja kiinteistössä työskenteleville. Rakennuksen tilavuus on 94.800 kuutiometriä ja bruttoala 20.200 neliömetriä. Toimintariskien hallinnan tarkoituksena on tunnistaa ja analysoida pankin toimintaan liittyvät riskit sekä vähentää niistä aiheutuvien vahinkojen todennäköisyyttä. Toimintariskeillä tarkoitetaan muista kuin luotto-, kiinteistö- tai markkinariskeistä aiheutuvia riskejä, jotka toteutuessaan voivat aiheuttaa tappioita, tulojen menetyksiä tai muuta haittaa pankin liiketoiminnalle. Toimintariskeihin sisällytetään liiketoiminta-, henkilö-, prosessi- ja turvallisuusriskit. Toimintariskien hallinta perustuu liiketoiminnan kaikilla osa-alueilla noudatettavaan suunnitelmallisuuteen, huolellisuuteen ja jatkuvuuteen. Toimintariskien tunnistamisessa ja seurannassa käytetään riskeihin liittyviä mittareita, laadullisia arvioita, pankin sisäisen tarkastuksen havaintoja ja raportteja sekä Osuuspankkitarkastuksen tarkastuskertomuksia. Pankki on maksanut täyteen koko vastuuosuuttaan vastaavan määrän Osuuspankkien Vakuusrahastolle. Osuuspankin palveluverkko muodostuu konttoreista, palvelupisteistä ja automaateista sekä puhelinpalvelusta ja verkkopalveluista. Palveluverkko muodostaa kiinteän kokonaisuuden, jonka osat tukevat toisiaan asiakaspalvelun eri vaiheissa. Vuoden lopussa pankilla oli pääkonttorin lisäksi 12 varsinaista konttoria ja kaksi marketkonttoria. Internet-asiakaspäätteitä on konttoreissa ja marketkonttoreissa yhteensä 20. Maksuautomaatteja on 16, joista kolme pankin tilojen ulkopuolella, kauppaliikkeissä. Rahan nostoon tarkoitettu Otto.-käteisautomaatti on lähes jokaisen konttorin yhteydessä. Sähköisten pankkipalveluiden käyttö kasvoi edelleen vuoden 2003 aikana. Vuoden lopussa yli 90 prosenttia asiakkaiden peruspalvelutapahtumista tehtiin sähköisinä itsepalveluina. Internet-palveluiden käyttö lisääntyi nopeimmin. Verkkopalvelusopimusten määrä oli noin 22.000 kpl. Myös pankkikorttiostosten ja GSM- ja WAP -tapahtumien määrät kasvoivat edellisvuodesta.

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 11 (13) Henkilöstö Henkilöstön määrä lisääntyi vuoden aikana kahdella johtuen sijaisuus- ja seuraajajärjestelmien kehittämisestä ja henkilöstön rakennemuutokseen varautumisesta. Vuoden lopulla vakinaisessa työsuhteessa olevien henkilöiden määrä oli 149. Vuoden aikana vakinaistettiin yhteensä 17 toimihenkilöä. Eläkkeelle siirtymisten tai irtisanoutumisten johdosta päättyi 15 työsuhdetta. Vuonna 2002 käynnistetty työssä jaksamishanke, johon osallistui pankin koko henkilökunta, päättyi kesällä 2003. Projektin kokonaiskustannusarvio on 267 tuhatta euroa. Hankkeen toteuttamiseen on saatu tukea 16 % kustannusarviosta Työministeriön Työssä jaksamisen tutkimus- ja toimenpideohjelman määrärahoista. Tukihakemus oli tehty sekä henkilöstön että työnantajan yhteishankkeena ja sen tavoitteena on lisätä osaamisen hyödyntämistä ja innovatiivisuutta sekä tukea henkilöstön kokonaisvaltaista hyvinvointia. Jäsenistö Pankin jäsenmäärä kasvoi vuoden aikana 1.331 jäsenellä eli 5,1 %. Vuoden lopussa pankilla oli 27.293 jäsentä, joiden jäsenyysmaksu oli täyteen maksettu. Jäsenmäärän lisäys johtui toteutetusta ja edelleen jatkuvasta aktiivisesta jäsenhankinnasta. Hallinto Hallintoneuvosto, 26 jäsentä Puheenjohtaja: Tapani Vainio-Mattila, diplomi-insinööri Varapuheenjohtaja: Jäsenet: Samuli Jokinen, kunnallisneuvos Kari Hannus, apulaiskaupunginjohtaja Jaakko Heikinheimo, ekonomi, 26.3.2003 saakka Jorma Hämäläinen, maanviljelijä Kari Kaarto, toimitusjohtaja Tapani Kankaanpää, kaivinkoneurakoitsija Reijo Kiskola, toimitusjohtaja Kati Koivumäki, sivistystoimenjohtaja Jaana Laitinen-Pesola, puheenjohtaja Jouko Lavonen, huoltomies Jouni Lehtimäki, varatuomari Ilkka Mattila, maatalousyrittäjä Riitta Myllys, kauppatieteiden maisteri Pirkko Peltomo, kansanedustaja Esa Pitkälä, linja-autonkuljettaja Ahti Salmi, ympäristöpäällikkö Hannu Salonoja, johtava sairaalateologi

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 12 (13) Esko Silmu, teknikko Esa Sulameri, tuotantopäällikkö Jorma Sulkava, kunnallisneuvos Erkki Teikari, päätoimittaja Kosti Tenho, maanviljelijä Pekka Turunen, maakuntajohtaja Tapio Uusitalo, fysioterapeutti Esa J. Wahlman, toiminnanjohtaja Matti Viljanen, puheenjohtaja Hallintoneuvosto kokoontui vuoden aikana kaksi kertaa. Hallintoneuvoston sihteerinä toimi sijoitusjohtaja, varatuomari Jouko Antila. Hallitus, 8 jäsentä Puheenjohtaja: Esko Karra, ylilääkäri, Pori Varapuheenjohtaja: Jäsenet: Raimo Rantanen, tutkimus- ja kehitysjohtaja, Pori Hannu Hakamäki, toimitusjohtaja, Pori Terttu Hällfors, terveyskeskuslääkäri, Ulvila Hannu Jaakkola, professori, Pori Marjatta Kaartinen, neuvottelukeskuksen johtaja, Pori Jukka Ramstedt, toimitusjohtaja, Pori Raimo Rekola, metsätaloustarkastaja, Merikarvia Hallitus kokoontui vuoden aikana 12 kertaa. Edustajisto Edustajistoon kuuluu 40 jäsentä. Edustajiston varsinainen kokous pidettiin 27. päivänä maaliskuuta 2003. Kokouksen puheenjohtajana toimi lakimies Esa Ahlqvist. Lisäksi pidettiin edustajiston ylimääräinen kokous 11.6.2003. Kokouksen puheenjohtajana toimi lääketieteen ja kirurgian tohtori Pentti P. Kilkku.

PORIN SEUDUN OSUUSPANKKI TOIMINTAKERTOMUS 13 (13) Tarkastustoiminta Tilintarkastajat Tarkastusvaliokunta Muu tarkastustoiminta Edustajiston kokouksen valitsemana vuoden 2003 tilintarkastajana on toiminut kauppatieteiden maisteri, KHT Jari Paloniemi ja varatilintarkastajana kauppatieteiden maisteri, KHT Veikko Terho. Hallintoneuvoston valitseman tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana on toiminut projektipäällikkö, KTM Riitta Myllys ja muina jäseninä toimitusjohtaja Kari Kaarto ja maanviljelijä Kosti Tenho. Osuuspankkikeskus-OPK osuuskuntaan kuuluvan osuuspankkitarkastuksen tarkastajat Timo Salminen, Matti Kuortti, Erkki Parikka ja Kimmo Rantala suorittivat osuuspankin tarkastuksen 17. 27.3.2003. Osuuspankin sisäisenä tarkastajana on toiminut varatuomari, MBA Elisa Viljanen. Tulevaisuuden näkymät Pankin tulos oli 3,2 miljoonaa euroa pienempi kuin edellisenä vuonna. Pankin kannattavuuden arvioidaan kuluvana vuonna säilyvän vakaana, mikäli kansantalouden tila ei olennaisesti heikkene ja pankkitoimintaan vaikuttavat tekijät säilyvät vakaina. Hallituksen ehdotus voiton käyttämisestä Osuuspankin jakokelpoinen ylijäämä oli 38.666.353,77 euroa, josta tilikauden voitto oli 4.127.355,95 euroa. Tilikauden voitto ehdotetaan käytettäväksi siten, että osuusmaksulle maksetaan korkoa 3,0 prosenttia eli yhteensä 81.556,51 euroa. Loppu tilikauden voitosta eli 4.045.799.44 euroa siirretään käyttörahastoon.

TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2003 1.1. - 31.12.2002 Korkotuotot 21 336 378,36 24 384 475,59 Leasingtoiminnan nettotuotot 0,00 0,00 Korkokulut 4 806 194,95 6 289 728,59 Rahoituskate 16 530 183,41 18 094 747,00 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 499 215,70 785 887,16 Samaan konserniin kuuluvista yrityksistä 0,00 0,00 Omistusyhteysyrityksistä 0,00 0,00 Muista yrityksistä 499 215,70 785 887,16 Palkkiotuotot 5 900 726,01 5 896 742,55 Palkkiokulut 947 665,37 1 053 494,93 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 163 641,46 1 841 886,84 Arvopaperikaupan nettotuotot 166 681,75 1 833 643,13 Valuuttatoiminnan nettotuotot -3 040,29 8 243,71 Liiketoiminnan muut tuotot 1 367 886,48 2 027 121,60 Hallintokulut 11 838 922,91 11 322 605,85 Henkilöstökulut 6 394 533,30 6 301 962,45 Palkat ja palkkiot 5 089 105,89 4 996 246,58 Henkilösivukulut 1 305 427,41 1 305 715,87 Eläkekulut 813 918,13 856 035,37 Muut henkilösivukulut 491 509,28 449 680,50 Muut hallintokulut 5 444 389,61 5 020 643,40 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 1 737 728,50 2 650 559,40 Liiketoiminnan muut kulut 2 293 770,87 2 178 155,61 Luotto- ja takaustappiot -614 716,29 289 058,57 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 0,00 0,00 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 8 258 281,70 11 152 510,79 Satunnaiset erät 0,00 0,00 Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 Satunnaisista eristä johtuvat verot 0,00 0,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 8 258 281,70 11 152 510,79 Tilinpäätössiirrot -2 562 754,50-951 993,82 Tuloverot 1 568 171,25 2 871 812,76 Muut välittömät verot 0,00 0,00 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 4 127 355,95 7 328 704,21

TASE 31.12.2003 31.12.2002 VASTAAVAA 599 697 380,20 553 115 022,33 Käteiset varat 3 762 443,60 3 274 636,87 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0,00 0,00 Saamiset luottolaitoksilta 67 913 052,61 68 946 357,08 Vaadittaessa maksettavat 10 326 468,07 6 145 521,54 Muut 57 586 584,54 62 800 835,54 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 486 109 230,22 434 018 203,54 Leasingkohteet 0,00 0,00 Saamistodistukset 5 027 655,94 9 602 484,33 Julkisyhteisöiltä 0,00 0,00 Muilta 5 027 655,94 9 602 484,33 Osakkeet ja osuudet 6 727 290,24 6 439 950,33 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 0,00 0,00 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 0,00 0,00 Aineettomat hyödykkeet 3 067,69 11 189,69 Aineelliset hyödykkeet 25 530 522,94 26 396 997,03 Kiinteistöt sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 23 930 471,79 25 163 099,88 Muut aineelliset hyödykkeet 1 600 051,15 1 233 897,15 Osakeantisaamiset/Sijoitusosuusantisaamiset/Kantarahastoantisaamiset 0,00 0,00 Omat osakkeet ja osuudet 0,00 0,00 Muut varat 1 949 917,30 2 253 797,84 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 2 674 199,66 2 171 405,62 VASTATTAVAA 599 697 380,20 553 115 022,33 VIERAS PÄÄOMA 528 994 120,06 489 070 012,25 Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 8 651,50 31 941,66 Keskuspankeille 0,00 0,00 Luottolaitoksille 8 651,50 31 941,66 Vaadittaessa maksettavat 8 651,50 24 162,01 Muut 0,00 7 779,65 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 505 995 430,55 468 615 583,16 Talletukset 495 406 922,78 457 727 728,64 Vaadittaessa maksettavat 467 445 530,85 222 773 281,15 Muut 27 961 391,93 234 954 447,49 Muut velat 10 588 507,77 10 887 854,52 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 16 894 636,57 13 078 517,92 Joukkovelkakirjalainat 16 894 636,57 13 078 517,92 Muut 0,00 0,00 Muut velat 1 321 675,04 2 067 576,84 Siirtovelat ja saadut ennakot 4 773 726,40 3 639 924,10 Pakolliset varaukset 0,00 0,00 Eläkevaraukset 0,00 0,00 Verovaraukset 0,00 0,00 Muut pakolliset varaukset 0,00 0,00 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 0,00 1 636 468,57

TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 18 152 161,27 15 589 406,77 Poistoero 2 625 761,27 2 636 206,77 Vapaaehtoiset varaukset 15 526 400,00 12 953 200,00 OMA PÄÄOMA 52 551 098,87 48 455 603,31 Osakepääoma/Osuuspääoma/Peruspääoma 2 815 313,54 2 668 847,27 Sijoitusosuuspääoma/Kantarahasto/Lisäpääoma 0,00 0,00 Ylikurssirahasto 0,00 0,00 Arvonkorotusrahasto 0,00 0,00 Muut sidotut rahastot 11 059 531,56 11 059 531,56 Vararahasto 11 059 531,56 11 059 531,56 Yhtiöjärjestyksen/sääntöjen mukaiset rahastot 0,00 0,00 Muut rahastot 0,00 0,00 Pääomalainat 0,00 0,00 Vapaat rahastot 34 548 897,82 27 398 520,27 Omien osakkeiden tai osuuksien rahasto 0,00 0,00 Muut rahastot 34 548 897,82 27 398 520,27 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 0,00 0,00 Tilikauden voitto (tappio) 4 127 355,95 7 328 704,21 TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 6 059 127,65 5 122 411,93 Takaukset ja pantit 6 059 127,65 5 122 411,93 Muut 0,00 0,00 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 37 640 998,64 32 154 534,74 Arvopapereiden takaisinostositoumukset 0,00 0,00 Muut 37 640 998,64 32 154 534,74

LUETTELO TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOISTA Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot 1 Korkotuotot ja korkokulut 2 Leasingtoiminnan nettotuotot 3 Arvopaperikaupan nettotuotot 4 Arvopapereiden ostot ja myynnit 5 Liiketoiminnan muut tuotot ja liiketoiminnan muut kulut 6 Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 7 Luotto- ja takaustappiot sekä arvonalentumiset pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista tilikauden aikana 8 Satunnaiset erät 9 Tilinpäätössiirrot 10 Pakollisten varausten muutokset tilikauden aikana 11 Yhdistellyt tuloslaskelman erät 12 Tuotot toimialoittain ja markkina-alueittain Tasetta koskevat liitetiedot 13 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 14 Saamiset keskuspankeilta 15 Luotonanto sektoreittain ja luottoihin kohdistetut luottotappiovaraukset 16 Järjestämättömät ja muut nollakorkoiset saamiset tilikauden päättyessä 17 Maksamatta jääneen saamisen vakuutena ollut sekä asiakkaan liiketoiminnan tervehdyttämiseksi hankittu omaisuus 18 Saamiset, joilla on huonompi etuoikeus kuin velallisen muilla veloilla tilikauden päättyessä 19 Leasingkohteet 20 Saamistodistukset 21 Osakkeet ja osuudet 22 Pysyviin vastaaviin kuuluvien osakkeiden ja aineellisten hyödykkeiden lisäykset ja vähennykset tilikauden aikana 23 Aineettomat hyödykkeet 24 Kiinteistöomistukset

25 Omat osakkeet ja osuudet 26 Muut varat 27 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 28 Yhdistellyt taseen vastaavien erät 29 Velkojen nimellisarvon ja kirjanpitoarvon erotus tilikauden päättyessä 30 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 31 Muut velat 32 Siirtovelat ja saadut ennakot 33 Pakolliset varaukset 34 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla tilikauden päättyessä 35 Oman pääoman erien lisäykset ja vähennykset tilikauden aikana 36 Erilajiset osakkeet ja osuudet 37 Jakokelvottomat vapaan oman pääoman erät sekä sidottu ja vapaa oma pääoma 38 Tilikauden aikana päätetyt osakeannit sekä optio-oikeuksien ja vaihtovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskut 39 Osakkeiden omistuksen jakautuminen ja suurimmat osakkeenomistajat 40 Pääomasijoitukset ja pääomalainat tilikauden päättyessä 41 Yhdistellyt taseen vastattavien erät 42 Saamisten ja velkojen maturiteettijakauma 31.12.2003 43 Koti- ja ulkomaanrahan määräiset omaisuus- ja velkaerät 31.12.2003 Taloudellista kehitystä kuvaavat liitetiedot 44 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tuloveroja koskevat liitetiedot 45 Tuloverot Vakuuksia ja vastuusitoumuksia sekä johdannaissopimuksia koskevat liitetiedot 46 Omasta ja muiden puolesta vakuudeksi annettu omaisuus sekä velat ja sitoumukset, joiden vakuudeksi ne on annettu 47 Eläkevastuut 31.12.2003 48 Leasingvastuut 49 Taseen ulkopuoliset sitoumukset 50 Johdannaissopimukset 51 Omaisuuden myymisestä ja ostamisesta asiakkaan lukuun syntyneet myyntisaamiset ja ostovelat 31.12.2003 52 Muut vastuusitoumukset ja vastuut tilikauden päättyessä

Henkilöstöä sekä toimi- ja valvontaelinten jäseniä koskevat liitetiedot 53 Henkilöstö sekä toimi- ja valvontaelinten jäsenet Omistukset muissa yrityksissä 54 Osakeomistukset Muut liitetiedot 55 Luottolaitoksen harjoittama notariaattitoiminta 56 Osuuspankin jäsenten lukumäärä sekä maksamatta olevien osuusmaksujen määrä tilikauden päättyessä Konserniin kuuluvaa luottolaitosta koskevat liitetiedot 57 Konserniin kuuluvaa luottolaitosta koskevat tiedot

Tilinpäätöksen laatimista koskevat tiedot Osuuspankin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön asetuksen ja Rahoitustarkastuksen määräysten ja kirjanpitolain mukaisesti. Osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisönä Osuuspankkikeskus osk on antanut tarkempia ohjeita edellä mainittujen säännösten soveltamisesta. Vaihtuviin vastaaviin kuuluvat arvopaperit Vaihtuviin vastaaviin kuuluvia saamistodistuksia sisältyy taseen eriin ''Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset'' ja ''Saamistodistukset''. Vaihtuviin vastaaviin kuuluvia osakkeita ja osuuksia sisältyy taseen erään ''Osakkeet ja osuudet''. Vaihtuviin vastaaviin kuuluvina arvopapereina on käsitelty saamistodistuksia sekä osakkeita ja osuuksia, joita tarvitaan palveltaessa asiakkaita ostamalla ja myymällä arvopapereita sekä arvopapereita, joilla on tarkoitus lyhyellä aikavälillä saada tuottoa ensisijassa niiden arvonnousun tai myyntivoittojen muodossa. Nämä arvopaperit on arvostettu tilinpäätöksessä tilinpäätöshetken todennäköiseen luovutusarvoonsa eli markkinahintaan. Lisäksi vaihtuviin vastaaviin on sisällytetty saamistodistukset, jotka on hankittu rahoitusylijäämien sijoittamiseksi ja jotka on tarkoitus pitää pankin omistuksessa toistaiseksi sekä pitkäaikaiset osakesijoitukset. Nämä arvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen luovutushintaan. Saamistodistuksen todennäköisenä luovutushintana on pidetty siitä saatavan pääoma- ja korkovirran markkinakorolla diskontattua nykyarvoa. Julkisesti noteerattujen osakkeiden todennäköisenä luovutushintana on pidetty vuoden viimeistä kaupantekokurssia. Muiden kuin julkisesti noteerattujen osakkeiden ja osuuksien todennäköisenä luovutushintana on pidetty kirjanpitoarvoa tai sitä alempaa arvioitua luovutushintaa. Vaihtuviin vastaaviin merkittyjen arvopapereiden myyntivoitot ja -tappiot sekä niiden arvonalentumiset ja arvonalentumisten peruutukset on kirjattu arvopaperikaupan nettotuottoihin. Saamistodistuksen hankintamenon ja nimellisarvon erotus, mikäli se on olennainen, on jaksotettu korkotuottoihin. Pysyviin vastaaviin kuuluvat arvopaperit Pysyviin vastaaviin kuuluvina arvopapereina on käsitelty muita osakkeita ja osuuksia, joiden omistus on tarpeellinen pankin tarvitsemien palvelujen hankkimiseksi. Nämä on merkitty taseen erään "Osakkeet ja osuudet". Pysyviin vastaaviin kuuluvat arvopaperit on esitetty hankintamenon määräisenä. Jos tällaisen arvopaperin todennäköinen luovutushinta on tilikauden päättyessä ollut hankintamenoa pysyvästi alhaisempi, on erotus kirjattu kuluksi tuloslaskelman erään ''Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset''. Saamiset ja velat Saamiset ja velat on merkitty taseeseen arvoon, mikä niistä hankintahetkellä on maksettu tai saatu. Saamisen hankintahinnan ja nimellisarvon erotus, mikäli se on olennainen, on jaksotettu korkotuottoihin saamisen juoksuaikana. Velasta saadun määrän ja nimellisarvon erotus, mikäli se on olennainen, on jaksotettu korkokuluihin velan juoksuaikana.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Rakennukset sekä muut kuluvat aineelliset ja aineettomat hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Mikäli tällaisen omaisuuden todennäköinen luovutushinta on pysyvästi kirjanpitoarvoa alhaisempi, on erotus kirjattu arvonalentumisena kuluksi. Tehtyjen ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus sisältyy taseen tilinpäätössiirtojen kertymän poistoeroon. Kiinteistöyhteisöjen osakkeet on merkitty taseeseen hankintahintaan tai, mikäli niiden todennäköinen luovutushinta on pysyvästi hankintamenoa alhaisempi, todennäköiseen luovutushintaan. Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden arvonalentumiset on kirjattu kuluksi tuloslaskelman erään ''Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä''. Omaisuuden myyntivoitot ja -tappiot on merkitty liiketoiminnan muihin tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin. Maksamatta jääneen saamisen sijaan pankin haltuun joutuneiden kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden pysyvät arvonalentumiset sekä myyntitulokset on kirjattu tuloslaskelman erään ''Luotto- ja takaustappiot''. Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien arvostusperiaatteet ja -menetelmät Kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet on jaettu omassa käytössä ja muussa kuin omassa käytössä olevaan omaisuuslajiin. Jos vain osa tällaisesta omaisuudesta on omassa käytössä, tosiasiallinen oma käyttö ja muu käyttö on laskettu käytettyjen pinta-alojen suhteessa. Omassa käytössä olevien kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden tasearvoa määritettäessä on otettu lähtökohdaksi hyödykkeen arvo varsinaisen liiketoiminnan tulonodotuksiin. Omassa käytössä oleviksi kiinteistöiksi luetaan kiinteistöt, jotka ovat pankin omassa käytössä konttori-, varasto- tai muina sellaisina tiloina taikka henkilökunnan asumis-, virkistys- tai muussa sellaisessa käytössä, sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet, jotka oikeuttavat tällaisten tilojen hallintaan. Muussa kuin omassa käytössä olevat liike-, toimisto- ja teollisuuskiinteistöt sekä asunnot ja asuinkiinteistöt on arvioitu pääasiassa tuottoarvomenetelmällä. Kiinteistökohtaisena vähimmäisnettotuottovaatimuksena on käytetty 5,5 prosenttia. Maa-, vesi- ja metsäalueet on arvioitu pääasiassa kauppahintamenetelmällä. Arvonalennusten kirjaaminen perustuu niiden pysyvyyteen ja olennaisuuteen. Suunnitelman mukaisten poistojen perusteet ja niiden muutokset Rakennukset ja muiden kuluvien aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintameno poistetaan vaikutusaikanaan hyödykkeen taloudellisen pitoajan perusteella ennalta laaditun poistosuunnitelman mukaan tasapoistoin. Poistoajat ja niitä vastaavat vuotuiset poistoprosentit: Rakennukset 30-60 v 3,3-1,6 % Koneet ja kalusto 3-6 v 33,3-16,7 %

Muut aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 5-10 v 20-10 % Luotto- ja takaustappiot Luotto- ja takaustappioiksi on merkitty saamisten ja takausvastuiden lopullisiksi todetut menetykset ja todennäköiset arvonalentumiset sekä asiakkaan rahoittamisesta saamisen sijaan hankitun omaisuuden arvonalentumiset ja myyntitappiot. Arvonalentumiset on kirjattu kohdistettuina luottotappiovarauksina, kun on käynyt ilmeiseksi, ettei saamisesta saada suoritusta, tai siltä osin kuin vakuuksista ei odoteta saatavan saamista vastaavaa suoritusta. Luottotappioita kirjattaessa saamisen vakuutena oleva omaisuus on arvostettu määrään, joka omaisuudesta sitä luovutettaessa odotetaan saatavan. Luottotappioiden vähennykseksi on merkitty perityksi saadut, aikaisempina vuosina luottotappioihin sisällytetyt erät, Osuuspankkien Keskinäiseltä Vakuutusyhtiöltä saadut vakuutuskorvaukset, asiakkaan rahoittamisesta saamisen sijaan hankitun omaisuuden myyntivoitot ja kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset. Järjestämättömät saamiset Saamisen koko pääoma on merkitty järjestämättömäksi, kun sen korko, pääoma tai sen osa on ollut erääntyneenä ja maksamattomana kolme kuukautta. Saamiset konkurssiin asetetuilta yrityksiltä on merkitty järjestämättömiksi viimeistään konkurssiin asettamispäivänä. Annettuun takaukseen perustuva saaminen on merkitty järjestämättömäksi, kun takaukseen perustuva maksu on suoritettu. Järjestämättömistä saamisista jaksotetut suoriteperusteiset korot on peruutettu, kun saaminen on merkitty järjestämättömäksi. Ulkomaan rahan määräiset erät Ulkomaan rahan määräinen omaisuus ja velat sekä taseen ulkopuoliset sitoumukset on muutettu Suomen rahaksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksessa syntyneet kurssierot on merkitty tuloslaskelmassa valuuttatoiminnan nettotuottoihin. Eläkemenot Osuuspankin henkilökunnan lakisääteinen eläketurva on järjestetty Osuuspankkien Eläkekassan ja lisäeläketurva Osuuspankkien Eläkesäätiön kautta. Osuuspankin eläkevastuut on kokonaisuudessaan katettu. Tilinpäätössiirrot Taseen tilinpäätössiirtojen kertymän poistoero sisältää tehtyjen ja suunnitelman mukaisten poistojen kertyneen erotuksen. Vapaaehtoiset varaukset sisältää tehdyt vapaaehtoiset tilinpäätössiirrot, jotka ovat lähinnä verolainsäädännön sallimia tilinpäätössiirtoja. Tällainen on mm. elinkeinoverolain talletuspankeille sallima luottotappiovaraus. Lain mukaan talletuspankki saa vähentää verovuonna tehdyn luottotappiovarauksen, jonka määrä on enintään 0,6 prosenttia verovuoden päättyessä olevien saamisten yhteismäärästä. Verovuonna ja aikaisemmin tehtyjen purkamattomien luottotappiovarausten yhteismäärä saa olla enintään 5 prosenttia verovuoden päättyessä olevien saamisten yhteismäärästä.

Tuloslaskelman tilinpäätössiirtoihin on merkitty tehtyjen ja suunnitelman mukaisten poistojen erotuksen lisäys tai vähennys sekä vapaaehtoisten varausten lisäykset ja vähennykset. Tuloslaskelmassa ja taseessa tilinpäätössiirrot ja niiden kertymä sisältävät myös laskennallisen verovelan. Vapaaehtoisten varausten määrä ja niiden muutos eivät kuvaa luottolaitoksen ennakoituja riskejä. Verot Verot on merkitty tuloslaskelmaan verotettavan tulon perusteella laskettuna. Tuloverojen jakautuminen varsinaisesta toiminnasta ja satunnaisista eristä johtuviin veroihin on esitetty liitetiedoissa. Laskennalliset verovelat ja -saamiset on esitetty myös tilinpäätöksen liitetiedoissa ja ne on laskettu kirjanpitolain edellyttämistä jaksotuseroista.

1. Korkotuotot ja korkokulut 2003 2002 Korkotuotot 21 336 378,36 24 384 475,59 Saamisista luottolaitoksilta 1 305 121,28 1 998 578,12 Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 19 714 888,59 21 976 635,53 Saamistodistuksista 312 310,83 398 125,61 Muut korkotuotot 4 057,66 11 136,33 2003 2002 Korkokulut 4 806 194,95 6 289 728,59 Veloista luottolaitoksille ja keskuspankeille 41 885,63 45 760,01 Veloista yleisölle ja julkisyhteisöille 4 197 965,45 5 477 870,66 Yleiseen liikkeeseen lasketuista velkakirjoista 533 843,70 605 338,65 Veloista, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 32 439,63 160 693,26 Pääomalainoista 0,00 0,00 Muut korkokulut 60,54 66,01 Korkokuluihin veloista yleisölle ja julkisyhteisöille sisältyy talletussuojarahaston kannatusmaksua 330 173,50 335 919,90 2. Leasingtoiminnan nettotuotot 2003 2002 Leasingtoiminnan nettotuotot 0,00 0,00 Vuokratuotot 0,00 0,00 Suunnitelman mukaiset poistot 0,00 0,00 Lisäpoistot ja luottotappiot 0,00 0,00 Leasingkohteiden luovutusvoitot ja -tappiot (netto) 0,00 0,00 Palkkiotuotot 0,00 0,00 Muut tuotot 0,00 0,00 Muut kulut 0,00 0,00 Pankilla ei ole tässä kohdassa tarkoitettuja tuottoja.

3. Arvopaperikaupan nettotuotot 2003 2002 Arvopaperikaupan nettotuotot 166 681,75 1 833 643,13 Saamistodistusten kaupan nettotuotot 139 163,08 363 029,48 Osakkeiden ja osuuksien kaupan nettotuotot 27 518,67 1 470 613,65 Muun arvopaperikaupan nettotuotot 0,00 0,00 4. Arvopapereiden ostot ja myynnit Vaihtuviin vastaaviin luettujen arvopapereiden ostot ja myynnit tilikauden aikana Saamistodistukset Ostot 6 631 669,01 Myynnit 11 349 467,14 Osakkeet Ostot 268 374,14 Myynnit 9 502,89 5. Liiketoiminnan muut tuotot ja liiketoiminnan muut kulut 2003 2002 Liiketoiminnan muut tuotot 1 367 886,48 2 027 121,60 Vuokra- ja osinkotuotot kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 1 148 870,38 1 255 765,26 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutusvoitot 46 025,90 594 755,98 Muut tuotot 172 990,20 176 600,36 Liiketoiminnan muut kulut 2 293 770,87 2 178 155,61 Vuokrakulut 100 018,52 93 591,16 Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 1 365 661,33 1 131 631,07 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutustappiot 28 542,15 135 071,91 Muut kulut 799 548,87 817 861,47