Pörssi-ilta Raisio-konserni Jyrki Paappa talousjohtaja Raisio Oyj 11.11.2013
Kaksi yksikköä Brändit Kansainvälistä Painopiste ekologisissa terveellisissä välipaloissa ja makeisissa Liikevaihto yli 300 milj. euroa/v 1 9/2013 liiketulos 31,3 milj. euroa, liiketulosmarginaali 13,8% Raisioagro Paikallista Rehut, viljakauppa, tuotantopanokset ja -tarvikkeet Liikevaihto noin 250 milj. euroa/v 1-9/2013 liiketulos 3,3 milj. euroa, liiketulosmarginaali 1,7% Muut yksikkö, liiketulos -3,6 milj., koko konserni liiketulos ilman kertaeriä 31 milj. 2
Raisio-konserni Toimintaa 9 maassa, pääkonttori Raisiossa Tuotantoa 13 paikkakunnalla 4 maassa Henkilöstön määrä noin 1900, josta Suomessa 1/5 Listataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä Osakkeenomistajia yli 34 000 v v v v v v v v v Tuotantolaitos v Myyntiyhtiö tai -konttori 3
Brändien liikevaihdon jakauma 30.9.2013 Makeiset 29 % Benecol 13 % Pohjois-Eurooppa 23 % Länsi-Eurooppa 24 % Itä-Eurooppa 11 % Liikevaihto 1-9/2013: 227 M 4
Pohjois-Eurooppa ja Itä-Eurooppa Suomi, Ruotsi ja Viro Asiakkaina kuluttajat, suurtaloudet, elintarviketeollisuus Painopiste ekologisissa ja terveellisissä välipaloissa Tuotteita myös leipomiseen, ruoanlaittoon ja aamiaiselle Puola, Venäjä ja Ukraina Asiakkaina vähittäiskaupat Venäläiset kuluttajat luottavat suomalaiseen Nordic-brändiin Puolassa Elovena-välipalat, Sulman pastat ja Benecol-tuotteet 5
Länsi-Eurooppa Päämarkkina-alue Iso-Britannia Asiakkaina vähittäiskaupat, impulssiostopaikat ja elintarviketeollisuus Aamiais- ja välipalatuotteet Laaja valikoima tunnettujen yhteistyökumppaneiden brändituotteita Makeiset Iso-Britannia, Tšekki ja vienti Brändejä Isossa-Britanniassa: Fox s, Poppets, Just ja XXX Mints Brändeja Tšekissä: Juicee Gummee, Fundy, Pedro, Cuksy Partnereina kansainvälisiä bränditaloja 6
Benecol Benecol on suomalainen huippuinnovaatio ja kolesterolin alentamisen alkuperäinen asiantuntija Benecol-tuotteet alentavat kolesterolia tehokkaasti ja turvallisesti EU-komissiolta terveysväite Benecol-tuotteiden sisältämälle kasvistanoliesterille ensimmäisten joukossa Valittu yhdeksi maailman kymmenestä merkittävimmästä ravitsemusinnovaatiosta* Benecol-tuotteet 30 maassa, 5 mantereella * Lähde: European Journal of Clinical Nutrition 2009 7
Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma 7-9/ 2013 7-9/ 2012 1-9/ 2013 1-9/ 2012 2012 Liikevaihto M 149,5 161,0 426,4 446,6 584,1 Liikevaihdon muutos % -7,1 13,6-4,5 7,9 5,7 Liiketulos (EBIT) M 12,0 10,7 31,0 28,0 34,6 Liiketulos % 8,0 6,6 7,3 6,3 5,9 Poistot ja arvonalennukset Käyttökate (EBITDA) M 3,7 4,2 11,2 12,4 16,6 M 15,6 14,8 42,2 40,4 51,2 Nettorahoituskulut M -0,2-1,2-1,4-2,1-2,5 Tulos/osake (EPS) 0,06 0,06 0,15 0,14 0,18 Luvut ilman kertaeriä 8
Keskeiset tunnusluvut, tase 1-9/ 2013 1-9/ 2012 2012 Omavaraisuusaste % 64,5 62,0 64,1 Nettovelkaantumisaste % -2,6 2,4 4,9 Korollinen nettorahoitusvelka M -8,4 7,7 16,2 Oma pääoma/osake 2,10 2,10 2,10 Bruttoinvestoinnit* M 8,7 7,7 24,6 Osakekannan markkina-arvo** M 664,8 440,4 479,3 Yritysarvo (EV) M 656,5 448,1 495,5 EV/EBITDA 12,4 9,0 9,7 * Sisältää yritysostot ** Ilman konsernin omistamia omia osakkeita 9
Konsernin liiketulos 2007 Q3/2013 M 40 35 30 Käänne Kannattavuus Kasvu Non-dairy USA:n esteröintilatios Candy Plus Sulma 25 Mallas 20 15 Margariini Glisten Big Bear 10 5 Peruna 0-5 Diagnostiikka 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q3/2013 Myyty liiketoiminta Ostettu liiketoiminta Liukuva 12 kk EBIT (Ilman kertaeriä) 10
Hyvä osinkohistoria 0,14 0,12 0,10 0,09 0,10 0,11 0,12 0,08 0,07 0,06 0,04 0,03 0,04 0,02 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 11
Raision prioriteetit Base case Orgaaninen kasvu EBIT M&A Kasvujakso jatkuu Vain hyviä yritysostoja Benemilk 12
Tehostaa rehuhyötysuhdetta Benemilk-rehuilla lähes 10 % parempi maidontuotannon tehokkuus Enemmän maitoa, Enemmän rasvaa, Enemmän valkuaista Energiakorjattu maitotuotos kasvaa +2,5 kg/päivä/lehmä * Benemilk-rehuilla on vakiintunut noin 10 % markkinaosuus Suomen naudanrehuissa Tuotevalikoiman laajennuksen myötä Benemilk-rehut sopivat kaikkiin yleisimpiin ruokintavaihtoehtoihin * Tieteelliset ruokintatutkimukset Suomessa, Ruotsissa, Ranskassa ja Hollannissa 13
IV:n ja Raision ensimmäinen aivoriihi tuotti 92 Benemilk-innovaatioon liittyvää uutta keksintöä Syyskuu 2013 14
Benemilk-keksinnöistä patenttihakemuksiksi Syyskuu 2013 15
Kiitos 16