Yhtiökokous 7.4.2011 Toimitusjohtajan katsaus Kai Seikku
Toimitusjohtajan katsaus 7.4.2011 Okmetic lyhyesti Okmetic vuonna 2010 Tilinpäätös 2010 Näkymät vuodelle 2011 2
Okmetic lyhyesti Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle. Lisäksi myymme teknologiaosaamistamme aurinkokennoteollisuudelle. Okmetic on maailman johtava anturikiekkojen valmistaja ja arvostettu teknologiakumppani. Liikevaihto 2010: 80,9 milj. euroa Liiketulos 2010: 12,1 % liikevaihdosta Henkilöstö (31.12.2010): 342 3
Historia 2009 Päätös anturiliiketoiminnan kapasiteetin lisäämiseksi 2007 Vantaan tehdaslaajennus 2006 Perustetaan Japanin myyntitoimisto Okmetic K.K. 2004 Fab-lite -mallin käyttöönotto 2001 Aloitetaan SOI-kiekkojen volyymituotanto 2000 Okmetic listautuu Helsingin Pörssiin 1999 Perustetaan Teksasiin epikiekkoja tuottava tehdas Okmetic Inc. 1997 Aloitetaan kiteiden kasvatus ja kiekkojen valmistus Vantaalla 1996 Aloitetaan epikiekkojen tuotanto 1987 Perustetaan kiteitä ja kiekkoja valmistava tehdas Espooseen 1985 Okmetic Oy, Nokian ja Outokummun yhteisyritys, perustetaan 4
Antureiden ja puolijohteiden käyttökohteet Piikiekkoja käytetään antureiden ja puolijohteiden valmistamiseen. Antureita ja puolijohteita on monissa ympärillämme olevissa tuotteissa. Autoelektroniikka Kulutuselektroniikka Lääketieteen instrumentointi Prosessien ohjaus 5
Okmetic palvelee kolmea teollisuuden haaraa Anturiteollisuus Markkina 7,1 mrd USD Tärkein kasvu- ja panostusalue Okmetic on markkinajohtaja Puolijohdeteollisuus Markkina 298 mrd USD Erikoistuotteita kohdeasiakkaille Okmetic on arvostettu ja luotettava toimittaja Aurinkokennoteollisuus Markkina 30 mrd USD Materiaaleja ja tietotaitoa asiakkaiden tuottavuuden parantamiseksi 6
Yksi liiketoimintasegmentti kolme tuotealuetta Okmetic muodostaa yhden liiketoimintasegmentin Okmetic-konsernin. Okmeticissa on kolme toisiinsa synergisesti kytkeytynyttä tuotealuetta. Alueet hyödyntävät yhtä ja samaa ydinosaamista, kiteenkasvatusta, ja käyttävät samoja henkilö- ja tuotantoresursseja. 7
Okmeticin vahvuudet Kiteenkasvatustaito Anturikiekkojen valmistus Asiakkuuksien hallinta Okmetic on valitsemillaan asiakassegmenteillä piipohjaisten ratkaisujen maailman markkinajohtaja ja teknologinen edelläkävijä. 8
Okmetic maailmanlaajuisesti EU USA Aasia Suomi Vantaan tehdas Euroopan myynti Aasian myynti Konsernin pääkonttori Teksas, USA Allenin tehdas Pohjois-Amerikan myynti Japani, Tokio Japanin myynti Fab lite -kapasiteetti Kiina Fab lite -kapasiteetti Myyntiagentit: Kiina, Korea, Taiwan, USA 9
Tuotanto Vantaan tehdas, Suomi Kiteenkasvatus Anturikiekot Vaativat puolijohdekiekot Kiekkojen jatkojalostus (SOI) Allenin tehdas, Teksas, USA Kiekkojen jatkojalostus (EPI) Fab lite -kapasiteetti, Japani ja Kiina Puolijohdekiekot 10
Piikiekkojen 10 suurinta 1 Shin-Etsu Handotai Japani 2 SUMCO Japani 3 Siltronic Saksa 4 MEMC Electronic Materials Yhdysvallat 5 LG Siltron Etelä-Korea 6 Covalent Materials Japani 7 Wafer Works Taiwan 8 Sino-American Silicon Products Taiwan 9 OKMETIC Suomi 10 Episil Taiwan (Lähde: Gartner, Okmetic, kesäkuu 2010) 11
Okmetic vuonna 2010
Asiakasteollisuudet ja piikiekkoteollisuus vuonna 2010 Asiakasteollisuudet 2010 Vuonna 2010 anturiteollisuuden myynnin arvo kasvoi 18 prosenttia 7,1 miljardiin Yhdysvaltojen dollariin (IHS, isuppli). Puolijohdemyynti saavutti ennätystason, 298 miljardia Yhdysvaltojen dollaria (SIA). Aurinkokennoteollisuuden toimitukset (GW) noin kaksinkertaistuivat edelliseen vuoteen verrattuna (IMS Research). Piikiekkoteollisuus 2010 Piikiekkoteollisuuden kiekkotoimitusten määrä nousi 40 prosenttia vuoden 2009 toimitusmääristä saavuttaen uuden ennätystason (SMG). 13
1Q99 3Q99 1Q00 3Q00 1Q01 3Q01 1Q02 3Q02 1Q03 3Q03 1Q04 3Q04 1Q05 3Q05 1Q06 3Q06 1Q07 3Q07 1Q08 3Q08 1Q09 3Q09 1Q10 3Q10 MSI Maailmanlaajuiset piikiekkotoimitukset, kvartaaleittain (SEMI) 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 14
Jan-00 Jan-01 Jan-02 Jan-03 Jan-04 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 B$ (Blue Columns) Growth y/y (Red Line) Maailmanlaajuinen puolijohdelaskutus 2000-2010, SIA Three months floating average 30 80 % 25 60 % 20 40 % 15 10 5 20 % 0 % -20 % -40 % 0-60 % 15
Myynnin jakauma markkina-alueittain ja asiakaspohjaisesti 2010 2009 Pohjois-Amerikka 43 % 37 % Eurooppa 25 % 33 % Aasia 32 % 30 % 2010 2009 Anturikiekot 43 % 41 % Puolijohdekiekot 42 % 31 % Teknologia 15 % 28 % 16
Okmetic vuonna 2010 Anturikiekot Anturikiekkojen myynti kasvoi selvästi edelliseen vuoteen verrattuna. Puolijohdekiekot Puolijohdekiekkojen myynti kasvoi erittäin vahvasti vuoden 2010 aikana vuonna 2009 tapahtuneen kysynnän romahduksen jälkeen. Teknologia Teknologiamyynti oli vuonna 2010 suhteellisesti edellisvuosia vähäisemmässä roolissa ja sen liikevaihto muodostui kidemyynnistä. Okmeticin markkinaosuus vahvistui yhtiölle tärkeissä tuoteryhmissä. 17
Tilinpäätös 2010
Kommentit vuoden 2010 tilinpäätökseen Liikevaihto oli 80,9 miljoonaa euroa (2009: 54,4 milj. euroa). Liiketulos oli 9,8 miljoonaa euroa (2009: 0,3 milj. euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,60 euroa (2009: -0,03 euroa). Omavaraisuusaste oli 76,6 prosenttia (2009: 78,9 %). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 16,6 miljoonaa euroa (2009: 6,3 milj.euroa). Konsernin rahavarat 31.12.2010 ylittivät korolliset velat 18,0 miljoonalla eurolla (31.12.2009: 4,8 milj. eurolla). Ehdotus osingonmaksuksi vuodelta 2010: 0,30 euroa osaketta kohden (2009: 0,05 euroa osaketta kohden). 19
Avainlukuja 1 000 euroa 2010 2009 2008 Liikevaihto 80 907 54 361 67 867 Käyttökate 16 482 7 206 15 517 Liiketulos 9 801 270 8 476 % liikevaihdosta 12,1 0,5 12,5 Tilikauden tulos 9 952-513 5 825 Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,60-0,03 0,34 Liiketoiminnan nettorahavirta 16 594 6 315 13 177 Nettovelka -18 047-4 770-586 Omavaraisuusaste, % 76,6 78,9 62,8 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 345 337 364 20
Tuloskehitys vuosineljänneksittäin 2010 1 000 euroa Q1 Q2 Q3 Q4 2010 Liikevaihto 16 521 19 688 21 626 23 072 80 907 Liiketulos 684 2 467 3 891 2 758 9 800 % liikevaihdosta 4,1 % 12,5 % 18,0 % 12,0 % 12,1 % Tilikauden tulos 1 027 2 987 3 793 2 146 9 952 % liikevaihdosta 6,2 % 15,2 % 17,5 % 9,3 % 12,3 % 21
Miljoonaa euroa Liikevaihto tuotealueittain 2009-2010 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 22 Anturikiekot Puolijohdekiekot Teknologia
Miljoonaa euroa Liikevaihto, liiketulos ja liiketoiminnan nettorahavirta 2009-2010 25 20 15 10 5 0 1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010-5 23 Liikevaihto Liiketulos Liiketoiminnan nettorahavirta
Miljoonaa euroa Liikevaihto ja liiketulos 2006-2010 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 Liikevaihto Liiketulos 24
Konsernitase 1 000 euroa 31.12.2010 31.122009 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 29 068,9 33 174,1 Laskennalliset verosaamiset 4,7 - Muut saamiset 2 436,3 3 398,4 Pitkäaikaiset varat yhteensä 31 509,9 36 572,5 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 9 987,0 7 164,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 15 673,7 10 950,0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 5 004,0 - Rahavarat 14 042,9 7 307,4 Lyhytaikaiset varat yhteensä 44 707,5 25 421,7 Varat yhteensä 76 217,4 61 994,2 25
Konsernitase 1 000 euroa 31.12.2010 31.12.2009 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 11 821,3 11 821,3 Ylikurssirahasto 20 045,3 20 045,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 200,0 - Muuntoerot 1 038,6 414,7 Edellisten tilikausien voittovarat 14 184,4 16 973,4 Tilikauden tulos 9 952,1-512,8 Oma pääoma yhteensä 58 241,6 48 741,7 Velat Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat - 1 899,0 Laskennalliset verovelat - 78,0 Muut velat 1 245,4 1 166,1 1 245,4 3 143,0 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 999,7 638,8 Ostovelat ja muut velat 15 730,8 9 470,7 16 730,4 10 109,4 Velat yhteensä 17 975,8 13 252,4 Oma pääoma ja velat yhteensä 76 217,4 61 994,2 26
Näkymät vuodelle 2011
Lähiajan näkymät, asiakasteollisuudet Anturiteollisuuden myynnin arvon arvioidaan vuonna 2011 kasvavan 9,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Määrällisesti anturitoimitukset nousevat selvästi uuteen ennätykseen. (IHS, isuppli) Puolijohdeteollisuuden myynnin kasvuennuste vuodelle 2011 asettuu 4-10 prosentin väliin (WSTS, S&P, ICInsights, Gartner). Kasvun odotetaan jatkuvan suunnilleen samantasoisena vuoteen 2012 saakka (isuppli, ICInsights, WSTS). Aurinkokennoteollisuuden kysynnän ennustetaan jatkuvan vahvana vuoden 2011 alkupuolella. Kasvavat investoinnit kapasiteettiin jatkuvat läpi aurinkokennoteollisuuden arvoketjun. (IMS Research) 28
Millions of Dollars MEMS-markkina sovelluksittain 2006-2014 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Others Scanning mirrors Thermopiles Flow sensors Drug delivery MEMS flat panel display Timing devices Lab-on-chips AF and Zoom actuators Microvalves Sw itches & varactors Optical MEMS for telecom Microbolometers Wafer Probe Card Microphones BAW filters DLP Gyroscopes Pressure sensors Accelerometers Inkjet Printheads Source isuppli MEMS Market Tracker H2 2010 29
Lähiajan näkymät Piikiekkoteollisuus Puolijohdemarkkinan mukaisesti piikiekkomarkkinan odotetaan kasvavan maltillisesti vuonna 2011. Okmeticin keskeiset asiakassegmentit piikiekkomarkkinassa Okmetic hakee strategiansa mukaisesti koko piikiekkomarkkinasta erikoisalueita, joissa kasvu on markkinan keskikasvua suurempaa ja joissa yhtiöllä on erikoisosaamista. Anturi/MEMS -teollisuus on Okmeticin keskeinen kasvualue. Puolijohdemarkkinasta Okmeticin kasvualueita ovat erillis- ja tehopuolijohteet. 30
Ohjeistus 2011 Vuoden 2011 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon ja -tuloksen arvioidaan ylittävän vuoden 2010 vertailujakson tason. Arvioiden toteutuminen edellyttää, ettei tämänhetkinen, myönteinen markkinanäkymä olennaisesti muutu alkuvuoden aikana. 31