Q2 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus 1. 1. 30. 6. 2011 RTRKS 20. 7. 2011 www.ruukki.fi
Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus 20.7.2011 klo 9.00 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus 1-6/2011: Kysyntä kasvussa - liikevoitto parani selvästi Huhti-kesäkuu 2011 (4-6/2010) - Saadut tilaukset olivat 672 milj. euroa (596). Kasvua oli 13 %. - Vertailukelpoinen liikevaihto oli 730 milj. euroa (647). Kasvua oli 13 %. - Vertailukelpoinen liikevoitto oli 71 milj. euroa (45). Se oli 9,7 % liikevaihdosta. - Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 62 milj. euroa (39). Se oli 8,5 % liikevaihdosta. Tammi-kesäkuu 2011 (1-6/2010) - Saadut tilaukset olivat 1 346 milj. euroa (1 103). Kasvua oli 22 %. - Vertailukelpoinen liikevaihto oli 1 405 milj. euroa (1 147). Kasvua oli 22 %. - Vertailukelpoinen liikevoitto oli 96 milj. euroa (2). Se oli 6,8 % liikevaihdosta. - Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 76 milj. euroa (-12). Se oli 5,4 % liikevaihdosta. Arvio vuoden 2011 taloudellisesta kehityksestä Rautaruukki säilyttää tulosohjauksensa ennallaan. Konsernin liikevaihdon vuonna 2011 arvioidaan kasvavan noin 25 prosenttia edellisvuodesta. Konsernin kannattavuuden arvioidaan paranevan selvästi vuoteen 2010 verrattuna. AVAINLUVUT 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Vertailukelpoiset luvut Vertailukelpoinen liikevaihto, Me 730 647 1 405 1 147 2 403 Vertailukelpoinen liikevoitto, Me 71 45 96 2 38 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 9,7 6,9 6,8 0,1 1,6 Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, Me 62 39 76-12 8 Raportoidut luvut Raportoitu liikevaihto, Me 730 655 1 405 1 160 2 415 Raportoitu liikevoitto, Me 68 34 93-2 -12 Raportoitu tulos ennen veroja, Me 59 28 74-16 -74 Liiketoiminnan nettorahavirta, Me 7 14 13-41 -64 Nettorahavirta ennen rahoitusta, Me -34-38 -64-125 -226 Tulos/osake, e 0,32 0,14 0,38-0,09-0,57 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % 4,1-4,4-0,3 Sijoitetun pääoman tuotto (annualisoitu), % 8,9 0,0-0,3 Nettovelkaantumisaste, % 57,9 35,9 44,7 Omavaraisuusaste, % 48,7 55,2 55,3 Henkilöstö keskimäärin 11 688 11 632 11 839 11 733 11 693 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 1
Toimitusjohtaja Sakari Tamminen: Voimme monelta osin olla tyytyväisiä vuoden toiseen neljännekseen. Markkinatilanne lähes kaikissa liiketoiminnoissamme jatkui suotuisana. Positiivisinta huhti-kesäkuussa olivat erikoisterästuotteiden myynnin kasvu, teräsliiketoiminnan hyvä kannattavuus sekä rakentamisen liiketoiminnan kääntyminen kannattavaksi. Konepajaliiketoiminta jäi vielä tappiolliseksi, vaikka sekin paransi liikevoittoaan edellisvuoteen verrattuna. Myös rakentamisen liiketoiminnassa meillä on vielä paljon parannettavaa. Saamamme tilaukset kasvoivat 13 prosenttia edellisvuoden vertailujaksosta 672 miljoonaan euroon. Kysyntä toisella neljänneksellä kasvoi voimakkaimmin Suomessa ja muissa Pohjoismaissa, itäisen Keski- Euroopan osalta etenkin Puolassa sekä lisäksi Venäjällä. Liikevaihtomme huhti-kesäkuussa kasvoi 13 prosenttia edellisvuodesta 730 miljoonaan euroon. Suomessa liikevaihto kasvoi erityisesti rakentamisen liiketoiminnassa, kun muissa Pohjoismaissa kasvu tuli pääosin teräs- ja konepajaliiketoiminnoista. Suhteellisesti parhaiten liikevaihto kasvoi itäisessä Keski-Euroopassa. Rakentamisen liiketoiminnassa positiivisinta oli noin 30 prosentin kasvu sekä asuinrakentamisen kattotuotteissa että liike- ja toimitilarakentamisessa. Liike- ja toimitilarakentamisen toimitukset kasvoivat selvästi etenkin Suomessa, Ruotsissa, Puolassa ja Romaniassa. Myös Venäjällä kasvuvauhti oli hyvä, etenkin konseptirakennusten osalta, ja Venäjän liikevaihto kasvoikin noin 25 prosenttia edellisvuodesta. Konepajaliiketoiminnassa keskeisten asiakastoimialojemme näkymät vahvistuivat edelleen huhtikesäkuussa, mihin vaikuttivat erityisesti kehittyvien markkinoiden kasvu ja kaivosteollisuuden koneiden ja laitteiden lisääntynyt kysyntä. Konepajaliiketoimintamme liikevaihto kasvoikin huhti-kesäkuussa neljänneksen edellisvuodesta. Eniten kasvua oli ohjaamojen, runkojen ja puomien toimitusmäärissä nosto- ja kuljetusvälineteollisuudelle. Myös toimitukset kaivosteollisuuden ja metsäkoneiden laitevalmistajille jatkoivat kasvuaan. Teräsliiketoiminnassa myynti vuoden toisella neljänneksellä kasvoi lähes kaikilla markkina-alueilla ja kaikille keskeisille asiakastoimialoille. Erityisen hyvin liikevaihto kehittyi lähimarkkina-alueellamme Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Suhteellisesti vahvinta kasvu oli itäisessä Keski-Euroopassa, ja myös Venäjällä teräsliiketoiminta kasvoi rakentamisen imussa. Erikoisterästuotteiden myynti kasvoi sekä uusilla markkina-alueilla kuten Kiinassa ja Etelä-Afrikassa että Länsi-Euroopassa, ja toisella neljänneksellä niiden osuus oli 34 prosenttia teräsliiketoiminnan liikevaihdosta. Konsernin kannattavuus parani selvästi edellisvuodesta. Liikevoittoa kasvattivat korkeampien myyntihintojen lisäksi kapasiteetin parempi käyttöaste sekä erikoisterästuotteiden myynnin kasvu. Toisella vuosineljänneksellä tavoitteenamme oli kääntää ratkaisuliiketoimintojen liikevoitto positiiviseksi. Rakentamisen osalta tässä onnistuttiin, mutta konepajaliiketoiminnassa tavoitteesta vielä jäätiin. Jatkamme toimenpiteitä kustannustehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi ratkaisuliiketoiminnoissa. Näkymät keskeisillä markkina-alueillamme ovat edelleen suotuisat, vaikka Euroopan velkakriisi luokin epävarmuutta markkinakehitykseen. Liike- ja toimitilarakentamisen arvioimme kääntyvän kasvuun useilla markkina-alueilla vielä tänä vuonna ja asuinrakentamisen ennakoimme pysyvän hyvällä tasolla. Myös konepajaliiketoiminnassa ennakoimme markkinatilanteen edelleen paranevan vuoden toisella puoliskolla. Teräsliiketoiminnassa kysyntä on hyvällä tasolla. Arvioimme, että jakeluverkostomme laajentaminen kehittyville sekä kaivosteollisuuteen keskittyville markkinoille vaikuttaa positiivisesti erikoisterästuotteiden myyntiin. Konsernin liikevaihdon vuonna 2011 arvioidaan kasvavan noin 25 prosenttia edellisvuodesta. Konsernin kannattavuuden arvioidaan paranevan selvästi vuoteen 2010 verrattuna. Rautaruukki Oyj:n osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2011 löytyy kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä. Lisätietoja: Toimitusjohtaja Sakari Tamminen, puh. 020 592 9075 Talous- ja rahoitusjohtaja Markku Honkasalo, puh. 020 592 8840 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 2
Englanninkielinen analyytikko- ja mediatilaisuus järjestetään 20.7.2011 klo 10.30 osoitteessa Ruukki, Suolakivenkatu 1, 00810 Helsinki. Tiedotustilaisuutta ja esitystä voi seurata suorana webcast-lähetyksenä klo 10.30 alkaen yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.ruukki.fi/sijoittajat. Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin kautta soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon: +44 (0)20 7162 0125, tunnus: 898257. Webcast-tallenne on nähtävissä yhtiön internet-sivuilla 20.7.2011 noin klo 16.00 lähtien. Puhelinkonferenssin nauhoitus on kuunneltavissa 3.8.2011 asti numerossa: +44 (0)20 7031 4064, tunnus: 898257. Rautaruukki Oyj Anne Pirilä Viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Rautaruukki toimittaa metalliin perustuvia komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia rakentamiseen ja konepajateollisuudelle. Metallituotteissa yhtiöllä on laaja tuote- ja palveluvalikoima. Yhtiöllä on toimintaa 27 maassa ja henkilöstöä noin 11 700. Liikevaihto vuonna 2010 oli noin 2,4 miljardia euroa. Osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä (Rautaruukki Oyj: RTRKS). Yhtiö käyttää markkinointinimeä Ruukki. JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.ruukki.fi Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 3
RAUTARUUKKI OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2011 Toimintaympäristö Vuoden toisella neljänneksellä talouskehitys Ruukin keskeisillä markkina-alueilla jatkui suotuisana. Epävarmuutta markkinoilla aiheuttivat muun muassa Euroopan rahoitusmarkkinoiden tilanne ja Japanin katastrofi. Euroopassa kasvu oli vahvinta Saksassa, jonka hyvä talouskehitys tuki myös Pohjois- ja Itä- Euroopan maiden vientivetoista kysyntää. Korkeina pysyneet öljyn ja kaasun hinnat tukivat investointien piristymistä Venäjällä. Rakentaminen Euroopassa kasvoi edellisvuodesta. Asuinrakentamisen kattotuotteiden kysyntä vilkastui selvästi, erityisesti Suomessa ja Puolassa. Kysynnän kasvua tuki hyvä aktiviteetti korjausrakentamisessa. Myös Itäisessä Keski-Euroopassa kattotuotteiden kysyntä parani. Liike- ja toimitilarakentamisessa aktiviteetti kasvoi, mutta on useilla markkina-alueilla edelleen suhteellisen hiljainen verrattuna aikaisempien vuosien tasoon. Venäjällä investoinnit ovat käynnistyneet, mikä näkyi kasvaneina tilausmäärinä. Kysyntä Venäjällä oli vilkkainta maatalousrakentamisessa, ja kasvua oli havaittavissa myös teollisuuden ja kaupan alan rakentamisessa. Konepajateollisuudessa Ruukin keskeisten asiakastoimialojen markkinanäkymät vahvistuivat edelleen vuoden toisella neljänneksellä. Kehittyvien markkinoiden kasvu ja useiden raaka-aineiden aiempaa korkeammat hinnat tukivat erityisesti kaivosteollisuuden koneiden ja laitteiden kysyntää. Myös metsäkoneiden ja materiaalinkäsittelylaitteiden kysyntä kasvoi. Offshore-markkinoilla porauslauttojen ja muiden teollisuustuotteiden kysyntä parani, etenkin Norjassa. Laivanrakentamisessa tilausmäärät Euroopassa olivat vähäiset. EU-27-alueella teräksen kysyntä vuoden toisella neljänneksellä kasvoi maltillisesti edellisvuodesta. Terästuotteiden markkinahinnat nousivat huhti-toukokuulla ja laskivat hieman neljänneksen loppua kohden, mikä johtui pääasiassa epävarmuudesta Euroopan rahoitusmarkkinoilla sekä lomakautta edeltävästä päätöksenteon varovaisuudesta. Terästukkureiden varastotasot Euroopassa pysyivät normaalilla tasolla suhteessa myyntiin. Huhti-kesäkuussa terästuotannon pääraaka-aineiden hinnat markkinoilla laskivat hieman alkuvuoden erittäin korkealta tasolta. Saadut tilaukset ja tilauskanta SAADUT TILAUKSET LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Saadut tilaukset Ruukki Construction 199 170 333 280 629 Ruukki Engineering 68 51 132 91 230 Ruukki Metals 405 373 881 724 1 458 Muut 1 8 8 Saadut tilaukset yhteensä 672 596 1 346 1 103 2 326 Vertailuluvut suluissa viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu. Konsernin saamat tilaukset huhti-kesäkuussa olivat 672 miljoonaa euroa (596), mikä on 13 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Tilausvirta kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla, suhteellisesti eniten konepajaliiketoiminnassa. Kysynnän kasvu oli voimakkainta Suomessa ja muissa Pohjoismaissa sekä Itäisessä Keski-Euroopassa, erityisesti Puolassa. Myös Venäjällä tilausvirta kehittyi hyvin. Konsernin saamat tilaukset tammi-kesäkuussa olivat 1 346 miljoonaa euroa (1 103), mikä on 22 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Katsauskauden lopussa konsernin tilauskanta oli 23 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 4
Liikevaihto LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 201 163 335 272 628 Ruukki Engineering 62 50 124 92 193 Ruukki Metals 467 434 946 782 1 581 Muut 0 1 0 1 1 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 730 647 1 405 1 147 2 403 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 7 0 13 12 Raportoitu liikevaihto 730 655 1 405 1 160 2 415 Konsernin liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä oli 730 miljoonaa euroa (647 milj. euroa vertailukelpoinen, 655 milj. euroa raportoitu), eli 13 prosenttia enemmän kuin vertailukelpoinen liikevaihto edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Liikevaihtoa kasvattivat aiempaa suuremmat toimitusmäärät kaikilla liiketoiminta-alueilla sekä erityisesti terästuotteiden korkeammat myyntihinnat. Eniten liikevaihto kasvoi Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Suomessa liikevaihto kasvoi erityisesti rakentamisen liiketoiminta-alueella. Muissa Pohjoismaissa liikevaihdon kasvu tuli pääosin teräs- ja konepajaliiketoiminnasta. Suhteellisesti parhaiten konsernin liikevaihto kehittyi itäisessä Keski- Euroopassa, erityisesti Puolassa, missä liikevaihtoa kasvattivat sekä terästuotteiden että asuinrakentamisen kattotuotteiden suuremmat toimitusmäärät. Liikevaihto Etelä-Euroopassa (Muu Eurooppa) ja Yhdysvalloissa (Muut maat) laski pääasiassa teräsliiketoiminnan pienempien toimitusmäärien seurauksena. Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 1 405 miljoonaa euroa (1 147 milj. euroa vertailukelpoinen, 1 160 milj. euroa raportoitu). Kehittyvien markkinoiden osuus konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta oli 25 prosenttia (20). Ratkaisuliiketoimintojen, eli Ruukki Constructionin ja Ruukki Engineeringin, osuus oli 33 prosenttia (32). Erikoisterästuotteiden osuus Ruukki Metalsin tammi-kesäkuun liikevaihdosta oli 33 prosenttia (23). LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Vertailukelpoinen liikevaihto Suomi 204 166 386 307 651 Muut Pohjoismaat 246 198 483 354 756 Itäinen Keski-Eurooppa 92 70 171 114 290 Venäjä ja Ukraina 57 50 91 78 188 Muu Eurooppa 90 104 190 204 360 Muut maat 42 59 84 90 157 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 730 647 1 405 1 147 2 403 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 7 0 13 12 Raportoitu liikevaihto 730 655 1 405 1 160 2 415 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 5
Liikevoitto LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction 4-10 -9-33 -45 Ruukki Engineering -2-8 -4-15 -28 Ruukki Metals 75 66 117 56 126 Muut -6-4 -8-7 -15 Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 71 45 96 2 38 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -2-11 -2-4 -49 Raportoitu liikevoitto 68 34 93-2 -12 Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuoden toisella neljänneksellä oli 71 miljoonaa euroa (45) eli 9,7 prosenttia liikevaihdosta. Liikevoiton kasvuun vaikuttivat pääasiassa aiempaa suuremmat toimitusmäärät kaikilla liiketoiminta-alueilla, erikoisterästuotteiden myynnin kasvu sekä terästuotteiden myyntihintojen nousu. Raportoitu liikevoitto oli 68 miljoonaa euroa (34). Raportoituun liikevoittoon sisältyy masuuni 2:n peruskorjauksen aiheuttama 2 miljoonan euron kustannusvaikutus sekä rakentamisen liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyviä kuluja 1 miljoonaa euroa. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 96 miljoonaa euroa (2) eli 6,8 prosenttia liikevaihdosta (0,1). Raportoitu liikevoitto oli 93 miljoonaa euroa (-2). Rahoituserät ja tulos Konsernin nettorahoituskulut tammi-kesäkuussa olivat yhteensä 21 miljoonaa euroa (14). Nettokorkokulut olivat 15 miljoonaa euroa (14). Konsernin verot tammi-kesäkuussa olivat 21 miljoonaa euroa (-3). Tammi-kesäkuun tulos oli 52 miljoonaa euroa (-13). Osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (-0,09). Tase, rahavirta ja rahoitus Katsauskauden lopussa konsernin taseen loppusumma oli 2 794 miljoonaa euroa (2 654). Oma pääoma 30.6.2011 oli 1 342 miljoonaa euroa (1 446) eli 9,66 euroa osaketta kohden (10,41). Vuoden 2010 lopussa oma pääoma oli 1 387 miljoonaa euroa, eli oma pääoma laski vuoden 2010 lopusta 45 miljoonaa euroa. Tämä johtui pääasiassa konsernin huhtikuussa maksamista osingoista. Omavaraisuusaste kesäkuun lopussa oli 48,7 prosenttia (55,2) ja nettovelkaantumisaste 57,9 prosenttia (35,9). Korolliset nettorahoitusvelat olivat 779 miljoonaa euroa (519). Oman pääoman tuotto viimeksi kuluneiden 12 kuukauden ajalta oli -0,9 prosenttia (-6,8) ja sijoitetun pääoman tuotto 4,1 prosenttia (-4,4). Sijoitetun pääoman annualisoitu tuotto tammi-kesäkuulta oli 8,9 prosenttia (0,0). Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-kesäkuussa oli 13 miljoonaa euroa (-41) ja nettorahavirta ennen rahoitusta -64 miljoonaa euroa (-125). Käyttöpääomaa sitoutui ensimmäisellä vuosipuoliskolla 127 miljoonaa euroa (47). Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 6
Kesäkuun lopussa konsernilla oli likvidejä varoja 74 miljoonaa euroa (141) ja pankkeja sitovia käyttämättömiä luottolimiittejä 475 miljoonaa euroa. Investoinnit Investointien nettorahavirta tammi-kesäkuussa oli -77 miljoonaa euroa (-84). Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin investoitiin vuoden ensimmäisellä puoliskolla yhteensä 79 miljoonaa euroa (92), joista ylläpitoinvestointeja oli 58 miljoonaa euroa (57) ja kehitysinvestointeja 21 miljoonaa euroa (35). Muu investointien rahavirta oli 2 miljoonaa euroa positiivinen (8). Poistot ja arvonalentumiset tammi-kesäkuussa olivat 72 miljoonaa euroa (74). Investointien aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin vuonna 2011 arvioidaan olevan noin 180 miljoonaa euroa. Henkilöstö HENKILÖSTÖ ALUEITTAIN 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Suomi 7 249 6 841 6 150 Muut Pohjoismaat 637 856 659 Itäinen Keski-Eurooppa 2 153 2 059 2 020 Venäjä ja Ukraina 2 112 2 087 2 062 Muu Eurooppa 68 94 69 Muut maat 320 277 326 Yhteensä 12 539 12 214 11 286 Tammi-kesäkuussa konsernin palveluksessa oli keskimäärin 11 839 henkilöä (11 733), ja katsauskauden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 12 539 (12 214). Kesäkuun lopussa Ruukin henkilöstöstä oli Suomessa 58 prosenttia (56). Suomen henkilöstömäärää vuoden 2010 lopusta kasvattivat pääosin kesätyöntekijät, joita kesäkuun lopussa oli 977 (948). Työturvallisuus tammi-kesäkuussa mitattuna tapaturmina miljoonaa työtuntia kohden oli 8 (8). Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 7
LIIKETOIMINTA-ALUEET RUUKKI CONSTRUCTION Saadut tilaukset huhti-kesäkuussa kasvoivat 17 prosenttia edellisvuodesta Liikevaihto kasvoi 23 prosenttia toisella neljänneksellä Liikevoitto kääntyi positiiviseksi Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Saadut tilaukset 199 170 333 280 629 Liikevaihto 201 163 335 272 628 Vertailukelpoinen liikevoitto 4-10 -9-33 -45 Realisoitumattomat USDjohdannaisten kurssierot 2 2 Kulut uudelleenjärjestelyistä -1-1 Raportoitu liikevoitto 3-10 -9-31 -43 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 2,0-5,9-2,7-12,0-7,2 Henkilöstö kauden lopussa 3 980 4 009 3 791 Saadut tilaukset ja tilauskanta Saatujen tilausten arvo vuoden toisella neljänneksellä kasvoi 17 prosenttia edellisvuodesta ja oli 199 miljoonaa euroa (170). Asuinrakentamisen kattotuotteiden tilausmäärät kasvoivat edellisvuoteen verrattuna lähes kaikilla markkina-alueilla. Erityisen hyvin kattotuotteiden tilausvirta kehittyi Suomessa ja Puolassa. Liike- ja toimitilarakentamisessa saatujen tilausten arvo on kasvanut tasaisesti edellisvuoteen verrattuna. Venäjällä erityisesti maatalousrakentamisessa käytettävien konseptirakennusten tilausmäärät kasvoivat selvästi sekä edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon että alkuvuoteen verrattuna. Infrastruktuurirakentamisessa etenkin perustuksissa käytettävien paalujen tilaukset kasvoivat selvästi. Ruukki Constructionin saamat tilaukset tammi-kesäkuussa olivat 333 miljoonaa euroa (280), mikä on 19 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Tilauskanta kesäkuun lopussa oli 9 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Liikevaihto Ruukki Constructionin liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä kasvoi 23 prosenttia edellisvuodesta ja oli 201 miljoonaa euroa (163). Asuinrakentamisen kattotuotteiden myynti huhti-kesäkuussa oli 26 prosenttia edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa suurempi. Toimitusmäärät kasvoivat lähes kaikilla markkina-alueilla. Erityisen hyvin liikevaihto kehittyi Suomessa ja Puolassa. Myös muissa Pohjoismaissa sekä Baltian maissa kattotuotteiden myynti oli selvästi edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa suurempi. Liike- ja toimitilarakentamisessa liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä kasvoi 32 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Parhaiten kehittyivät projekti- ja komponenttitoimitukset Suomessa. Myynti kasvoi selvästi myös Ruotsissa, Puolassa ja Romaniassa. Liike- ja toimitilarakentamisessa kysyntä Venäjällä on selvässä kasvussa. Erityisesti konseptirakennusten toimitusmäärät olivat edellisvuotta suuremmat. Ruukki Constructionin liikevaihto Venäjällä huhtikesäkuussa kasvoi noin 25 prosenttia edellisvuodesta ja lähes kaksinkertaistui vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 8
Infrastruktuurirakentamisessa liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä laski hieman edellisvuodesta. Toimitusmäärät siltaprojekteihin laskivat Norjassa, mutta väylärakentamisen toimitukset Ruotsissa kasvoivat. Ruukki Constructionin tammi-kesäkuun liikevaihto kasvoi 23 prosenttia edellisvuodesta ja oli 335 miljoonaa euroa (272). Rakentamisen liiketoiminnan osuus koko konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta oli 24 prosenttia (24). Liikevaihto kasvoi sekä asuinrakentamisen kattotuotteissa että liikeja toimitilarakentamisessa. Infrastruktuurirakentamisessa liikevaihto vuoden ensimmäisellä puoliskolla jäi jossain määrin edellisvuodesta. Asuinrakentamisen kattotuotteiden osuus Ruukki Constructionin liikevaihdosta tammi-kesäkuussa oli 19 prosenttia (16) ja infrastruktuurirakentamisen tuotteiden osuus 18 prosenttia (23). Liikevoitto Ruukki Constructionin liikevoitto huhti-kesäkuussa kääntyi positiiviseksi ja vertailukelpoinen liikevoitto oli 4 miljoonaa euroa (-10). Liikevoittoa edellisvuoteen verrattuna paransivat erityisesti asuinrakentamisen kattotuotteiden kasvaneet toimitusmäärät, toiminnan tehostaminen sekä korkeammat myyntihinnat. Kasvaneiden toimitusmäärien myötä myös kapasiteetin käyttöaste oli korkeampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Raportoitu liikevoitto toisella neljänneksellä oli 3 miljoonaa euroa (-10). Raportoituun liikevoittoon sisältyy 1 miljoonaa euroa itäisen Keski-Euroopan liiketoimintojen uudelleenjärjestelyyn liittyviä kuluja. Tammi-kesäkuun liikevoitto oli -9 miljoonaa euroa (-33 milj. euroa vertailukelpoinen, ja -31 milj. euroa raportoitu). Liikevoiton tappiollisuus johtui vuoden ensimmäisen neljänneksen poikkeuksellisen pienistä toimitusmääristä ja alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta. Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi ja toiminnan muu kehittäminen Alkuvuoden aikana Ruukki Constructionin toimintamallia muutettiin alueorganisaatiosta tuoteorganisaatioksi. Uusi rakenne tukee myynninohjausta, tuotteiden hinnoittelua ja tuotantoyksiköiden kapasiteetin käytön optimointia sekä parantaa toiminnan tehokkuutta. Myös projektiliiketoiminta eri maissa yhdistettiin yhdeksi kokonaisuudeksi. Kustannussäästöjen lisäksi yhdistämisellä varmistetaan projektiosaamisen siirtyminen markkinalta toiselle. Huhti-kesäkuussa päätettiin Ruukki Constructionin myyntitoimintojen tehostamisesta ja uudelleen organisoinnista itäisen Keski-Euroopan alueella, ja muun muassa paikallista projektimyyntiä keskitetään. Toimenpiteillä tehostetaan toimintaa ja parannetaan kilpailukykyä tällä alueella. Vuoden toisella neljänneksellä Ruukki jatkoi Ruukki Express -ketjun laajentamista. Huhtikuussa avattiin uusi toimipiste Tampereella sekä huhti-kesäkuussa uudet toimipisteet Göteborgissa Ruotsissa, Klaipedassa Liettuassa sekä useita toimipisteitä Puolassa ja Virossa. Ruukki Express on myymälä- ja palvelukonsepti, jonka tuotevalikoimaan kuuluvat muun muassa vesikatteet, sadevesijärjestelmät, kattoturvatuotteet sekä muut paikallisesti räätälöidyt tuotteet ja palvelut. Yhtiöllä on tällä hetkellä yhteensä 44 Ruukki Express -toimipistettä 9 eri maassa. Katsauskauden aikana Ruukki avasi uuden sandwich-paneelien tuotantolinjan Ukrainaan lähelle Kiovaa. Investointi tukee Ruukin strategista tavoitetta kasvattaa kehittyvien markkinoiden osuutta liikevaihdosta. Uuden tuotantolinjan avulla Ruukki tavoittelee markkinaosuuden kasvua sandwich-paneeleissa Ukrainan ja Venäjän markkinoilla. Paikallinen tuotantolinja mahdollistaa toimitusaikojen lyhentämisen kolmannekseen aikaisempaan verrattuna. Investoinnin arvo oli noin 5 miljoonaa euroa. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 9
Merkittävät toimitussopimukset ja tuotekehitys Huhtikuussa Ruukki tiedotti energiapaalutoimituksista Jyväskylään rakennettavan uuden Technopolis Innova 2 -toimitalon perustuksiin. Ruukin ainutlaatuiset, maaenergiaa hyödyntävät teräspaalut toimivat samalla sekä rakennuksen perustuksena että ilmaista energiaa keräävinä energiapaaluina. Energiapaalujen lisäksi Ruukki toimittaa toimitalon teräsrungon sekä esivalmistetut seinäelementit. Ruukki vastaa myös rungon ja seinäelementtien asennuksista. Yhteensä noin 10 000 kerrosneliömetrin kokoinen rakennus valmistuu keväällä 2012. Lisäksi Ruukki toi markkinoille ensimmäisenä valmistajana täysin julkisivuun integroitavan aurinkosähköjärjestelmän. Aurinkopaneelijulkisivun käyttökohteet ovat arkkitehtonisesti korkeatasoisissa rakennuksissa, jotka täyttävät yhä tiukentuvat ympäristömääräykset. Ruukin kehittämä ja patentoima järjestelmä on markkinoiden kustannustehokkain tapa valmistaa täyslasijulkisivu, joka tuottaa sähköä auringosta. Järjestelmä soveltuu erityisesti toimisto- ja liikerakentamiseen, mutta myös asuin- ja teollisuusrakentamiseen. Katsauskaudella Ruukki allekirjoitti myös merkittävät sopimukset teräsrungon ja julkisivurakenteiden suunnittelusta, valmistuksesta ja asennuksesta Tervaskankaan kauppakeskukseen Kouvolassa. Sopimusten yhteisarvo on noin 6 miljoonaa euroa. Hanke on yksi Suomen suurimmista käynnissä olevista vähittäiskauppainvestoinneista, ja se valmistuu vuonna 2012. Katsauskauden jälkeen heinäkuussa Ruukki kertoi yli 13 miljoonan euron sopimuksesta Kaunisvaaran rautamalmikaivokselle Pajalaan Ruotsiin. Ruukin toimitus kattaa rikastamon prosessirakennuksen sivurakennuksineen, kaksi malmivarastoa sekä raskaan kaluston verstaan runkorakenteet. Ruukki vastaa rakenteiden valmistuksesta ja asennuksesta. Toimitukset kohteeseen alkavat kuluvan vuoden syyskuussa ja asennustyön on määrä olla valmis vuoden 2012 aikana. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 10
RUUKKI ENGINEERING Saadut tilaukset huhti-kesäkuussa kasvoivat 33 prosenttia edellisvuodesta Tilauskanta kesäkuun lopussa oli yli kaksinkertainen edellisvuoteen verrattuna Toisella neljänneksellä liikevaihto kasvoi 25 prosenttia Liikevoitto parani edellisvuodesta, mutta jäi vielä tappiolliseksi Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Saadut tilaukset 68 51 132 91 230 Liikevaihto 62 50 124 92 193 Vertailukelpoinen liikevoitto -2-8 -4-15 -28 Kulut yksiköiden sulkemisesta -1-1 -5 Realisoitumattomat USDjohdannaisten kurssierot 1 1 Raportoitu liikevoitto -2-10 -4-15 -32 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % -3,2-16,9-3,0-15,8-14,5 Henkilöstö kauden lopussa 1 916 1 740 1 763 Saadut tilaukset ja tilauskanta Konepajaliiketoiminnassa saatujen tilausten arvo huhti-kesäkuussa oli 68 miljoonaa euroa (51) eli 33 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Tilausmäärät kasvoivat selvästi nostoja kuljetusvälineteollisuudessa, etenkin materiaalinkäsittelylaitevalmistuksessa sekä kaivosteollisuuden ja rakentamisen koneissa ja laitteissa. Erityisesti ohjaamojen tilausvirta kehittyi hyvin. Vaikka laivanrakentamisen osuus tilauskannasta on laskenut edellisvuosista, saadut tilaukset kasvoivat tässä segmentissä edellisvuoteen verrattuna. Offshore-teollisuudessa kysyntä oli hyvällä tasolla. Ruukki Engineeringin saamat tilaukset tammi-kesäkuussa olivat 132 miljoonaa euroa (91), mikä on 46 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Tilauskanta kesäkuun 2011 lopussa oli 120 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Liikevaihto Ruukki Engineeringin toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 25 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 62 miljoonaa euroa (50). Huhti-kesäkuun liikevaihtoa kasvattivat erityisesti ohjaamojen, runkojen ja puomien aiempaa suuremmat toimitusmäärät nosto- ja kuljetusvälineteollisuudelle, etenkin materiaalinkäsittelylaitevalmistajille. Suhteellisesti eniten kasvoivat puomien toimitukset. Myös toimitukset kaivosteollisuuden laitevalmistukseen ja metsäkonelaitevalmistajille kasvoivat edelleen. Katsauskaudella Ruukki aloitti toimitukset Kvaerner Verdalin tuulipuistoprojektiin Pohjanmerelle, mikä kasvatti offshore-segmentin liikevaihtoa edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Toimitukset laivanrakennusteollisuuteen laskivat edellisvuodesta. Ruukki Engineeringin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 124 miljoonaa euroa (92) ja osuus koko konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta 9 prosenttia (8). Liikevaihtoa edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna kasvattivat pääasiassa aiempaa suuremmat toimitusmäärät lähes kaikille asiakassegmenteille, erityisesti materiaalinkäsittelylaitevalmistajille. Suhteellisesti eniten kasvoivat toimitukset offshoreteollisuudelle. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 11
Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistajien osuus konepajaliiketoiminnan liikevaihdosta tammikesäkuussa oli 64 prosenttia (61), mistä rakentamisen ja kaivosteollisuuden koneiden ja laitteiden osuus on noin viidennes. Energiateollisuuden laitevalmistajien osuus liikevaihdosta oli 18 prosenttia (18). Liikevoitto Ruukki Engineeringin toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli -2 miljoonaa euroa (-8 milj. euroa vertailukelpoinen, -10 milj. euroa raportoitu). Liikevoitto parani edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna pääasiassa suurempien toimitusmäärien seurauksena. Myös myyntihinnat olivat edellisvuotta korkeammat, mutta tuotevalikoima painottui matalakatteisempiin tuotteisiin. Toteutetut hinnankorotukset eivät vielä vaikuttaneet täysimääräisinä vuoden toisella neljänneksellä. Tammi-kesäkuun liikevoitto oli -4 miljoonaa euroa (-15). Liikevoittoa paransivat pääasiassa suuremmat toimitusmäärät, parantunut kapasiteetin käyttöaste ja korkeammat myyntihinnat. Ohjaamotuotannon ylösajoon Holicin yksikössä Slovakiassa ja Shanghain yksikössä Kiinassa liittyvien kustannusten sekä matalan kapasiteetin käyttöasteen vuoksi liikevoitto jäi vielä tappiolliseksi. Shanghain yksikössä oli ensimmäisen vuosipuoliskon aikana toimitusongelmia, jotka osaltaan heikensivät konepajaliiketoiminnan kannattavuutta. Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi ja toiminnan muu kehittäminen Ruukin konepajaliiketoiminnassa keskitytään aiempaa harvempiin tuotteisiin ja tuoteportfolion hallinnassa painotetaan entistä enemmän omaa teknologiakehitystä ja suunnittelua sekä konsernin materiaaliosaamisen hyödyntämistä, erityisesti erikoisterästen osalta. Tuotekarsinnan tavoitteena on tervehdyttää tuoteportfolion kannattavuus ja laajentaa asiakaskuntaa valittujen tuotteiden pohjalta. Strategian mukaisesti konepajaliiketoiminnassa myyntiä on alkuvuoden aikana suunnattu uusille ohjaamo- ja erikoisteräskomponenttiasiakkaille. Joidenkin potentiaalisten asiakkaiden kanssa on edetty koetoimituksiin. Omaa teknologiaosaamista vahvistettiin komponenttien tuotesuunnittelun osa-alueella. Yhdistämällä tuotesuunnitteluosaaminen yhtiön materiaaliosaamiseen voidaan selvästi parantaa lopputuotteiden tehokkuutta ja tuottaa lisäarvoa asiakkaille. Kustannuskilpailukyvyn parantamiseksi ohjaamovalmistuksen hankinnoissa siirrytään selvästi globaalimpaan toimintamalliin ja haetaan tehokkaampaa sisäistä työnjakoa tuotantoyksiköiden välillä. Ruukin maaliskuussa ilmoittama 3 miljoonan euron investointi uuteen pintakäsittelylinjaan pääosin ohjaamoasiakkaita palvelevassa Holicin yksikössä Slovakiassa etenee suunnitellusti ja linja otetaan käyttöön keväällä 2012. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 12
RUUKKI METALS Erikoisterästuotteiden osuus toisella neljänneksellä oli 34 prosenttia liikevaihdosta Saadut tilaukset huhti-kesäkuussa kasvoivat 9 prosenttia edellisvuodesta Myyntihintojen nousu paransi kannattavuutta Rautamalmien hinnoista sovittiin vuosisopimuksella katsauskauden jälkeen: raaka-aineiden aiempaa korkeammat hinnat näkyvät täysimääräisinä kulurakenteessa vuoden toisella puoliskolla Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Saadut tilaukset 405 373 881 724 1 458 Liikevaihto 467 434 946 782 1 581 Vertailukelpoinen liikevoitto 75 66 117 56 126 Masuunien peruskorjaukseen liittyvä kustannus -2-18 -2-18 -18 Realisoitumattomat USDjohdannaisten kurssierot 15 21-13 Tuotannon koeajojen kustannus -2 Raportoitu liikevoitto 73 64 115 60 93 Vertailukelpoinen liikevoitto liikevaihdosta, % 16,0 15,3 12,4 7,2 8,0 Henkilöstö kauden lopussa 6 157 5 901 5 291 Saadut tilaukset ja tilauskanta Saatujen tilausten arvo huhti-kesäkuussa kasvoi 9 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 405 miljoonaa euroa (373). Tilaukset kasvoivat lähes kaikilla markkina-alueilla, eniten Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Suhteellisesti parhaiten tilausvirta kehittyi Venäjällä, missä hyvin käynnistynyt rakentamisen sesonki kasvatti erityisesti maalipinnoitetun teräksen kysyntää. Erikoisterästuotteiden tilaukset uusilla markkina-alueilla, kuten Kiinassa ja Etelä-Afrikassa kehittyivät hyvin. Erikoisterästuotteiden tilaukset myös Länsi-Euroopassa, erityisesti Saksassa jatkuivat hyvällä tasolla. Kysyntä kaivosteollisuuden ja rakentamisen koneiden ja laitteiden valmistajilta jatkui hyvänä. Ruukki Metalsin saamat tilaukset tammi-kesäkuussa olivat 881 miljoonaa euroa (724), mikä on 22 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Tilauskanta kesäkuun 2011 lopussa oli 17 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Liikevaihto Ruukki Metalsin liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä oli 467 miljoonaa euroa (434) eli 8 prosenttia edellisvuotta suurempi. Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat pääosin terästuotteiden korkeammat myyntihinnat sekä erikoisterästuotteiden suuremmat toimitusmäärät. Edellisvuoteen verrattuna toimitukset raskaalle konepajateollisuudelle, erityisesti kaivoskoneiden laitevalmistajille sekä raskaan ajoneuvoteollisuuden ja autoteollisuuden alihankkijoille kasvoivat. Myynti myös rakennusteollisuudelle oli suurempi kuin vuotta aiemmin. Toimitukset kodinkonelaitevalmistajille sekä energiateollisuuden laitevalmistajille laskivat. Terästuotteiden myynti kasvoi lähes kaikilla markkina-alueilla Etelä-Eurooppaa ja Yhdysvaltoja lukuun ottamatta. Erityisen hyvin liikevaihto kehittyi Suomessa sekä muissa Pohjoismaissa. Suhteellisesti eniten kasvua oli Itäisessä Keski-Euroopassa, erityisesti Puolassa sekä Venäjällä. Liikevaihdon kasvu jatkui myös uusilla erikoisterästuotemarkkinoilla, kuten Kiinassa, Etelä-Afrikassa ja Turkissa. Kasvuvauhti Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 13
Brasiliassa tasaantui erittäin vahvan ensimmäisen neljänneksen jälkeen. Erikoisterästuotteiden myynti Länsi-Euroopassa oli hyvällä tasolla. Ruukki Metalsin tammi-kesäkuun liikevaihto oli 946 miljoonaa euroa (782) ja osuus konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta 67 prosenttia (68). Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihtoa edellisvuoteen verrattuna kasvattivat korkeammat myyntihinnat ja aiempaa suuremmat toimitusmäärät erityisesti Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Lisäksi erikoisterästuotteiden kasvanut osuus toimituksista kasvatti tammi-kesäkuun liikevaihtoa. Erikoisterästuotteiden osuus liikevaihdosta vuoden ensimmäisellä puoliskolla oli 33 prosenttia (23). Välitystuotteina myytävien ruostumattoman teräksen ja alumiinin liikevaihto tammi-kesäkuussa kasvoi noin 16 prosenttia edellisvuodesta ja oli 74 miljoonaa euroa (64). Liikevoitto Ruukki Metalsin vertailukelpoinen liikevoitto huhti-kesäkuussa oli 75 miljoonaa euroa (66). Liikevoittoa paransi erityisesti keskimääräisten myyntihintojen nousu, mitä osaltaan tuki erikoisterästuotteiden kasvanut osuus liikevaihdosta. Myös terästuotannon käyttöaste oli vuodentakaista korkeampi. Vuoden toisella neljänneksellä aiempaa korkeammat raaka-ainekustannukset eivät myöskään vielä näkyneet täysimääräisinä kulurakenteessa. Toisen neljänneksen raportoitu liikevoitto oli 73 miljoonaa euroa (64). Raportoituun liikevoittoon sisältyy 2 miljoonan euron kustannus, joka syntyi Raahen terästehtaan masuuni 2:n peruskorjauksen aiheuttamasta matalasta käyttöasteesta terästuotannossa. Tammi-kesäkuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 117 miljoonaa euroa (56) ja raportoitu liikevoitto 115 miljoonaa euroa (60). Liikevoiton paraneminen edellisvuoteen verrattuna johtui pääasiassa terästuotteiden myyntihintojen noususta, tuotannon paremmasta käyttöasteesta sekä toteutetuista kustannussäästöistä. Terästuotanto 1 000 tonnia 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Terästuotanto 636 418 1 281 1 029 2 229 Terästuotanto vuoden toisella neljänneksellä oli 636 tuhatta tonnia (418) ja käyttöaste yli 90 prosenttia. Vuoden 2011 ensimmäisen vuosipuoliskon terästuotanto oli 1 281 tuhatta tonnia (1 029). Raahen terästehtaan masuuni 2 pysäytettiin peruskorjausta varten kesäkuun loppupuolella. Ennen masuunin pysäytystä aihiovarastoa kasvatettiin asiakastoimitusten varmistamiseksi. Masuuni on pysäytettynä noin kaksi kuukautta, ja sen ylösajo normaalituotantoon kestää arviolta neljästä kuuteen viikkoa. Nyt pysäytetty masuuni on suunnitellussa tuotannon tasossa syyskuun loppuun mennessä. Vuodelle 2011 masuunien peruskorjausinvestoinnista arvioidaan kohdistuvan noin 115 miljoonaa euroa ja vuodelle 2012 noin 8 miljoonaa euroa. Vuonna 2010 peruskorjatun masuuni 1:n ja nyt korjattavan masuuni 2:n peruskorjauksiin käytettävän investoinnin kokonaisarvo on noin 265 miljoonaa euroa, josta ympäristöinvestointien osuus on noin 50 miljoonaa euroa. Peruskorjausten päätyttyä Raahen tehtaalla valmistaudutaan raaka-ainepohjan muutokseen ja sintraamon sulkemiseen. Vuodenvaihteen jälkeen raudanvalmistuksen raaka-aineena käytetään rikasteen ja pellettien yhdistelmän asemesta ainoastaan rautapellettejä. Terästuotannon raaka-aineet Uusi hintasopimus rautamalmeista tehtiin katsauskauden jälkeen heinäkuussa. Rikasteiden ja pellettien hinnoista sovittiin vuosisopimuksella ruotsalaisen LKAB:n kanssa. Ruukilla on useita kivihiilitoimittajia, Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 14
joiden kanssa sovittiin uusista hinnoista ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Osa solmituista hintasopimuksista on vuosisopimuksia ja osa vuosineljännessopimuksia. Sekä rautamalmin että kivihiilen hinnat nousevat edellisvuodesta. Sovitut hinnat seuraavat yleistä markkinakehitystä. Raaka-ainekustannusten nousua kompensoidaan myyntihintoja korottamalla ja kustannustehokkuutta parantamalla. Hinnankorotukset ajoittuivat pääosin vuoden toiselle neljännekselle, ja niiden suuruus vaihteli tuotteittain ja markkina-alueittain. Toiminnan kehittäminen ja merkittävät toimitussopimukset Erikoisterästuotteiden jakeluverkoston kehittäminen on yksi teräsliiketoiminnan keskeisistä painopistealueista vuonna 2011. Vuoden toisella neljänneksellä Ruukki jatkoi jakeluverkostonsa vahvistamista laajentamalla omaa myyntiorganisaatiotaan muun muassa Intiassa. Kesäkuun lopussa Ruukki allekirjoitti Caterpillarin kanssa sopimuksen kulutusta kestävien Raexerikoisterästen toimituksista Caterpillarin tärkeimpiin tuotantolaitoksiin Euroopassa vuonna 2011. Raexia käytetään runko-ohjattujen maansiirtoautojen lavarakenteissa, joka on yksi vaativimmista kulutusta kestävien terästen käyttökohteista johtuen jatkuvasta altistumisesta iskuille ja kulutukselle. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 15
Konsernin ympäristöasiat Ruukin Raahen terästehtaan masuuni 2:n peruskorjaus käynnistyi kesäkuun loppupuolella. Masuuni 1 peruskorjattiin kesällä 2010. Masuunien peruskorjauksen yhteydessä tehdään yhteensä noin 50 miljoonan euron ympäristöinvestoinnit, jotka vähentävät merkittävästi Raahen tehtaan pöly- ja rikkipäästöjä. Kesäkuussa Ruukki julkaisi Raahen ja Hämeenlinnan tehtaiden vuoden 2010 ympäristökatsaukset. Katsauksissa kerrotaan Ruukin toimenpiteistä energia- ja materiaalitehokkuuden edistämiseksi ja ympäristövaikutusten vähentämiseksi. Lisäksi katsaukset sisältävät tietoa tehtaiden lähiympäristön tilasta. Katsaukset sekä lisätietoja muista ympäristöasioista löytyy yhtiön internet-sivuilta www.ruukki.fi. Osakkeet ja osakepääoma Rautaruukki Oyj:n osakkeen (RTRKS) vaihto NASDAQ OMX Helsingissä tammi-kesäkuussa oli 69 miljoonaa kappaletta (109) ja osakevaihdon arvo 1 178 miljoonaa euroa (1 621). Osakkeen korkein noteeraus oli 18,77 euroa tammikuussa ja alin 14,14 euroa kesäkuussa. Osakkeen vaihdon volyymilla painotettu keskikurssi oli 17,06 euroa. Kesäkuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 15,58 euroa (12,02) ja osakkeiden markkina-arvo 2 186 miljoonaa euroa (1 686). Rautaruukin osakkeella käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsingin lisäksi myös monenkeskisillä markkinapaikoilla (MTF). Yhtiön tietojen mukaan Rautaruukin osakkeen vaihto monenkeskisillä markkinapaikoilla tammi-kesäkuussa oli 19 miljoonaa kappaletta (22) ja osakevaihdon arvo 330 miljoonaa euroa (324). Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2011 oli 238,5 miljoonaa euroa. Liikkeeseen laskettuja osakkeita oli 140 285 425 kappaletta. Kesäkuun lopussa yhtiön hallussa oli yhteensä 1 423 051 omaa osaketta. Omien osakkeiden markkinaarvo 30.6.2011 oli 22,2 miljoonaa euroa ja kirjanpidollinen vasta-arvo 2,4 miljoonaa euroa. Omien osakkeiden osuus yhtiön osakkeiden lukumäärästä sekä äänimäärästä oli 1,01 prosenttia. Vuoden 2011 yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen. Osakkeita voidaan hankkia enintään 12 000 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää oikeuden antaa uusia ja/tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeantivaltuutus käsittää enintään 28 000 000 osaketta. Hallituksella on oikeus luovuttaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Valtuutus sisältää myös oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista. Valtuutus on voimassa kaksi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus ei 30.6.2011 mennessä ollut käyttänyt osakeantivaltuutustaan eikä valtuutustaan omien osakkeiden hankkimiseen. Katsauskauden lopussa hallituksella ei ollut voimassa olevaa valtuutusta optioiden tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen. Yhtiön omistusosuuksien jakautuminen sektori- ja suuruusluokittain, yhtiön suurimmat osakkeenomistajat sekä hallituksen ja johtoryhmän omistusosuudet löytyvät yhtiön internet-sivuilta www.ruukki.fi. Muutokset yhtiön rakenteessa Rautaruukki Oyj yhtiöitti Suomen toimintonsa neljään eri yhtiöön. Ruukin rakentamisen liiketoiminta, konepajaliiketoiminta, teräsliiketoiminta samoin kuin välitystuotteina myytävien ruostumattoman teräksen ja alumiinin liiketoiminta toimivat 1.5.2011 alkaen kukin omassa yhtiössään. Rautaruukki Oyj on uusien yhtiöiden emoyhtiö. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 16
Järjestely on hallinnollinen, ja sen myötä konserni selkiyttää juridista rakennettaan vastaamaan nykyistä liiketoimintaansa. Järjestely ei koske konsernin ulkomaisia yksiköitä. Suomen toimintojen yhtiöittämisellä ei ole vaikutusta Rautaruukki Oyj:n taloudelliseen raportointiin. Liiketoiminnan lähiajan riskit Yhtiön liiketoiminnan riskejä ja riskienhallintaa kuvataan yksityiskohtaisesti vuoden 2010 vuosikertomuksessa. Siinä esitettyihin riskeihin tai epävarmuusasioihin ei yhtiön näkemyksen mukaan ole katsauskaudella tullut olennaisia muutoksia. Lähiajan näkymät Talousnäkymät Ruukin keskeisillä markkina-alueilla ovat edelleen suotuisat, ja talouskasvun odotetaan jatkuvan. Monilla Ruukin tärkeimmistä markkina-alueista kuten Ruotsissa, Suomessa, Venäjällä ja Puolassa talouskasvun arvioidaan kuluvana vuonna olevan nopeampaa kuin useissa muissa Euroopan maissa. Epävarmuutta markkinakehitykseen luo kuitenkin eräiden Euroopan maiden velkaongelmien viimeaikainen kärjistyminen, minkä välittömiä ja välillisiä vaikutuksia on vielä vaikea arvioida. Liike- ja toimitilarakentamisen arvioidaan kääntyvän kasvuun useilla markkina-alueilla vuoden 2011 aikana. Ruotsissa kasvuvauhdin arvioidaan olevan ripeämpää kuin muissa Pohjoismaissa. Venäjällä liikeja toimitilarakentamisen investoinnit ovat jo selvässä kasvussa. Asuinrakentamisen ennakoidaan pysyvän hyvällä tasolla kaikilla keskeisillä markkina-alueilla. Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetin Pohjoismaissa odotetaan jatkuvan suhteellisen hyvänä, erityisesti Ruotsissa. Konepajaliiketoiminnassa markkinatilanteen arvioidaan vuoden toisella puoliskolla edelleen paranevan. Kysynnän raskaiden lastinkäsittelylaitteiden sekä muiden materiaalinkäsittelylaitteiden valmistajilta arvioidaan olevan hyvällä tasolla, samoin rakentamisen sekä metsä- ja kaivosteollisuuden koneiden ja laitteiden kysynnän. Näiden teollisuudenalojen hyvän aktiviteetin tukemana erityisesti ohjaamojen, puomien ja runkojen tilausmäärien ennakoidaan yhä paranevan. Energiateollisuuden laitevalmistuksessa kysynnän ennakoidaan jossain määrin paranevan vuoden 2011 toisella puoliskolla. Teräsliiketoiminnassa kysyntä on hyvällä tasolla. Raskaan konepaja- sekä raskaan ajoneuvoteollisuuden hyvän kysynnän arvioidaan tukevan erityisesti erikoisterästuotteiden myyntiä. Myös yhtiön jakeluverkoston laajentamisen kehittyville sekä kaivosteollisuuteen keskittyville markkinoille arvioidaan vaikuttavan positiivisesti erikoisterästuotteiden myyntiin. Hyvän kysynnän, terästuotannon aiempaa korkeampien raaka-ainekustannusten sekä erikoisterästuotteiden myynnin kasvun ennakoidaan tukevan keskimääräisten myyntihintojen kehitystä vuoden toisella puoliskolla. Terästuotannon raakaainekustannusten nousu näkyy kuitenkin täysimääräisenä kustannusrakenteessa vasta vuoden toisella puoliskolla. Jo toteutettujen ja käynnissä olevien toimenpiteiden vuoksi yhtiön kustannusrakenne on edellisvuosia parempi. Arvioituun kysynnän kehitykseen perustuen kapasiteetin käyttöasteen ennakoidaan vuonna 2011 olevan edellisvuotta parempi, erityisesti ratkaisuliiketoiminnoissa. Ratkaisuliiketoimintojen kannattavuuden parantaminen on yhtiön keskeinen tavoite vuoden toisella puoliskolla. Yllä esitettyihin arvioihin perustuen konsernin liikevaihdon vuonna 2011 arvioidaan kasvavan noin 25 prosenttia edellisvuodesta. Konsernin kannattavuuden arvioidaan paranevan selvästi vuoteen 2010 verrattuna. Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 17
OSAVUOSIKATSAUS JA LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Noudatetut laatimisperiaatteet ovat yhtenevät tilinpäätöksessä 2010 noudatettujen periaatteiden kanssa. 1.1.2011 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsaukseen. Arvioiden käyttö Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat käytetyistä arvioista. Konsernin USD-määräiset raaka-aineostot IAS 39 mukaisen suojauslaskennan piiriin 1.1.2011 alkaen Vuonna 2010 liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin lisättiin tulevaisuuden kassavirtoja suojaavien USD-johdannaisten realisoitumattomat käyvän arvon muutokset, joihin ei IAS 39:n mukaisesti sovellettu suojauslaskentaa. Vertailukausien tiedot vuoden 2009 alusta lähtien oikaistiin vastaavasti. Vuoden 2011 alusta lähtien USD-määräisten raaka-aineostojen kassavirtoja suojaavat johdannaiset ovat IAS 39 mukaisen suojauslaskennan piirissä, jolloin niiden realisoitumattomat käyvät arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin aiemman liikevoiton sijasta. Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty miljooniksi euroiksi tarkemmista luvuista. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Liikevaihto 730 655 1 405 1 160 2 415 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -596-555 -1 184-1 039-2 185 Bruttokate 134 100 221 121 229 Liiketoiminnan muut tuotot 4 4 8 8 15 Myynnin ja markkinoinnin kulut -31-28 -60-53 -103 Hallinnon kulut -38-41 -75-78 -152 Liiketoiminnan muut kulut 0-1 0-1 -1 Liikevoitto 68 34 93-2 -12 Rahoitustuotot 9 18 18 40 65 Rahoituskulut -19-25 -39-54 -131 Rahoituskulut, netto -10-6 -21-14 -66 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1 1 1 1 3 Tulos ennen veroja 59 28 74-16 -74 Tuloverot -15-9 -21 3-4 Kauden tulos 44 20 52-13 -79 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 44 20 52-13 -79 Määräysvallattomille 0 0 0 0 0 Tulos/osake, laimennettu, e 0,32 0,14 0,38-0,09-0,57 Tulos/osake, laimentamaton, e 0,32 0,14 0,38-0,09-0,57 Liikevoitto liikevaihdosta, % 9,4 5,2 6,6-0,2-0,5 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 18
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS) Milj. euroa 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 2010 Kauden tulos 44 20 52-13 -79 Muut laajan tuloksen erät: Rahavirran suojaukset -1-4 -16-11 14 Muuntoerot -2 8-3 24 18 Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot 0-2 -9 Muihin laajan tuloksen eriin sisältyvät verot 0 1 4 3-1 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä -2 5-15 15 22 Kauden laaja tulos yhteensä 42 24 38 2-57 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 42 24 38 2-57 Määräysvallattomille 0 0 0 0 0 LYHENNETTY KONSERNITASE (IFRS) Milj. euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 VARAT Pitkäaikaiset varat 1 402 1 431 1 388 Laskennalliset verosaamiset 26 45 26 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 781 556 640 Myynti- ja muut saamiset 499 481 417 Rahavarat 74 141 53 Myytävänä olevan toiminnon varat 12 15 Varat yhteensä 2 794 2 654 2 539 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 342 1 446 1 387 Määräysvallattomien osuus 2 2 2 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 567 426 477 Korottomat velat 47 55 50 Laskennalliset verovelat 31 34 39 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 285 234 198 Ostovelat ja muut korottomat velat 515 458 379 Myytävänä olevan toiminnon velat 5 7 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 794 2 654 2 539 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 19
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS) Milj. euroa 1-6/11 1-6/10 2010 Kauden tulos 52-13 -79 Oikaisut kauden tulokseen 106 37 191 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 158 24 113 Käyttöpääoman muutos -127-47 -147 Rahoituserät ja verot -18-18 -30 Liiketoiminnan nettorahavirta 13-41 -64 Saadut investointien rahavirrat 3 8 10 Suoritetut investointien rahavirrat -80-92 -173 Investointien nettorahavirta -77-84 -162 Nettorahavirta ennen rahoitusta -64-125 -226 Maksetut osingot -83-62 -62 Pitkäaikaisten lainojen nostot 129 54 126 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -42-12 -103 Lyhytaikaisen vieraan pääoman muutos 86 26 63 Rahoituksen muu nettorahavirta -5-5 -9 Rahavarojen kurssierot -1 3 4 Rahavarojen muutos 20-120 -207 AVAINLUVUT (IFRS) 1-6/2011 1-6/2010 2010 Liikevaihto, Me 1 405 1 160 2 415 Liikevoitto, Me 93-2 -12 - % liikevaihdosta 6,6-0,2-0,5 Tulos ennen veroja, Me 74-16 -74 - % liikevaihdosta 5,2-1,3-3,1 Kauden tulos, Me 52-13 -79 - % liikevaihdosta 3,7-1,1-3,3 Liiketoiminnan nettorahavirta, Me 13-41 -64 Nettorahavirta ennen rahoitusta, Me -64-125 -226 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % 4,1-4,4-0,3 Oman pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % -0,9-6,8-5,4 Omavaraisuusaste, % 48,7 55,2 55,3 Nettovelkaantumisaste, % 57,9 35,9 44,7 Korolliset nettorahoitusvelat, Me 779 519 621 Oma pääoma/osake, e 9,66 10,41 9,99 Henkilöstö keskimäärin 11 839 11 733 11 693 Osakkeiden lukumäärä 140 285 425 140 285 425 140 285 425 - ilman omia osakkeita 138 862 374 138 863 850 138 862 374 - laimennettu, keskimäärin 138 862 374 138 863 850 138 863 722 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 20
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Käyvän arvon ja muut rahastot Ylikurssirahasto Muuntoerot Määräysvallattomien osuus Omat osakkeet Voittovarat Yhteensä Milj. euroa OMA PÄÄOMA 1.1.2010 238 220 2-41 -6 1 095 2 1 509 Kauden tulos -13 0-13 Muut laajan tuloksen erät -8 24-1 15 Kauden laaja tulos yhteensä -8 24-14 0 2 Osingonjako -62-62 Osakeperusteiset maksut 0 0 0 OMA PÄÄOMA 30.6.2010 238 220-6 -17-6 1 018 2 1 447 OMA PÄÄOMA 1.1.2011 238 220 11-23 -6 946 2 1 389 Kauden tulos 52 0 52 Muut laajan tuloksen erät -12-3 -15 Kauden laaja tulos yhteensä -12-3 52 0 38 Osingonjako -83-83 Osakeperusteiset maksut 0 0 0 OMA PÄÄOMA 30.6.2011 238 220-1 -26-6 916 2 1 344 LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN (IFRS) % liikevaihdosta 1-6/11 1-6/10 2010 Suomi 27 26 27 Muut Pohjoismaat 34 32 31 Itäinen Keski-Eurooppa 12 10 12 Venäjä ja Ukraina 6 7 8 Muu Eurooppa 13 18 15 Muut maat 6 8 7 EHDOLLISET VELAT (IFRS) Milj. euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Annetut kiinnitykset 59 64 64 Annetut muut takaukset 38 39 26 Vakuudet muiden puolesta 2 2 2 Vuokravelvoitteet 64 93 71 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 21
JOHDANNAISSOPIMUKSET (IFRS) Milj. euroa 30.6.2011 Nimellismäärä 30.6.2011 Käypä arvo 30.6.2010 Nimellismäärä 30.6.2010 Käypä arvo RAHAVIRRAN SUOJAUKSET, JOIHIN SOVELLETAAN SUOJAUSLASKENTAA Sinkkijohdannaiset Termiinit, tonneja 13 500 2 27 000-3 Sähköjohdannaiset Termiinit, GWh 1 571-2 1 698-6 Valuuttajohdannaiset Termiinit 153-5 Optiot Ostetut 150 1 Myydyt 150-2 KÄYVÄN ARVON SUOJAUKSET, JOIHIN SOVELLETAAN SUOJAUSLASKENTAA Korkojohdannaiset 75 1 75 1 JOHDANNAISET, JOIHIN EI SOVELLETA SUOJAUSLASKENTAA Valuuttajohdannaiset Termiinit 438 0 532 20 Optiot Ostetut 55 1 163 6 Myydyt 110-1 166 1 Rahavirtoja suojaavien johdannaisten realisoitumaton arvonmuutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin siltä osin kuin suojaus on tehokas. Muut käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET (IFRS) Milj. euroa 1-6/11 1-6/10 2010 Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 180 1 159 1 159 Lisäykset 82 82 157 Vähennykset -1-2 -4 Vähennykset yritysmyyntien kautta -3-3 Poistot ja arvonalentumiset -62-64 -138 Kurssierot -2 12 9 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 197 1 184 1 180 LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIN KANSSA (IFRS) Milj. euroa 1-6/11 1-6/10 2010 Myynnit osakkuusyrityksille 15 21 31 Ostot osakkuusyrityksiltä 3 3 7 Liiketapahtumat Rautaruukin Eläkesäätiön kanssa 0 0 1 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Myyntisaamiset ja muut saamiset lähipiiriltä 7 6 5 Ostovelat ja muut velat lähipiirille 0 1 0 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 22
INVESTOINTISITOUMUKSET (IFRS) Milj. euroa 30.6.2011 jälkeen 30.6.2010 jälkeen 31.12.2010 jälkeen Ylläpitoinvestoinnit 105 187 137 Kehitysinvestoinnit ja investoinnit erikoisterästuotteisiin 37 55 52 Yhteensä 142 242 189 SEGMENTTI-INFORMAATIO Milj. euroa 1-6/11 1-6/10 2010 Saadut tilaukset Ruukki Construction 333 280 629 Ruukki Engineering 132 91 230 Ruukki Metals 881 724 1 458 Muut 8 8 Saadut tilaukset yhteensä 1 346 1 103 2 326 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 335 272 628 Ruukki Engineering 124 92 193 Ruukki Metals 946 782 1 581 Muut 0 1 1 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 1 405 1 147 2 403 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 13 12 Raportoitu liikevaihto 1 405 1 160 2 415 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -9-33 -45 Ruukki Engineering -4-15 -28 Ruukki Metals 117 56 126 Muut -8-7 -15 Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 96 2 38 Raportoituun liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -2-4 -49 Raportoitu liikevoitto 93-2 -12 Rahoituskulut, netto -21-14 -66 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1 1 3 Tulos ennen veroja 74-16 -74 Tuloverot -21 3-4 Kauden tulos 52-13 -79 Milj. euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Operatiivinen sijoitettu pääoma Ruukki Construction 460 465 429 Ruukki Engineering 156 150 144 Ruukki Metals 1 658 1 417 1 547 Muut 22 48 30 Operatiivinen sijoitettu pääoma yhteensä 2 296 2 079 2 150 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 23
SEGMENTTI-INFORMAATIO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Milj. euroa 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 Saadut tilaukset Ruukki Construction 110 170 178 171 134 199 Ruukki Engineering 39 51 54 85 64 68 Ruukki Metals 351 373 344 391 476 405 Muut 7 1 0 0 Saadut tilaukset yhteensä 507 596 576 647 674 672 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 109 163 184 172 135 201 Ruukki Engineering 42 50 45 56 62 62 Ruukki Metals 348 434 386 413 478 467 Muut 0 1 0 0 0 0 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 500 647 615 641 675 730 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 5 7 0 0 0 Raportoitu liikevaihto 505 655 614 641 675 730 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -23-10 1-13 -13 4 Ruukki Engineering -6-8 -7-6 -2-2 Ruukki Metals -10 66 51 19 42 75 Muut -4-4 -4-4 -3-6 Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä -43 45 41-5 25 71 Raportoituun liikevaihtoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 7-11 -47 1 0-2 Raportoitu liikevoitto -36 34-6 -3 25 68 Rahoituskulut, netto -8-6 -42-9 -11-10 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0 1 1 1 1 1 Tulos ennen veroja -44 28-48 -11 14 59 Tuloverot 11-9 12-19 -6-15 Kauden tulos -33 20-36 -30 8 44 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 24
RAPORTOIDUN LIIKEVAIHDON VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVIA ERIÄ Milj. euroa 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 Muut Mo i Ranan yksikön liikevaihto 5 7 0 0 0 RAPORTOIDUN LIIKEVOITON VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVIA ERIÄ Milj. euroa 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 Ruukki Construction Realisoitumattomat USDjohdannaisten kurssierot 2 Kulut uudelleenjärjestelyistä -1 Ruukki Engineering Kulut yksiköiden sulkemisesta -1-3 Realisoitumattomat USDjohdannaisten kurssierot 1 Ruukki Metals Masuunien peruskorjaukseen liittyvä kustannus -18-2 Realisoitumattomat USDjohdannaisten kurssierot 6 15-40 6 Tuotannon koeajojen kustannus -2 Muut Mo i Ranan yksikön liikevoitto -2-2 -7 0 0 0 Vuonna 2006 myytyyn jänneteräsliiketoimintaan liittyvä hintayhteistyösakko -5 0 Raportoidun liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 7-11 -47 1 0-2 MUITA RAPORTOIDUN TULOKSEN VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVIA ERIÄ Milj. euroa 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 Ovakon lainasaamisen alaskirjaus (rahoituserä) -33 Muut raportoidun tuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -33 Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 25
Tunnusluvut on laskettu käyttäen seuraavia kaavoja: Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12kk), % Sijoitetun pääoman tuotto (annualisoitu), % Oman pääoman tuotto, % Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % tulos ennen veroja + rahoituskulut - valuuttakurssivoitot (liukuva 12 kk) = --------------------------------------- x100 oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (kauden alun ja lopun keskiarvo) tulos ennen veroja + rahoituskulut - valuuttakurssivoitot (annualisoitu) = --------------------------------------- x100 oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (kauden alun ja lopun keskiarvo) tulos ennen veroja - tuloverot (liukuva 12 kk) = --------------------------------------- x100 oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) oma pääoma = --------------------------------------- x100 taseen loppusumma - saadut ennakot korolliset nettorahoitusvelat = --------------------------------------- x100 oma pääoma Korolliset nettorahoitusvelat = rahoitusvelat - rahavarat ja lyhytaikaiset rahoitusvarat emoyhtiön omistajille kuuluva voitto tai tappio Tulos/osake (EPS) = --------------------------------------- kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Tulos/osake (EPS), laimennettu emoyhtiön omistajille kuuluva voitto tai tappio = --------------------------------------- kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistuna emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Oma pääoma/osake = --------------------------------------- ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä katsauskauden lopussa Osakkeen vaihdon volyymilla painotettu keskikurssi osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto = --------------------------------------- osakkeen kappalemääräinen kokonaisvaihto Osakekannan markkina-arvo = Henkilöstö keskimäärin = osakkeiden laimentamaton kokonaismäärä katsauskauden lopussa x katsauskauden päätöskurssi henkilöstön määrä kunkin kuukauden lopussa lasketaan yhteen ja näin saatu summa jaetaan kuukausien lukumäärällä Helsingissä 20. heinäkuuta 2011 Rautaruukki Oyj Hallitus Rautaruukki Oyj Osavuosikatsaus Q2/2011 26
Vuoden 2011 tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan 19. 10. 2011. Rautaruukki Oyj, Suolakivenkatu 1, PL 138, 00811 Helsinki www.ruukki.fi