OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2015 Vakavaraisuussuhde, %: 16,07 % (16,29 % ) Liikevoitto (1 000 eur): 1 890 (1 489) Varainhankinta (1000 eur): 212 697 (199 236) Koko luotonanto (1 000 eur): 219 331 (217 877), josta välitettyjä luottoja 11 655 (21 201) Tase (1 000 eur): 297 951 (257 932) Oma pääoma ja varaukset (1 000 eur): 29 448 (26 425) Kulu-tuotto suhde: 54,3 % (61,5 %) (suluissa olevat luvut ovat vertailukaudelta 1.1.-30.6.2014) Avain Säästöpankki kuuluu Säästöpankkien yhteenliittymään ja Säästöpankkiryhmään. Säästöpankkiryhmä ja Säästöpankkien yhteenliittymä Säästöpankkiryhmä (jäljempänä myös Ryhmä ) on Suomen vanhin pankkiryhmä, joka koostuu Säästöpankkien yhteenliittymän muodostaneista Säästöpankeista, keskusyhteisönä toimivasta Säästöpankkiliitosta sekä pankkien yhdessä omistamista tytär- ja osakkuusyhtiöistä. Säästöpankkien yhteenliittymään (jäljempänä myös Yhteenliittymä ) kuuluvat yhteisöt muodostavat yhteenliittymästä annetussa laissa määritellyn taloudellisen kokonaisuuden, jossa Säästöpankkiliitto osk ja sen jäsenluottolaitokset vastaavat viime kädessä yhteisvastuullisesti toistensa veloista ja sitoumuksista. Säästöpankkien yhteenliittymän muodostavat yhteenliittymän keskusyhteisönä toimiva Säästöpankkiliitto osk, 23 Säästöpankkia, Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj sekä Sp-Rahastoyhtiö Oy ja edellä mainittujen konsolidointiryhmiin kuuluvat yritykset. Säästöpankkiryhmän laajuus eroaa Säästöpankkien yhteenliittymän laajuudesta siinä, että Säästöpankkiryhmään kuuluu myös muita yhteisöjä kuin luotto- ja rahoituslaitoksia tai palveluyrityksiä. Näistä merkittävimmät ovat Sp-Henkivakuutus Oy sekä Sp-Koti Oy. Säästöpankkiryhmän rakenteesta löytyy lisätietoa sivulta saastopankki.fi/saastopankkiryhma. Toimintaympäristön kuvaus Vuoden 2015 alkupuoliskolla Euroopan talousnäkymissä nähtiin elpymistä, mikä johtui keskuspankin elvyttävästä vaikutuksesta ja euron heikentymisen tuomasta kilpailukyvyn parantumisesta. Yhdysvalloissa talouden eri osa-alueilla koettiin hidastumista vuoden ensimmäisellä neljänneksellä ja odotukset keskuspankin rahapolitiikan muutoksista aiheuttivat epävarmuutta. Vaikka maailmantalouden näkymät ovat asteittain parantuneet, myös riskit markkinoiden vakauden kannalta ovat kasvaneet. Erityisesti kehittyvien talouksien tilanteeseen liittyy merkittäviä riskitekijöitä, joiden negatiiviset vaikutukset saattavat heijastua myös Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin. Euroopan keskuspankin maaliskuussa 2015 aloittama osto-ohjelma on merkittävä askel euroalueen talouden saamiseksi kasvuuralle. Toteutunut inflaatio on ollut viime vuosina alhainen ja näin ollen hintavakaudesta on muodostunut uhkatekijä euro-alueen taloudelle. Inflaatio-odotukset ovat alkuvuoden aikana elpyneet ja EKP:n rahapoliittisia toimenpiteitä voidaan tässä valossa pitää onnistuneina. Euroopan keskuspankki on sitoutunut jatkamaan elvyttää rahapolitiikkaa vuoden 2016 syksyyn, mutta on todennäköistä, että ensimmäinen koronnosto tulee aikaisintaan vuoden 2017 aikana. Yhdysvalloissa keskuspankki valmistautuu ohjauskoron nostoon ensimmäistä kertaa melkein seitsemään vuoteen. Työmarkkinoiden näkymät ovat parantuneet merkittävästi, mikä osaltaan tukee rahapolitiikan asteittaista kiristämistä. Yhdysvaltojen talous on toiminut viime aikoina maailmantalouden ajurina ja sen kehitys tulee olemaan muita alueita vahvempaa jatkossakin. Suomen talouden edellytykset vientivetoiseen kasvuun ovat myös parantuneet euron heikentymisen tuoman kilpailukyvyn parantumisen myötä, mutta vaikutukset ovat muuhun Eurooppaan nähden pienemmät. Bruttokansantuote oli vuoden ensimmäisellä neljänneksellä negatiivinen ja talouden näkymät siltä osin heikommat muuhun Eurooppaan verrattuna. Geopoliittisen tilanteen kiris- 1
tymisellä on ollut negatiivisia vaikutuksia Suomen talouteen ja vienti Venäjälle on laskenut merkittävästi. Toimenpiteet julkisen talouden vakauttamiseksi ja tuottavuuden parantamiseksi ovat alkaneet uuden hallituksen johdolla. Suomen luottoluokitukseen kohdistuu edelleen paineita, minkä vuoksi toimenpiteiden mittaluokan ja ajoituksen merkitys korostuvat aikaisempaa suuremmin. Epäonnistuminen hallitusohjelman mukaisissa sopeutustoimissa johtaisi Suomen luottoluokituksen laskuun ja Suomen tilannetta tultaisiin seuraamaan Euroopan komission alijäämämenettelyssä. Sijoitusmarkkinoilla ensimmäinen vuosineljännes oli poikkeuksellisen vahva osakekurssien noustessa uusiin ennätyslukemiin ja pitkien korkojen laskiessa voimakkaasti. Lähes kaikkien omaisuusluokkien tuotot olivat positiivisia ja EKP:n osto-ohjelmalla oli merkittävä vaikutus sijoittajien luottamukseen. Markkinoilla koettiin merkittävä käänne toisen vuosineljänneksen aikana korkojen kääntyessä voimakkaaseen nousuun, mikä johti euron vahvistumiseen ja epävarmuuteen osakemarkkinoilla. Epävarmuus markkinoilla tulee korostumaan loppuvuoden aikana Yhdysvaltojen keskuspankin muuttaessa rahapolitiikan suuntaa. Pitkään jatkunut matalien korkojen ympäristö on muodostanut riippuvuussuhteeseen sijoitusmarkkinoiden ja keskuspankkien tarjoaman likviditeetin välillä. Pienetkin muutokset rahapolitiikassa voivat johtaa voimakkaisiin liikkeisiin sijoitusmarkkinoilla. Suomen asuntomarkkinoilla alkuvuosi on ollut hyvin vaihteleva ja kauppalukumäärät lähtivät alkuvuodesta tammi-maaliskuussa reiluun nousuun vuoteen 2014 verrattuna. Heti perään huhtikuussa kauppakappaleet painuivat edellisvuotta alemmalle tasolla ja näin ollen lukumääräisesti asuntokauppoja on alkuvuodesta tehty lähestulkoon sama määrä kuin vertailukautena vuonna 2014. Asuntojen hinnoissa on ollut edelleen eriytymistä pääkaupunkiseudun, kasvukeskusten ja pienten paikkakuntien välillä. Hinnat ovat kääntyneet suuremmilla markkinoilla jo nousuun mutta muuttotappioalueilla hinnoissa on ollut hienoista laskua. Tulevaisuus näyttää hieman valoisammalta. Kuluttajien luottamuksen vahvistuminen ja rakentamissektorin pienoinen herääminen ovat tästä esimerkkejä. Lisäksi hyvin sujuneet hallitusneuvottelut antavat uskoa linjakkaasta politiikasta. Lisäksi sovitut palkkaratkaisut antavat uskoa eteenpäin katsovalle yhteistyölle. Avain Säästöpankin liiketoiminta Avain Säästöpankin liiketoiminta on katsauskauden aikana jatkunut vakaana. Talletuksien ja luotonannon kasvu ovat olleet pankin tavoitteiden mukaisia. Kesäkuun lopussa talletukset olivat 206 156 tuhatta euroa. Talletukset kasvoivat viimeisen 12 kk:n aikana 6,9 %. Koko luotonanto sisältäen välitetyt luotot oli kesäkuun lopussa 219 331 tuhatta euroa. Kasvu viimeisen 12 kk:n aikana oli 0,7 %. Avain Säästöpankki harjoittaa peruspankkitoimintaa ja tarjoaa asiakkailleen monipuolisia pankkipalveluja. Omasta taseesta myönnettyjen luottojen ja vastaanotettujen talletusten lisäksi pankki välittää yhteistyökumppaneidensa tuotteita ja palveluja. Näitä ovat mm. kiinnitysluotot, sijoituspalvelut sekä vakuutukset. Pankilla on yhteensä 9 konttoria, Kalajoella, Kaustisella, Kokkolassa, Kortesjärvellä, Kälviällä, Raahessa, Sievissä, Toholammilla ja Ylivieskassa. Avain Säästöpankin palveluksessa on 39 toimihenkilöä. Pankin välittämien Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kiinnitysluottojen määrä oli kesäkuun lopussa 11 655 tuhatta euroa (21 201). Aktia Hypoteekkipankki ei enää katsauskaudella ole myöntänyt uusia asuntoluottoja, vaan uuslainananto tapahtui pankin omasta taseesta. Pankki osti katsauskauden aikana takaisin omaan taseeseensa osan Aktia Hypoteekkipankkiin välittämistään luotoista. Pankin tuotevalikoimaan kuuluvat Sp-Rahastoyhtiö Oy:n rahastot sekä SEB Varainhoito Suomen ja SEB:n rahastot ja indeksilainat. Omaisuudenhoitopalveluissa salkunhoitajana on SEB Varainhoito Suomi. Myös osakevälitys kuuluu pankin palveluihin. Eläke- ja henkivakuutustuotteet tuottaa säästöpankkien omistama Sp-Henkivakuutusyhtiö. Pankki on tehnyt katsauskaudella päätöksen liittymisestä Säästöpankkiliiton ja Sp-Rahastoyhtiö Oy:n väliseen palvelusopimukseen täyden valtakirjan rahastovarainhoitopalvelujen tuottamisesta pankille osana sen asiakkaiden omaisuudenhoito- ja sijoituspalvelutuotteita. Lisäksi pankki on tehnyt katsauskaudella päätöksen liittymisestä Säästöpankkiliiton ja Suomen Asiakastieto Oy:n väliseen yritysten tilinpäätösanalyysipalveluun. Säästöpankkiliitto osk:n hallitus on esittänyt Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluville Säästöpankeille perustaa kiinnitysluottopankki (Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj). Sp-Kiinnitysluottopankin tavoitteena on laskea liikkeeseen euromääräisiä, asuntolainavakuudellisia katettuja joukkolainoja (Covered Bond, CB). Sp-Kiinnitysluottopankki kuuluu Säästöpankkien yhteenliittymään ja tulee Säästöpankkiliitto osk:in jäsenpankiksi. Sen välittäjäpankkeina voi toimia vain Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvat Säästöpankit. 2
Säästöpankkien Vakuusrahasto aloitti toimintansa vuoden 1925 alussa ja päättynyt vuosi oli sen 90. toimintavuosi. Säästöpankkien Vakuusrahasto päätettiin purkaa kokonaan ja palauttaa rahaston varat sen jäsenpankeille Vakuusrahaston valtuuskunnan kokouksessa 16.10.2014 osana yhteenliittymän rakentamista. Tammi-kesäkuun tuloskatsaus Avain Säästöpankin tuloskehitys on ollut myönteinen alkuvuoden 2015 aikana. Pankin liikevoitto oli katsauskaudella 1 890 tuhatta euroa (1 489), joka oli 402 tuhatta euroa suurempi kuin vertailukaudella. Liikevoitto oli vuositasolla 1,4 % (1,4 %) taseesta. Pankin korkokate oli katsauskaudella 2 056 tuhatta euroa (1 845). Korkokate kasvoi 11,4 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Korkokatteen kasvuun vaikuttivat kiinteäkorkoisen luottokannan kasvu ja korkosijoitusten parantunut tuotto sekä maltillisesti kehittynyt varainhankinnan kustannustaso. Osinkotuotot olivat 480 tuhatta euroa (421). Palkkiotuottoja kertyi 1 124 tuhatta euroa (1 136). Palkkiokulut olivat 102 tuhatta euroa (117). Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot olivat -25 tuhatta euroa (16). Nettotuottoihin vaikutti merkittävimmin tuloksen kautta arvostettavien saamistodistusten arvonmuutos. Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot olivat 732 tuhatta euroa (511). Tästä myyntivoitot olivat 893 tuhatta euroa. Kehitykseen vaikutti merkittävimmin käyvän arvon rahastosta siirretyt sijoitusten myyntivoitot. Pankin hallintokulut olivat 1 974 tuhatta euroa (1 753), tästä henkilöstökulut olivat 1 139 tuhatta euroa (1 023) ja muut hallintokulut 835 tuhatta euroa (731). Kasvuun vaikutti merkittävimmin pankin panostukset markkina-aseman vahvistamiseen. Pankin tase kasvoi vertailukaudesta 15,5 % ja oli 297 951 tuhatta euroa (257 932). Oma pääoma oli katsauskauden lopussa 20 266 tuhatta euroa (18 488). Omaan pääomaan sisältyvä käyvän arvon rahasto oli 1 321 tuhatta euroa (896). Käyvän arvon rahasto sisältää myytävissä olevista rahoitusvaroista kirjattavat käyvän arvon muutokset. Pankin poistoero oli 23 tuhatta euroa ja vapaaehtoiset varaukset olivat 9 159 tuhatta euroa. Pankki laski liikkeeseen vuoden aikana yhdessä Ylihärmän Säästöpankin kanssa debentuurilainan, josta pankin osuus oli 2 000 tuhatta euroa. Tilikauden päättyessä liikkeeseen laskettujen debentuurilainojen määrä pankin taseessa oli yhteensä 6 541 tuhatta euroa (6 304). Vakavaraisuus ja riskiasema Katsauskaudella luottoriskien määrä on kasvanut. Yli 90 päivää maksamatta olleita saamisia ja nollakorkoisia saatavia pankilla oli 189 tuhatta euroa, mikä on 0,1 % omasta luotonannosta ja takauskannasta. Edellisvuoden vastaavana ajankohtana näiden määrä oli 8 tuhatta euroa. Arvonalentumisia lainoista ja muista saamisista kirjattiin alkuvuoden aikana -216 tuhatta euroa ja niiden peruutuksia 7 tuhatta euroa. Yritys- ja maatila-asiakkaiden luottoluokitusmalli uudistettiin 2015 alkuvuonna. Luoton myöntämisessä asiakasarvioinnin perusteena on yritysasiakkaiden osalta tilinpäätösanalyysi, asiakkaan taloudellinen tila, maksukyky, kilpailuasema, luottoluokitus ja tarjottujen vakuuksien luototusaste, jotka muodostavat perustan luottopäätöksille ja luoton riskiperusteiselle hinnoittelulle. Lisäksi selvitetään aiotun investoinnin vaikutusta asiakkaan taloudelliseen tilaan. Maatila-asiakkaiden osalta luotonmyöntö perustuu tilalta kerättyihin tietoihin, maatilan veroilmoitukseen ja näiden tietojen perusteella tehtyyn luottoluokitukseen. Lisäksi arvioon vaikuttaa asiakkaan taloudellinen tila, maksukyky ja tarjottujen vakuuksien luototusaste. Säästöpankit käyttävät yritys- ja maatalousasiakkaiden luokitteluun sisäistä Sp-rating -luokitusta. Vuoden 2015 alussa pankkien vakavaraisuusvaade nousi, kun Suomessa otettiin käyttöön kiinteä- ja muuttuva lisäpääomavaatimus. Kiinteä lisäpääomavaatimus nosti vakavaraisuuden pääomavaatimuksen 8 prosentista 10,5 prosenttiin riskipainotetuista eristä laskettuna. Muuttuva lisäpääomavaatimus tulee vaihtelemaan 0 2,5 prosenttiyksikön välillä. Päätöksen muuttuvan lisäpääomavaateen käyttöönotosta ja suuruudesta tekee Finanssivalvonnan johtokunta neljännesvuosittain. Finanssivalvonnan johtokunta teki ensimmäisen päätöksen 16.3.2015, jonka mukaan pankeille ei asetettu muuttuvaa lisäpääomavaatimusta. Lisäksi Finanssivalvonta tulee vuoden 2015 aikana määrittelemään lisäpääomavaateet kansallisen rahoitusjärjestelmän kannalta merkittäville luottolaitoksille. Säästöpankki soveltaa vakavaraisuuslaskennassa luottoriskin laskentaan standardimenetelmää ja operatiivisen riskin osalta perusmenetelmää. Avain Säästöpankki julkistaa vakavaraisuuslaskennan kannalta olennaiset tiedot vuosittain osana toimintakertomustaan ja tilinpäätöksen liitetietoja. Puolivuosittain tehtävässä osavuosikatsauksessa julkistetaan keskeiset vakavaraisuustiedot. Säästöpankkiryhmä julkistaa ns. Pilari III:n mukaiset vakavaraisuustiedot tilinpäätöksessään. Säästöpankkiryhmä tilinpäätös on luettavissa www.saastopankki.fi verkkopalvelussa. 3
Säästöpankin vakavaraisuutta koskevat tiedot sisältyvät Säästöpankkiryhmän tilinpäätökseen. Yhteenliittymälain 21 ja 21 a :ssä tarkoitettuja poikkeuslupia ei sovelleta Säästöpankkiin. Pankki julkaisee luottolaitoslain ja Finanssivalvonnan standardien edellyttämät vakavaraisuustiedot kerran vuodessa osana tilinpäätöstä. Loppuvuoden näkymät Loppuvuoden aikana pankin tuloskehityksen arvioidaan heikentyvän jonkin verran johtuen kertaluonteisten tuloserien määrän vähentymisestä ja erittäin matalasta markkinakorkotasosta. Talletusten ja luottojen määrän arvioidaan kasvavan alkuvuoden mukaisesti. Arvonalennusten määrän arvioidaan jäävän maltilliseksi. 4
Avain Säästöpankki Tuloslaskelma (tuhatta euroa) 1-6.2015 1-6.2014 1-12.2014 Korkotuotot 3 131 2 794 5 853 Korkokulut -1 075-949 -2 003 Korkokate 2 056 1 845 3 850 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 480 421 429 Palkkiotuotot 1 124 1 136 2 236 Palkkiokulut -102-117 -232 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot -25 16 61 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot 732 511 219 Suojauslaskennan nettotulos 0 1 2 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot -6 2 8 Liiketoiminnan muut tuotot 334 25 1 101 Hallintokulut -1 974-1 753-3 583 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -85-74 -153 Liiketoiminnan muut kulut -436-536 -1 084 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -209 12-151 Liikevoitto 1 890 1 489 2 702 Tilinpäätössiirrot 14-2 -1 262 Tuloverot -418-310 -233 Varsinaisen toiminnan voitto verojen jälkeen 1 487 1 177 1 208 Tilikauden voitto 1 487 1 177 1 208 5
Avain Säästöpankki Tase Vastaavaa (tuhatta euroa) 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Käteiset varat 945 1 086 855 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 3 044 3 826 3 375 Saamiset luottolaitoksilta 20 595 9 313 16 230 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 207 675 196 676 198 406 Saamistodistukset 38 314 27 172 35 131 Osakkeet ja osuudet 16 657 15 694 17 105 Johdannaissopimukset 1 825 1 732 2 135 Aineettomat hyödykkeet 322 310 289 Aineelliset hyödykkeet 3 997 582 4 041 Muut varat 2 973 19 40 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 1 532 1 410 1 785 Laskennalliset verosaamiset 71 114 93 297 951 257 932 279 486 Vastattavaa (tuhatta euroa) 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Velat luottolaitoksille 48 988 26 089 28 978 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 208 771 195 706 211 935 Muut velat 1 845 1 563 1 955 Siirtovelat ja saadut ennakot 1 955 1 508 1 331 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 6 541 6 304 7 200 Laskennalliset verovelat 402 338 328 Poistoero 23 18 37 Vapaaehtoiset varaukset 9 159 7 918 9 159 Peruspääoma 0 0 0 Kantarahasto 7 000 7 000 7 000 Käyvän arvon rahasto 1 321 896 940 Muut sidotut rahastot 750 750 750 Vapaat rahastot 9 708 8 665 8 665 Tilikauden voitto 1 487 1 177 1 208 297 951 257 932 279 486 Taseen ulkopuoliset sitoumukset (tuhatta euroa) 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 1 083 4 073 4 059 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 6 397 8 056 5 856 6
Avain Säästöpankki Johdannaissopimukset Nimellisarvot (tuhatta euroa) 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Koronvaihtosopimukset 10 000 10 000 10 000 Osakejohdannaiset 1 680 188 436 Käyvät arvot (tuhatta euroa) 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Koronvaihtosopimukset Käypä arvo, positiivinen 1 816 1 731 2 131 Osakejohdannaiset Käypä arvo, positiivinen 10 1 4 Vakavaraisuuslaskennan pääerät, tuhatta euroa Omat varat 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Ydinpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja 27 612 24 755 25 920 Ydinpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut -2 103-3 572-3 565 Ydinpääoma (CET1) yhteensä 25 509 21 183 22 356 Ensisijainen lisäpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja -- -- -- Ensisijaiseen lisäpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut -- -- -- Ensisijainen lisäpääoma (AT1) -- -- -- Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 25 509 21 183 22 356 Toissijainen pääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja 3 238 3 657 4 187 Toissijaiseen pääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut -32-65 -35 Toissijainen pääoma (T2) yhteensä 3 206 3 591 4 152 Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 28 715 24 774 26 507 Riskipainotetut erät yhteensä 178 711 152 052 167 320 josta luotto- ja vastapuoliriskin osuus 159 962 134 501 147 869 josta vastuun arvonoikaisuriski (CVA) 3 300 4 021 4 253 josta markkinariskin osuus (valuuttakurssiriski) 3 174 2 474 2 924 josta operatiivisen riskin osuus 12 274 11 056 12 274 Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 14,27 % 13,93 % Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin erin (%) 14,27 % 13,93 % Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) 16,07 % 16,29 % 13,36 % 13,36 % 15,84 % Alkuvuodesta kertynyt voitto 1 487 tuhatta euroa, josta on vähennetty suunniteltu voitonjako 79 tuhatta euroa, on luettu ensisijaisiin omiin varoihin vakavaraisuussuhdetta laskettaessa. Kauhavalla, 5. elokuuta 2015 Avain Säästöpankki Hallitus 7