Pörssisäätiön Pörssi-ilta Maaliskuu 2012
Elisa lyhyesti Suomen suurin teleoperaattori Kattava tietoliikennepalveluvalikoima ja kasvavat uudet palvelut Päämarkkinat Suomi ja Viro Liiketoimintaa vain kehittyneillä markkinoilla Keskeistä vahva kassavirta ja osingot Vakaa kannattavuus ja investointitaso Euroopan laajuiset ja globaalit palvelut partnereiden kautta (Vodafone ja Telenor) Markkina-arvo noin 2,8 mrd. Suurimmat osakkeenomistajat * 1. Solidium 10,1 % 2. Capital Research Global Investors 5,7 % 3. Eläkevakuutusyhtiö Varma 5,5 % 4. Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3,5 % 5. Invesco Asset Management 2,0 % 6. Norges Bank 1,7% Liikevaihto segmenteittäin 2011 Yritysasiakkaat 39% 1 430 milj. 226 600 omistajaa Henkilöasiakkaat 61% Omistusjakauma, helmikuu 2012 Kotimaiset institutiot 42% Kotitaloudet 30% Ulkomaalaiset 28% 2 * tilanne helmikuun 2012 lopussa
Elisalla vahva markkina-asema #1 Mobiililiittymissä #1 Kiinteissä laajakaistaliittymissä 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % Elisa TeliaSonera DNA 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % Elisa TeliaSonera DNA Finnet Muut #1 Kiinteän verkon liittymissä #3 Kaapeli-TV markkinassa 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % Elisa TelisaSonera DNA Finnet Muut 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % Elisa TelisaSonera DNA Muut Lähde: Elisan arvio ja Ficora 3
Elisan asiakaslähtöinen liiketoimintamalli Henkilöasiakkaille Hinta-laatusuhteeltaan ylivoimaisia liittymiä Elämyksellisiä palveluja verkossa Asiakasmäärät Mobiililiittymiä 3,2 milj. Kiinteitä laajakaistaliittymiä 389 000 Kaapelitelevisioliittymiä 253 000 Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Viro Tuotanto Tukiyksiköt Yritysasiakkaille Kokonaisvaltaisia telekommunikaatio- ja ICTpalveluja Kilpailukyvyn kehittämistä Tuottavuuden parantamista Asiakasmäärät Mobiililiittymiä 977 000 Kiinteän laajakaistaliittymiä 98 000 Yksikkö tukee noin 150 000 organisaation liiketoimintaa 4
Elisan vuosi 2011 Liikevaihdon kasvu ylitti jälleen teleoperaattori-toimialan keskiarvon Viron liikevaihto kasvoi merkittävästi Kannattavuus säilyi hyvänä, käyttökate kasvoi 4 % ja liikevoitto 10 % Vuonna 2011 jaettiin osinkoa 1,30 euroa osakkeelta, osinkotuotto yli 8 %, listayhtiöiden kärkeä Elisa Viihteen menestys jatkui ICT-palvelutarjooma laajeni, Videra ja Appelsiini toivat kasvua IT-palveluihin Mobiilin ja kiinteän laajakaistan liittymäkannat kehittyivät hyvin Mobiilidatan kasvu jatkui, älypuhelinmarkkina kasvoi selvästi Voitonjakoehdotus vuodelle 2012: osinko 1,30 euroa osakkeelta Haetaan valtuutusta myös 5 milj. oman osakkeen hankintaan 5
2011 historian paras tulos 2011 Muutos 2011 Liikevaihto 1 530 milj. +4,6 % Käyttökate 506 milj. +4,4 % Liikevoitto 295 milj. +10,1 % Tulos per osake 1,29 +12,2 %* Investoinnit 197 milj. +7,4 % Kassavirta 207 milj. -2,0 %* Nettovelka 788 milj. +1,5 % Omavaraisuusaste 42,3 % -0,2 %-yks. * Ilman 2010 kertaluonteista erää 6
Liittymäkanta ja palveluiden käyttö kasvoivat 2011 2011 Muutos 2011 Mobiililiittymät 4 157 800 +360 900 Kiinteän laajakaistaliittymät 486 400 +19 200 Mobiilin liikevaihto/liittymä/kk (ARPU) 19,1-2,5 Mobiilin vaihtuvuus 13,1 % -3,0 %-yks. Mobiiliverkon käyttö, soitetut minuutit 7 051 milj. +223 milj. Tekstiviestit, milj. kpl 2 022 +165 7
Kilpailukykyinen osingonmaksu jatkuu 302% Voitonjakoehdotus: 1,30 osakkeelta Osinko yhteensä 203 milj. Pro Forma Nettovelka / käyttökate maksun jälkeen on 2,0 Viimeistään 4.4.2012 ostetuilla osakkeilla oikeus osinkoon Maksupäivä 18.4.2012 Osinkotuotto 8,1 % 1) Osinko/tulos 101 % Elisan voitonmaksu osakkeenomistajille on huippuluokkaa Osinkotuotto on ollut 8-12 % jo viimeiset 6 vuotta 1) osakkeen hinnalla 30.12.2011 (16,13 ) 86 149% 43 126% 135% 110% 101% 402 88% 77% 79 285 39% 221 202 203 123 156 116 9 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e Osinko, milj. * Takaisinostot, milj. Osinko/tulos, % * sisältää myös pääomanpalautukset Osinkotuotto 15 % 10 % 5 % 0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 8
Strategian toteutus Yhden Elisan integrointi Uudet palvelut ja markkinat Markkina-aseman vahvistaminen päämarkkinoilla Henkilöasiakkaiden on-line - palvelut Yritysasiakkaiden ICT-palvelut Investoinnit 3G-markkinaan, Saunalahti-yritysosto # 1 asema Suomesa kiinteässä laajakaistassa mobiilipalveluissa # 2 asema Virossa mobiilipalveluissa Rakenteen yksinkertaistaminen Tytäryhtiöiden fuusiot Brandit IT-järjestelmät, jne. Tuottavuuden parantaminen 9
Elisan kilpailuetuna kattavin ja nopein mobiiliverkko Suomen nopeimpaan ja kattavimpaan 3G-verkkoon myös 4G-nopeudet Elisa 4G nyt jo 140 paikkakunnalla 4G vie langattomuuden uudelle tasolle Esim. nettisurffailu ja pelaaminen helpottuu Videoneuvottelut mobiililaajakaistan yli Elisalla Suomen kattavin 3G-verkko
Mobiilidata ja älypuhelinmarkkina kasvavat voimakkaasti Suomi Euroopan edistyksellisin maa mobiililaajakaistan palveluissa Älypuhelimet jälleen myydyimpien listan kärjessä helmikuussa 1. Nokia Lumia 800 2. iphone 4S 3. Nokia C2-01 (ei älypuhelin) 4. Samsung Galaxy Gio 5. Samsung Galaxy Xcover 74 % kaikista myydyistä puhelimista oli älypuhelimia vuoden 2011 viimeisellä neljänneksellä Edellisellä neljänneksellä 66 % Penetraatiot Elisan verkossa Suomessa 36,5 % 33,5 % 30,0 % 26,0 % 23,0 % 19,5 % 17,0 % 14,0 % 11,5 % 9,5 % 8,0 % 6,5 % 3,5 % 1,5 % 0,4 % 0,5 % Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Mobiililaajakaistapenetraatio 1) Älypuhelinpenetraatio 2) 1) 3G-modemi- ja lisäpalvelun mobiililaajakaistaliittymät koko liittymäkannasta 2) ios (iphone), Android, Symbian 3^, Meego ja Windowspuhelimet koko puhelinkannasta 11
Menestystä henkilöasiakkaiden uusissa palveluissa Elisa Viihde kaikki mitä TV:n kanssa viihtymiseen tarvitset Ohjelmien tallennuskapasiteettia 100 vuorokautta Sovellukset älypuhelimille tai tableteille Maksu-TV palvelut, videovuokraamo Sisältöä myös yksinoikeudella Huippunopea laajakaistayhteys Asiakkaita jo yli 100 000 Elisa Kirja laajin suomalainen e-kirjavalikoima Käyttö useilla eri päätelaitteilla E-kirjojen lisäksi myös äänikirjat Elisa Vahti kodin turvapalvelu 12 Reaaliaikainen seuranta kotiin tai mökille Valvonta ja tallennus verkkopalveluna
Kasvua yritysasiakkaissa uusilla palveluilla Videra Oy:n ostolla Elisasta Pohjoismaiden johtava videoneuvottelutoimija Videoneuvotteluiden markkinajohtaja Suomessa Monipuoliset videoneuvottelupalvelut Appelsiini Oy:n ostolla kasvua ITulkoistuspalveluihin Pilvipalvelut Konesalipalvelut ja tietoverkot Elisalta Suomen ensimmäiset mobiilivarmenteet Sähköinen henkilöllisyystodistus SIM-kortilla Helppoutta verkkoasiointiin ja kauppaan Mediataulusovellukset tehostamaan myyntiä Parempaa asiakaspalvelua ja ajantasaista tietoa Mahdollista yhdistää myös videoneuvotteluyhteys 13
Tulevaisuuden näkymät Näkymät vuodelle 2012 Liikevaihto Käyttökate Investoinnit Edellisen vuoden tasolla Edellisen vuoden tasolla 12 % Keskipitkän ajan tavoitteet 2013 loppuun mennessä Liikevaihdon kasvu Yli toimialan keskiarvon Käyttökate-% Investoinnit liikevaihdosta Pääomarakenne Nettovelka / käyttökate Omavaraisuusaste Yli 35 % 12 % 1,5-2x > 35 % 14
Sijoituskohteena suurin, suomalainen teleoperaattori Elisa on menestynyt hyvin kovassa kilpailussa kasvattanut markkinaasemaansa Vuosi 2011 oli tulokseltaan ennätyksellinen Kasvua tulee mm. mobiilidatan ja älypuhelinmarkkinan kasvusta, kuin myös voimakkaasta panoksesta uusiin palveluihin Elisan resurssit ja investoinnit kohdistuvat kotimarkkinaan ei omistuksia riskipitoisilla markkinoilla Hyvä kannattavuus ja vakaa investointitaso takaavat ennustettavan ja vahvan kassavirran Elisa on sitoutunut kilpailukykyiseen voitonjakoon osakkeenomistajille, mistä on myös erinomaista näyttöä menneiltä vuosilta 15
Pörssisäätiön Pörssi-ilta Maaliskuu 2012