OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015
1-3/2015: Palkkiotuotot netto kasvoivat edelleen Liikevoitto oli 17,0 (16,4) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 5 % kun taas korkokate pysyi vakaana 25,5 (25,4) miljoonassa eurossa. Liiketoiminnan kulut laskivat 1 % 35,7 (36,1) miljoonaan euroon. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista nousivat 1,0 (0,4) miljoonaan euroon. Voitto oli 13,0 (13,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,20 (0,20) euroa. CET 1 % nousi 22,6 (14,6) prosenttiin. Näkymät vuodeksi 2015 (ennallaan): Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan olevan vastaavalla tasolla kuin 2014. 2
Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 3
milj. euroa Vuosineljänneksen liikevoitto 4 4
euroa Osakekohtainen tulos 1 3/2015 0,30 0,21 0,20 0,20 1-3/2014 1-3/2015 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 5
milj. euroa Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 6 16,4 17,0 13,1 13,0 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1-3/2014 1-3/2015 6
7 Korkokate (1/2007 = 100) Pankit Suomessa *1Q/2015 ei julkaistu 7
Korkokate 8 Milj.euroa 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 34,2 32,5 8,7 33,0 9,5 31,1 8,3 30,3 7,9 7,7 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 11,3 14,8 15,1 7,3 7,4 15,9 7,1 7,4 14,6 7,9 8,9 8,6 26,9 27,3 25,4 25,9 26,2 25,3 25,5 7,4 12,9 12,6 11,0 6,2 5,3 5,8 9,6 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,5 13,0 14,6 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 Talletukset ja lainat Suojaukset, korkoriskinhallinta Muut 8
Palkkiotuottojen jakauma 1-3/2015 25000 20000 Ottolainaus Taseen ulkopuoliset vakuudet ja muut sitoumukset Muut palkkiot 1 % 1 % 2 % 1 % 4 % 15000 Lainopilliset palvelut 13 % Vakuutusten välitys 7 % 52 % 10000 Antolainaus 5000 Kiinteistö välitys Kortti- ja maksujenvälitys 19 % 0 1-3/2014 1-3/2015 Rahastot, varainhoito ja arvopaperivälitys 9
Tuotot (milj. euroa) Palkkiotuotot kasvoivat edelleen +2 % 52,0 53,1 0 % 25,4 25,5 +5 % 18,8 19,7 +13 % -33 % 6,0 6,8 1,8 1,2 Korkokate Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1-3/2015 1-3/2014 10
Kulut ennallaan (milj. euroa) -1 % 36,1 35,7 +3 % 17,5 18,0-11 % 6,6-1 % 6,5 +17 % 1,8 2,1 10,2 9,1 Henkilöstö 1-3/2015 1-3/2014 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 11
IT-kulut (milj. euroa) 22,8 26,4 31,4 27,3 26,3-1 % 6,6 6,5 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/2014 1-3/2015 Vuonna 2012 IT-toimittajan vaihtoa koskeva suurempi kertakustannus/varaus 1-3/2015 aikana varausta purettu IT-kuluja vastaan 0,6 milj. euroa (varaus 31.3.2015; 3,0 milj. euroa) Q2 2014 alkaen hieman alemmat juoksevat kulut IT-toimittaja Samlinkilta Peruspankkiprojekti: Kumulatiivinen investointi 31.3.2015; 30,8 milj. euroa Poistojen tulosvaikutus käyttöönotosta alkaen 2016 12
Toimintaohjelma 2015 Peruspankkijärjestelmän uudistus Keskusluottolaitostoiminnan päättyminen 2015 Uudistettu korttitoiminta One Net valmis IRBA Tehostustoimia aloitettu Konsernirakenteen pelkistäminen Aktia Pankille myönnettiin hypoteekkipankkitoimilupa Mitä jäljellä? Aktia Hypoteekkipankki Peruspankkiprojektin loppuun saattaminen Tehostaminen 13
Kasvu 2018 Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen PK-yrityksille tarjottavien palvelujen kehittäminen ja lisääminen Pitkäaikaisten kokonaisratkaisujen tarjoaminen instituutioasiakkaille 14
Ensimmäinen askel kohti kasvua TLTRO = Targeted longer-term refinancing operations EKP:n LTRO 2012 oli kriisirahoitusta, jota pankit leimaantumisen ja maineriskin pelossa välttelivät. Nyt on EKP:n kannalta kyse talouden elvyttämisestä, joten tilanne on täysin toinen. Aktialle myönnettiin 17.3.2015 ohjelman mukainen limiitti, josta olemme päättäneet aluksi nostaa 100 miljoonaa euroa. Korko on 0,05 % Luototuksen tarve on Suomessa vaimea lukuun ottamatta yhtä segmenttiä asunto-osakeyhtiöitä Alhaisen riskin kohderyhmä. Suuri ja kasvava markkina. 15
Pankkitoiminnan kulu/tuotto-suhde 105,4 106,6 0,73 0,74 0,72 0,71 0,65 2011 2012 2013 2014 1-3/2015 16
Luottojen arvonalentumistappiot (neljännesvuosittain) 17 % kannasta 0,10 % 0,06 % 0,03 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,00 % 10-12/ 11 1-3/ 12 4-6/ 12 7-9/ 12 10-12/ 12 1-3/ 13 4-6/ 13 7-9/ 13 10-12/ 13 1-3/ 14 4-6/ 14 7-9/ 14 10-12/ 14 1-3/ 2015 0,00 % 0,00 % 17
Yli 90 päivää erääntyneet 1 8 milj. euroa % 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 1,00 0,80 60 40 60 67 61 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 0,60 0,40 20 0,20 0 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus luottokannasta ja sitoumuksista 18
Erääntyneet viivästyksen pituuden mukaan Vrk 31.3.2015 % koko luottokannasta 31.12.2014 % koko luottokannasta 3 30 88 1,42 101 1,57 Josta kotitalouksien osuus 80 1,29 94 1,46 31-89 39 0,63 41 0,63 Josta kotitalouksien osuus 31 0,50 34 0,53 90 48 0,78 46 0,71 Josta kotitalouksien osuus 38 0,62 36 0,56 19
Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumisia kirjattiin kauden aikana 1,0 (0,4) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista 0,3 (0,2) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 0,7 (0,2) miljoonaa euroa yrityksistä. 20
Segmenttien vaikutus liikevoittoon +3 % +10 % 16,4 17,0 12,7 14,1 +21 % Pankkitoiminta 1-3/2015 1-3/2014 5,0 6,1 Varainhoito & Henkivakuutus +83 % -42 % 0,6 0,4-1,9 Muut -3,5 Eliminoinnit Konserni yhteensä 21
Varainhoito & Henkivakuutus Hallinnoitavat asiakasvarat (milj. euroa) 31.3.2015 31.12.2014 Muutos % Aktia Rahastoyhtiö 3 813 3 450 11 % Aktia Varainhoito 8 052 7 496 7 % Aktia Henkivakuutus 637 545 17 % Eliminoinnit -6 604-5 966 11 % Yhteensä 5 899 5 525 7 % 22
Henkivakuutus, vakuutusmaksutulo Milj. euroa 70,0 60,0 50,0 Korkotuottoihin sidottu säästö + eläke 60,2 1,8 7,9 7,9 40,0 Riskivakuutukset 30,0 31,6 2,7 Sijoitussidonnainen säästö + eläke 20,0 8,5 5,9 Sijoitussidonnainen Aktia Profiili 42,6 10,0 14,5 0,0 1-3/2014 1-3/2015 23
Korkotuottoihin sidottu kanta pienenee, sijoitussidonnaiset tuotteet kasvussa (milj. euroa) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/ 2015 Riskivakuutusten vakuutusvelka Korkotuottoinen vakuutusvelka 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/ 2015 Sijoitussidonnainen vakuutusvelka Aktia Profiili vakuutusvelka 24
Henkivakuutusyhtiön liikekustannussuhde, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 88,1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/2015 25
Yhteenveto: tulos 1 3/2015 Tulos Aktian liikevoitto 17,0 (16,4) miljoonaa euroa Kauden voitto 13,0 (13,1) miljoonaa euroa Tuotot Tuotot 53,1 (52,0) miljoonaa euroa Korkokate ennallaan 25,5 (25,4) miljoonaa euroa Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut 35,7 (36,1) miljoonaan euroon Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista nousivat 1,0 (0,4) miljoonaan euroon 26
Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 27
Pankin vakavaraisuus FIVA myönsi Aktialle 31.3.2015 alkaen luvan soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) laskettaessa vähittäisvastuiden vakavaraisuusvaadetta. Asuntoluottojen keskimääräinen riskipaino on nyt 15 % (aiemmin 35 %) Yhteensä IRB-menetelmään siirtyi 56 % pankkikonsernin vastuista 14,6 % 14,6 % 15,9 % 22,6 % 31.3.2015 IRBA 31.12.2014 STD Ydin pääoman suhde 22,6 % 14,6 % Ensisijaisten omien varojen suhde 22,7 % 14,6 % Vakavaraisuusaste 27,1 % 19,1 % CET1 % Aktia 2014 Pankit keskimäärin Suomessa Aktia 3/2015 28
Ydin pääoman suhde (CET1) % 29
Henkivakuutus Vakavaraisuus 3 0 24,2 % 23,3 % Toimintapääoma 144,3 milj.euroa. Vähimmäisvaade 35,2 milj.euroa. 31.12.2014 31.3.2015 30
Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 2 372 milj. euroa (31.12.2014;2 512 milj. euroa) 28,2 % 18 % (18 %) 0 % Valtionobl. ja valtion takaamat 25 % (24 %) Covered bonds Rahoitus pl. CB 57 % (58 %) Yrityslainat 31.3.2015 Aktia ylittää tulevat LCR vaatimukset (31.3.2015; 192 %) 31
Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö 639 milj. euroa (31.12.2014; 630 milj. euroa) 14 % (14 %) 3 % 29 % (28 %) Sijoitusten tuotto 2,0 (1,9) % Duraatio 5,3 (5,6) vuotta Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds 16 % (11 %) 7 % (13 %) 31 % (31 %) Rahoitus pl. CB Yrityslainat Kiinteistöt Vaihtoehtoiset Osakkeet 31.3.2015 32
Milj. euroa Käyvän arvon rahasto 104,1 104,9 4,0 100,1 3,7 101,2 Korkosijoitukset ja rahavirtasuojaus Osakkeet ja osuudet 31.12.2014 31.3.2015 33
Oma pääoma/osake (NAV) Euroa/osake Ennen 0,48 euron osinkoa 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 9,59 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 34
Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 35
Tase 31.3.2014 Konsernin taseen loppusumma oli 10 598 (10 707) miljoonaa euroa Ottolainaus oli 3 903 (3 979) miljoonaa euroa Luotonanto yleisölle oli 6 190 (6 416) miljoonaa euroa josta Aktian oma luotonanto 4 361 (4 357) miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 492 miljoonaa euroa eli 88,7 % Asuntolainakanta oli 5 027 (5 229) miljoonaa euroa Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Kanta oli 412 (420) miljoonaa euroa eli 6,7 % luottokannasta. 36
Luotto- ja talletuskanta 31.3.2015 Luotot 6 190 (6 416) milj. euroa Talletukset 3 903 (3 979) milj. euroa 7 % 4 % Kotitaloudet 5 % Yritykset 17 % 88 % Voittoa tavoittelem. ja julkisyhteisöt Asuntoyhteisöt 77 % 37
Osakepääoma ja omistajat 30.4.2015 3 8 A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % 20 suurinta osakkeenomistajaa Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 310 216 6 282 141 9,44 19,85 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 464 154 789 229 5 253 383 7,89 4,56 Sampo Oyj 3 814 057-3 814 057 5,73 0,86 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Elinkorkolaitos Hereditas - 2 046 106 2 046 106 3,07 9,21 Sparbanksstiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 3,23 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 846 529 445 933 1 292 462 1,94 2,2 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 5,13 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,29 1,51 Sparbanksstiftelsen i Ingå 432 669 345 569 778 238 1,17 1,65 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Sijoitusrahasto Nordea Fennia 590 000-590 000 0,89 0,13 20 suurinta yhteensä 26 723 281 16 393 371 43 116 652 64,75 79,82 Muut 19 983 442 3 478 717 23 462 159 35,25 20,18 Yhteensä 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 38
Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 39
Uusi strategia ja näkymät vuodeksi 2015 (ennallaan) Uuden strategiansa mukaisesti Aktia panostaa ensisijaisesti henkilöasiakkaiden ja heidän perheidensä sekä perheyritysten ja yrittäjävetoisten yritysten palveluihin. Aktia hakee kasvua myös asuntoosakeyhtiöistä, joiden peruskorjausten rahoitustarpeisiin pankilla on kilpailukykyiset luotot. Aktiassa panostetaan jatkossakin tehokkaaseen ja asiakasystävälliseen palveluun niin konttoreissa kuin digitaalisissa kanavissa. Vahvan vakavaraisuutensa ja taseensa ansiosta Aktia voi nyt panostaa kasvuun. Tavoitteena on kaksinkertaistaa uusien asiakkaiden määrä vuosittain vuoden 2018 loppuun mennessä. Luottojen arvonalentumisten odotetaan vuonna 2015 olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Vuonna 2015 Aktian tärkein fokus on peruspankkijärjestelmän vaihtamisessa, jonka odotetaan pitkällä aikavälillä alentavan kustannuksia, tuovan kasvua ja tehostavan prosesseja. Näkymät (ennallaan): Luottojen arvonalentumisten odotetaan vuonna 2015 olevan vastaavalla tasolla kuin vuonna 2014. Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan olevan vastaavalla tasolla kuin 2014. 40
Konsernirakenne 1.10.2014 - Aktia Pankki Oyj (Noteerataan NASDAQ OMX Helsinki) 100 % 100 % 100 % 75 % 100 % 50,9 %* Aktia Henkivakuutus Oy Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Kiinteistönvälitys Oy Aktia Varainhoito Oy** Aktia Yritysrahoitus Oy Aktia Hypoteekkipankki Oyj 49,1%* POP Pankit ja Säästöpankit *Pääomasta. Aktia Pankilla on 70 % äänistä **Aiemmin Aktia Asset Management, vähemmistöosuudet avainhenkilöiden sitouttamiseksi 41
Taloudelliset tavoitteet 2018 Kasvu Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen Kannattavuus Vakavaraisuus Osingonjako ROE 9 % Kulu/tuotto-suhde alas -10 % Ydinpääoman suhde CET1 % 15 % 50 % prosentin osinko vuoden voitosta 42
Taloudellisten tavoitteiden toteutuma 1-3/2015 1-3/2014 Muutos % Q-vs-Q 2014 Tavoite 2018 Kulu/tuottosuhde 0,65 0,72-10 % 0,71-10 % ROE % 7,5 8,2-9 % 8,3 9 % p.a. CET 1 % 22,6 13,6 +9 %-yksikköä 14,6 15 % 43
Tase, varat (milj. euroa) 31.3.2015 31.12.2014 Varat Käteiset varat 472,3 395,9 19 % Tuloksen kautta käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat - - - Korolliset arvopaperit 2 254,4 2 290,0-2 % Osakkeet ja osuudet 97,0 85,4 13 % Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 351,4 2 375,4-1 % Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 486,8 488,5 0 % Johdannaissopimukset 223,9 231,3-3 % Saamiset Suomen Pankilta ja luottolaitoksilta 39,3 45,8-14 % Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 6 189,5 6 416,0-4 % Lainat ja muut saamiset 6 228,9 6 461,8-4 % Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät sijoitukset 637,7 545,3 17 % Sijoitukset osakkuusyrityksissä 0,0 23,6-100 % Aineettomat hyödykkeet 40,3 36,3 11 % Sijoituskiinteistöt 57,0 57,1 0 % Muut aineelliset hyödykkeet 8,0 8,2-3 % Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 58,4 57,2 2 % Muut varat 16,6 8,6 92 % Muut varat yhteensä 75,0 65,9 14 % Tuloverosaamiset 3,6 3,4 6 % Laskennalliset verosaamiset 12,2 13,0-6 % Verosaamiset 15,9 16,4-3 % Myytävissä olevat varat 0,5 1,1-54 % Varat yhteensä 10 597,6 10 706,7-1 % 44
Tase, velat (milj. euroa) 31.3.2015 31.12.2014 Velat Velat Suomen Pankille ja luottolaitoksille 556,1 776,6-28 % Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3 903,5 3 979,2-2 % Talletukset 4 459,6 4 755,7-6 % Johdannaissopimukset 106,4 113,2-6 % Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 456,1 3 534,5-2 % Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 215,5 222,5-3 % Muut velat luottolaitoksille 262,0 99,8 163 % Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 84,9 73,9 15 % Muut rahoitusvelat 4 018,5 3 930,7 2 % Vakuutusvelka, riskivakuutukset ja korkotuottoiset vakuutukset 481,9 482,3 0 % Vakuutusvelka, sijoitussidonnaiset vakuutukset 637,3 543,1 17 % Vakuutusvelka 1 119,2 1 025,4 9 % Siirtovelat ja saadut ennakot 78,5 78,1 0 % Muut velat 42,3 47,2-10 % Muut velat yhteensä 120,8 125,3-4 % Varaukset 3,0 3,5-16 % Tuloverovelat 3,4 2,6 34 % Laskennalliset verovelat 61,5 59,2 4 % Verovelat 65,0 61,8 5 % Myytävissä oleviin varojen liittyvät velat 0,1 0,1-59 % Velat yhteensä 9 892,4 10 015,8-1 % Oma pääoma Sidottu oma pääoma 267,9 267,4 0 % Vapaa oma pääoma 370,5 356,5 4 % Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 638,4 623,9 2 % Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 66,7 66,9 0 % Oma pääoma 705,2 690,9 2 % Velat ja oma pääoma yhteensä 10 597,6 10 706,7-1 % 45