Aktia OSAVUOSIKATSAUS 1 3/2011 Jussi Laitinen 9.5.2011
1 3/2011 lyhyesti Liikevoitto oli 18,8 (17,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) nousi 0,20 (0,18) euroon. Liiketoiminnan tuotot olivat 62,6 (61,0) miljoonaa euroa. Vakavaraisuus oli 16,0 (15,9) % ja ensisijaisten omien varojen suhde 10,3 (10,1) %. Luottojen ja palkkiosaatavien arvonalentumiset olivat - 3,6 (-4,6) miljoonaa euroa. Aktia arvioi koko vuoden 2011 liikevoiton jäävän vuoden 2010 tulosta alhaisemmaksi (muuttumaton) 2
Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2011 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkym kymät 3
Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 20 17,5 18,8 milj. euroa 16 12 12,5 14,2 8 4 0 1 3/2010 1 3/2011 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 4
Liikevoitto neljännesvuosittain nnesvuosittain 25 23,5 23,4 milj. euroa 20 17,5 18,8 15 13,5 10 5 0 1 3/2010 4 6/2010 7 9/2010 10 12/2010 1 3/2011 5
Osakekohtainen tulos 1 3/2011 euroa 0,58 0,18 0,20-0,37 1 3/2010 1 3/2011 Osakekohtainen tulos (EPS) 6 Laaja tulos per osake
Kumulatiivinen osakekohtainen tulos (EPS) euroa 1,20 1,00 1,01 0,83 0,80 0,60 0,58 0,61 0,43 0,69 0,52 0,40 0,20 0,18 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60-0,37 1 3/2010 1 6/2010 1 9/2010 1 12/2010 1 3/2011 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 7
Korkokate edelleen vahva milj. euroa 32,5 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 34,7 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 8
Korkokatteen rakenne milj. euroa 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 36,6 35,9 34,7 8,7 9,5 8,8 5,8 11,3 18,7 15,9 12,9 13,0 14,8 13,6 15,1 14,8 15,9 14,6 12,6 11,0 12,8 13,3 13,8 14,9 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 Talletukset ja lainat Suojaus, korkoriskien hallinta Muut 9
Tuotot milj. euroa 62,6 +3 % 61,0 34,7-10 % 38,5 +9 % 14,7 13,4 +1 % 6,2 6,1 4,6 +6 % 4,4 2,4 10 Korkokate 1 3/2011 1 3/2010 Palkkiotuotot netto Vahinkovakuutusnetto Henkivakuutusnetto Muut -1,5 Konserni yhteensä
Kulut milj. euroa 40,1 +3 % 38,9 0 % 20,8 20,7 +8 % +9 % 11,8 10,9 6,0 5,5 1,6-8 % 1,8 Henkilöstö 1 3/2011 1-3/2010 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 11
Tehokkuusluku Pankkitoiminta Henkivakuutus Vahinkovakuutus 140 % 111,6 111,5 120 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,63 0,57 10000 10050 10100 10150 10200 10250 10300 10350 10400 10450 10500 10550 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1950 2000 2050 2100 2150 2200 2250 2300 2350 2400 2450 2500 2550 2600 2650 2700 2750 2800 2850 2900 2950 3000 3050 3100 3150 3200 3250 3300 3350 3400 3450 3500 3550 3600 3650 3700 3750 3800 3850 3900 3950 4000 4050 4100 4150 4200 4250 4300 4350 4400 4450 4500 4550 4600 4650 4700 4750 4800 4850 4900 4950 5000 5050 5100 5150 5200 5250 5300 5350 5400 5450 5500 5550 5600 5650 5700 5750 5800 5850 5900 5950 6000 6050 6100 6150 6200 6250 6300 6350 6400 6450 6500 6550 6600 6650 6700 6750 6800 6850 6900 6950 7000 7050 7100 7150 7200 7250 7300 7350 7400 7450 7500 7550 7600 7650 7700 7750 7800 7850 7900 7950 8000 8050 8100 8150 8200 8250 8300 8350 8400 8450 8500 8550 8600 8650 8700 8750 8800 8850 8900 8950 9000 9050 9100 9150 9200 9250 9300 9350 9400 9450 9500 9550 9600 9650 9700 9750 9800 9850 9900 9950 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 0 % 104,4 97,5 Kulu/tuotto-suhde Liikekustannussuhde, % Yhdistetty kulusuhde, % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 1-3/2011 1-3/2010 12
Arvonalentumistappiot luotoista neljännesvuosittain nnesvuosittain % kannasta 0,30 % 0,27 % 0,20 % 0,14 % 0,10 % 0,09 % 0,08 % 0,06 % 0,05 % 0,05 % 0,02 % 0,00 % 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 13
Arvonalentumistappiot luotoista (kertymä) % kannasta 0,60 % 0,50 % 0,51 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,08 % 0,13 % 0,14 % 0,20 % 0,05 % 0,00 % 1-12/09 1-3/10 1-6/10 1-9/10 1-12/10 1-3/11 14
Yli 90 päiv ivää erää ääntyneet milj. euroa 50 % 1,00 40 30 0,75 0,66 0,67 0,56 0,57 0,55 0,59 0,80 0,60 20 45,0 34,0 35,4 42,2 44,1 40,0 36,4 0,40 10 0,20 0 30.9.2009 31.12.2009 31.3.2010 30.6.2010 30.9.2010 31.12.2010 31.3.2011 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Prosenttia luottokannasta ml. sitoumukset 15
Hoitamattomat luotot viivästyksen pituuden mukaan milj. euroa vrk 31.3.2011 % kannasta 31.12.2010 % kannasta 1 30 194 2,89 171 2,58 josta kotitalouksien osuus 120 1,79 118 1,77 31 89 65 0,97 56 0,84 josta kotitalouksien osuus 47 0,70 45 0,67 90 40 0,59 36 0,55 josta kotitalouksien osuus 23 0,34 20 0,30 16
Luotto-, takaus- ja vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten sekä vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset olivat yhteensä -3,6 (-4,6) miljoonaa euroa netto. Ryhmäkohtaiset arvonalentumiset olivat -17,8 (-19,3) miljoonaa euroa, josta -7,3 (-7,3) tuli kotitalouksien ja pienyritysten luotoista ja -10,5 (-12,0) miljoonaa euroa suurempien yrityskokonaisuuksien luotoista Vahinkovakuutusyhtiö kirjasi palkkiosaatavien arvonalentumisia (luottotappioita) yhteensä -0,3 (-0,2) miljoonaa euroa. 17
Segmenttien vaikutus konsernin liikevoittoon 17,4 16,0 Muut Pankkitoiminta Varainhoito Henkivakuutus Vahinkovakuutus Eliminoinnit Konserni yhteensä 18,8 17,5 1,5 0,9 2,9 2,9 0,7-0,4-0,5-2,0-1,8-1,4 1-3/2011 1-3/2010 18
Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa) Korkokate Osinkotuotot Palkkiotuotot Palkkiokulut Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Vahinkovakuutusnetto Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot Sijoituskiinteistöjen nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1-3/2011 34,7 0,0 19,1-4,4 14,7 6,2 4,6 1,0 0,2 1,2 62,6 1-3/2010 38,5 0,0 17,1-3,7 13,4 6,1 4,4-3,1 0,3 1,3 61,0 Muutos -10 % 165 % 12 % -19 % 9 % 1 % 6 % - -43 % -7 % 3 % Henkilöstökulut IT-kulut Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan kulut yhteensä -20,8-6,0-1,6-11,8-40,1-20,7-5,5-1,8-10,9-38,9 0 % 9 % -8 % 8 % 3 % Luottojen, muiden sitoumusten ja palkkiosaatavien arvonalentumiset Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Liikevoitto Verot Tilikauden voitto -3,6 0,0 18,8-4,6 14,2-4,6-0,1 17,5-5,0 12,5-22 % 42 % 8 % -7 % 13 % Josta: Aktia Oyj:n osakkeenomistajien osuus Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä 13,4 0,7 14,2 11,8 0,7 12,5 14 % 5 % 13 % Osakekohtainen tulos (EPS), euroa Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,20 0,20 0,18 0,18 14 % 14 %
Yhteenveto: tulos 1.1. 31.3.2011 Tulos Aktian liikevoitto oli 18,8 (17,5) miljoonaa euroa. Tuotot Tuotot nousivat 62,6 (61,0) miljoonaan euroon. Korkokate oli 34,7 (38,5) miljoonaa euroa. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut kasvoivat 3 prosenttia 40,1 (38,9) miljoonaan euroon. Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumiset olivat -3,6 (-4,6) miljoonaa euroa. 20
Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2011 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkym kymät 21
Käyv yvän arvon rahasto milj. euroa 40 20 22,5 3,1 19,4 0-20 -15,5-0,3-15,7 31.3.2011 31.12.2010 22 Korkosijoitukset ja rahavirran suojaus Osakkeet ja osuudet
Pankkitoiminnan vakavaraisuus milj. euroa 583,8 585,7 31.3.2011 31.12.2010 Pääomapuskuri 291,3 291,8 Vähimmäisvaade Vähimmäispääomavaade Vakavaraisuusaste 292,5 16,0 293,8 15,9 % Ensisijaisten omien varojen suhde 10,3 10,1 % 31.3.2011 31.12.2010 23
Siirtymä Solvency II jatkuu Henkivakuutus Vahinkovakuutus milj. euroa, % 682,2 700,0 159,7 146,9 6 % 2 % 2 % 6 % 2 % 1% 16 % 11 % 1 % 18 % 1 % 3 % Tuotto -1,0 % Tuotto -1,1 % 90 % 91 % 73 % 79 % 31.3.2011 31.12.2010 31.3.2011 31.12. 2010 Korkosijoitukset Rahamarkkinasijoitukset Vaihtoehtoiset Kiinteistöt Osakkeet 24
Vakavaraisuusaste Henkivakuutus Vahinkovakuutus 3000 % 2500 % 2000 % 67,9% 74,0 % 1500 % 14,1% 16,0 % 1000 % 500 % 0 % 31.3.2011 31.12.2010 31.3.2011 31.12.2010 25
Oma pää ääoma/osake (NAV) Konserni euroa 6,52 6,86 6,89 7,30 6,81 6,14 31.12.2009 31.3.2010 30.6.2010 30.9.2010 31.12.2010 31.3.2011 26
Yhteenveto: vakavaraisuus 31.3.2011 Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 16,0 (15,9) %. Ensisijaisten omien varojen suhde oli 10,3 (10,1) %. Henkivakuutusyhtiön toimintapääoma Toimintapääoma laski 85,9 (97,0) miljoonaan euroon. Vakavaraisuus oli 14,1 (16,0) %. Vahinkovakuutusyhtiön vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuuspääoma oli 42,2 (45,2) miljoonaa euroa. Vastuunkantokyky oli 67,9 (74,0) %. Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus A1/C/P-1 Aktia Pankki Oyj:n luottokelpoisuus pysyi ennallaan. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n liikkeeseen laskemien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen luottoluokitus Moody s Investors Serviceltä on Aa1. 27
Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2011 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkymät 28
Tase varat (milj. euroa) Varat Käteiset varat 31.3.2011 262,6 31.12.2010 273,4 Muutos -4 % Tuloksen kautta käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat Korkosijoitukset Osakkeet ja osuudet Myytävissä olevat rahoitusvarat Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset Johdannaissopimukset 13,6 2 958,8 126,2 3 085,0 20,7 150,0 20,9 3 241,0 142,7 3 383,7 21,5 230,2-35 % -9 % -12 % -9 % -3 % -35 % Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Lainat ja muut saamiset Sijoitussidonnaisen vastuuvelan sijoitukset Sijoitukset osakkuusyrityksiin Aineettomat hyödykkeet Sijoituskiinteistöt Muut aineelliset hyödykkeet 68,6 6 660,2 6 728,9 298,6 4,6 15,0 24,1 6,6 46,0 6 591,6 6 637,6 280,0 5,2 13,3 24,3 6,7 49 % 1 % 1 % 7 % -12 % 13 % -1 % -2 % Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Muut varat Muut varat yhteensä Tuloverosaamiset Laskennalliset verosaamiset Verosaamiset Myytävissä olevat varat Varat yhteensä 83,9 54,4 138,3 5,4 18,0 23,4 0,7 10 772,1 87,1 21,3 108,3 0,0 13,4 13,4 0,7 11 019,2-4 % 156 % 28 % - 34 % 75 % 0 % -2 % 29
Luottokanta 31.3.2011 Konserni 6660 (6 592) milj. euroa 11,2 % 0,9 % 4,4 % 83,5 % Kotitaloudet PK-yritykset Julkiset ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Asuntoyhteisöt 30
Tase velat (milj. euroa) Velat Talletukset Velat luottolaitoksille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 31.3.2011 797,0 3 415,2 4 212,3 31.12.2010 959,7 3 396,6 4 356,3 Muutos 17 % 1 % -3 % Johdannaissopimukset Liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Muut velat luottolaitoksille Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille Muut rahoitusvelat Korkosidonnaisten vakuutusten vastuuvelka Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka Vahinkovakuutusten vastuuvelka Vakuutustekninen vastuuvelka Siirtovelat ja saadut ennakot Muut velat Muut velat yhteensä Pakolliset varaukset Tuloverovelat Laskennalliset verovelat Verovelat Myytävinä oleviin varoihin liittyvät velat Velat yhteensä 131,1 3 331,9 254,4 1 115,9 13,7 4 715,9 586,8 297,4 135,3 1 019,5 102,2 82,4 184,6 0,2 10,9 44,1 55,0 0,2 10 318,8 149,5 3 381,9 256,0 1 012,5 177,0 4 827,4 587,7 282,4 119,7 989,8 93,2 44,0 137,2 0,7 9,0 51,8 60,7 0,2 10 521,9-12 % -1 % -1 % 10 % -92 % -2 % 0 % 5 % 13 % 3 % 10 % 87 % 34 % -65 % 22 % -15 % -9 % 0 % -2 % Oma pääoma Sidottu oma pääoma Vapaa oma pääoma 88,9 319,1 127,4 325,6-30 % -2 % Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma Velat ja oma pääoma yhteensä 408,0 45,4 453,4 10 772,1 453,0 44,3 497,3 11 019,2-10 % 2 % -9 % -2 %
Talletuskanta 31.3.2011 Konserni 3415 (3 397) milj. euroa 4,6 % 15,1 % 80,3 % Kotitaloudet PK-yhtiöt (ml. asuntoyhteisöt) Julkiset ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 32
Tase 31.3.2011 Konsernin taseen loppusumma pieneni 2 % 10 772 (11 019) miljoonaan euroon. Talletukset kasvoivat 3 415 (3 397) miljoonaan euroon. Luotonanto yleisölle kasvoi 1 % 6 660 (6 592) miljoonaan euroon. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 560 miljoonaa euroa eli 83,5 %. Asuntolainakanta oli 5 206 (5 121) miljoonaa euroa, eli kasvua 2 %. Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Lainakanta oli 748 (761) miljoonaa euroa. 33
Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2011 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkym kymät 34
Näkym kymät vuodeksi 2011 (muuttumaton) Korkosuojaukset, jotka ovat tilapäisesti nostaneet korkokatteen poikkeuksellisen hyvälle tasolle, umpeutuvat asteittain vuodesta 2011 alkaen. Vuosien 2009 2010 korkeaa korkokatetta tulee olemaan vaikea saavuttaa toistamiseen alhaisten korkojen ympäristössä. Aktia tavoittelee tulosparannusta lisä- ja ristikkäismyynnin kasvattamisen sekä kustannusten supistamisen avulla. Arvonalentumisten odotetaan pysyvän alhaisina vuonna 2011. Tilikauden 2011 voitto jää todennäköisesti alle vuoden 2010 tason. Markkina-arvo voi muuttua. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Uusi sääntely. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankki- ja vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääomavaateista. Pääomavaateiden muutos voi lähivuosina aiheuttaa sekä pääomitustarvetta että tarvetta muuttaa konsernin rakennetta. 35
Osakepää ääoma ja omistajat 31.3.2011 A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Äänet Osuus äänistä % 20 suurinta osakkeenomistajaa: Stiftelsen Tre Smeder Elinkorkolaitos Hereditas Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla Oy Hammarén & Co Ab Svenska litteratursällskapet i Finland rf Stiftelsen för Åbo Akademi Aktiasäätiö Vantaa Aktiasäätiö Porvoo Vaasan Aktiasäätiö Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo Föreningen Konstsamfundet rf Sparbanksstiftelsen i Ingå Ab Kelonia Oy Säästöpankkisäätiö Sipoo Säästöpankkisäätiö Siuntio Aktiastiftelsen i Malax Sparbanksstiftelsen i Tenala Aktiastiftelsen i Korsholm 20 suurinta omistajaa Muut Yhteensä 6 776 490 4 648 114 4 027 469 2 146 585 1 890 000 1 681 786 1 495 640 1 133 108 1 303 370 978 525 876 529 787 350 670 040 646 236 549 417 462 002 404 377 347 138 340 021 326 376 31 490 573 15 446 335 46 936 908 3 943 938 2 066 106 2 134 397 1 193 458 950 000 789 229 751 000 949 721 651 525 547 262 438 264 393 675 377 951 323 118 308 662 232 001 227 188 177 600 171 510 175 938 16 802 543 3 248 307 20 050 850 10 720 428 6 714 220 6 161 866 3 340 043 2 840 000 2 471 015 2 246 640 2 082 829 1 954 895 1 525 787 1 314 793 1 181 025 1 047 991 969 354 858 079 694 003 631 565 524 738 511 531 502 314 48 293 116 18 694 642 66 987 758 16,0 10,0 9,2 5,0 4,2 3,7 3,4 3,1 2,9 2,3 2,0 1,8 1,6 1,5 1,3 1,0 0,9 0,8 0,8 0,8 72,3 27,7 100,0 85 655 250 45 970 234 46 715 409 26 015 745 20 890 000 17 466 366 16 515 640 20 127 528 14 333 870 11 923 765 9 641 809 8 660 850 8 229 060 7 108 596 6 722 657 5 102 022 4 948 137 3 899 138 3 770 221 3 845 136 367 541 433 80 412 475 447 953 908 19,1 10,3 10,4 5,8 4,7 3,9 3,7 4,5 3,2 2,7 2,2 1,9 1,8 1,6 1,5 1,1 1,1 0,9 0,8 0,9 82,1 17,9 100,0
37